Genel Tanýtým Gündem Raporun Dönemi Ortaklýðýn Ünvaný Yönetim Kurulu Üyeleri Denetim Kurulu Kâr Payý Daðýtýmý Hisse Senedi Performansýmýz

Transkript

1

2 ÝÇÝNDEKÝLER / CONTENTS Genel Tanýtým / General Introduction 3 17 Gündem / Agenda 18 I Giriþ / Introduction A. Raporun Dönemi / Period of The Report 19 B. Ortaklýðýn Ünvaný / Name of The Company 19 C. Yönetim Kurulu Üyeleri / Members of Board of Directors 19 D. Denetim Kurulu / Board of Auditors 19 E. Kâr Payý Daðýtýmý / Dividend Declared 2 F. Hisse Senedi Performansýmýz / Performance of Our Stock 2 G. Tesislerimizle Ýlgili Bilgiler / Plants Information 21 H. Kimyevi Gübre Sektörü ve Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. nin Sektör Ýçindeki Yeri 2225 The Fertilizer Industry and Position of Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. in The Sector II 27 Yýlý Faaliyetleri / Activities In 27 A. Yatýrýmlar / Investments 26 B. Ýskenderun Sarýseki Tesisleri Verimlilik Artýrma Operasyonu 27 Efficiency Increasing Operation In Ýskenderun Plants C. Mal ve Hizmet Üretim ve Satýþýna Ýliþkin Faaliyetler 2731 Activities Related Good and Service Production and Sales D. Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 3238 Corporate Governance Principles Compliance Report E. Mali Tablolar / Financial Statements 3942 III 27 Yýlý Kârýnýn Daðýtým Önerisi Proposed Distrubation of Profit of Sonuç / Conclusion 44 Denetçi Raporu / Auditors Report 4546 Baðýmsýz Denetim Raporu / Independent Audit Report 479

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19 I. GÝRÝÞ I. INTRODUCTION A. RAPORUN DÖNEMÝ B. ORTAKLIÐIN ÜNVANI Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. C. YÖNETÝM KURULU ÜYELERÝ A. PERIOD OF THE REPORT B. NAME OF THE COMPANY Gübre Fabrikalarý T.A.S. C. MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS Baþkan / Chairman : Bedrettin YILDIRIM ( tarihinden itibaren / from) Baþkan Vekili / Vice Chairman : Ýrfan GÜVENDÝ ( tarihinden itibaren / from) Üye / Member : Necdet DÝRÝK ( tarihinden itibaren / from) Üye / Member : Hamdi GÖNÜLLÜ ( tarihinden itibaren / from) Üye / Member : Þahabettin ÞÝRÝN ( tarihine kadar / till) Üye / Member : Abdullah KUTLU ( tarihine kadar / till) Üye / Member : Bekir AKBEY ( tarihinden itibaren / from) Üye / Member : Yusuf YEÞÝL ( tarihinden itibaren / from) Üye / Member : Mehmet KOCA ( tarihinden itibaren / from) D. DENETÝM KURULU / BOARD OF AUDITORS Selahattin AYDOÐAN ( tarihinden itibaren / from) Hüseyin GENÇ ( tarihine kadar / till) Fazlý SÜMER ( tarihinden itibaren/ from) Yönetim ve Denetim Kurulu üyeleri, Þirket ana sözleþmesi ve T.T.K. da belirtilen yetkilere sahiptir. Sermaye Yapýsý Þirketimizin kayýtlý sermayesi 85.. YTL, ödenmiþ sermayesi ise YTL dir. Buna göre þirketimizin ortaklýk yapýsý Tablo.1 de gösterilmiþtir. The Member of The Board and Auditors are empowered as provided in the articles of association of the company and the Turkish Commercial Code. Capital Structure Our company s registered capital is YTL 85.. and paidin capital is YTL Our shareholding structure is shown on Table 1. Ortaklarýmýz Shareholders T.T.K.K.M.B. Diðer Others Toplam Total Table / Table 1 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Sermaye Yapýsý Capital Structure (YTL) Hisse Tutarý Amount Of Share Pay Share (%) 83,85% 16,15% 1,% 19 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

20 E. KÂR PAYI DAÐITIMI Son 5 yýlýn hisse baþýna daðýtýlan kâr oranlarý aþaðýdaki gibidir: E. DIVIDEND DECLARED Dividends rates have distributed in last five years: Yýllar Years Hisse Baþýna Kar Earning Per Share ,65 1, F. HÝSSE SENEDÝ PERFORMANSIMIZ F. PERFORMANCE OF OUR STOCK Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý'nda iþlem gören hisse senetlerimiz 27 yýlý içerisindeki 3 aylýk dönemler itibariyle kapanýþ fiyat seyri aþaðýdaki gibidir; The value of our stocks which were quoted on Istanbul Stock Exchange Market are as follows; tarihinde 3.39 YTL, tarihinde 3.56 YTL, tarihinde 6.95 YTL, tarihinde 7.65 YTL, tarihinde 8.8 YTL. olmuþtur. YTL 3,39 as of December 29, 26, YTL 3,56 as of March 3, 27, YTL 6,95 as of June 29, 27, YTL 7,65 as of September 28, 27, YTL 8,8 on December 31, 27. ÝMKB nýn tarihli Yönetim Kurulu Kararý ile hisselerimiz tarihinden itibaren Ulusal1 endeksine dahil edilmiþtir. Our stocks will be quoted on XU1 index at April 1, 28 in accordance with resolution of Board of Directors of ISE dated March13, 28. Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. hisse senedi ile ÝMKB endeksi karþýlaþtýrmalý 3 yýllýk fiyat grafiði son yýllardaki performansýmýzýn paydaþlarýmýz tarafýndan da takdir edildiðinin göstergesidir. Gübretaþ stock price and trading volume graph for 3 years are as follows. 8. XU1 GUBFB Oca 5 Þub 5 Mar 5 Nis 5 May 5 Haz 5 Tem 5 Aðu 5 Eyl 5 Eki 5 Kas 5 Ara 5 Oca 6 Þub 6 Mar 6 Nis 6 May 6 Haz 6 Tem 6 Aðu 6 Eyl 6 Eki 6 Kas 6 Ara 6 Oca 7 Þub 7 Mar 7 Nis 7 May 7 Haz 7 Tem 7 Aðu 7 Eyl 7 Eki 7 Kas 7 Ara 7 Oca 8 Þub 8 Mar 8 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 2

21 G. TESÝSLERÝMÝZ ÝLE ÝLGÝLÝ BÝLGÝLER Þirketimiz tesis, depo ve idari binalar ile geliþtirmeye müsait arazilerden oluþan, m 2 si kapalý alan olmak üzere toplamda m 2 lik bir gayrimenkul portföyüne sahiptir. Bu gayrimenkullerin yer aldýðý, arsa ve kapalý alanlarýn daðýlýmý bölgesel olarak aþaðýda listelenmiþtir. G. PLANTS INFORMATION Our company has totally m 2 real estate portfolio that consist from facilities, warehouses, managerial buildings and developable lands including m 2 covered area. Our company s land and covered area are as follows; Genel Müdürlük / Ýstanbul Head Office Ankara Bölge Satýþ Müdürlüðü Ankara Sales Office Ýskenderun Tesisleri Arsalar Toplamý Iskenderun Plants Total Land Ýskenderun Tesisleri Kapalý Alanlar Toplamý Ýskenderun Plants Total Covered Area Yarýmca Tesisleri Arsalar Toplamý Yarýmca Plants Total Land Yarýmca Tesisleri Kapalý Alanlar Toplamý Yarýmca Plants Total Covered Area Yarýmca Tesisleri Ýskele + Rýhtým Yarýmca Plants Jetty + Dock Ýskenderun Tesisleri Ýskele Ýskenderun Plants Jetty Ýskenderun Akçay Depo Arsa Ýskenderun Akcay WarehouseLand Ýskenderun Akçay Depo Kapalý Alan Ýskenderun Akçay WarehouseCovered Area Ýzmit Köseköy Depo Arsa Ýzmit Köseköy WarehouseLand Ýzmit Köseköy Depo Kapalý Alan Ýzmit Köseköy WarehouseCovered Area Ýskenderun Nafta Terminal Arsasý Ýskenderun Nafta Terminal Land Ýzmir Aliaða Helvacý Depo Arsasý Ýzmir Aliaða Helvacý Warehouse Land Ýzmir Aliaða Helvacý Depo Kapalý Alan Ýzmir Aliaða Helvacý WarehouseCovered Area Manisa Tesisleri Arsalar Toplamý Manisa Plants Total Land Manisa Tesisleri Kapalý Alanlar Toplamý Manisa Plants Total Covered Area Foça Manisa Tesisleri Arsalar Toplamý Foça Plants Total Land Foça Tesisleri Kapalý Alanlar Toplamý Foça Plants Total Covered Area Samsun Organize Sanayi Depo Arsasý Samsun Industrial Zone Warehouse Land Samsun Organize Sanayi Depo Kapalý Alan Samsun Industrial Zone Warehouse Covered Area 1.97 m 2 12 m m m m m m m m m m m m m m m m m m m m 2 21 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

22 H. KÝMYEVÝ GÜBRE SEKTÖRÜ VE GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ.' NÝN SEKTÖR ÝÇÝNDEKÝ YERÝ Türkiye Gübre Sektörü Türkiye Gübre tüketimi Dünya ortalamalarýna göre 7,2 MT (Milyon Ton) olmasý gerekirken, son 1 yýllýk gerçekleþen tüketim yaklaþýk 5 MT seviyelerindedir. Dolayýsýyla Dünya ortamalarý dikkate alýndýðýnda Ülkemiz gübre tüketiminda %44 lük bir büyüme potansiyeli mevcuttur. Geçen yýl gübre tüketimimizde kuraklýk nedeniyle bir daralma yaþanmýþ, toplam gübre tüketimimiz 5,37 MT seviyelerinden % 4.1 lik bir gerileme ile 5,15 MT seviyelerinde gerçekleþmiþtir. Bu durum zaten dünya ve avrupa ortalamalarýnýn altýnda gübre tüketen ülkemizde sektör açýsýndan olumsuz olmuþtur. Ekli grafikten de anlaþýlacaðý üzere, geçen yýlda uluslararasý pazarda gübre fiyatlarý artmaya devam etmiþ, birçok gübre çeþidinde ve hammadde kaynaðýnda ciddi fiyat artýþlarý yaþanmýþtýr. Bu artýþ trendi 28 yýlýnda da devam etmektedir. H. THE FERTILIZER INDUSTRY & POSITION OF GUBRE FABRIKALARI T.A.S. IN THE SECTOR Fertilizer Sector in Turkey While Turkish fertilizer consumption must be 7.2 mt (million tone) according to the world average,realized consumption rate has been 5 mt levels for the last ten years. Consequently,world average is taken into consideration,our country has a potential for growth of the fertilizer consumption. Last year, because of drought, a shrinkage has been happened and total fertilizer consumption has been actualized as 5,15 mt by decreasing from the levels of 5,37 with the 4.1% decline.this is a negative situation for our country which is already below the world and European average fertilizer consumption. Comprehending with the graphics enclosed,fertilizer prices continued to increase in the international market and serious price increase has been realized in the several fertilizer sorts and raw material resources last year.this increasing trend is continuing in Yýllýk Ürün Fiyat Deðiþimleri 3 Years Product Price Change (USD/fon) Oca 5 Þub 5 Mar 5 Nis 5 May 5 Haz 5 Tem 5 Aðu 5 Eyl 5 Eki 5 Kas 5 Ara 5 Oca 6 Þub 6 Mar 6 Nis 6 May 6 Haz 6 Tem 6 Aðu 6 Eyl 6 Eki 6 Kas 6 Ara 6 Oca 7 Þub 7 Mar 7 Nis 7 May 7 Haz 7 Tem 7 Aðu 7 Eyl 7 Eki 7 Kas 7 Ara 7 Oca 8 AMONYAK DAP TSP ÜRE AS AN Ülkemiz, kimyasal gübre üretimde kullanýlan hammadde kaynaklarýna sahip deðildir. Üretimdeki girdilerin yaklaþýk % 95 dýþ pazarlardan temin edilmektedir, ve ciddi anlamda bir dýþa baðýmlýlýk sözkonusudur. Ülke tüketimimiz 5 MT seviyelerinde iken, üretimimiz 3 MT seviyelerinde gerçekleþmiþtir. Üretimin ülke tüketimini karþýlayamamasý üretimtüketim arasýndaki açýðý sürekli kýlmaktadýr. Bu da sektördeki firmalarý sürekli olarak hammadde, ara mamül ve mamülemtia ithalatýna sevketmektedir. Dolayýsýyla sektörde dýþ pazar koþullarý ve döviz kurlarý önemli bir unsur olmaktadýr. Bu durum sektörün ve pazarýn geleceði açýsýndan, sektördeki firmalarý, hammadde kaynaklarýna sahip ülkelerde yatýrým yapmaya yönlendirmektedir. Our country doesn t have raw material resources used in production of chemical fertilizer.approximately 95% of inputs has been provided from foreign markets and we are dependent to external sources dramatically. Althoug our consumption is in the 5 mt levels, our production has been just 3 mt levels. Deficit between production and consumption is continuous in Turkey because production doesn t meet consumption. This makes the companies in the sector import raw material, intermediate and commodity. Because of this reasons, foreign market conditions and exchange rates are very important factor in the fertilizer market. This gap is being balanced by increasing import of product as well raw material import. GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 22

23 Ýthalat / Import (Mton) ,41 2,71 2,48 2,66 2,38 2, ,72 1,85 1,78 1, Bu çerçevedeki çalýþmalar kapsamýnda þirketimiz, RAZÝ PETROCHEMICAL CO./ÝRAN firmasýnýn satýnalýnmasý iþlemi gerçekleþtirilmiþtir. In this frame our company realized purchasing of Razi Petrochemical Co. in Ýran. 1. Üretim Kapasitesi Türkiye kimyevi gübre sektörünün üretim kapasitesi ton'dur. Sektör kapasitesinde geçen yýl üretimi durdurulan tesislerin etkisi ile % 5 lik bir daralma sözkonusu olmuþtur. 1. Production Capacity The production capacity of Turkish Fertilizer Industry is tons per year. Sector capacity is decreased 5% because of effect of fertilizer facilities which are stopped their production last year. Tablo / Table 2 Türkiye Gübre Sektörü Üretim Kapasitesi (Ton) Production Capacity Of Turkish Fertilizer Industry (Tons) Kapasite Capacity Fiziki Physical Deðiþim % (5.) Gübre Fabrikalarý T.A.Þ.'nin kimyevi gübre üretim kapasitesi 685. ton/yýl olup, sektörde % 13 paya sahiptir. Kapasitenin tesisler ve üretim türleri itibariyle daðýlýmý Tablo.3'de gösterilmektedir. Chemical fertilizer production capacity of Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. is 685. ton/year and it has 13 % share in the sector. In the Table 3 below. Tablo 3 / Table 3 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Gübre Üretim Kapasitesi (TON) Fertilizer Production Capacity of Gubre Fabrikalalarý T.A.S. (Tons) Tesisler Factories 27 YARIMCA TSP Kompoze Gübre Compound Fertilizer NPK.1 Compound Fertilizer NPK.2 ÝZMÝR Sývý Gübre Liquid Fertilizer TOPLAM TOTAL TOPLAM TOTAL GENEL TOPLAM GRAND TOTAL GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

24 2. Üretim Gerçekleþmeleri 27 yýlýnda Türkiye kimyevi gübre sektöründe ton muhtelif türde gübre üretilmiþtir. Son iki yýlýn karþýlaþtýrmalý üretim bilgileri Tablo.4'de gösterilmektedir. 2. Production Accrual The various types of fertilizer produced, by the Turkish Fertilizer Industry, was tons in 27. Comparison of the production figures for the last two years is shown in Table 4 below. Tablo / Table 4 Türkiye Kimyevi Gübre Sektörü Gübre Üretimi (Ton) Fertilizer Production of Turkish Fertilizer Industry (Tons) ÜRETÝM Production Sektör Sector Gübre Fabrikalarý T.A.Þ Deðiþim % (.6) Sektörde üretim bir önceki yýla göre %.6 azalmýþtýr. The production of Fertilizer Sector decreased,6% in comparison to last year Üretim / Production (Mton) Tüketim Ýthalat Ýhracat Türkiyenin 27 yýlý, tüketim, ithalat ve ihracat bilgileri 26 yýlýyla karþýlaþtýrmalý olarak Tablo.5'de gösterilmektedir. 3. Consumption Import Export 27 figures about Turkey s consumption, import and export are shown in Table5 below in comparison with 26 figures. Tablo / Table 5 Türkiye Gübre Tüketim, Ýthalat ve Ýhracat Bilgileri (Ton) Turkey s Fertilizer Consumption, Import and Export (Tons) Deðiþim % Tüketim Consumption (4.1) Ýthalat Import (1.7) Ýhracat Export Sektörün yýllar itibariyle tüketimi (Satýþ) ve Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. ýn geliþimi aþaðýdaki grafikte görülmektedir. Consumption (Sales) of sector and development of Gubretas are shown in graphic below by years. GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 24

25 Satýþ / Sales (Mton) SEKTÖR GÜBRETAÞ Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. 27 yýlýnda tonluk muhtelif cinste gübre satýþ gerçekleþtirerek, sektörde % 26 lýk pazar payýna ulaþýlmýþtýr. Son iki yýlýn satýþ ve tedarik miktarý ve deðiþimleri tablo 6 da gösterilmiþtir. Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. sold tons of various types of fertilizer in 27 and reached 26% share in the sector. In the Table 6 below, sales and purchase amount with changes are compared for the last two years. Tablo / Table 6 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Satýþ, Ýthalat ve Ýhracat Bilgileri (Ton) Gubre Factories T.A.S. Sales, Import and Exports (Tons) Deðiþim % Satýþlar Sales Ýç Alýmlar Internal Purchase Ýthalat Import (4.39) Ýhracat Export GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

26 II. 27 YILI FAALÝYETLERÝ A. YATIRIMLAR II. 27 ACTIVITIES A. INVESTMENTS YARIMCA TESÝSLERÝ / Yarýmca Plants Arsa alýmý Land purchase Ýskele, TSP, NPKI ve NPKII ünite revizyonlarý Jetty, TSP, NPKI and NPKII units revisions Fabrika Saha ve Binalarý Onarým ve Revizyonlarý Plant area and buildings reparation and revisions Fabrika sahasý ýsýtma buharý ve kalorifer sistemleri yapýlmasý Plant area and buildings reparation and revisions Buhar kazaný doðalgaz boru hattý montajý Natual gas pipeline montage and steam boiler Asit tanký imalat ve montajý Production and montage of acid tank Çelik konstrüksiyon imalat ve montajý Production montage of steel construction Diðer yenileme, inþaat ve montaj yatýrýmlarý Other reparation, construction and montage investments ,51 76., 51., , , , 165., , ,61 ÝSKENDERUN TESÝSLERÝ / Ýskenderun Plants Akçay Depo Restorasyonu Restoration of Akçay Warehouse Hoper Yatýrýmý Hoper Investment Ýskenderun Vinç Yatýrýmý Crane Investment , , , , ÝZMÝR ALÝAÐA HELVACI TESÝSLERÝ / Ýzmir Plants ,64 Arsa alýmlarý Land purchase Sundurma Ýnþaatý Shanty Construction Sývý gübre Üretim Hattýnýn taþýnmasý vb. Yatýrýmlar Moving Liquid Fertilizer Production Line SAMSUN TESÝSLERÝ / Samsun Plants Lojistik Merkezi Ýnþasý Construction of Logistic Centre , , , , ,9 MANÝSA TESÝSLER / Manisa Plants 3.25., Kimyagerler Ýlaç Firmasý sabit kýymetlerinin 'Varlýk Satýþý' yönemiyle satýn alýnmasý (Manisa ve Foça'da fabrika arsa) Purchasing of Fixed Assets of Kimyagerler Company by method of asset sale (Plant land, building and machinery and equipment and certificates) TOPLAM TOTAL ,34 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 2

27 B. ÝSKENDERUN SARISEKÝ TESÝSLERÝ VERÝMLÝLÝK ARTIRMA OPERASYONU Ýskenderun tesislerimizdeki limanýmýzda iskele vincimiz tamamlanarak hizmete alýnmýþtýr. Yine Ýskenderun Sarýseki Tesislerimizi daha verimli iþletmek amacýyla baþlattýðýmýz süreç baþarýyla tamamlanmýþtýr. Tesislerimizin 3 Nisan 27 tarihinde Denizciler Birliði Deniz Nakliyatý ve Ticaret A.Þ. ye 25 yýllýðýna kiralamasý iþlemi gerçekleþmiþtir. Kapsam ve avantajlarýmýz: Denizciler Birliði, tesislerimizdeki gübre elleçleme, yükleme, boþaltma, depolama ve torbalama iþlemlerini üstlenmiþ olup þirketimize yýllýk 1..$ sabit kira bedeli ve yýllýk hasýlattan %5 pay ödeyecektir. Projeden diðer bir avantajýmýz da mevcut iþlerimizi çok daha uygun bedele yaptýracak olmamýzdýr. Ayrýca Denizciler Birliði nin yatýrýmlarý: Konveyör bantlarýnýn yenilenmesi, Mevcut depolar, boru hatlarý ve tanklarýn bakým ve modernizasyonu, RoRo gemilerinin yükleme boþaltma yapabileceði RoRo rampasý, Gemi bakým ve onarýmý için hizmet verecek Yüzer veya Kuru Havuz inþasý, Yýllýk 35. TEU kapasiteli konteyner limaný oluþturulmasý. Bu yatýrýmlar neticesinde tesislerimizin önemi daha da artacaktýr. Ayrýca Denizciler Birliði sözleþme süresinin bitimini müteakip tesisleri tüm yatýrýmlarý ile birlikte þirketimize devredecektir. C. MAL VE HÝZMET ÜRETÝMÝ VE SATIÞINA ÝLÝÞKÝN FAALÝYETLER 1 Üretim Üretimimiz 27 yýlýnda geçen yýla kýyasla % 11 lik bir artýþla ton olarak gerçekleþmiþtir. Kapasite kullanýmýmýz, etkin ve verimli üretimle, geçen yýla oranla % 1 luk bir artýþ göstererek % 75 e yükselmiþtir. B. EFFICIENCY INCREASING OPERATION IN ISKENDERUN PLANTS Our jetty crane has been completed and begun to operate in Ýskenderun Plant. Efficiency increasing process has been accomplished successfully.managing of our plant has been assigned to Denizciler Birliði Deniz Nakliyatý ve Ticareti A.Þ for the 25 years. Our advantages at the end of this turnover: Denizciler Birliði has undertaken present loading,discharging,warehousing and bagging related to fertilizer handling facilities and will pay USD 1,, for annual rent and 5% share of profit from annual proceeds to our company. Our company will make our existing woks to be done for a better price. Also investments of Denizciler Birliði: Renew of conveyor bands Maintenance and modernization of existing warehouses,pipe lines and tanks Building of RoRo loading ramp in order to RoRo ships to be loaded Offshore or dry dock which will give service for maintenance and repair of vessels A modern foundation for handling of container with 35.TEU annual capacity After this investments our facilities will gain extra value. Moreover, Denizciler Birliði will transfer the facility including their all investments to our company after expiring of the agreement. C. ACTIVITIES RELATED GOOD AND SERVICE PRODUCTION AND SALES 1 Production: Production is increased by %11 compared with last year as ton. Our capacity using is increased by 1% to 75% compared to last year by effective and productive production. 27 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

28 Üretim / Production (BinTon) ve KKO (%) Üretim KKO Sývý ve toz gübre üretim hattýmýz Ýskenderun dan Ýzmir tesislerimize taþýnmýþ ve yapýlan revizyonlarla kapasiteleri arttýrýlmýþtýr. Bu grupta 27 yýlý üretimlerimiz sývý gübrede Lt., toz gübrede ise Kg olarak gerçekleþmiþtir. 2 Satýþlar Þirketimiz 27 yýlýnda ton muhtelif cins gübre satýþý gerçekleþtirerek YTL net satýþ hasýlatý elde etmiþtir. Tüm ülke genelinde, adedi T.K.Kooperatifi olmak üzere toplam adet bayimiz mevcuttur. Son iki yýlýn satýþ tonajýnýn bayi, kurum (ihale) ve ihracat olarak karþýlaþtýrmalý daðýlýmý Tablo. 7'de gösterilmiþtir Liquid and powder fertilizer production line in Iskenderun is moved to Izmir Facility and its capacity is increased by revisions lt. liquid fertilizer and kg. powder fertilizer was produced in this group. 2 Sales In 27, our Company sold tons of various types of fertilizer and obtained net sales proceed YTL 69, We have dealers including of Tarým Kredi Kooperatifleri Merkez Birliði throughout the country. The comparative distribution of sales in tons is given in Table 7 below,itemized under dealer, corporation (direct) and export sales. Satýþ Grubu Sales Group Tablo / Table 7 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Satýþlarý (Ton) Sales of Gubre Fabrikalari T.A.S.(Tons) Deðiþim % Bayi Satýþlarý Dealer Sales Kurum Satýþlarý Direct Sales (12.81) Ýhracat Export TOPLAM Total GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 28

29 Gübre fabrikalarý son beþ yýlda satýþlarýný % 56 artýrarak Pazar Payý ný % 17 lerden %26 lara taþýmýþtýr. Gübre Fabrikalarý Türk A.Þ. has increased its sales 56% in five years and moved its market share from 17% to 26% % GÜBRETAÞ Satýþ (BinTon)/Pazar Payý Sales (TTon)/Market Share % % % % % 4.% 2.% % Satýþlarýmýzýn mamul gruplarý itibariyle son iki yýllýk karþýlaþtýrmalý daðýlýmý Tablo 8'de gösterilmektedir. The comparative distribution of our sales in product groups for the last two years is given below in Table 8. Tablo / Table 8 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Mamul Gruplarýna Göre Satýþlar (Ton) Sales in Product Groups of Gubre Fabrikalari T.A.S.(Tons) Katý Kimyevi Gübreler Chemical Fertiliser Deðiþim % TSP Kompoze Gübre Compound Fertilizer Zn Zn Diðer Others URE AS CAN AN DAP PS MAP DÝÐER Toz ve Sývý Gübreler Powder & Liquid Fertilizers TOPLAM TOTAL , , ,4 24,8 5,3 6,8 19,7, (34,) 232,8 95,9,, (8,7) ,6 (2,4) (22,5) (2,7) (21,8) 9,6 (53,7) (34,1) ,21 29 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

30 3 ARAÞTIRMA GELÝÞTÝRME FAALÝYETLERÝ; a) Türkiye Toprak Verimliliði Haritasý: Çalýþmalarýmýz 27 yýlýnda da devam etmiþtir. GPS ile konum tayini yapýlarak alýnan toplam adet toprak örneði analiz edilmiþtir. Toplam da analiz edilen toprak örneði sayýsý 2.3 e ulaþmýþtýr. b) Yeni Ürün Geliþtirmeleri : Kalite ve ArGe departmanýmýz çalýþmalarý kapsamýnda bitkiye özel gübre deseni oluþturulmasý çalýþmalarýmýz devam etmiþtir. Bu amaçla Trakya da ayçiçeði ekimi yapýlan sahalarda toprak analizi yapýlmýþtýr. Bu analiz sonuçlarýna ve ayçiçeði bitkisinin isteklerine göre Ayçiçeði Gübresi formülasyonu hazýrlanmýþ olup, saha deneme çalýþmalarý devam etmektedir. Özellikle patates, sebze, meyve, ayçiçeði, baðcýlýk gibi ekonomik deðeri yüksek ürünlerde kalite artýrýcý olarak kullanýlan Patentkali ürünü, ruhsat çalýþmalarý tamamlanmýþ ve kullanýma sunulmuþtur. Özel ürünler kapsamýnda ise: Bestcalni (Kalsiyum Nitrat), Gibbest (Bitki Geliþim Düzenleyicisi), Bestline ürünleri ruhsat çalýþmalarý tamamlanarak ürün portföyümüze dahil edilmiþtir. Son durum itibariyle; 31 i katý kompoze, 22 si sývý, 15 i toz ve/veya kristal formunda (%1 suda çözünür gübre) ve 3 de Özel Ürün olmak üzere toplam 71 ürünlük bir portföye ulaþýlmýþtýr. 3 RESEARCH AND DEVELOPMENT ACTIVITIES a) Turkey Soil Productivity Map: Turkey Soil Productivity Map studies are continued during 27. Macro and micro analyses of 1134 soil samples, taken by GPS receiver to determine samples geographic position, were done. By the end of 27, the number of soil samples analysed was increased to 23. b) New Product Development Studies: The studies for the development of plant special fertilizer compositions have continued by the Research and Development Department. For this purpose, soil samples belong to sunflower fields in Trakya are analyzed and evaluated. According to these soil analyses results and the nutritional demands of the sunflower crop, the composition of Special Sunflower Fertilizer is prepared and the field tests are being continued. Patentkali, the new product of the product portfolio of Gubretas, was submitted to the market after the registration process was completed. Patentkali is especially suitable for use in quality improvement of starch potatoes, potatoes for processing, vegetables, fruits, grape vine, sunflowers and other economically valuable plants. Bestcalni (Calcium Nitrate), Gibbest (Giberrellic Acid, Plant Growth Regulator) and Bestline (water soluble fertilizer) were added to our product portfolio under the group of Special Products. Finally, our product portfolio has 31 compound fertilizers, 22 liquid, 15 powder and crystal water soluble fertilizers and 3 Special Products, totally 71 products. 4 Ýnsan Kaynaðý göstergeleri ; Þirketimizin 31 Aralýk 27 tarihi itibariyle personel durumu Tablo 9'da gösterilmiþtir. 4 Human Resources Activities ; Number of personnel as of December 31,27 is shown in table 9 below. Tablo / Table 9 Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Personel Durumu Personnel of Gubre Fabikalari T.A.S. YER Location Genel Müdürlük Head Office Yarýmca Tesisi Yarýmca Plant Ýskenderun Tesisi Iskenderun Plant Manisa Tesisi Manisa Plant Bölge Satýþ Müdürlükleri Region Sale Offices TOPLAM Total Deðiþim % 5% 13% % 28% GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 3

31 Yýllar itibariyle kiþi baþýna satýþ performansýmýz artmaya devam etmiþtir. Sales performance per person continues to increase by years: KÝÞÝ BAÞINA SATIÞ MÝKTARLARI (TON) SALES QUANTITIES PER PERSON Yýllar itibariyle yýllýk ortalama çalýþan sayýsýndaki deðiþimler aþaðýdadýr : Change of average number of personnel are shown as below by years. 615 PERSONEL SAYISI Number of Personnel Eðitim faaliyetlerimiz Eðitimlerimiz yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinlikleri geliþtirmeye yönelik olmuþtur. Bu eðitimlere toplam 173 personelimiz katýlmýþ ve toplam saat eðitim gerçekleþtirilmiþtir. Þirket içi eðitimlerimiz; 144 personelimize toplam 62 saat olarak gerçekleþmiþ, Þirket dýþý eðitimlerimiz ise 59 personelimize toplam 816 saat olarak gerçekleþmiþtir. Katýlýmcý personel baþýna ortalama eðitim süresi 8 saat olmuþtur. Education Activities Our education activities are for developing personal,administrial and professional capacities of our staff. 173 personnels attended these education programs and these are realized as 1418 hours.when intracompany educations took 62 hours with 144 personnels,out of company courses took 816 hours with 59 personnels. Average education period has been 8 hours for attending personnel. 31 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

32 D KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKELERÝ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETÝM ÝLKELERÝNE UYUM BEYANI: Þirketimiz 27 yýlý faaliyet döneminde Sermaye Piyasasý Kurulu tarafýndan yayýmlanan Kurumsal Yönetim Ýlkelerinde yer alan prensiplere baðlý olarak çalýþmalarýný sürdürmüþtür. BÖLÜM I PAY SAHÝPLERÝ 2. Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimi Þirketimizde pay sahipleri ile iliþkiler birimi bulunmamakla beraber, ortak iliþkileri ile ilgili görevli personelimiz mevcuttur. Bu görevde bulunan personel, Sermaye Piyasasý Kurulu ve Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasýna karþý, Þirketin sorumluluklarýný üslenmiþ olup, sermaye artýrýmlarýnda, kar payý ödemelerinde, hisse senedi deðiþimlerinde ortaklarýn iþlemlerini yapmak, aracýlýk iþlemlerini üstlenen kurumla çalýþmalarý takip etmek, ortaklarýn yazýlý veya sözlü müracaatlarýnda onlarý bilgilendirmek, ortaklarla ilgili hertürlü iþ takibini yürütmektedirler. 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarýnýn Kullanýmý Dönem içinde pay sahiplerimizden gelen yazýlý ve sözlü bilgi talebi baþvurularýnýn tamamý yanýtlanmýþtýr. Ayrýca, Þirketimiz pay sahiplerini ilgilendiren konularda internet ortamýnda duyurular yapýlmakta olup, Sermaye Piyasasý Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu Hükümleri çercevesinde basýn ilan yolu ile yatýrýmcýlara ulaþýlmaktadýr. Ana Sözleþmemizde Özel Denetçi atanmasýna iliþkin bir madde bulunmamakta olup bu konuda yatýrýmcýlardan herhangi bir talep gelmemiþtir. 4. Genel Kurul Bilgileri Þirketimizin Genel Kurullarý, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kanunu hükümleri çerçevesinde yapýlýr. En büyük ortaðýmýz Türkiye Tarým Kredi Kooperatifleri Merkez Birliði nin iþtirak oraný % 83,85 olduðundan, toplantýlarýmýzda gerekli nisabýn saðlanmasýnda problem yaþanmamaktadýr. Þirketimizin ihraç ettiði hisse senetleri hamiline yazýlý olduðu için, yatýrýmcýlara Genel Kurul davetleri basýn yoluyla yapýlmaktadýr. Ancak Genel Kuruldan 15 gün evvel Faaliyet Raporu Þirket Merkezinde Pay sahiplerinin incelemesine hazýr bulundurulmaktadýr. Genel Kurullarda gündem maddeleri görüþülürken, ilgili gündem maddesi oylamaya sunulmadan önce pay sahiplerine bu madde hakkýnda söyleyecekleri birþey olup olmadýðý sorulur. Ayrýca gündemin teklif ve temmeniler maddesine geçildiðinde katýlýmcýlarýn þirket hakkýnda sorduðu sorular Þirket yetkilileri tarafýndan cevaplandýrýlýr. Gündemdeki maddeler görüþülürken pay sahipleri tarafýndan Divan Baþkanlýðýna önerge verilir. Bu önergeler oya sunulduktan sonra bu önergelerdeki talepler tutanaklara geçirilmek suretiyle iþleme alýnýr. Genel Kurul tutanaklarý Þirketimizin genel merkezinde pay sahiplerine açýk olarak tutulmaktadýr. 5. Oy Haklarý ve Azýnlýk Haklarý Þirketimizde imtiyazlý hisse senedi olmadýðýndan, imtiyazlý oy hakký bulunmamaktadýr. 6. Kar Daðýtým Politikasý ve Kar Daðýtým Zamaný Þirketimizde kar daðýtýmý konusunda imtiyaz yoktur. Þirketin kar daðýtýmý Sermaye Piyasasý Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde yasal süreler içerisinde yapýlmaktadýr. 7. Paylarýn Devri Þirketimizin ana sözleþmesinde pay devrini kýsýtlayan bir hüküm bulunmamaktadýr. D CORPORATE GOVERNANCE PRINCIPLES COMPLIANCE REPORT 1. CORPORATE GOVERNANCE PRINCIPLES COMPLIANCE STATEMENT Our company has been carried out its activities in the period of 27 in accordance with the Corporate Governance Principles which are issued by Capital Market Board. SECTION 1 SHAREHOLDERS 2. Shareholders Relations Department Shareholders Relations Department has not been established yet, but we have personnel in charge for Shareholders Relations. These personnel have undertaken company responsibilities for Capital Market Board (SPK), Ýstanbul Stock Exchange (ÝMKB) to make shareholders transactions at capital increase, dividend disbursement, exchange of shares, to follow operations with stock broker, reply and inform shareholders written and verbal requests and following all type of business related with shareholders. 3. The Use of Shareholders Rights to Obtain Information Whole written and verbal information request applications from our shareholders have been replied. Also information related with our shareholders and investors has been announced by internet and newspaper in accordance with Turkish Trade Law and Capital Market Code. There is no clause about assigning a special auditor in the articles of association and we have not received any request from investors on this subject. 4. Information on Shareholders Meeting Meetings of our company shareholders are taken place in accordance with the Turkish Trade Law and Capital Market Code. There is no problem for attendance quorum because of our main shareholders participation rate is 83,85%. Our company s issued stocks are bearer share therefore shareholders meeting invitation has been made through press. But annual report is made available at our company head office 15 days prior to the shareholder meetings for Shareholders inspection. During the shareholders meeting, shareholders have been asked if they have a say on the article discussed before the voting takes place. At the wishes and recommendations session of the meeting, questions of the participants are answered by the company authorities on the matters discussed. During discussion of articles proposals are given to Meeting Administrator by shareholders. After voting by entering the minutes these proposals have been executed. The minutes of shareholders meetings are accessible to shareholders at head office of company. 5. Voting Rights and Minority Rights There are no privileged rights on voting because there is not any privileged share. 6. Dividend Policy and Deadline for Dividend Distribution There are no privileged rights on distribution of dividends in our company. Distribution of dividends has been made in official period in accordance with Capital Market Law and Turkish Trade Law. 7. Transfer of Shares There is no clause which restricts transfer of shares in articles of association of the company. GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 32

33 BÖLÜM II KAMUYU AYDINLATMA VE ÞEFFAFLIK 8. Þirket Bilgilendirme Politikasý Þirketimiz yatýrýmcýyý bilgilendirme konusunda mevcut mevzuat hükümleri çerçevesinde hareket etmektedir. 9. Özel Durum Açýklamalarý Yýl içinde Sermaye Piyasasý Kanunu hükümleri uyarýnca 24 adet özel durum açýklamasý yapýlmýþtýr. Bildirimler kanuni süresi içerisinde yapýlmýþtýr. Þirketimizin ihraç etmiþ olduðu hisse senetleri yurt dýþý borsalarýnda kote edilmemiþtir. 1. Þirket Ýnternet Sitesi ve Ýçeriði Þirketimizin internet sitesi mevcuttur. Ýnternet adresimiz: dir. Ýnternet sitemizde Sermaye Piyasasý Kurulu Kurumsal Yönetim Ýlkelerinde sayýlan bilgilere yer verilmiþtir. 11. Gerçek Kiþi Nihai Hakim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açýklanmasý Þirketimizin en büyük ortaðý % 83,85 ile Türkiye çapýnda yaygýn, yaklaþýk 1,5 milyon çiftçi ortaðýn oluþturduðu Tarým Kredi Kooperatiflerinin üst birliði statüsünde olan Türkiye Tarým Kredi Kooperatifleri Merkez Birliði dir. 12. Ýçeriden Öðrenebilecek Durumda Olan Kiþilerin Kamuya Duyurulmasý Þirketimizde böyle bir liste oluþturulmamýþ olup, bu konu ile ilgili kamuya herhangi bir duyuru yapýlmamýþtýr. BÖLÜM III MENFAAT SAHÝPLERÝ 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. ýn hedeflerine ulaþmasýnda ve faaliyetlerinde ilgisi bulunan kurum veya menfaat sahiplerinin mevzuat ile düzenlenen veya henüz düzenlenmemiþ haklarýnýn garanti altýna alýnmasýný saðlar. Menfaat sahipleri; þirket ortaklarý/pay sahipleri, çalýþanlar, alacaklýlar, müþteriler, tedarikçiler, sendikalar, sivil toplum kuruluþlarý, devlet ve þirketle ortak iþ yapmayý veya yatýrým yapmayý düþünebilecek tasarruf sahiplerinden oluþur. Menfaat sahiplerinin; þirket ile veya kendi aralarýnda oluþabilecek çýkar çatýþmalarýnýn en aza indirilmesi için dengeli yaklaþýmlar içinde olunur ve bu haklar birbirinden baðýmsýz deðerlendirilir. Þirket faaliyetlerini aksatmayacak þekilde, menfaat sahiplerinin þirket yönetimine katýlýmýna yönelik mekanizma ve modeller geliþtirilir. Yönetim kurulu üyeleri ve yöneticiler, menfaat sahiplerini zarara uðratacak ve mal varlýðýnýn azalmasýna yol açacak tasarruflardan kaçýnýrlar, þirket menfaati ile menfaat sahiplerinin menfaatleri arasýnda tutarlý bir denge esasýna göre iþi yönetirler. SECTION 2 PUBLIC DISCLOSURE AND TRANSPARENCY 8. Company Information Disclosure Policy In the sense of informing investors, our company acts within the framework of the present legislations. 9. Disclosure of Material Events The company has announced 24 special events disclosures according to CMB regulations during the year. Disclosures have been announced in legal period. The company s issued shares have not listed in foreign stock exchanges. 1. The Company s Website and Its Contents The company has a web site on All information which mentioned in Capital Market Board Corporate Governance Principles are provided in the company s website. 11. Disclosure of the Company s Ultimate Controlling Individual Shareholder / Shareholders (Beneficial Ownership) The company s main shareholder which owns 83,85% of shares is Agriculture Credit Cooperatives Central Union which is top union of Agriculture Credit Cooperatives that consisted of 1.5 million farmers shareholder. 12. Disclosure On Insiders There is no such list has been formed in the company and nothing has been disclosed to public on this matter. SECTION III STAKEHOLDERS 13. Informing Stakeholders Gübretaþ provides guarantee in order to protect the interest of the parties and investors who are involved in the process of reaching Gübretaþ s goals, regardless their rights are protected by legislations or not. Investors consist from shareholders, employees, creditors, customers, suppliers, trade unions, nongovernmental organizations and savers who consider to invest or to do business with the state and the company. In order to minimize the conflict of interests between company and the stakeholders or among the stakeholders, a balanced approach is adopted and their rights are considered independently. The company develops mechanism and models without blocking company activities for participation of stakeholders to company management. The members of the Board of Directors and Managers avoid from disposals that meet with loss the stakeholders or reduce assets. They manage the business based on coherent balance between the company and stakeholders benefits. 33 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

34 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katýlýmý Daha etkili, verimli, kaliteli mal ve hizmet üretimi amacýyla, þirketimizle ilgili menfaat sahipleriyle fikir alýþveriþi ve toplantýlar yapýlmakta ve þirketin karar ve politikalarýnýn oluþmasýnda görüþleri dikkate alýnmaktadýr. 15. Ýnsan Kaynaklarý Politikasý Çalýþanlarýmýzý seçerken ve iþe yerleþtirirken etnik köken, dil, din, cinsiyet, renk veya siyasi düþünce ayrýmý gözetmeyiz. Tek kriterimiz, Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. ý benimseyip biz duygusunu paylaþabilecek, sorumluluk alabilecek, iþ ahlaký olan, idealist, titiz ve takým çalýþmasýna uygun, sürekli kendisini yenileyebilen ve geliþtirebilen, analitik düþünceye sahip insanlarý bulmaktýr. Deðerlendirmeyi; verimlilik, Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. Ýlke ve Prensiplerine uyum, kurum kültürünü paylaþma ve objektif baþarý kriterlerine göre yaparýz. Profesyonel yöntem ve tekniklerle, çalýþanlarýmýzýn bilgi, birikim ve donaným eksikliklerini tespit etmek suretiyle bunlarýn giderilmesi için gerekli faaliyetleri uygularýz. Baþarý gösteren çalýþanlarýmýzýn yatay ve dikey ilerlemelerini teþvik eder, onlarý maddimanevi olarak ödüllendiririz. Çalýþanlarla ilgili alýnacak kararlarda, çalýþanlardan ve sendika temsilcilerinden görüþ alýþveriþine önem veririz. Çalýþanlarýmýzýn maddi ve manevi her türlü gereksinimlerini karþýlamak suretiyle, görevlerini en üst düzeyde yerine getirebilecekleri fiziki ve sosyal ortamý hazýrlarýz. Gübre Fabrikalarý T.A.Þ. de Ýnsan Kaynaklarý politikamýz beþ temel ilkeye dayanmaktadýr: Eþitlik Katýlýmcý Yönetim ve Þeffaflýk Çalýþma Koþullarýnda Sürekli Ýyileþtirme Verimlilik Bazlý Ücretlendirme Ýnsan Haklarýna Saygý 16. Müþteri ve Tedarikçilerle Ýliþkiler Hakkýnda Bilgiler Gübre Fabrikalarý T.A.Þ., mal ve hizmetlerinin pazarlamasýnda ve satýþýnda müþteri memnuniyetini saðlayýcý her türlü tedbiri alýr. Bu doðrultuda; Müþterinin satýn aldýðý mal ve hizmete iliþkin talepleri süratle karþýlar ve gecikmeler hakkýnda süre bitimi beklenmeksizin müþteriler bilgilendirilir. Mal ve hizmetlerde kalite standartlarýna uyulur ve standardýn korunmasýna özen gösterilir. Bu amaçla kaliteye iliþkin belirli bir garanti saðlanýr. Standardýn altýnda kalan mal ve hizmetler telafi ve tazmin edilir. Ticari sýr kapsamýnda, müþteri ve tedarikçiler ile ilgili bilgilerin gizliliðine özen gösterilir. Þirket ile müþteriler ve tedarikçiler arasýnda haksýz menfaatten uzak iyi iliþkiler kurulmasý ve taraflar arasýnda yapýlan anlaþma koþullarýna uyum saðlanmasý için þirketçe gerekli önlemler alýnýr. 14. Participation of the Stakeholders in the Management The company holds meetings in order to exchange ideas with stakeholders. The outcome of the meetings is used to shape the company decisions and policies to provide more effective, efficient, better quality products and services. 15. Human Resources Policy We do not discriminate on the ground of ethnic, language, religion, gender, color or political opinion when employing personnel. Our only criterion is to find people who can share the sense of us which Gübretaþ adopts, take responsibility, have business ethics, are idealist, are captious, are suitable for team work, renew and improve himself, have analytical thinking. We do evaluate people according to their productivity, their adoption to the corporate culture and objective success criteria. When we encounter the lack of knowledge and experience among our employees after applying professional methods and techniques, we provide all the necessary activities to develop their skills and educations. We encourage personal who demonstrate success to promoting horizontally and vertically, reward them materially and spiritually. We give importance to exchanging views with personal and trade union representatives when taking decisions on personal. We prepare social and physical place that our personal can realize their duties at highest level by meeting requirements of all their material and spiritual needs. Our human resources policy in Gübretaþ bases on five fundamental principles; Equality Participatory management and transparency Sustainable improvement in working conditions Productivity based payment Respecting to Human Rights 16. Information on Relations with the Clients and Suppliers Gübretaþ takes all the necessary discretions for the customer satisfaction in marketing and sales of goods and services. In this respect; The company meets customer orders of the product and service swiftly and informs the customers if any delays would occur. The company conforms to quality standards on goods and services and takes a special care of keeping standards. A specified guarantee is provided for this purpose. Goods and services those under standards are compensated and indemnified. The company takes care of information privacy about customers and suppliers under commercial privacy. The company takes all the necessary measures to prevent unfair business gain between suppliers and the customers and establish good relations and accord agreement conditions between contracting parties. GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 34

35 17. Sosyal Sorumluluk Sosyal Faaliyetlerde Ataða Geçtik Son yýllarda satýþ, ciro, karlýlýk gibi göstergelerde ortaya koyduðu üstün performansla ortaklarý ve yatýrýmcýlarýnýn yüzünü güldüren Gübretaþ, sosyal faaliyetlerde de ataða geçti. Sosyal sorumluluk bilincini her geçen gün geliþtiren Gübretaþ, 27 yýlýnda özellikle eðitim alanýndaki faaliyetlere aðýrlýk verdi. Genç Ziraatçilere Burs 55 yýldýr sektöründe öncü rolünü baþarýyla sürdüren Gübretaþ, sosyal projelerde de bir ilk e imza atarak, 278 eðitimöðretim yýlýndan itibaren ziraat fakültesi öðrencilerine karþýlýksýz burs vermeye baþladý. Genç ziraatçileri motive etme amacý taþýyan burs projesinden ilk yýl 15 öðrenci yararlanýrken, 4 yýl sonra ise bursiyer sayýsý 6 a ulaþacak. Burs kazanan öðrencilere baþarýlý olmalarý þartýyla 4 yýl boyunca ödeme yapýlacak. Burs aylýk 15 YTL ve eðitim dönemi olan ekim haziran aylarý arasýnda 9 taksit halinde ödeniyor. Ýlk yýl 2 ziraat fakültesinden yaklaþýk 7 öðrenci burs almak için þirketimize baþvurdu. Burs komisyonu bütün baþvurularý titizlikle inceledikten sonra baþarýlý ve ihtiyaç sahibi çiftçi çocuklarýndan 15 ini bursiyer olarak belirledi. Yarýnlar Ýçin Anlamlý Yatýrým Gübretaþ 27 yýlýnda ilköðretim öðrencilerine yönelik önemli bir sosyal projeye destek verdi. Milli Eðitim Bakanlýðý ve bir basýn kuruluþunun iþbirliðiyle gerçekleþtirilen proje kapsamýnda, Karaman daki 5 Ýlköðretim dersliðine kitap seti hediye edildi. Milli Eðitim Bakanlýðý nýn öðrencilere tavsiye ettiði 1 Temel Eser arasýndan seçilen 39 kitaptan oluþan 5 adet set, Karaman da düzenlenen törenle okul yöneticilerine teslim edildi. Gübretaþ yarýnlarýmýz olan gençlerimizin bu eserlerden istifade ederek okuma alýþkýnlýðý kazanmalarý, düþünen ve düþündüðünü ifade edebilen bireyler olmalarý, ülkeleri için çalýþmayý ve üretmeyi öðrenmeleri amacýyla yürütülen bu projeye destek vermenin gururunu yaþýyor. Eðitim Seferberliði Tarým sektöründeki en büyük sorunlardan biri çiftçilerimizin eðitim eksikliði. Dünya pazarlarýnda rekabet üstünlüðü elde edebilecek ürünler yetiþtirmenin yolu bilinçli tarýmsal üretimden geçiyor. 26 yýlýnda çiftçilerimizin gübre, gübreleme ve toprak analizi gibi konularýnda bilinçlendirmek amacýyla eðitim seferliði baþlatmýþtýk. 27 yýlýnda Tarým Kredi Kooperatifleri ile iþbirliði yaparak eðitim faaliyetlerimizi aralýksýz devam ettirdik. Bölge Satýþ Müdürlüklerimizde görevli ziraat mühendisleri tarýmýn yapýldýðý her noktaya ulaþarak çiftçilerimize tarýmsal üretimle ilgili bilgilendiriyor. Daha Yeþil Bir Ülke Ýçin 55. yýl kutlama etkinleri çerçevesinde Gübretaþ Hatýra Ormaný tesis edildi. Orman için kuraklýktan en fazla etkilenen illerimizden Konya seçildi. Erozyonla mücadelenin en etkili yöntemlerinden biri olan aðaçlandýrmaya küçük ama anlamlý bir katký saðlamak amacýyla Selçuk Üniversitesi Kampusu yanýndaki aðaçlandýrma sahasýna 2 adet fidan dikildi. 17. Social Responsibility Social Activities Gubretas, which makes happy its partners and inventors by its high performances of sales, profitability and turnover, increased actions in social activities.gubretas, improving its consciousness of Social Responsibility day by day, concentrate on the activities for the education. Scholarship To The Young Agriculturalists Gubretas, the successful leader of the sector for 55 years, started to found scholarship to the agricultural engineering students starting from 2728 academic years. First year 15 students will benefit from the Gubretaþ scholarship projects, which aim to motivate young agriculturalist, after 4 years the scholarship student number will be 6. Provided that being successful scholarship students will be paid for next 4 years. For an academic year there will be 9 payments, each is 15 YTL, payment term is from October to June. First year, 7 students from 2 Agricultural Engineering Faculty applied our company for the scholarship. After the examination of every application carefully, The Scholarship Commission chose 15 successful students, whose parents are farmer. Meaningful Investment for Tomorrows In 27, Gubretaþ supported a social project for secondary education students. As a part of the project which was carried out within the cooperation of Gubretas, the Ministry of National Education and a company from media, book sets are donated to 5 classes of elementary schools of Karaman. 5 sets were given to the School Administrations during the Ceremony in Karaman, each set was made of 39 books and these books were choosen from the 1 Basic Literature recommended by the Ministry of National Education. Gubretaþ has the pride of supporting this project which aim to help next generation to gain reading habit, skills of thinking and skills expression of what they think with the help of these literary products. The Education Campaign One of the most important problems of the Agriculture Sector is the lack of education of farmers. The way of cultivating high quality plants, which give competition advantages in world market, is educated and consciousness farming. In 26, we had started the education campaign to make our farmers conscious of the subjects of fertilizers, fertilization and soil analyzes. In 27, with the cooperation of Tarým Kredi Kooperatifleri, we continued our education activities continuously. Agricultural engineers staff of regional sales departments, visiting every points where farming available, inform farmers about agricultural production. For Greener Country As part of the 55. year anniversary celebrations, Gubretaþ Memorial Forest was formed. Konya,one the most affected city by drought, is selected for the forest location. 2 pieces of tillers were planted next to the Selcuk University Campus to contribute to forestation, which is one of the most effective way of fighting erosion by planting, by a small but meaningful way. 35 GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27

36 BÖLÜM IV YÖNETÝM KURULU 18. Yönetim Kurulunun Yapýsý, Oluþumu ve Baðýmsýz Üyeler Þirketimizde; Yönetim Kurulumuz, Genel Kurul Toplantýlarýnda Ana Sözleþme ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri çerçevesinde seçilir. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kurulu mevzuatý çerçevesinde görevlerini ifa ederler. Yönetim Kurulu Üyelerinin þirket bünyesinde aktif görevleri bulunmamaktadýr. Mevcut durum itibariyle Yönetim Kurulu Üyeleri aþaðýdaki gibidir. PART IV BOARD OF DIRECTORS 18. The Structure and Composition of Board of Directors and Independent Members In our company; Board of Directors are voted under the Articles of Association and Turkish Trade acts framework at the shareholders meeting. They fulfill their duties under the Turkish Trade Laws and Capital Market Board acts. The Board of Directors has no active mission in the company. Available members of Board of Directors are: Ýsim/Name Görev/Mission Çalýþtýðý Kurum/Corporation Bedrettin YILDIRIM Ýrfan GÜVENDÝ Necdet DÝRÝK Hamdi GÖNÜLLÜ Bekir AKBEY Yusuf YEÞÝL Mehmet KOCA Baþkan / Chairman Baþkan Vekili / Vice Chairman Üye / Member Üye / Member Üye / Member Üye / Member Üye / Member T.T.K.K.M.B. / Genel Müdür General Manager T.T.K.K.M.B. / Genel Mdr.Yard Assistant General Manager T.T.K.K.M.B. / Ted.Paz.D.Bþk Head of Department T.T.K.K.M.B. / Muh.Fin.D.Bþk. Head of Department T.T.K.K.M.B. / Bölge Müdürü Division T.T.K.K.M.B. / Bölge Müdürü Division GÜBRETAÞ / Genel Müdür General Manager 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Þirketimizin ana sözleþmesinde Yönetim Kurulu Üyelerinin niteliklerini belirleyen hükümler bulunmamakla beraber seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu ilgili hükümleri ile Sermaye Piyasasý Kurulu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri IV. Bölümünde yer alan niteliklere haizdirler. 2. Þirketin Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri Gübre Fabrikalarý olarak Vizyonumuz, Geçmiþinden ve köklerinden güç alan Türkiye de öncü, Dünya da markalaþmýþ bir dev Gübre Fabrikalarý T.A.Þ., Kalite bilinci, etkin kaynak yönetimi, sürekli iyileþtirme, verimlilik ve müþteri odaklýlýðý esas alan yönetim anlayýþý çerçevesinde tüm süreçlerinde çaðdaþ teknolojik imkanlardan azami derecede faydalanan, akademik dünya ve ilgili kurumlarla birlikte çiftçinin bilinçlendirilmesi ve bilgilendirilmesi suretiyle Tarým Kredi Kooperatifleri ile iþbirliði içinde sinerji oluþturarak Türk tarýmýnýn geliþmesinde ve ilerlemesinde aktif rol oynayan bir firma olmak, Alt yapý tesisleri ve markalaþmýþ Gübretaþ adýyla sektörünü yönlendiren, uluslararasý standartlarý yakalamýþ üretim teknolojisi ile dünya ölçeðinde rekabet gücüne ulaþmýþ Türkiye nin bir numaralý firmasý olmak, Önce Ýnsan yaklaþýmý içinde çalýþanlarýný hem maddi hem de manevi anlamda fiziki ve sosyal imkanlarý saðlamýþ, çevre bilincini, ekolojik dengeyi ve insan saðlýðýný ön planda tutan, sosyal içerikli projeleri destekleyen ve bizzat içinde yer alan bir firma olmak, 19. Qualification of Board of Directors: Even though we have no rule or regulations about the qualifications of Board of Directors in the articles of association, they have qualifications that mentioned in the IV. Section of Capital Market Boards corporate governance principles and Turkish Trade Code principles 2. The Mission, Vision and Strategic Goals of the Company Our vision as Gübre Fabrikalarý TAÞ. Encouraged by the company s origin and past; leader in Turkey, a trademark in the world, a giant Gübretaþ. To be a company that benefits from contemporary technological changes as much as possible, quality conscious, efficient resource management, sustainable improvement, productivity and customer oriented management, maximize the profit, to be a leading company for Turkish agricultural by creating synergy together with the Academic world, relevant institutions and Agriculture Credit Cooperatives. To be the leading company with the trademark name of Gübretaþ with the international manufacturing standards and the world scale competitor in the fertilizer sector. To be a company which provides physical and social facilities to its workers both spiritual and material, keeps environment conscious ecological balance and human health foreground, supports social projects and adopting the motto of Human First. GÜBRE FABRÝKALARI T.A.Þ. FAALÝYET RAPORU 27 36