Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 1,93 2,69 2,79 2,5 1,71 Hisse Senedi +1,55% Emtia TSİ 8:7 am BIST ,2 USD / ounce USD / bl Döviz TSİ 8:9 am 2, 2,2 2,0 1,8 Kapanış: Günlük Hacim: puan 2.52 Mily ar TL Piyasa Değeri: 71 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 10,15x Fiyat / Defter Değeri: 1,63x Temettü Verimi: 2,02% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık 1,55% -0,83% 5,% 6,% -8,21% 10,9% 1,0 0,5 max VIX min Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 15,72 Hacim adet Puan Yabancı Oranı % 61% 0, İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama Ptesi Salı Çşba Pşbe Cuma 0,32% 0,21% 0,3% 0,50% 0,39% 0,19% 0,16% % 66% 65% % 63,9% 63% 62% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,3255 1,6 12 Mart , , Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu Pazartesi ABD de Cumhuriyetçiler ve Beyaz Saray arasında haftasonu görüşmeler devam etti; ancak $16,7 trilyonluk borç tavanının yükseltilmesi konusunda yine bir sonuç alınamadı. Başkan Obama 6 haftalık planı fizibilitesinin düşük olması ve bir sonuca varmak açısından yetersiz bulduğundan kabul etmiyor. Cumhuriyetçiler ise ellerinin güçlü olduğunu hissediyorlar, konuşmalarından 17 e kadar baskı kurmaya devam edeceklerini belli ediyorlar. Devam eden bu politik trajedi içinde, ABD de yüzbinlerce kamu çalışanı evde oturuyor, işine dönemiyor, federal hükümet hayati fonksiyonlar dışında kapalı kalıyor. Ancak piyasaların Borç tavanı konusunda çok rahat davrandığını ve 17 e kadar kesin çözüm üretileceğini fiyatladığını söyleyebiliriz. Cuma gecesi S&P Eylül den beri ilk defa 1700 seviyesinin ve 22-günlük ağırlıklı ortalamasının (1693) üzerinde kapandı (1703). Bu seviye tarihi zirve kapanışının sadece %1,3 aşağısında. Dolar endeksinde (DXY) önemli bir aşağı hareket görmüyoruz (80.288) ; Japon yeni dolara karşı %0,3 değer kazanırken, EUR/USD yatay. ABD ve Japonya piyasaları bugün resmi tatil nedeniyle kapalı; Borsa İstanbul da sabah seansında işlemler yapılacak. ABD de açık olan vadeli piyasalarda, S&P500 Aralık kontratı 13 puan (- %0,8) aşağıda işlem görüyor. Bu sabah Asya hisse senetlerinin de ABD borç tavanı çözümsüzlüğünden etkilenmediğini görmekteyiz - Çin ihracat verisinin tüm ekonomistlerinin beklentisi altında, TÜFE enflasyonunda beklentiler üzerinde geldiği günde, Şanghay endeksi (SHCOMP) %0, değer kazanıyor. Bu yukarı harekette, Çin demiryolu/tren yapımcılarının Tayland hızlı tren sistemini geliştirecekleri söylemi etkili oluyor. Hindistan da enflasyon rakamının açıklanacağı günde, Sensex endeksi +%0,2 işlem görüyor. Bugün BIST endeksi için hacimsiz, yatay bir seyir öngörürken, 75,000 desteğine (-%1,5) satışların, ABD borç tavanı pozitif fiyatlaması devam ederken, kısa vadede alım fırsatı olarak değerlendirilmesini öneriyoruz. Bu sabah Çin Gümrük verileri arasında dikkatimizi çeken Demir cevheri ithalatı oldu. Eylül ayında Çin demir-cevheri ithalatı geçen aya göre %8,1 artarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Eylül ayında Çin demir cevheri ithalatı 7,6 milyon tona ulaştı ve ilk 9 ayda, 600 milyon ton ithalatla geçen seneye oranla %9 yükseldi. Şanghay limanından alınan verilerde, envanterin geçen aya göre sadece %1, yukarıda olduğunu görüyoruz. Bu da bize, Çin in rekor demir cevheri ithalatının, envanter stoğu bazlı değil canlanan ekonomik aktivite ile yükselen taleple gerçekleştiğini göstermektedir. Ons altında aşağı hareket Cuma günkü $31 lık düşüşle devam etti ($1293 $1262; son işlem: $1273) EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,6915 1,9850 3,171 0,0202 2,1817 0,9109 1,3565 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,7 1,8% Güney Kore KOSPI 2.02,6-0,03% Çin SHCOMP 2.21,1 0,5% Rusya RTS 1.77,1 0,00% Almanya DAX 8.72,8 0,5% Fransa CAC 0.220,0 0,0% İngiltere FTSE 6.87,2 0,88% Brezilya BOVESPA 53.19,6 0,29% Amerika DJ ,1 0,73% Amerika S&P ,2 0,63% %76, Fibonacci seviyesini ($1262) test eden Ons Altında, $1210 hedefli açık pozisyon önerimiz devam etmektedir. Bayramınızı en içten dileklerimizle kutlarken, sizlere ve sevdiklerinize huzur, sağlık ve mutluluk dolu bir bayram diliyoruz. SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Haftalık Değerlendirme : Para politikaları açısından yeni bir test haftası "

2 EKONOMİK DEĞERLENDİRME Yıllık cari açıktaki artış yavaşlıyor Pazartesi 2 Cari işlemler açığı Ağustos ayında, dış ticaret açığındaki daralma ve turizm gelirlerindeki artış sonucu, 2 milyar doların altına geriledi. Aylık açık, Nisan-Mayıs döneminde 7-8 milyar dolara kadar yükselmiş; Haziran-Temmuz da -5 milyar dolar civarına gerileme göstermişti. Ancak, geçen yılın düşük baz etkisinden dolayı, 12 aylık açıktaki artış devam ederek, Temmuz sonundaki 56 milyar dolardan Ağustos sonunda 56,7 milyar dolara - hızı düşmekle birlikte - yükseliş trendini korudu. Ağustos ayı sonuçları, yıl sonuna ilişkin 59 milyar dolarlık açık tahminimizle uyumlu. Ekonomi yönetimi de, son açıkladığı ve dönemine ait Orta Vadeli Program da (OVP), bu yılın cari açık rakamını 58,8 milyar dolar olarak öngörüyor. Cari açıkta yukarı yönlü baskı yaratan altın ve petrol kalemleri dışlandığında daha ılımlı cari açık tablosu korunuyor. Ağustos sonu itibariyle, 12 aylık altın hariç cari açık 50, milyar dolara gerilerken (Temmuz sonunda 51,6 milyar dolar idi); altın ve petrol hariç cari denge 85 milyon dolarlık fazlaya işaret ediyor (Temmuz sonunda 3 milyon dolarlık fazla idi). Finansman tarafında ise, ithalattaki yavaşlamaya paralel olarak, kısa vadeli ticari kredilerde net borç ödeyici pozisyonunun güçlendiğini görüyoruz. Benzer şekilde azalan yatırım eğilimine bağlı olarak, finans dışı kesimin uzun vadeli kredileri de eksi tarafta yer alıyor. Diğer taraftan, portföy yatırımlarında, hissedeki net çıkışların azalmış olması ve bono tarafında net alım pozisyonuna geçilmiş olması rahatlatıcı. Eylül ayında, her iki portföy yatırımının da net alım tarafında olduğunu biliyoruz. Ancak, ayının ilk haftası itibariyle yine net çıkışlar görüyoruz. Bankaların sendikasyon kredilerini, geri dönüşlerinin üzerinde döndürmeye devam ettiğini görüyoruz. Kaynağı bilinmeyen döviz girişleri önemli finansman kalemi olmaya devam ediyor. Ağustos ayında da 2,9 milyar dolarlık giriş sözkonusu. Ekonomi yönetimi tarafından, bu girişlerin daha çok yastık altından sisteme giren dövizlerle ilgili olduğu dile getirilmişti. Sonuç olarak, cari açıktaki azalma ve net hata ve noksan kaleminin katkısıyla, rezervlerde Ağustos ayında milyar dolarlık artış görüyoruz. Ancak, Eylül ayında hemen hemen aynı düzeyde kalan rezervler, ayının ilk haftasında azalışa işaret ediyor Bu yıl milli gelirin % 7,2 sine ulaşmasını beklediğimiz cari açığın (2012 de % 6,1 idi), gelecek yıl % 7,6 ya yükselişini sürdürmesini bekliyoruz (OVP tahmini % 6, ile sınırlı kalması yönünde). Ekonomi yönetiminin tasarruf açığını azaltma konusundaki kararlı yaklaşımını destekleyici önlemlerin ortaya konması durumunda daha ılımlı bir cari denge tablosuna ulaşmak mümkün olabilir.

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Pazartesi 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 12.00: Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Şirket ve Sektör Haberleri: Boyner Büyük Mağazacılık, bağlı ortaklıkları YKM ve YKM Pazarlama A.Ş nin diğer ortaklarının paylarının satın alınması için görüşmelere başladı. (BOYNR) Türkiye İş Bankası A.Ş tarafından ihracı gerçekleştirilen TL nominal değerli 3 ayda bir değişken kupon ödemeli, 723 gün vadeli, TRSTISB11512 ISIN kodlu tahvilin 3. kupon ödemesi gerçekleştirildi. (ISCTR) Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu, gaz ihtiyacını karşılayacak Nm /saat oksijen, Nm /saat azot, Nm /saat argon üretim kapasiteli " No'lu Yeni Hava Ayrıştırma Tesisi" kurma kararı aldı. (KRDMA) Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Yazıcılar Holding A.Ş. nin Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,07 olarak güncelledi. (YAZIC) Kap Haberleri: Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş ile HCL Infosystems MEA 1 milyon USD bedelle sezonunda geçerli olacak sponsorluk sözleşmesi imzaladı. (GSRAY) Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş portföyünde yer alan Eskişehir arsası üzerinde geliştirilen ve inşaat ruhsatı alınan konut projesi ile ilgili olarak "ana yüklenici şirket" seçim süreci tamamlanmış olup ihaleye en uygun teklif veren Ilgazlar İnşaat Ticaret Sanayi A.Ş ile çalışma kararı aldı. (HLGYO) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O, Türkiye'de faaliyet gösteren mikro, küçük ve orta büyüklükteki şirketlerin finansmanında kullanılmak üzere Alman Kalkınma Bankası KfW ile T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Garantisi altında milyon euro tutarında kredi sözleşmesi imzaladı. (VAKBN) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş tarafından nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 12 gün vadeli 70 milyon TL nominal değerli banka bonolarının ihraç edilmesine ilişkin satış işlemi Cuma günü ( ) tamamlandı. (YKBNK)

4 MODEL PORTFÖY Pazartesi Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) KURULUŞ / 2. YARI 2013 / SON ÇEYREK Portföy 0.5% 63.81% -8.07% 17.66% 0.59% Benchmark(BIST ) 0.71% 38.% -2.60% -0.15% 2.27% Ayrışma -0.17% 2.92% -5.7% 17.81% -1.68% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA % -6% 15% İPEKE % 16% 15% ASELS % 67% 15% HALKB % 3% 10% NTHOL % 6% 10% KCHOL % 38% 10% ANELE % -6% 10% EREGL % 17% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 30% DİBS + EuroBond 10% Mevduat 30% ANELE 10% EREGL 15% KOZAA 15% HİSSE SENEDİ 20% ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ 20% HY B TİPİ DİNAMİK FON 20% DIBS+EUROBOND 10% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) 20% Özel Sektör Tahvili 20% Hisse Senedi 20% KCHOL 10% NTHOL 10% ASELS 15% İPEKE 15% HALKB 10% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları Bugün BIST BANKA 70 BIST SINAİ Bugün 210 BIST BANKA BIST SINAİ Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 9 Mart Bugün 50 BIST BANKA BIST SINAİ 60

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 Eki 13 düşük Piyasa Bülteni Pazartesi 5 APİ Stok Bilgisi Cuma günü Merkez Bankası haftalık repo ihalesi ile piyasaya 5,0 milyar TL fonlama gerçekleştirirken, piyasa yapıcı bankalar 13,5 milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı,5 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %6.22 seviyesinde. Fonlama maliyeti yüksek Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 1% 12% 10% %,50 Politika Faizi 8% 6% % Kaynak: TCMB 0 2% 0% Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 10Y Devlet - Almanya 10Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5,0 Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) ,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0,5,0 3,5 3,0 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 10 YIL 20,000 16,000 12,000 8,000, , Bono Ay Hisse Ay

6 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ Pazartesi 6 Sözleşmeler BIST Endeks 30 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: ,3750 9,9500-1,7% 9, ,0 #N/A N/A , Vade: Aralık , ,7250-1,5% 95, ,00 #N/A N/A 3933,1605 İlk Vade: ,98 2,0215-1,6% 1,90 1,9830 #N/A N/A #VALUE! 2. Vade: Aralık ,0085 2,020-1,6% 2,0110 2,005 #N/A N/A #VALUE! İlk Vade: ,6970 2,7360-1,% 2,69 2,60 #N/A N/A #VALUE! 2. Vade: Aralık ,7180 2,7585-1,5% 2,7230 2,715 #N/A N/A #VALUE! İlk Vade: , ,7850-2,9% 83, ,0 #N/A N/A 162 #VALUE! 2. Vade: Aralık ,70 85,10-2,8% 8,0 81,9500 #N/A N/A 28 #VALUE! VİOP Endeks (F_XU ) Oğuz ALTINBAŞ: vadeli endeks sözleşmesi, güne alışlarla başlangıç yapmasının ardından, öğleden sonra görülen gerileme hareketleri sonucunda vadeli endeks günü yatayda %0,08 artışla 93,375 uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 3,599 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 93,650 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 9,200-95,-95,600 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 92,750-92,200-91,350 destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 92,750-92,200 Dirençler: 9,200-95, Tahvil/Bono Burak MALDAR: Ağustos ayı cari açık verisi beklentilerin hafif altında 2 milyar dolar olurken,ocak-ağustos dönemi için ise.3 milyar dolar olarak gerçekleşti.abd de ise Michigan tüketici güven endeksi beklentilerin altında 75.2 olarak gerçekleşti. Yatay hacimsiz seyreden piyasada vadeli 10 yıllık gösterge tahvil günü valörlü işlemlerde 8,75% bileşik seviyesinden vadeli 2 yıllık gösterge tahvil ise günü 7,95% bileşik seviyesinden tamamladı. Bayram tatili öncesi yarım gün piyasaların açık olacağı günde tahvil bono piyasasında yatay seyrin devam etmesini bekliyoruz. Düşük Risk Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F2) Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HKV HLV Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F) HLT Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı DIBS ve/veya ÖST 10% - 0% Ters Repo 60% - BPP 0% - 20% Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları DIBS ve/veya ÖST - 60% - % Ters Repo 10% - 0%BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST -60% - %Ters Repo 10% - 0% BPP 0% - 20% DIBS ve/veya ÖST 70% - %Ters Repo 0% - 30%BPP 0% - 20% DİBS 15% - 5% ÖST 50% - 80%Ters Repo 5% - 35% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt%80 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%0 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%0 KYD57%80 KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt %20 DİBS 60% - % ÖST 0% - 30% Hisse KYD57%80BİST-30%1KYD O/N Senedi 0% - 10% Ters Repo 0% - 30% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 İş günleri :00 arası hariç ve diğer günler 2 saat Saat 12:30'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 12:30'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Ris Değişken Yatırım (H3) DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 10% - 0% HYD Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF Halkyatırım A Tipi İMKB 30 Endeksi (F9) HLE Hisse Senedi 70% - % Ters Repo 0% - 30% Hisse Senedi 80% - % Ters Repo 0% - 20% BİST-30%0 KYD365%0 KYD O/N Brüt%20 BİST-30%85KYD O/N Brüt%15 BİST-30% KYD O/N Brüt%10 Saat 1:00'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 1:00'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır.

7 Pazartesi 7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 15 Cuma Cuma 06:30 Japonya Sanayi BOJ Üretimi(Aylık Faiz Kararı %) Aralık 0,1% -1.37% 0,1% 15 Cuma Cuma 10: Türkiye Çin HSBC İşsizlik Hizmetler Oranları PMI Kasım Eylül 52,8 15 Cuma Cuma 11: Almanya Türkiye Bütçe ÜFE Dengesi(Milyar (yıllık değ.) TL) Ağustos Ocak 0,1% ,5% 15 Cuma Cuma 11: Euro İngiltere Bölgesi Perakende ÜFE (yıllık Satışlar değ.) (Aylık) Ağustos Ocak 0.0% -0,5% -0.10% 0,2% 15 Cuma Cuma 11: İngiltere Türkiye Perakende Reel Efektif Satışlar Kur Endeksi (Yıllık) Ocak Eylül 0.80% 0.30% 111,5 15 Cuma 16:15 ABD Sanayi Üretimi(Aylık %) Ocak 0.20% 0.26% 7 Pazartesi Türkiye Hazine Nakit Dengesi (milyar TL) Eylül 13, Pazartesi Cuma 16: ABD ABD Kapasite Tüketici Kullanımı(%) Kredileri Ağustos Ocak 78.% % Salı Salı 12: Almanya Japonya Cari ZEW İşlemler Ekonomik Dengesi Görünüm (milyar yen) Ağustos 520, , Salı Salı 1: Türkiye Çin HSBC MB Hizmetler Faiz Kararı PMI Eylül 5.50% 5.50% Salı Çarşamba 01: Japonya Almanya Dış Ticaret İhracat(YoY Dengesi(milyar,%) euro) Ağustos Ocak 5.60% 15,1-5.75% Salı Çarşamba 01: Japonya Türkiye Sanayi İthalat Üretimi(%, (YoY, %) yıllık) Ağustos Ocak 1.60% 1.88%,6% 8 20 Salı Çarşamba 09: Almanya ABD Dış Ticaret TÜFE(Aylık, Dengesi(milyar %) dolar) Ağustos Ocak ,5 0.88% -39, Çarşamba Çarşamba 11: İngiltere Japonya Para Politikası Toplantı Toplantı Tutanakları Tutanakları Eylül 20 Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik Oranları Aralık 1.0% 1.50% 9 Çarşamba İngiltere Sanayi Üretimi(%, yıllık) Ağustos -0,006-0, Çarşamba 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Bin) Ocak Çarşamba İngiltere Dış Ticaret Dengesi (milyar pound) Ağustos -9-9,8 20 Çarşamba 15:30 ABD İnşaat İzinleri (Bin) Ocak 92 9 Çarşamba Almanya Sanayi Üretimi(%, aylık) Ağustos 0,01 % Çarşamba 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Çarşamba 1.00 ABD Mortgage Başvuruları (%) -0,00 21 Perşembe 01:30 Japonya Tankan Endeksi Çarşamba ABD FED Toplantı Tutanakları Eylül 21 Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (İmalat) Perşembe 09.5 Fransa Sanayi Üretimi (%, yıllık) Ağustos -2,7% -1,8% 21 Perşembe 10:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Perşembe 1.00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0,5% 21 Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 310K 308K 21 Perşembe 10:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Cuma Almanya TÜFE (%,aylık) Eylül 0,0% 0,0% 21 Perşembe 15:30 ABD TÜFE(Aylık, %) Ocak 0.1% 0.0% 11 Cuma Türkiye Cari Denge(milyar $) Ağustos -5,79 21 Perşembe 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Cuma 1.30 Türkiye TCMB Yıl Sonu Enflasyon Tahmini 7,% 21 Perşembe 15:58 ABD PMI (İmalat) Cuma ABD ÜFE (%, aylık) Eylül 0,2% 0,3% 21 Perşembe 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi Cuma ABD Perakende Satışlar Eylül 0,0% 0,2% 22 Cuma 11:00 Almanya IFO Cuma ABD Michigan Güven Endeksi (Öncü) 76,0 77,5 22 Cuma 1:30 Türkiye Kapasite Kullanımı(%) 72.0% 1 Pazartesi 0.30 Çin TÜFE (%, yıllık) Eylül 2,9% 2,6% 22 Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Pazartesi Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (%, aylık) Ağustos 0,6% -1,5% 22 Cuma 12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 25 Pazartesi 17:30 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Aylık) Ocak -1.75% 26 Salı 09:00 Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak -.65% 26 Salı Türkiye Toplantı Tutanakları 26 Salı 16:00 ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Salı 17:00 ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Çarşamba 01:50 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak 0.% 27 Çarşamba 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Çarşamba 15:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak.6% 28 Perşembe 01:13 Japonya PMI (İmalat) 28 Perşembe 10:55 Almanya İşsizlik Oranları 6.80% 28 Perşembe 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.20% 28 Perşembe 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık, %) 1.88% 28 Perşembe 15:30 ABD GSYIH(Çeyrek,%). Çeyrek 1 Mart Cuma 01:30 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.70% 1 Mart Cuma 03:5 Çin PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:53 Almanya PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) 1 Mart Cuma 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) 2.0% 2.0% 1 Mart Cuma 10:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.70% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Mart Cuma 17:00 ABD ISM İmalat PMI Endeksi Mart Pazartesi 10:00 İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak Mart Pazartesi 10:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak

8 KÜNYE Pazartesi 8 Azmi DÖLEN, Genel Müdür Yrd. adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE, Stratejist iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI, Ekonomist btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK, Uzman Yard nasik@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY, Uzman Yard. sertac.oktay@halkyatirim.com.tr Esengül ÖZDEMİR, Uzman Yard. eozdemir@halkyatirim.com.tr Tuğba İNCE, Uzman Yard. tince@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.