Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR

Transkript

1 2, 3,45 2,56 2,3 2,81 Hisse Senedi -,38% Emtia TSİ 8:47 am BIST ,8 USD / ounce USD / bl Döviz TSİ 8:49 am 2,4 2,2 2, 1,8 Kapanış: Günlük Hacim: puan Mily ar TL Piyasa Değeri: 457 mily ar TL Fiyat / Kazanç: 9,91x Fiyat / Defter Değeri: 1,59x Temettü Verimi: 2,8% Günlük Haf talık Ay lık 3 Ay lık 6 Ay lık Yıllık -,38% -3,2% 12,2% -2,4% -13,29% 11,58% 1,,5 max VIX min Döviz Sepeti (1, 1$ Ortalaması) 16, Hacim adet Puan 45 Yabancı Oranı % 61%, İşlem Hacmi (TRY milyar) Günlük Hareketli Ortalama Salı Çşba Pşbe Cuma Ptesi,6% -,12%,24% -,1%,11% -,23%,14% % 63,9% % 66% 65% 63% 62% 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 2,3746 1,6 12 Mart 9 19 Ekim 11 1, , Piyasa Bülteni HABERLER & YORUMLAR Piyasa Yorumu Yeni Başbakan Abe nin ülkeyi deflasyondan kurtarma çabası içinde, Merkez Bankası nın başına parasal genişleme programını uygulayacak Kuroda yı atamasıyla birlikte başlayan yukarı ivme bugün Japonya da yayımlanan en önemli makro verilerden biri Tankan endeksinde kendini gösterdi. Japonya nın büyük üretim firmalarının güven endeksi olan Tankan ABD emlak krizi başlangıcı olan 7 senesinden beri en yüksek seviyede gerçekleşti. Çeyreksel bir veri olan Tankan, beklentiler +7 iken +12 gerçekleşti (Haziran ayı: +4) Tankan verisiyle, Asya gelişmekte olan ülkeler arasında tüm hisse senedi endeksleri pozitif işlem görürken, Tokyo Nikkei225 endeksi Tankan sonrası +%,2 yukarıda. Tankan ın yarattığı pozitiviteyi %5 den %8 e yükseltilen satış vergisi oranı törpülüyor. S&P5 vadeliler 5 puan yukarıda - Dün S&P5 endeksi önemli 16 desteğini test etmiş (1675 en düşük) ancak 1682 kapanış yapmıştı. Bloomberg haber ajansında yer alan bir araştırmada, 1976 senesinden beri 12 defa ABD hükümetinin kapanması sonrası piyasa performanslarına bakılmış. Hükümet kapanmaları sonrası, gelecek 12 aylık dönemde S&P5 endeksi ortalama %11 yükselmiş. Bu 1976 dan beri ortalama %9 yıllık getiriden yüksek. Bloomberg haberinde, tarihsel perspektifte bakıldığında federal hükümetin kapanması bir alım fırsatı olarak görülebilir yorumuna yer verilmiş. ABD hükümeti en son Başkan Clinton döneminde 1996 senesinde kapanmıştı O dönemde federal hükümet 28 gün kapalı kalmış, hayati önem taşıyan hizmetler dışında kamu hizmeti verilmemiş, çalışanlar zorunlu izne gönderilmiş ancak Kongre ve Temsilciler Meclisi ndendeki uzlaşma sonrası, federal hükğmet fonksiyonlarına devam edince, bu 28 gün için maaşlar ödenmiş ve ekonomik anlamda büyüme/istihdam/tüketici harcamaları zedelenmeden, bu politik kriz atlatılmıştı. Krizin atlatılmasında Başkan Clinton ın uzlaşmacı ve Cumhuriyetçiler e el uzatan tavrı da etkili olmuştu. Obama nın aynı tavrı gösterip göstermeyeceği ve sağlık reformu üzerine kilitlenen görüşmelerde, nasıl bir sonuç alacağı kısa vadede piyasaların odak noktalarından biri olacaktır. Obama nın politikacı ve iki tarafı da masa başında imza atmaya ikna edecek uzlaşmacı olarak Bill Clinton seviyesine yükselmesi bu krizin çözülmesi açısından kritik olacaktır. Bu sabah 22-günlük ağırlıklı ortalama (2.154) altını test eden (2.145 son işlem) USD/TRY da seviyesinden dün başlayan aşağı harekette açık TRY pozisyonların kapandığını görüyoruz. Cuma akşamından itibaren, Gelişmekte olan Ülke para birimleri arasında dolara karşı %,81 değer kazancıyla Türk lirası 24 EMFX arasında 3. Sırada bulunuyor. 14 Şubat seviyesine satılan Dolar endeksi (DXY) hareketi içinde, USD/TRY ın 2.3 desteğini test edeceğini düşünüyoruz direnç. 28 Mayıs 12 günü kurduğumuz BIST Model portföy %62 TL getirisi ile benchmark BIST endeksinden %27 pozitif ayrışmaktadır (13 senesinde %4 negatif ayrışma) Uzun vadeli portföyün % si olarak tavsiye ettiğimiz BIST hisse senetleri içinde öne çıkardıklarımız %15 KOZAA - %15 EREGL - %15 ASELS dir. EUR USD GBP JPY CHF BRL /$ 2,7319 2,161 3,2749,5 2,233, 1,3546 Dünya Piyasaları TSİ 8:51 am Ülke Index Son % Japonya Nikei ,8,75% Güney Kore KOSPI 1.996,2 -,2% Çin SHCOMP 2.174,7,68% Rusya RTS 1.424,8,16% Almanya DAX 8.594,4 -,77% Fransa CAC ,4-1,3% İngiltere FTSE 6.462,2 -,77% Brezilya BOVESPA ,2-2,61% Amerika DJ ,7 -,84% Amerika S&P ,6 -,% SEÇİLMİŞ GÜNCEL ARAŞTIRMALAR Arşiv için lütfen tıklayınız Görünüm 13 2 Çeyrek: "DÜNYA - ÜÇ SİLAHŞÖRLER / TÜRKİYE - YENİDEN DEĞERLEME ''RE-RATING''", Haftalık Değerlendirme : Para politikaları açısından yeni bir test haftası "

2 * Piyasa Bülteni Ekonomik Değerlendirme 2 Dış Dengedeki Bozulma Yavaşlıyor... İthalattaki yavaşlama dikkat çekici Ağustos ayında dış ticaret verileri, hem mevsimsel faktörler hem de bayrama bağlı işgünü kaybının etkisiyle, beklentilere paralel olarak her iki tarafta da yavaşladı. İthalat tarafındaki yavaşlama, ekonomik aktivitedeki ılımlı yavaşlamanın da etkisiyle, daha belirgin gerçekleşti. Nitekim, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış ihracat, önceki aya ait 12,8 milyar dolar düzeyinde kalmayı başarırken; düzeltilmiş ithalat rakamı Mayıs ayından itibaren hakim olan aşağı trendini koruyarak 19,7 milyar dolara geriledi (Temmuz da,8 milyar dolar ve Nisan da 22,7 milyar dolar idi). Altın ithalatında düşüş İthalattaki yavaşlamada, altın ithalatında beklenen düşüşün gerçekleşmesi etkili. Aylık altın ithalatı, Temmuz ayındaki 1,6 milyar dolardan Ağustos ta 656 milyon dolara geriliyor. Altın ve Enerji Hariç Dış Ticaret Dengesi aylık Altın ve Enerji Hariç Dış Açık (milyar dolar) 12 aylık Altın Hariç Dış Açık (milyar dolar) 12 aylık Dış Açık (milyar dolar) Kaynak: TUİK, HLY Ekonomik Araştırmalar Enerji Maliyeti Enerji İthalatı (milyar dolar) İthalattaki yavaşlamada diğer etkili bir unsur, yatırım eğiliminin azalması. İktisadi yönelim anketindeki yatırım eğilimine yönelik beklentilerin de yansıttığı üzere, sermaye malı ithalatı 3 milyar dolar düzeyinden 2,5 milyar düzeyine geriliyor. Ara malı ithalatı ve tüketim eğilimindeki yavaşlama da ithalat azalışında etkili. Enerji ithalatı ise, 4,6 milyar dolar ile dış dengeye yük olmaya devam ediyor. Enerji ithalatı 8 aylık dönemde 36,5 milyar dolar düzeyinde. Ekonomik aktivite beklenen yavaşlamanın cari denge üzerinde beklenen olumlu etkisinin enerji yükü nedeniyle sınırlı kalabileceği görüşümüzü koruyoruz. 12 aylık açık artmaya devam ediyor İthalatta gözlenen yavaşlamaya karşın, geçen yılın düşük baz etkisi nedeniyle, 12 aylık dış açıktaki artış devam ediyor. Ancak, altın hariç ve altın ve enerji hariç dengelerde daha ılımlı bir görünüm sözkonusu. Benzer tablolar cari denge göstergeleri için de geçerli. Ağustos ayında cari açığı 2,3 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz. Ancak, geçen yılın aynı ayında açık 1,3 milyar dolar ile sınırlı kaldığından, 12 aylık açıktaki artış devam edecektir. Eylül ayından itibaren yıllık açık rakamındaki artışın hız kesmesini bekliyoruz. Yılsonu için öngördüğümüz 59 milyar dolarlık cari açık tahminimizi koruyoruz (GSYİH nin % 7,1 i). Enerji ithalatı yükünün ise 55 milyar dolara ulaşacağını düşünüyoruz. Geçen yılın,1 milyar dolarlık rekor düzeyinin hafif altında. Kaynak: TUİK, *HLY Ekonomik Araştırmalar Tahmini Geniş Ekonomik Gruplara göre Dış Ticaret Ağustos Ocak - Ağustos (%) (%) İhracat (milyar dolar) % % Yatırım Malları % % Ara Malları % % Tüketim Malları % % Diğer % % Ağustos Ocak - Ağustos (%) (%) İthalat (milyar dolar) % % Yatırım Malları % % Ara Malları % % Tüketim Malları % % Diğer % % Kaynak: TUİK, HLY Ekonomik Araştırmalar Ülke Gruplarına göre Dış Ticaret Ağustos (%) (%) İhracat (milyar dolar) % % A-AVRUPA BİRLİĞİ (AB 28 ) % % B-TÜRKİYE SERBEST BÖL % % C-DİĞER ÜLKELER % % 1-Diğer Avrupa (AB Hariç) % % 2-Kuzey Afrika % % 3-Diğer Afrika % % 4-Kuzey Amerika % % 5-Orta Amerika ve Karayipler % % 6-Güney Amerika % % 7-Yakın ve Orta Doğu % % 8-Diğer Asya % % 9-Avustralya ve Yeni Zelanda % % 1-Diğer Ülke ve Bölgeler % % Ağustos Ocak - Ağustos (%) (%) İthalat (milyar dolar) % % A-AVRUPA BİRLİĞİ (AB 28 ) % % B-TÜRKİYE SERBEST BÖLGELERİ % % C-DİĞER ÜLKELER % % 1-Diğer Avrupa (AB Hariç) % % 2-Kuzey Afrika % % 3-Diğer Afrika % % 4-Kuzey Amerika % % 5-Orta Amerika ve Karayipler % % 6-Güney Amerika % % 7-Yakın ve Orta Doğu % % 8-Diğer Asya % % 9-Avustralya ve Yeni Zelanda % % 1-Diğer Ülke ve Bölgeler % % Kaynak: TUİK, HLY Ekonomik Araştırmalar Ocak - Ağustos

3 BASINDA ÇIKAN SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ 3 Haber Paketi ve KAP Öne Çıkan Gelişmeler: 1.: Türkiye İmalat PMI 1.55: Almanya İşsizlik Oranı 11.3: İngiltere İmalat PMI 12.: Avrupa Bölgesi İşsizlik Oranı 17.: ABD İnşaat Harcamaları 17.: ABD ISM İmalat PMI Şirket ve Sektör Haberleri: JCR Eurasia Rating, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. yi yüksek düzeyde yatırım yapılabilir kategorisi içerisinde değerlendirilerek Uzun Vadeli Ulusal Notu nu AAA (Trk), görünümünü ise Stabil olarak teyit etmiştir. Petkim, iştiraki Petlim Limancılık'ın sermayesinin artırılmasına hissesi oranında iştirak edecek. (PETKM) HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG A.Ş. iştiraklerinden Enerjisa Elektrik Dağıtım A.Ş., Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. den Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. hisse senetlerini 1milyar 725 milyon ABD Doları'na satın aldı. (SAHOL) Kap Haberleri: Fenerbahçe Futbol A.Ş. 13 yılı 3. Çeyreğinde 35,4 milyon TL zarar açıkladı. Geçen sene aynı dönemde 9,2 milyon TL zarar açıklanmıştı. (FENER) Halk Bankası, Halk GYO nun payları ile ilgili olarak 1,19-1,25 fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. (HLGYO) Denizbank A.Ş., Sberbank of Russia'dan 3.. ABD Doları tutarında ve %7,49 yıllık sabit faiz ile 1 yıl vadeli sermaye benzeri kredi temin ettti. (DENIZ) Türkiye İş Bankası A.Ş., yurt içinde milyar TL ye kadar farklı vadelerde TL cinsinden bono ve tahvil ihraç edilmesi için gerekli başvuruların yapılması adına Genel Müdürlüğe yetki verdi. (ISCTR)

4 MODEL PORTFÖY 4 Model Portföy Performans Tarih Günlük Getiri(%) Kuruluştan Beri Getiri (%) 13 Getiri (%) Portföy,98% 62,49% -8,39% Benchmark(BIST ) -,38% 35,82% -4,76% Ayrışma 1,36% 26,68% -3,63% Hisse Senedi Eklendiği Tarih Eklendiği Gün Fiyatı(TL) Dün Akşam Kapanış (TL) Değişim(%) Ayrışma Ağırlık(%) KOZAA ,2 4,12 36% 1% 15% İPEKE ,25 5,26 62% 26% 15% ASELS ,44 8,78 98% 62% 15% HALKB ,12 14, 33% -3% 1% NTHOL ,64 2,4 46% 5% 1% KCHOL ,54 9,32 68% 32% 1% ANELE ,26 1,23-46% -49% 1% EREGL ,33 2,56 1% 22% 15% MODEL PORTFÖY MEVDUAT 3% DİBS + EuroBond 1% Mevduat 3% ANELE 1% EREGL 15% KOZAA 15% HİSSE SENEDİ % ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ % HY B TİPİ DİNAMİK FON % DIBS+EUROBOND 1% HYD (Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım) % Özel Sektör Tahvili % Hisse Senedi % KCHOL 1% NTHOL 1% ASELS 15% İPEKE 15% HALKB 1% BIST Bankacılık ve Endüstriyel Endeks Karşılaştırmaları 13 - Bugün BIST BANKA BIST SINAİ 12 - Bugün 21 BIST BANKA BIST SINAİ 11 - Bugün BIST BANKA 1 11 BIST SINAİ 9 Mart 9 - Bugün 45 BIST BANKA BIST SINAİ

5 Ara 11 Oca 12 Şub 12 Mar 12 Nis 12 May 12 Haz 12 Tem 12 Ağu 12 Eyl 12 Eki 12 Kas 12 Ara 12 Oca 13 Şub 13 Mar 13 Nis 13 May 13 Haz 13 Tem 13 Ağu 13 Eyl 13 düşük Piyasa Bülteni 5 APİ Stok Bilgisi Dün Merkez Bankası haftalık repo ihalesi açmazken, bankalar 3,48 milyar TL lik gecelik repo imkanından yararlandılar. Api stok tutarı 35,5 milyar TL olurken efektif fonlama maliyeti %6.31 seviyesinde. Fonlama maliyeti yüksek Gecelik İMKB Ek Sıkılaştırma Gecelik PY Aylık Repo Haftalık Repo Efektif Faiz (Sağ Eksen) 14% 12% 1% %4,5 Politika Faizi 8% 6% 4% 1 Kaynak: TCMB 2% % Fon Akımları Tahvil / Bono Spread bps (İtalya 1Y Devlet - Almanya 1Y Devlet) CDS bps (5 yıl Türkiye Ülke Primi) Faiz % (Aktif 2 Yıllık %5, Kuponlu Tahvil Bileşik Getirisi) , 9,5 9, 8,5 8, 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 26 Temmuz Draghi konuşması Türkiye Devlet Tahvilleri Kronolojik Verim Eğrileri % Güncel 1 Hafta Öncesi Yılbaşında 4 Ay 7 Ay 1 YIL 2 YIL 3 YIL 7 YIL 1 YIL, 16, 12, 8, 4, -4, Bono Ay Hisse Ay

6 VİOB & YATIRIM FONLARIMIZ 6 Sözleşmeler BIST Endeks 3 Dolar Euro Altın Vade Son Uzlaşma Fiyatı Önceki Uzlaşma Fiyatı Değişim % Güniçi En Yüksek Değer Güniçi En Düşük Değer Günlük Açık Sözleşme Sayısı Pozisyon Sayısı Teorik Fiyat İlk Vade: Ekim 13 92, 92,625 -,5% 92,5, , Vade: Aralık 13 93,125 93,425 -,3% 93,35 91, ,98 İlk Vade: Ekim 13 2,3 2,445 -,4% 2,555 2, #VALUE! 2. Vade: Aralık 13 2,5 2,6 -,3% 2,75 2, #VALUE! İlk Vade: Ekim 13 2,75 2,7625 -,2% 2,76 2, #VALUE! 2. Vade: Aralık 13 2,7815 2,785 -,1% 2,794 2, #VALUE! İlk Vade: Ekim 13 86,9 87,64 -,8% 88,35 86, #VALUE! 2. Vade: Aralık 13 87,535 88,755-1,4% 89,5 87, #VALUE! VİOP Endeks (F_XU3113) Oğuz ALTINBAŞ: Ekim vadeli endeks sözleşmesi, haftanın ilk işlem gününe sert satışlarla başlangıç yapmasının ardından, öğleden sonra gelen alımlarla bir miktar toparlanan endeks günü %,49 azalışla 92, uzlaşma fiyatı ile kapatırken açık pozisyon sayısında 3,361 adet artış kaydedildi. Bugün için teknik olarak 91,75 seviyesini denge noktası olarak izlemekteyiz. Gün içinde Pivot bölgesi üzerinde tutunma sağlandığı takdirde 92,95-93,65-94,85 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gerilemelerde 91,-89,-89, destekleri ön plana çıkıyor. Destekler: 91,-89, Dirençler: 92,95-93,65 Tahvil/Bono Burak MALDAR: TÜİK tarafından açıklanan dış ticaret açığı Ağustos ayında beklentilerden olumlu bir şekilde 7.2 milyar Dolar olarak açıklanırken,kurda etkisi çok sınırlı kaldı.açılışta ABD borçlanma tavanı endişeleri ve İtalya siyasi krizi nedeniyle Dolar/TL yeniden 2.4 seviyesini test ederken,faizlerde ise yukarı yönlü hareket gözlemlendi.kapanışa doğru ise gelen alımlar ile vadeli gösterge tahvil 9,% bileşik seviyesinden kapanırken, vadeli 2 yıllık gösterge tahvil ise günü 8,62% bileşik seviyesinden tamamladı.abd de süren bütçe görüşmeleri ise dün gece saatlerinde çözüme ulaşmaksızın sonuçlanırken,bunu etkilerini bugün piyasalarda takip edilecek.bugün tahvil bono piyasasında yatay bir seyir bekliyoruz Yatırım Fonlarımız Fon Kodu Fiyat Günlük Getiri Haftalık Getiri Aylık Getiri Yılbaşından Bugüne Getirisi Halkbank B Tipi Likit (F7) HLL,28247,1,11,49 3,58,24 Düşük Halkbank B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono Risk (F2) Halkyatırım B Tipi Kısa Vadeli Tahvil Bono (F8) HKV 48,855476,1,1,56 3,27,32 HLV,41171,1,1,56 3,49,25 Halkbank B Tipi Tahvil Bono (F4) HLT 41, ,1 -,13 1,43 3,55 3,32 Halk Yatırım B Tipi Özel Sektör Tahvil Orta Risk Bono (H2) HYT,115 -,7,1,76 2,38,17 Halkbank B Tipi Değişken Yatırım (F5) HBD 17, ,17 -,53 2,62 3,15 3,27 Yılbaşından Bugüne Benchmarka Göre Performansı DIBS ve/veya ÖST 1% - 4% Ters Repo % - BPP % - % Yatırım Stratejisi Bant Aralıkları Karşılaştırma Ölçütü (Benchmark) Müşteri Alım-Satım Esasları DIBS ve/veya ÖST - % - % Ters Repo 1% - 4%BPP % - % DIBS ve/veya ÖST -% - %Ters Repo 1% - 4% BPP % - % DIBS ve/veya ÖST % - %Ters Repo % - 3%BPP % - % DİBS 15% - 45% ÖST 5% - %Ters Repo 5% - 35% KYD91%15 KYD ÖST Sabit %5 KYDO/N Brüt% KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%4 KYD91%59 KYD ÖST Sabit%1 KYDO/N Brüt%4 KYD547% KYD O/N Brüt%19 KYD ÖSTSabit%1 KYD ÖST Sabit%55 KYD 365 %25 KYD O/N Brüt % DİBS % - % ÖST % - 3% Hisse KYD547%BİST-3%1KYD O/N Senedi % - 1% Ters Repo % - 3% Brüt%18 KYD ÖSTSabit%1 İş günleri : arası hariç ve diğer günler 24 saat Saat 12:3'dan önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 12:3'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır. Halkbank A Tipi Karma (F6) HLK 41, ,26-1,86 6,1 1,84 4, Halk Yatırım B Tipi Dinamik Yaklaşım Yüksek Ris Değişken Yatırım (H3) DİBS 25% - 55%Hisse Senedi 25% - 55%Ters Repo 1% - 4% HYD,19 -,4-1,9 3,64 -,89 Esnek Halkbank A Tipi Değişken(F3) HAF, ,45-3,17 1,51 -,51 6,56 Halkyatırım A Tipi İMKB 3 Endeksi (F9) HLE,1355 -,45-3,43 11,53-4,73 1, Hisse Senedi % - % Ters Repo % - 3% Hisse Senedi % - % Ters Repo % - % BİST-3%4 KYD365%4 KYD O/N Brüt% BİST-3%85KYD O/N Brüt%15 BİST-3% KYD O/N Brüt%1 Saat 14:'den önce verilen alım-satım emirleri bir iş günü sonra (T+1'de), 1 gün sonraki fiyat ile,saat 14:'den sonraki tüm emirlerin valörü 1 gün sonradır.

7 7 Tarih Saat Ülke Gösterge Dönem Beklenti Önceki 2715 Eylül Şubat Cuma 6:3 2.3 Japonya Sanayi TÜFE Üretimi(Aylık ( yıllık değ.) %) Ağustos Aralık,7% -1.37%,7% 2715 Eylül Şubat Cuma 1: 1. Türkiye Tüketici İşsizlik Güven Oranları Endeksi Kasım Eylül 77, Eylül Şubat Cuma Cuma 11: 11. Almanya Türkiye Bütçe TÜFE Dengesi(Milyar (yıllık değ., öncü) TL) Ocak Eylül 1,5% ,5% 27 Eylül Cuma 12. Avrupa Bölgesi Tüketici Güveni Endeksi Eylül -14,5-15,6 15 Şubat Cuma 11:3 İngiltere Perakende Satışlar (Aylık) Ocak.4% -.1% 27 Eylül Cuma 15.3 ABD Kişisel Gelir (aylık değ.) Ağustos,4%,1% 15 Şubat Cuma 11:3 İngiltere Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak.%.3% 27 Eylül Cuma ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Eylül 78 76,8 15 Şubat Cuma 16:15 ABD Sanayi Üretimi(Aylık %) Ocak.%.26% 3 Eylül Pazartesi 2.5 Japonya Sanayi Üretimi Ağustos -,4 3,4 315 Eylül Şubat Pazartesi Cuma 16: Japonya ABD Kapasite İmalat Kullanımı(%) PMI Ocak Eylül 78.% 78.78% 52,2 319 Eylül Şubat Pazartesi Salı 12: 4.45 Almanya Çin ZEW HSBC Ekonomik İmalat Görünüm PMI Şubat Eylül ,2 319 Eylül Şubat Pazartesi Salı 14: 9. Almanya Türkiye Perakende MB Faiz Satışlar Kararı (%,yıllık) Ağustos Şubat 5.5%,4% 5.5% 2,3% 3 Eylül Şubat Pazartesi Çarşamba 1:5 1. Japonya Türkiye Dış Ticaret İhracat(YoY Dengesi (milyar,%) $) Ağustos Ocak 5.% -5.75% -9,8 3 Eylül Şubat Pazartesi Çarşamba 1:5 12. Avrupa Japonya Bölgesi Enflasyon İthalat (Flash, (YoY, yıllık) %) Ocak Eylül 1.% 1,2% 1.88% 1,3% 3 Eylül Pazartesi ABD Chicago PMI Eylül Şubat Çarşamba 9: Almanya TÜFE(Aylık, %) Ocak % 3 Eylül Pazartesi 17.3 ABD Dallas FED İmalat Endeksi Eylül 5 Şubat Çarşamba 11:3 İngiltere Toplantı Tutanakları Şubat 1 Ekim Salı 2.5 Japonya Tankan Endeksi 3. Çeyrek 6,% 5,5% 1 Ekim Şubat Salı Çarşamba 11:3 4. İngiltere Çin İşsizlik İmalat Oranları PMI Aralık Eylül 1.4% 51,6 1.5% 51,1 1 Ekim Şubat Salı Çarşamba 15:3 1. Türkiye ABD Konut Başlangıçları İmalat PMI (Bin) Ocak Ekim 93 5, Ekim Şubat Salı Çarşamba 15: Almanya ABD İnşaat İşsizlik İzinleri Oranı (Bin) Ocak Eylül 6,8% 92 6,8% 1 Ekim Şubat Salı Çarşamba 17: 11.3 Euro İngiltere Bölgesi Tüketici İmalat Güven PMIEndeksi Şubat Eylül , ,2 121 Ekim Şubat Salı Perşembe 1:3 12. Avrupa Japonya Bölgesi Tankan İşsizlik Endeksi Oranı Ağustos Şubat 12,1% 12,1% Ekim Şubat Salı Perşembe 1: Almanya ABD İnşaat PMI Flash Harcamaları (İmalat) Ağustos Şubat,4% 5.5,6% Ekim Salı 17. ABD ISM İmalat PMI Eylül 55,8 55,7 21 Şubat Perşembe 1:28 Almanya PMI Flash (Hizmet) Şubat Ekim Çarşamba 12. Avrupa Bölgesi ÜFE (yıllık) Ağustos -,6%,2% 21 Şubat Perşembe 1:58 Euro Bölgesi PMI Flash (Hizmet) Şubat Ekim Çarşamba 14. ABD Mortgage Başvuruları (%) 27 Eylül 5,5% 21 Şubat Perşembe 1:58 Euro Bölgesi PMI Flash (İmalat) Şubat Ekim Çarşamba Avrupa Bölgesi ECB Faiz Kararı Ekim,5%,5% 321 Ekim Şubat Perşembe Perşembe 15:3 1. Türkiye ABD TÜFE TÜFE(Aylık, (aylık değ.) %) Ocak Eylül.1% -,1%.% 321 Ekim Şubat Perşembe 15: Almanya ABD Haftalık Hizmetler İşsizlik PMI Başvuruları Eylül 51, , Ekim Şubat Perşembe 15: Avrupa ABD Bölgesi Hizmetler PMI (İmalat) PMI Şubat Eylül 52, , Ekim Şubat Perşembe 17: 12. Avrupa ABD Bölgesi Perakende Philadelphia Satışlar FED (%, Endeksi aylık) Ağustos Şubat,1% 1.,1% Ekim Şubat Perşembe Cuma 11: 17. Almanya ABD Fabrika Siparişleri IFO (Aylık, %) Ağustos Şubat,7% ,4% 322 Ekim Şubat Perşembe Cuma 14:3 17. Türkiye ABD Kapasite ISM Hizmetler Kullanımı(%) PMI Şubat Eylül % 58,6 4 Ekim Cuma Japonya BOJ Faiz Kararı Ekim,1%,1% 22 Şubat Cuma 11:28 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Şubat Ekim Cuma 4.45 Çin HSBC Hizmetler PMI Eylül 52,8 22 Şubat Cuma 12: Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Aralık 11.8% 4 Ekim Cuma 9. Almanya ÜFE (yıllık değ.) Ağustos,1%,5% 425 Ekim Şubat Cuma Pazartesi 17:3 12. Avrupa ABD Bölgesi Dallas ÜFE FED (yıllık İmalat değ.) Endeksi Ağustos Şubat -,5%,2% Ekim Şubat Cuma Salı 9: 14.3 Almanya Türkiye Perakende Reel Efektif Satışlar Kur Endeksi (Aylık) Ocak Eylül -1.75% 111,5 426 Ekim Şubat Cuma Salı 9: 15.3 Almanya ABD Perakende İşsizlik Satışlar Oranı (Yıllık) Ocak Eylül 7,3% -4.65% 7,3% 426 Ekim Şubat Cuma Salı 15.3 Türkiye ABD Tarım Toplantı Dışı İstihdam Tutanakları (bin kişi) Şubat Eylül Şubat Salı 16: ABD CaseShiller Konut Fiyat Aralık 5.52% 26 Şubat Salı 17: ABD Yeni Konut Satışları (%) Ocak -7.29% 27 Şubat Çarşamba 1:5 Japonya Perakende Satışlar (Yıllık) Ocak.4% 27 Şubat Çarşamba 12: Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat Şubat Çarşamba 15:3 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Ocak 4.6% 28 Şubat Perşembe 1:13 Japonya PMI (İmalat) Şubat 28 Şubat Perşembe 1:55 Almanya İşsizlik Oranları Şubat 6.% 28 Şubat Perşembe 12: Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık, %) Ocak 2.% 28 Şubat Perşembe 15: Almanya TÜFE (Yıllık, %) Şubat 1.88% 28 Şubat Perşembe 15:3 ABD GSYIH(Çeyrek,%) 4. Çeyrek 1 Mart Cuma 1:3 Japonya TÜFE(Aylık, %) Ocak -3.% 1 Mart Cuma 3:45 Çin PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 1:53 Almanya PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 1:58 Euro Bölgesi PMI (İmalat) Şubat 1 Mart Cuma 12: Euro Bölgesi TÜFE (Öncü, %) Şubat 2.% 2.% 1 Mart Cuma 1:58 Euro Bölgesi İşsizlik Oranları Ocak 11.% 1 Mart Cuma 16:55 ABD Michigan Güven Endeksi Şubat Mart Cuma 17: ABD ISM İmalat PMI Endeksi Şubat Mart Pazartesi 1: İngiltere TÜFE(Aylık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 1:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 1:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak 4 Mart Pazartesi 1:55 İngiltere TÜFE (Yıllık, %) Ocak

8 KÜNYE 8 Azmi DÖLEN G. Müdür Yrd. (212) adolen@halkyatirim.com.tr Işık ÖKTE Stratejist (212) iokte@halkyatirim.com.tr Banu KIVCI TOKALI Ekonomist (212) btokali@halkyatirim.com.tr Nurcihan AŞIK Uzman Yardımcısı (212) nasik@halkyatirim.com.tr Sertaç OKTAY Uzman Yardımcısı (212) sertac.oktay@halkyatirim.com.tr Esengül ÖZDEMİR Uzman Yardımcısı (212) eozdemir@halkyatirim.com.tr Tuğba İNCE Uzman Yardımcısı (212) tugba.ince@halkyatirim.com.tr ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.