*Küresel borsa endekslerindeki negatif görünümün etkisiyle dünü düşüşle tamamlayan Avrupa borsalarının yeni güne yükselişle başlaması bekleniyor.

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Piyasalar İçin Kritik Gün 16 Mart :30 İletişim Bilgisi Piyasalar *BİST-100 endeksi en son geçtiğimiz yılın Kasım ayında görülen 80 bin seviyelerine gelen satışlarla dünü yüzde 1.35 kayıpla seviyesinden tamamladı. Düşüşte kar satışlarının yanı sıra küresel borsalardaki negatif görünüm de etkili oldu. *Dün birçok gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetti. Güney Afrika randında dolar karşısındaki değer kaybı yüzde 3'e yaklaşırken, Brezilya realinde yüzde 2'yi aştı. Dolar/TL ise 2.91 in üzerini test etmesinin ardından günü seviyesinden tamamladı. *BOJ'un küresel ekonomik yavaşlamadan dolayı zayıf ekonomik görünüme işaret etmesi ve parasal teşviği artırmaması ile Asya borsaları değer kaybetti. *ABD borsaları FED in bugün yapacağı açıklama öncesinde zayıf görünüm sergileyerek gerileme kaydetti. *Küresel borsa endekslerindeki negatif görünümün etkisiyle dünü düşüşle tamamlayan Avrupa borsalarının yeni güne yükselişle başlaması bekleniyor. *Bugün iç piyasada takip edeceğimiz bir makroekonomik veri bulunmuyor. *Dış piyasada ise, İngiltere de işsizlik oranı ve yıllık bütçe açıklaması, ABD de inşaat izinleri, TÜFE, konut başlangıçları, sanayi üretimi, FED faiz kararı ve FED Başkanı J. Yellen ın açıklamaları takip edilecektir. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Haberler ABD Dün ABD de Şubat ayında perakende satışlar bir önceki aya göre %0,1 oranında azalırken, Ocak ayı verisi ise aşağı yönlü revize edildi. Perakende satışların düşüşünde otomotiv sektöründeki satışların daralması dikkat çekiyor. Dün ABD de Şubat ayında üretici fiyatları bir önceki aya göre %0,2 oranında düşüş gösterdi. Fiyatlar geçen yılın aynı dönemine göre sabit kalırken, çekirdek ÜFE ise yıllık bazda %1,2 arttı. Bugün ABD enflasyon rakamları ve faiz oranı kararı açıklanacak. Kritik FED toplantısında faizin %0,50 düzeyinde sabit tutulması bekleniyor. Faiz kararının ardından FED Başkanı Janet Yellen ın konuşması takip edilecek. PETROL Dün Amerikan Petrol Enstitüsü nün açıkladığı haftalık stoklar 3.4 milyon varil olan beklentilerin altında 1.5 milyon varil artış gösterdi. Önceki hafta ise 4.4 milyon varillik artış kaydedilmişti. Bugün ise EIA nın açıklayacağı haftalık stok verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi stokların 3,3 milyon artması yönünde. İNGİLTERE İngiltere de işsizlik oranı ve ortalama gelir endeksi açıklanacak. Piyasa beklentisi işsizlik oranının %5,1 seviyesinde sabit kalması yönünde iken, ortalama gelirin %1,9 dan %2,0 seviyesine artması yönünde. Ayrıca TSİ 14:30 da yıllık bütçe açıklaması yapılacak. JAPONYA Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, bugün parlamentoda yaptığı konuşmada, gösterge faizde indirim için çok fazla kapasitenin olduğunu ve faizin teorik olarak eksi yüzde 0.5'e kadar inebileceğini söyledi. YENİ ZELANDA Bugün Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (büyüme) açıklanacak. Piyasa beklentisi %0,9 oranından %0,6 seviyesine gerilemesi yönünde. Büyüme de ivme kaybı bekleniyor. 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 EKONOMİK TAKVİMDE ÖNE ÇIKANLAR 16 Mart 2016 Çarşamba Ülke TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem Etki İngiltere 11:30 Ortalama Kazanç Endeksi + İkramiye Ocak %2,0 1,9% 3 Aylık *** GBP İngiltere 11:30 İşsizlik Hak Başvurusu Değişimi Şubat -8,8K -14,8K Aylık *** GBP İngiltere 11:30 ILO İşsizlik Oranı Ocak 5,1% 5,1% Aylık ** GBP ABD 14:30 İnşaat İzinleri Şubat 1,2 Mln 1,2 Mln Aylık * USD ABD 14:30 Enflasyon Oranı Şubat -0,2% 0,0% Aylık *** USD ABD 14:30 Çekirdek Enflasyon Oranı Şubat 0,2% 0,3% Aylık *** USD Kanada 14:30 İmalat Satışları Şubat 1,20% Aylık ** CAD ABD 15:15 Sanayi Üretimi Şubat -0,20% 0,90% Aylık ** USD ABD 16:30 Ham Petrol Stokları 9 Mart Haftası 2,90 Mln 3,88 Mln Haftalık *** Petrol ABD 20:00 FED Faiz Kararı 0,50% 0,50% Aylık *** USD ABD 20:30 FED Başkanı Janet Yellen Basın Toplantısı Şubat Aylık *** USD Yeni Zelanda 23:45 Gayri Safi Yurtiçi Hasıla 4. Çeyrek 0,6% 0,9% Yüksek: *** Sınırlı: ** Beklenmiyor: * 13 Mart gecesi ABD yaz saati uygulamasına geçtiğinden ABD verileri saati 1 saat geri alınmıştır 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 USDTRY FED Öncesi Temkinli Dolar/TL Fed öncesinde gelişen ülkelerden para çıkışlarının TL yi olumsuz etkilemesi ile yükselişte. Dün 2,8860 seviyesinin aşılması ile başlayan yükseliş 2,9110 bölgesinde zorlansa da Dolar/TL yukarı yönlü tepkilerini güçlü tutmaya çalışıyor. Gelişen ülke para birimlerinin de dolar karşısındaki zayıf seyri Fed öncesi piyasaların temkinli olduğuna işaret ediyor. Bugün açıklanacak Fed kararı paritenin yönünde belirleyici olacak. Piyasada faiz artırım beklentisi olmasa da önümüzdeki dönemde faiz artırımının masada olacağına yönelik söylemler içeren bir karar metni ya da Fed üyelerinin yılsonu hedef faiz oranına ilişkin anketindeki şahin duruş da doların güçlü duruşunu koruyabilir. Teknik görünüme baktığımızda düşüş kanalını yukarı kırarak hızlı bir yükseliş kaydeden dolar/tl kurunda 2.91 direncinin aşılması yeni bir alım dalgasını da beraberinde getirebilir dirençleri yükselişin devam etmesi halinde test edilmek istenebilir. Ancak olası geri çekilmelerde desteğinin kırılması desteğine dek geri çekilmelere neden olabilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 EURUSD Kritik Direnci Aşamıyor EURUSD paritesi 1,1070 üzerinde tutunmaya devam ediyor. ECB kararı sonrasında haftaya satışlar ile başlayan paritede Fed beklentileri ön planda. Faiz artırımını masada tutması beklenen Fed bugün paritenin yönünde belirleyici olacaktır. Piyasalar bu noktada hem karar metnindeki vurgulara dikkat edecek hem de Fed üyelerinin yılsonu hedef faiz oranına ilişkin anketini dikkate alacaktır. Euro cephesinde veri akışının da yoğun olmayışı paritenin seyrini doların belirlemesine neden oluyor. Bugün Fed in yanı sıra ABD de açıklanacak enflasyon rakamı da önemli bir gelişme olarak karşımıza çıkıyor. Teknik olarak baktığımızda paritenin 1.11 direncini aşmakta zorlandığını görüyoruz. Bu seviyenin aşılması durumunda paritede yükseliş hız kazanabilir ve seviyelerine dek yükseliş görebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 Altın FED Öncesi Yatay Ons altın 1225 üzerinde tutunmaya devam ediyor. Azalan jeopolitik riskler ve Fed in faiz artırmasa bile şahin bir karar metni sunacağı beklentisi altındaki geri çekilmenin ana etkisi olarak öne çıkıyor. Piyasalar Fed den bugün bir faiz artırımı beklemiyor fakat baz etkisi ile yükselen enflasyon ve istihdam piyasası görünümü, Fed in faiz artırımını masada tutmaya devam edeceğine yönelik söylemlerini kuvvetlendirebilir. Bu beklenti de faiz artırımı olmasa bile altında baskı yaratıyor. Diğer taraftan Suriye de Rusya nın askeri varlığının azalması da jeopolitik risklerin azalmasını beraberinde getiriyor ve altının geri çekilmesini destekliyor. Bugün veri akışı oldukça yoğun olacak. ABD de açıklanacak enflasyon rakamı ve Fed kararı altının yönü açısından büyük önem taşıyor. Fed kanadında özellikle karar metnindeki vurgular ve Fed üyelerinin yılsonu faiz oranına ilişkin anketi önemli bir gelişme olarak izlenmelidir. Teknik fiyatlamalara baktığımızda, yükseliş kanalını aşağı yönlü kıran altının 1224 seviyesinden gelen tepki alımlarıyla tekrar yükselişe geçme isteğinde olduğunu görüyoruz. Bu isteğin devam etmesiyle birlikte 1238 direncinin aşılması sarı metalde 1250 direncinin hedeflenmesine neden olabilir. Değerli metalin tekrar bir yükseliş kanalı oluşturabilmesi için 1250 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması gerektiğini de belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1224 desteğinin kırılmasıyla birlikte 1214 desteğine dek geri çekilmeler görülebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 Ham Petrol de İran Baskısı Ham petrol İran ın arzın dondurulmasına yönelik anlaşmaya üretimi 4 milyon varile ulaşınca destek vereceğini açıklaması ve 20 Mart taki görüşmelerin Nisan ayına kaymış olması ham petrolde geri çekilmeye neden oluyor. Günlük üretimi 3,13 milyon varil olan İran ın üretimini 4 milyon varile yükseltmesi yılın ilk yarısında mümkün görünmüyor ve bu da küresel arzın sabitlenmesine yönelik görüşmeler açısından risk oluşturmakta. Petrolde geri çekilme devam ediyor olsa da düşüşü sınırlayan ana etken ABD üretimi olmaya devam ediyor. Son dönemde 2014 yılı Kasım ayından sonra üretimini en düşük seviyeye indiren ABD de bugün açıklanacak petrol stokları verisi takip edilmelidir. Veri akışı haricinde OPEC ve OPEC dışı ülkelerden yapılacak açıklamalar ham petrolün yönünde belirleyici olabilir. Emtiayı teknik olarak inceleyecek olursak, 36 dolar desteğinden gelen tepki alımlarıyla geçtiğimiz haftalardaki kazançların korunmaya çalıştığını görmekteyiz. Yükselişin devamında direncinin aşılmasıyla birlikte direnci hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise kritik 36 dolar seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi emtiada satışların baskın çıkarak 35 dolar seviyesine dek gerilemesine neden olabilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 Küresel Arz Sorunu Brent Petrol Baskılıyor Her ne kadar son zamanlarda haftalık stokların fiyatlaması sınırlı kalsa da, bugün EIA nın açıklayacağı haftalık stok verisini takip etmekte fayda olacaktır. Petrol cephesinde son gelişmelere baktığımızda, üretim görüşmelerinin Nisan ayının ortasına ertelenmiş olması ilk etapta satış yaratsa da hala görüşmenin yapılacak olması düşüşleri sınırlandırıyor. Teknik olarak incelediğimizde, 39 dolar seviyesi üzerinde tutunma çabası gösteren emtiada bu seviye aşağı yönlü geçilmediği sürece gevşeme sınırlı kalabilir dirençleri yükselişin devamında takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise destekleri izlenebilir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 GBPUSD Satıcılı Seyrini Koruyor GBPUSD paritesi İngiltere de Brexit endişelerinin yeniden artması ile düşerken, doların da Fed öncesinde güç kazanması paritenin geri çekilmesini destekliyor. Anketin Brexit i ön planda tutması sterlinin değer kazancı önünde engel oluşturmaya devam ediyor. Yarın açıklanacak BoE kararı öncesinde bugünkü Fed kararı paritenin yönünde belirleyici olacaktır. Fed in hemen sonrasında faiz artırımı yapması beklenmeyen BoE enflasyondaki zayıf seyri ön plana çıkararak faiz artırımından kaçınıyor. Brexit endişesinin de ön planda olduğu dönemde BoE den gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Bugün ise Fed in karar metnindeki ton paritenin yönü açısından takip edilmelidir. Piyasa faiz kararı haricinde Fed üyelerinin yılsonu hedef faiz oranına ilişkin anketi de önemle takip edilmelidir. Paritede teknik görünüme baktığımızda yükseliş kanalını aşağı yönlü kırarak satıcılı seyrine devam ettiğini görmekteyiz. Geri çekilmenin devamında desteğinin kırılması desteklerine dek geri çekilmelerin önünü açabilir. Olası toparlanmalarda ise dirençleri izlenebilir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 DAX Kazançlarını Koruyor Endeks dün güne kar satışlarıyla başlasa da halen kısa vadeli yükseliş kanalını koruyor. Fiyatlamaların sınırlı kaldığı endekste bugün kritik FED toplantısı takip edilecek. Faizlerde bir değişiklik beklenmese de TSİ 20:30 da FED Başkanı Yellen ın yapacağı açıklamalar küresel piyasalar için oldukça önemli olacaktır. Yellen, faiz artırımına dair önümüzdeki toplantıları işaret ederse ve şahin bir duruş sergilerse küresel endekslerde satış baskısı görebiliriz. Aynı zamanda petrol fiyatlarındaki hareketlerinde endeksi etkilediği göz önünde bulundurulursa, petrol cephesinden gelecek açıklamalar da endeksin yönü açısından önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda, yükseliş kanalı içerisinde hareketine devam endekste direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkmaktadır. Olası çekilmelerde ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

11 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a