Erdemir Grubu 2014 Yılı 12 Aylık Konsolide Mali Sonuçlar

Transkript

1 Erdemir Grubu 2014 Yılı 12 Aylık Konsolide Mali Sonuçlar 11 Şubat / 33

2 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır. 2 / 33

3 Gündem 2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2014 Yılı Sonuçları 3 / 33

4 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Mar.09 Ağu.09 Oca.10 Haz.10 Kas.10 Nis.11 Eyl.11 Şub.12 Tem.12 Ara.12 May.13 Eki.13 Mar.14 Ağu.14 Oca Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Eyl.12 Ara.12 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Ara.13 Mar.14 Haz.14 Eyl.14 Ara.14 Ocak 2015 te AB deki HRC fiyatı 460 USD/ton 75% AB28 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 100% ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 50% 80% 60% 25% 0% 40% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel ** Bloomberg 4 / 33

5 Ocak sonunda cevher fiyatı 62 USD/ton USD/TON KOKLAŞABİLİR KÖMÜR FİYATLARI (HCC PEAK DOWNS REGION FOB AUSTRALIA) USD/TON 160 DEMİR CEVHERİ FİYATLARI (IODEX 62% FE CFR NORTH CHINA MID) USD/TON 410 HURDA FİYATLARI (HMS CFR TURKEY MID) Kaynak: Platts / IODEX 5 / 33

6 Ocak ayı AB HRC fiyatları geçen seneye göre 148 USD/ton düştü Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK AB HRC ÇİN SPOT HRC ABD İTHAL HR Ocak 2015 itibarıyla AB sıcak 460 USD, Çin spot sıcak 420 USD, BDT ihraç sıcak fiyatı 430 USD seviyelerindedir. Ocak 2014 itibarıyla sırasıyla 608 USD, 570 USD, 543 USD seviyelerindeydi. Kaynak: Bloomberg 6 / 33

7 Oca.12 Mar.12 May.12 Tem.12 Eyl.12 Kas.12 Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14 Tem.14 Eyl.14 Kas.14 Oca.15 Çin kütük fiyatlarında önemli düşüş var KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ Ocak 2015 itibarıyla Türkiye ihraç fiyatı 435 USD seviyelerindedir. Ocak 2014 itibarıyla bu değer 528 USD. Kaynak: Bloomberg 7 / 33

8 Türkiye de nihai mamul üretimi 2014 yılında %1 azaldı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam Kaynak: TÇÜD 8 / 33

9 Türkiye de demir çelik ürün ithalatı 2014 yılında %8 azaldı DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab Toplam DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Yarı Mamul (Uzun) Yassı Ürün Slab Toplam Kaynak: TÇÜD 9 / 33

10 İnşaat sektöründe daralma bekleniyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 40% 35% 30% 33,4% 32,6% 25% 22,1% 20% 15% 10% 5% 20,0% 18,3% 16,0% 11,3% 11,2% 5,5% 2,7% 7,4% 7,1% 5,5% 3,9% 6,8% 4,0% 4,0% 3,5% 0% -5% -10% 0,6% 1,4% 1,0% 2,8% 2,0% -5,5% (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi 10 / 33

11 Gündem 2014 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2014 Yılı Sonuçları 11 / 33

12 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2014 Yılı 2013 Yılı 2012 Yılı Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir. 12 / 33

13 2014 yılında sıvı çelik üretimi 8,7 milyon ton SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek 13 / 33

14 ERDEMİR Grubu nun ham çelik kapasite kullanım oranı dünya ortalamasının üzerindedir HAM ÇELİK KAPASİTE KULLANIM ORANI 100% 95% 92,8% 95,5% 90% 88,4% 85% 84,1% 80% 80,2% 78,3% 77,9% 76,3% 75% Erdemir Grubu Dünya Kaynak: Worldsteel 14 / 33

15 2014 yılında sıcak üretim miktarı önceki yıla göre %14 arttı ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam 15 / 33

16 2014 yılında satış miktarı önceki yıla göre %5 arttı SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Sıcak Soğuk Uzun Toplam 16 / 33

17 2014 yılı net satış geliri 5,3 milyar USD NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON USD ) Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Yurtiçi İhracat Toplam 17 / 33

18 2014 yılında geçen yıla göre otomotiv ve yan sanayine satışlarda artış gerçekleşti 2014 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 2013 YILI YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 335Kt; 5% 582Kt; 9% 332Kt; 6% 623Kt; 11% 627Kt; 10% 239Kt; 4% 6.255Kton; % Kt; 45% 535Kt; 9% 241Kt; 4% 5.819Kton; % Kt; 44% 485Kt; 8% 406Kt; 7% 1.176Kt; 19% 1.104Kt; 19% 2014 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 2013 YILI UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 39Kt; 4% 11Kt; 1% 165Kt; 18% 936Kton; %80 388Kt; 42% 155Kt; 15% 36Kt; 3% 10Kt; 1% 1.070Kton; %79 435Kt; 41% 248Kt; 26% 304Kt; 28% 85Kt; 9% 131Kt; 12% 18 / 33

19 2014 yılında yassı ürün ihracatında AB ülkelerinin payı % YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 2013 YILI YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 46Kt; 7% 66Kt; 10% 280Kt; 41% 42Kt; 8% 36Kt; 7% 28Kt; 5% 87Kt; 13% 678Kton; %10 50Kt; 10% 519Kton; %8 200Kt; 29% 363Kt; 70% 2014 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 2013 YILI UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 17Kt; 7% 15Kt; 7% 104Kt; 46% 23Kt; 9% 17Kt; 6% 17Kt; 6% 227Kton; %20 276Kton; %21 91Kt; 40% 218Kt; 79% 19 / 33

20 2014 yılı ortalama yassı mamul satış fiyatımız 646 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 560 USD/ton Ara.12 Ara.12 Oca.13 Oca.13 Şub.13 Şub.13 Mar.13 Mar.13 Nis.13 Nis.13 May.13 May.13 Haz.13 Haz.13 Tem.13 Tem.13 Ağu.13 Ağu.13 Eyl.13 Eyl.13 Eki.13 Eki.13 Kas.13 Kas.13 Ara.13 Ara.13 Oca.14 Oca.14 Şub.14 Şub.14 Mar.14 Mar.14 Nis.14 Nis.14 May.14 May.14 Haz.14 Haz.14 Tem.14 Tem.14 Ağu.14 Ağu.14 Eyl.14 Eyl.14 Eki.14 Eki.14 Kas.14 Kas.14 Ara.14 Ara.14 USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Uzun Satış Fiyatı Erdemir Grubu Uzun Satış Maliyeti 20 / 33

21 2014 yılı net karı geçen yılın aynı dönemine göre %51 arttı FAVÖK ( MİLYON USD ) ,0% 40,0% ,0% 21,3% 17,5% 19,8% 20,7% 22,8% 20,3% 22,5% 21,6% 24,0% ,5% 19,2% ,0% 11,3% 8,0% 0,0% Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek FAVÖK FAVÖK Marjı NET KAR ( MİLYON USD ) ,7% 9,4% 12,8% 12,1% ,8% ,4% ,4% 71 5,6% ,9% ,0% 12,0% 9,4% 252 6,0% 4,7% Çeyrek 2. Çeyrek 3. Çeyrek 4. Çeyrek Net Kar Net Kar Marjı 0,0% 21 / 33

22 2014 yılında FAVÖK milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Kar (Milyon USD) 22 / 33

23 2014 yılında FAVÖK milyon USD Konsolide FAVÖK => Konsolide Net Nakit (Milyon USD) 23 / 33

24 2014 yılı 4. çeyrekte yassı ürün ton başına FAVÖK 144 USD/ton TON BAŞINA FAVÖK (USD/TON) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Yassı Uzun 24 / 33

25 2014 sonu itibarıyla net varlıklar 4,4 milyar USD KONSOLİDE NET VARLIKLAR (MİLYON USD) İŞLETME SERMAYESİ (MİLYON USD) 25 / 33

26 2014 sonu itibarıyla net borç 529 milyon USD FİNANSAL BORÇLAR (MİLYON USD) U.V. Finansal Borçlar K.V. Finansal Borçlar Net Borç 26 / 33

27 2014 sonu itibarıyla net borç 529 milyon USD NET BORÇ ( MİLYON USD ) 27 / 33

28 2014 yılı sonu itibarıyla 943 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur FİNANSAL BORÇLARIN VADE YAPISI (MİLYON USD) Ara.14 1 Nakit Anapara Ticaret Finansmanı Kredileri Faiz 28 / 33

29 İlk madde ve malzeme, satılan malın maliyetinin %71 i SATILAN MALIN MALİYETİ DAĞILIMI* - % 5% 4% 5% 3% 5% 1% 5% 1% 4% 4% 7% 7% 6% 6% 12% 11% 11% 12% 71% 73% 74% 75% İlk Madde ve Yard. Malz. Giderleri Personel Giderleri Satınalınan Enerji Giderleri Amortisman ve İtfa Gider Payı Çalışmayan Kısım Giderleri Diğer İLK MADDE VE MALZEME DAĞILIMI - % 11% 14% 11% 11% 4% 6% 5% 5% 5% 15% 12% 13% 14% 25% 28% 36% 33% 40% 41% 35% 37% Demirli Hammadde Kömür Hurda Alaşımlı ve Kaplamalı Malz. Satınalınan Slab Diğer * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir. 29 / 33

30 Hammadde ve amortisman hariç ton başına yassı maliyeti Ç de 159 USD/ton olarak gerçekleşti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) * Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) * Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) * Daha önce değişken ve sabit giderler içerisinde gösterilen amortisman giderleri hariçtir. 30 / 33

31 2015 yılında toplam 479 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır ( M USD ) arası Sabit Kıymet İlaveleri ve Bakım Yatırım Harcamaları * Sadece yönetim kurulu tarafından onaylanmış yatırım planını göstermektedir. 31 / 33

32 2014 yılı Aralık sonu personel sayısı kişi PERSONEL SAYISI / 33

33 33 / 33