SERMAYE PİYASASI KURULU ORTAKLIKLAR FİNANSMANI DAİRESİ İZAHNAME VE SİRKÜLER SETİ ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. İZAHNAMESİ

Transkript

1 SERMAYE PİYASASI KURULU ORTAKLIKLAR FİNANSMANI DAİRESİ İZAHNAME VE SİRKÜLER SETİ ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. İZAHNAMESİ (SERMAYE ARTIRIMI SATIŞI YOLUYLA) (TALEP TOPLAMA YÖNTEMİ İLE HALKA ARZ) AĞUSTOS 2000

2 ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ'NDEN SERMAYEMİZİN NAKİT KARŞILIĞI TL NDAN TL NA ARTIRILMASI VE NAKİT KARŞILIĞI ARTIRILAN TL NOMİNAL DEĞERDEKİ HİSSE SENETLERİNİN SATIŞI İLE İLGİLİ İZAHNAMEDİR. BU SERMAYE ARTIRIMI NEDENİYLE ÇIKARILACAK HİSSE SENETLERİ SERMAYE PİYASASI KURULU'NCA 13/10/2000 TARİH VE 187/1670 SAYI İLE KAYDA ALINMIŞTIR. ANCAK KAYDA ALINMA ORTAKLIĞIMIZIN VE HİSSE SENETLERİNİN KURUL VEYA KAMUCA TEKEFFÜLÜ ANLAMINA GELMEZ. İMKB Başkanlığı ndan alınan tarihli yazıda.şirket in 4108 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu nun Geçici 23. madde hükümleri uyarınca tarihinden itibaren faaliyet gösteren Alkim Alkali Kimya A.Ş. nin aktifinde Kayıtlı kağıt tesisi ve buna ilişkin gayrimenkülünü ayni sermaye olarak koyması ve bu şekilde % 99,911 oranında ortak olmak suretiyle tarihinde tescil edilerek kurulmuş olması nedeniyle,imkb Kotasyon Yönetmeliği nin 9/A-1 maddesinde yazılı kotasyon şartlarından,2/b ( faaliyet süresi), 2/c (Başvuru tarihi itibariyle ard arda 2 yıl vergiden önce kar etmiş olması) şartlarını taşımadığı, diğer şartlardan ise ( halka açıklık) dışındakileri sağladığı, Ancak, İMKB Kotasyon Yönetmeliği nin 9/A-1.3. maddesinde yer alan Sermayesinin en az % 51 i asgari 3 yıl faaliyet göstermiş ve ard arda son 2 yılda vergi öncesi kar elde etmiş bulunan bir ortaklığın aktiflerinden karşılanmak ve devreden ortaklığın üretim veya faaliyetlerini kısmen veya tamamen devralmak suretiyle kurulmuş bir ortaklığın hisse senetlerinin kotasyonunda faaliyet süresi ve karlılık koşulu aranmaz şeklindeki istisna kapsamına girmesi nedeniyle Şirket in halka arz edilecek 2. Tertip F grubu hamiline yazılı hisse senetlerinin halka arz sonuçlarına ilişkin konsorsiyum liderinden gelen beyanlar çerçevesinde 2/e şartının da sağlanması halinde Menkul Kıymetler Borsalarının Kuruluş ve çalışma Esasları Hakkında Yönetmelik in 35. maddesinin verdiği yetkiye dayanılarak, İMKB Kotasyon Yönetmeliği nin 9/A-1 maddesinde yazılı kotasyon koşulları esas alınmak üzere, Borsa Yönetim Kurulu nca verilecek kararla Ulusal Pazar da işlem görebileceği belirtilmektedir. I. ORTAKLIĞIMIZ HAKKINDA BİLGİLER A. TANITICI BİLGİLER 1. Ticaret unvanı : ALKİM KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 2. Merkez ve şube adresleri : AKDENİZ CAD.NO: 14/5 İZMİR 3. Tescil tarihi, sicil numarası ve ticaret sicil memurluğu : MERKEZ K-7834 İZMİR TİCARET SİCİL MEMURLUĞU 4. Süresi : SÜRESİZ 5. Bilinen Ortak sayısı : 13 2

3 B. MEVCUT SERMAYE VE PAYLAR İLE İLGİLİ BİLGİLER KSSD-1 1. Ödenmiş sermaye : TL. 2. Son iki olağan genel kurul toplantısı ve son durum itibariyle ödenmiş sermayenin ortaklar arasında dağılımı Ortağın; Sermaye Payı Ticaret Unvanı/ 06/04/2000 * 30/06/2000. Adı Soyadı (Bin TL) (%) (Bin TL) (%) ALKİM ALKALİ KİMYA A.Ş CİHAT KORA GÜLEN KORA FERİT KORA TÜLAY ÖNEL KADRİ ÖNEL ÖZAY KORA MEHMET REHA KORA ZEYNEP AYŞEGÜL KORA ADEM HALUK KORA HÜSEYİN ARKIN KORA EMİNE ŞÜKRAN TUTAŞ MİTHAT KORA TOPLAM * Yalnızca 1 kez Genel Kurul yapılmıştır. 3. Sermayedeki payları % 10 ve fazlası olan gerçek kişi ortakların birbiriyle akrabalık ilişkileri: Sermayenin % 10 ve fazlasına sahip olan gerçek kişi yoktur. 4. Sermayeyi Temsil Eden Payların; Tertibi Grubu Nama/Hamiline Olduğu Pay Nominal Değeri (TL) Toplam (TL) Sermayeye Oranı (%) 1 A NAMA B NAMA C NAMA D NAMA E NAMA F NAMA TOPLAM Sermayeye dolaylı yoldan sahip olan gerçek ve tüzel kişilerin; Adı ve Soyadı/Unvanı Sermayedeki Pay Tutarı (TL) Oranı (%) Cihat Kora ,862% Gülen Kora ,123% E.Şükran Tutaş ,813% Mithat Kora ,071% M.Reha Kora ,739% A.Haluk Kora ,369% Betül Kora ,369% Tülay Önel ,246% 3

4 Özay Kora ,246% Ferit Kora ,369% H.Arkın Kora ,715% Nihat Erkan ,002% 6. Yıl içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları YOK 7. Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar (Hisse senetleri tertipleri ve imtiyaz türleri itibariyle ayrı ayrı) Tertip Grup Nama / Hamiline Nominal Değeri İmtiyaz Türü (TL) 1 A NAMA a)üç Yönetim Kurulu Üyeliği b)genel Kurul toplantılarında bir hisse karşılığı 100 oy hakkı 1 B NAMA a)iki Yönetim Kurulu Üyeliği b)genel Kurul toplantılarında bir hisse karşılığı 100 oy hakkı 1 C NAMA a)iki Yönetim Kurulu Üyeliği b)genel Kurul toplantılarında bir hisse karşılığı 100 oy hakkı 1 D NAMA Genel Kurul toplantılarında bir hisse karşılığı 100 oy hakkı 1 E NAMA a)bir Yönetim Kurulu Üyeliği b)genel Kurul toplantılarında bir hisse karşılığı 100 oy hakkı 8. Ortaklık esas sözleşmesine göre yönetim ve denetim organlarının seçimi: Yönetim Organlarının Seçimi : Şirketin işleri ve idaresi Genel Kurul tarafından Türk Ticaret Kanunu Hükümleri dairesinde hissedarlar arasından seçilecek en çok dokuz üyeden oluşan bir Yönetim Kurulu tarafından yürütülür.yönetim Kurulu üyelerinden üçü A grubu, ikisi B grubu, ikisi C grubu, biri E grubu, biri F grubu 2. tertip hissedarların göstereceği adaylar arasından seçilir. Denetim Organlarının Seçimi : Genel Kurul gerek hissedarlar arasından, gerekse dışardan en çok üç yıl için bir veya birden fazla denetçi seçer.bunların sayısı üçü geçemez. Denetçilerden bir tanesi F grubu hissedarların gösterecği adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilir. 9. Türk Ticaret Kanunu nun üncü maddeleri uyarınca ihdas edilen intifa senetlerine sağlanan haklar: Şirketimizin intifa senedi yoktur. 4

5 10. Nama yazılı hisse senetlerinin devir esası: A- Nama yazılı hisselerin devri ve satışı : Nama yazılı hisselerin tamamını veya bir kısmını satmak isteyen ortak kendisine teklif edilen bedel üzerinden önce şirketin nama yazılı pay sahibi diğer ortaklarına teklif etmeye mecburdur.satın alma opsiyonunun kullanılmasında ; hisselerini satmak isteyen ortak kendisine teklif edilen bedeli, satacağı payı, alıcı namzetinin hüviyet ve adresini şirkete noter kanalıyla bildirecektir.şirket, ortakların iş bu satış talebini derhal şirkete kayıtlı veya bilinen adreslerine taahütlü mektupla tebliğ edecektir. Ortakların şirkette kayıtlı veya bilinen adreslerine şirketçe taahütlü olarak gönderilen tebliğin herhangi bir nedenle muhataba varmayarak iadesi halinde, şirket merkezinin bulunduğu yerde çıkan gündelik bir gazete ile ilan edilir. İadeli mektupla tebliğden itibaren en geç 15 gün içerisinde, tebligat yapılmayan ortağın ilandan itibaren 7 gün içinde satınalma opsiyonunu kullandığını bildirerek aynı süre içerisinde satınalma bedelini şirkete bloke etmediği takdirde hisse senedi satınalmak istemediği kabul edilecektir. Her halukarda, hisselerini satmak isteyen ortağın yukarıda belirtilen şekilde bu isteğini alıcı namzedini noter kanalıyla şirkete tebliğ etmesini takiben azami 30 gün içerisinde satınalma opsiyonu diğer ortak ve ortaklar tarafından kullanılmadığı takdirde ortağın namzet alıcıya serbestçe satış hakkı doğmuş olur. Satışa arz edilen nama yazılı payların, opsiyon hakkını kullananlara veya bu hakkın süresinde kullanılmaması halinde alıcısı adına devri ve pay defterine kayıt suretiyle gerçekleştirilir. B- Nama yazılı hisselerin Yakınlara devri kanuni intikaller : a.- Ortaklar, eşine, çocuklarına ve kardeşlerine herhangi bir kayda tabi olmaksızın nama yazılı hisse senetlerinin bir kısmını veya tamamını pay defterine kayıt ettirerek devir edebilir veya satabilir. b.- Veraset yolu ile intikallerde yasal hükümler saklıdır. c.- Hamiline yazılı hisse senetlerinin devri T.T.K. ve Sermaye piyasası Kanunu hükümlerine tabidir. T.T.K ncı maddesi hükümleri saklıdır. II. ARTIRILAN SERMAYE PAYLARI İLE HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER 1. Nakit karşılığı artırılan sermayeyi temsil eden paylar ve bu payları temsilen ihraç edilecek 2. tertip hisse senetleri ile ilgili bilgiler Tertibi Pay Grubu Nama/Hamiline Olduğu Bir Payın Nominal Değeri (TL) Pay Sayısı Nominal Değerleri Toplamı (Bin TL) 2 F HAMİLİNE TOPLAM İç kaynaklardan yapılan sermaye artırımı: YOKTUR 3.A) Bu sermaye artırımı dolayısıyle ihraç edilecek 2. tertip hisse senetlerinin üzerinde 1'den 16'ya kadar numaralı yeni pay alma kuponu bulunacaktır. B) Hisse senetlerinin üzerinde 2000 yılından 2009 yılına kadar kâr payı kuponu bulunacak ve ilk kez 2000 yılının kârından temettü verilecektir. 4. Bu artırımda ihraç edilecek imtiyazlı paylar: YOKTUR 5

6 5. Ortakların yeni pay alma haklarını kullanma esasları; Arttırılan sermaye paylarına ilişkin rüçhan hakları şirketin 05/10/2000 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında tamamen kısıtlanmış olup, yeni pay alma hakları bulunmamaktadır. Arttırılan sermayeyi temsil eden payların tamamı halka arz edilecektir. III. SATIŞ HAKKINDA BİLGİLER 1. Satış fiyatı Hisse senetlerinin Halka Arzında Tl nominal değerli 1 payın satış fiyatı Tl fiyat aralığı olarak belirlenmiştir.hisse senetlerinin nihai satış fiyatı, talep toplamadan önce konsorsiyum lideri İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından S.P.Kr na ve konsorsiyum üyesi aracı kuruluşlara bildirilecek ve sirkülerde yayımlandığı gazetelerde ilan edilecektir. 2. Satış Yöntemi: Hisse Senetleri Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Bakiyeyi Yüklenim Yöntemi ile satılacaktır. 3. Fiyatların tespitinde kullanılan yöntemleri yönetimin ve aracı kuruluşun fiyatlara ilişkin değerlendirmeleri: 6

7 . 1. Değerleme Yöntemleri Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Alkim Kağıt) Tl nominal değerli bir hisse senedinin satış fiyatının belirlenmesi için yapılan değerleme çalışmasında iki yöntem kullanılmıştır. Bu yöntemler İndirgenmiş Nakit Akımları Yöntemi Benzer Şirket Karşılaştırması Yöntemi 2. Değerleme Çalışması 2.1. İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi İndirgenmiş Makit Akımları Analizinde Şirketin ileride yaratacağı nakit akımlarının bugüne iskonto edilmesiyle şirketdeğerine ulaşılmaktadır. Alkim Kağıt ın indirgenmiş nakit akımları analizinde, şirketin 2009 yılına kadar elde edeceği nakit akımlarına, 2009 yılından sonra belirli bir büyüme oranı ile hesaplanan artık değer eklenmiştir.bu varsayımlardan hareketle, değişik iskonto oranlarıyla hesaplanan firma değerleri aşağıdaki gibidir. İskonto Firma Değeri ( Milyon$ USD) %11 87 %12 77 %13 69 Alkim Kağıt için %12 oranının uygun olacağı düşünüldiğinde, şirket değeri 77 Milyon$ olarak ortaya çıkmaktadır Benzer Şirket Karşılaştırması Fiyat/Kazanç oranı, Piyasa Değeri / Defter Değeri Oranı ve Piyasa Değeri / Net Satışlar Oranı ile yapılan analizde kullanılan 2000 yılı tahminleri aşağıdaki tabloda belirtilmiştir 7

8 . Temel Veriler Özvarlık ( Milyon TL) Net Satışlar ( Milyon TL) Net Kar ( Milyon TL) Hisse Adedi ( Bin) Alkim Kağıt ın faaliyet gösterdiği yazı tabı alt sektöründe IMKB nda işlem gören şirket bulunmamaktadır.kağıt sektöründe IMKB ında faaliyet gösteren şirketler incelendiğinde benzer şirket olarak Kartonsan, Kaplamin, Olmuksa, Tire Kutsan ve Viking Kağıt benzer sektör olarak dikkate alınmıştır.bu nedenle piyasa çarpanları bulunurken, IMKB Kağıt ve Orman Ürünleri sektörünün ortalamaları ile birlikte bu beş şirketin çarpanları da kullanılmıştır. Piyasa Çarpanları ile bulunan Fiyat/Kazanç,Piyasa Değeri/Defter Değeri ve Piyasa Değeri Net Satışlar Oranları üzerinden yapılan hesaplamada şirket değerleri aşağıdaki gibi bulunmuştur. Benzer Şirket Karşılaştırması Analizi Sonuçları Çarpan Piyasa Değeri ( $) F/K 18, PD/DD 3, PD/NS 1, ortalama Bu oranların her biri ayrıca ağırlandırıldığında, benzer şirket analizinde şirketin piyasa değeri 72,6 Milyon$ olarak bulunmuştur. 2.3 Değerleme Özeti Yöntem Firma Değeri ( Milyon USD ) İndirgenmiş Nakit Akımları 77 Benzer Şirket Karşılaştırması 73 Kullanılan yöntemler topluca değerlendirildiğinde Alkim Kağıt ın piyasa deperi 75 Milyon$ olarak hesaplanmıştır. Bir hisse senedinin değeri, söz konusu firma değeri üzerinden %5-%15 aralığında iskonto yapılarak, Tl aralığında bulunmuştur. 4. Satışa aracılık edecek kuruluşun ve aracılığın niteliği: Satış, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından bakiyeyi yüklenim yöntemiyle gerçekleşecektir. 8

9 5. Ortaklığın ödemesi gereken, ihraca ilişkin toplam ve/veya pay başına maliyet: İhraca ilişkin toplam ve/veya pay başına maliyet : İhraca ilişkin tahmini toplam maliyetin 645 milyar TL ve pay başına maliyetin de 46 TL olacağı tahmin edilmektedir. 6. Ortaklığın sağlayacağı tahmini nakit girişi ve kullanım yerleri: Sağlanacak tahmini TL tutarındaki nakit girişi. işletme sermayesi ihtiyacını ucuz yoldan karşılamak ve ülkemizde mevcut talep fazlasına cevap verebilmek amacıyla şirketin kapasite artırımı ve enerji üretimi yatırımlarının en uygun maliyetle gerçekleştirmesinde kullanılacaktır. 7. Hisse Senedi Değerleri: a) Bir payın itibari değeri: TL b) Bir payın defter değeri: TL (1999 sonu itibariyle) TL (Haziran 2000 itibariyle) c) Bir payın satış fiyatı / Defter Değeri oranı : Satış fiyatının kesinleşmesinden sonra hesaplanacaktır. 8. Halka arz süresi: a) 2 (iki) iş günüdür. Bu sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri ilan edilecek sirkülerde belirtilecektir. b) Halka arz edilecek hisse senetlerinin TL nominal değerdeki kısmı (%35) yurtiçi yatırımcılara, TL nominal değerdeki (% 30) kısmı alım gücü yüksek yurtiçi yatırımcılara, TL nominal değerdeki (% 15 ) kısmı yurtiçi kurumsal yatırımcılara, tl nominal değerdeki (% 15 ) kısmı yurtdışı kurumsal yatırımcılara, Tl nominal değerdeki (% 5 ) kısmı Alkim Alkali Kimya A.Ş. ile Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. çalışanlarına ( bundan böyle Alkim Çalışanları olarak anılacaktır.) tahsis edilmiştir. Yurtiçi yatırımcılar için herhangi bir lot sınırlaması bulunmamaktadır.anonim şirketler bu kategoriden talepte bulunabilirler. Alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcılar ise; lot ve daha yüksek miktarda hisse senedi talep eden yatırımcılardır.anonim Şirketler bu kategoriden de talepte bulunabilirler. Yurtiçi kurumsal yatırımcılar; yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, emekli sandıkları,vakıf ve dernekler ile sigorta şirketleridir.herhangi bir lot sınırlaması yoktur. Yurtdışı kurumsal yatırımcılar yurtdışında yerleşik yatırım fonları,anonim şirketler,limited şirketler ve ortaklıklardır.herhangi bir lot sınırlaması yoktur. Alkim çalışanları için herhangi bir lot sınırlaması bulunmamaktadır. Konsorsiyum Üyeleri nden sadece İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. yurtdışında yerleşik yabancı kurumsal yatırımcılara ve Alkim Çalışanlarına ilgili tahsisler çerçevesinde satış yapmaya yetkilidir. Yukarıda belirtilen tahsisatların oranı, talep toplama neticesinde Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin onayı ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından değiştirilebilecektir.bu değiştirme işlemi talep fazlası olan tahsis gurubundan talep açığı olan tahsis gurubuna toplanan taleplerin kaydırılması ile gerçekleştirilecektir. Herbir konsorsiyum üyesi kendi taahhüt tutarı ile doğru orantılı olarak alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcı tahsisatından pay alacaktır. Konsorsiyum üyeleri, kendilerine tahsis edilen alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcı tahsisatının dolması durumunda, bu tahsisat gurubundan talep toplayamayacaktır.dileyen konsorsiyum üyesi müşterisini bir diğer konsorsiyum üyesine yönlendirebilir. 9

10 9. Başvuru Yerleri: KONSORSİYUM LİDERİ ARACI KURULUŞ İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Maya Akar Center K: Esentepe / İSTANBUL Tel: Fax: ve tüm şubeleri ile Türkiye İş Bankası A.Ş. nin tüm şubeleri,bankamatikler, adresi ve nolu interaktif telefon, ARACI KURULUŞLAR VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Ebulula Cad. Park Maya Sit. F2 A Blok Levent / İSTANBUL TEL: FAX: Ve T. Vakıflar Bankası TAO nın menkul kıymet merkezleri ve şubeler, adresi TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Mebusan Cad. No: 145 Fındıklı İSTANBUL TEL: FAX: Ve tüm şubeleri ile Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin tüm şübeleri, Adresi ve nolu interaktif telefon AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İnönü Cad. No: 80 Gümüşsuyu Taksim / İSTANBUL TEL: / FAX: Ve tüm şubeleri ile Akbank T.A.Ş. nin tüm şubeleri, adresi ve telefon bankacılığı ile ( Aktel) ES MENKUL DEĞERLER YATIRIM A.Ş. Meşrutiyet Cad Tepebaşı / İSTANBUL TEL: FAX: / Ve tüm şubeleri ile Esbank T.A.Ş. nin tüm şubeleri HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İstiklal Cad. No: 50 Beyoğlu / İSTANBUL TEL: FAX: Ve Türkiye Halk Bankası A.Ş. nin tüm şubeleri TEKFEN MENKUL KIYMETLER A.Ş. Aytar Cad. Metro iş hanu No: 10 Daire : Levent / İSTANBUL TEL: FAX: Ve tüm şubeleri ile Tekfenbank A.Ş. nin tüm şubeleri 10

11 YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akmerkez B-3 Blok Kat: Etiler / İSTANBUL TEL: FAX: Ve tüm şubeleri ve adresi ve Arap Türk Bankası A.Ş. nin tüm şubeleri GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Necati Bey Cad. Ali Paşa Değirmen Sk. No: Tophane/ Karaköy / İSTANBUL TEL: FAX: Ve tüm şubeleri HAK MENKUL KIYMETLER A.Ş. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi N o: 2 K: çağlayan / İSTANBUL Tel: fax: ve tüm şubeleri ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyük Postane Cad No: 70 Eminönü /İSTANBUL TEL: FAX: CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. Barbaros Bulvarı no: 125 CamHan Balmumcu / İSTANBUL TEL: / / FAX: EGS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Stat Han No: 85/ Mecidiyeköy / İSTANBUL TEL: FAX: SINAİ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Byükdere Cad. No: Esentepe / İSTANBUL TEL: / FAX: Başvuru Şekli: Halka arzda hisse senedi satın almak isteyen tasarruf sahiplerinin talep toplama süresi içinde 10. Maddede belirtilen başvuru yerlerinden birine başvurarak satın alacakları pay bedellerini Türkiye İş Bankası A.Ş. Menkul Kıymetler Müdürlüğü nezdinde açılan nolu özel hesaba yatırarak talep toplama formu doldurmaları gerekmektedir.talep miktarının 1 (bir) lot ve katları şeklinde olması gerekir. Bu miktar alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcılar için (Binbeşyüz) lot ve üstüdür. Diğer tahsis grupları için herhangi bir lot sınırlaması yoktur.ancak, Yatırımcılar istedikleri takdirde talep formunda almak istedikleri miktara ilişkin alt sınır belirleyebilirler. 11. Pay Bedellerinin Yatırılacağı Banka Hesap No: Türkiye İş Bankası A.Ş. Menkul Kıymetler Müdürlüğü nezdindeki nolu hesap. 11

12 12. Başvuruları Değerlendirilmesi : Toplanan talepler her bir tahsis grubu için ayrı ayrı biraraya getirildikten sonra ortaya çıkan aynı adres bildiren mükerrer isimlerin talepleri aynı kurumdan yapılmışsa fazla olan talep kabul edilecek, az olan talep iptal edilerek dağıtım işlemine sokulmayacaktır. Farklı kurumlardan gelen aynı adres bildiren mükerrer isimlerin taleplerinde de az olan talep kabul edilmeyecektir. Farklı kurumlardan eşit miktarda mükerrer talep yapılmışsa veya yetersiz bilgi girişinden dolayı kararsız kalınan durumlarda, yüksek yüklenimde bulunan aracı kurumun listesindeki talep kabul edilecektir.seri VIII. Tebliğ No: 22 Ek: 1 de yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri içermeyen kayıtlar da iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. Mükerrerve veya eksikliği vedeniyle iptal edilen kayıtlar, talep listelerinden çıkarıldıktan sonra dağıtım işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir. Toplanan teklifler Konsorsiyum Lideri İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yurtiçi yatırımcılar, yurtdışı kurumsal yatırımcılar, yerli kurumsal yatırımcılar ve Alkim çalışanları için ayrı ayrı konsolide edildikten sonra, başvuru taleplerinin satışa sunulan hisse senedi miktarından az ya da eşit olması halinde, bütün talepler karşılanır. Taleplerin satışa sunulan hisse senedi miktarından fazla olması durumunda yukarıda belirtilen herbir tahsis gurubu için satışa sunulan toplam tutar talep eden yatırımcı sayısına bölünür ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki alım talepleri karşılanır. Kalan tutar talebi kısmen karşılanmayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılır. Bu şekilde dağıtım işlemine satışa sunulan hisse senetlerinin tamamı dağıtılıncaya kadar devam edilir. Dağıtım sonucunda ortaya çıkan miktarlar, miktar konusunda bir alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilir, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılır ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulur. Dağıtım hesaplarında küsurat sözkonusu ise tama iblağ edilerek talebi karşılanamayan yatırımcılar arasında şirket yönetim kurulunun uygun gördüğü biçimde dağıtılacaktır. Konsorsiyum Üyeleri nin alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcılara tahsis edebilecekleri hisse senedi miktarı, kendi yüklenim tutarlarının % 30 i olacaktır. Konsorsiyum Üyeleri, kendi tahsisat limitleri içerisinde kalmak şartıyla diledikleri alım gücü yüksek yurtiçi bireysel yatırımcılara (kendi kayıtlı müşterilerine ve/veya ilk defa gelen yatırımcılarına), diledikleri şekilde dağıtım yapmakta serbest olacaklardır. Talep toplama süresi içinde herhangi bir zamanda aracı kurumların kendi tahsisatları dolduğu anda yatırımcılarını uyarmaları gerekecektir. Tahsisatı dolan aracı kurumlar müşterilerinden para tahsil edemeyecek ve taleplerini kabul edemeyeceklerdir.bu konuda çıkan ihtilaflarda sorumluluk her aracı kurumun kendisinde olacaktır. Tahsilatları dolan konsorsiyum üyeleri, arzu ettikleri takdirde talepte bulunmak isteyen yatırımcılarının diğer konsorsiyum üyelerine yönlendirebileceklerdir. Konsorsiyum Lideri talep toplama süresinin bitimini izleyen en geç 2 işgünü içinde dağıtım listesini herbir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleştirerek şirkete verir. Şirket dağılım listesini kendilerine teslim edildiği günü izleyen en geç 2 işgünü içinde onaylar ve onayını yazılı olarak İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne bildirir. 13. Hisse Senetlerinin Teslimi ve Bedellerinin İadesi : Hisse senetleri Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:I, No:5 tebliğinde yer alan hükümlere uygun olarak bastırılarak Konsorsiyum Lideri nin Takasbank taki hesabına teslim edilecek ve talep toplama süresinin bitimini takip eden 5 gün içinde 10. Maddede belirtilen başvuru yerlerinde talepleri karşılanan tasarruf sahiplerine teslim edilecektir. Karşılanamayan taleplere ilişkin paraların iadesi, dağıtım listesinde ihraççılar tarafından onaylanarak kesinleşmesini takiben satışı gerçekleştiren konsorsiyum üyeleri tarafından 10. maddede belirtilen başvuru yerlerinde yapılacaktır. 14. Halka Arzda İşlem Yasaklılar: SPK Seri VIII No:22 Tebliği Ek Madde 1 de belirtildiği üzere sermaye piyasası araçlarının halka 12

13 arzı yoluyla satışında sermaye piyasası araçlarını ihraç ve halka arz eden ihraççılar ile halka arza aracılık eden aracı kuruluşların yönetim kurulu başkanı ve üyeleri, kanuni denetçiler, murahhas müdürleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları ile bunların eşleri ile birinci derecede kan ve sıhri hısımları sözkonusu sermaye piyasası araçlarını doğrudan veya dolaylı olarak satın alamazlar. 15. İMKB de işlem görme Bu hisse senetlerinin, satış tamamlandıktan sonra İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görebilmesi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Yönetim Kurulu nun vereceği olumlu karara bağlıdır. 13

14 IV. MALİ TABLOLAR 1. Ortaklığın 30/06/1999 ara dönem, 31/12/1999 yıl sonu ile 30/06/2000 ara dönem tarihli hesap durumuna göre aktif ve pasifi: Daha önce Alkim Alkali Kimya A.Ş. bünyesinde faaliyet gösteren Alkim Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. üretim tesislerinin devri ile gerçekleşen ayni sermaye ile tarihinde kurulmuştur. AKTİF (Milyon TL) Denetlenmemiş Kuruluş Denetlenmiş Denetlenmiş I. DÖNEN VARLIKLAR A. Hazır Değerler Kasa Bankalar Diğer Hazır Değerler B. Menkul Kıymetler Hisse Senetleri Özel Kesim Tah.Sen.ve Bon Kamu Kes.Tah.Senet ve Bon Diğer Menkul Kıymetler Men.Kıy.Değ.Düşük.Karşı.(-) C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depozito ve Teminat Diğer Kısa Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılı.(-) D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacak Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacak.Karşılığı (-) E. Stoklar İlk Madde ve Malzeme Yan Mamuller Ara Mamuller Mamuller Emtia Diğer Stoklar Stok Değ. Düşüklüğü Karş.(-) Verilen Sipariş Avansları F. Diğer Dönen Varlıklar II. DURAN VARLIKLAR A. Uzun Vadeli Ticari Alacaklar Alıcılar Alacak Senetleri Verilen Depoz. ve Teminatlar Diğer Uzun Vadeli Ticari Ala Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) B. Diğer Uzun Vadeli Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Uzun Vadeli Diğer Alacaklar Alacak Reeskontu (-) Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) C. Finansal Duran Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler Bağ.Men.Kıy.Değ.Düş.Karş.(-) İştirakler İştiraklere Sermaye Taahh.(-) İştirakler Değer Düşük.Karş.(-) Bağlı Ortaklıklar Bağ.Ortak.Ser.Taahhütleri (-) Bağlı Ortak.Değ.Düş.Karş. (-) Diğer Finansal Duran Varlık D. Maddi Duran Varlıklar Arazi ve Arsalar Yerüstü ve Yeraltı Düzenleri Binalar Makina Tesis ve Cihazlar Taşıt Araç ve Gereçleri Döşeme ve Demirbaşlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) Yapılmakta Olan Yatırımlar Verilen Sipariş Avansları E. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Kuruluş ve Teşkilatlanma Gid Haklar Araştırma ve Geliştirme Gid Diğ.Maddi Olmayan Dur. Var Verilen Avanslar F. Diğer Duran Varlıklar AKTİF VARLIKLAR TOPLAMI

15 PASİF (Milyon TL) Denetlenmemiş Kuruluş Denetlenmiş Denetlenmiş I. KISA VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Uzun Vad.Kre.Anapa.Tak.ve F Tahvil Anapa.Tak.ve Faizleri Çıkarılmış Bonolar ve Senetler Diğer Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) C. Diğer Kısa Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Ödenecek Giderler Öde.Vergi Harç ve Diğ.Kesinti Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Kısa Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) D. Alınan Sipariş Avansları E. Borç ve Gider Karşılıkları Vergi Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları F.Gelecek Aylara Ait Gelir ve Gider Tahakkukları Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Gelirler G. Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Diğer K.D.V. (Terkin Edilecek K.D.V.) II. UZUN VADELİ BORÇLAR A. Finansal Borçlar Banka Kredileri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Menkul Kıy Diğer Finansal Borçlar B. Ticari Borçlar Satıcılar Borç Senetleri Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Ticari Borçlar Borç Reeskontu (-) C. Diğer Uzun Vadeli Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Erte.ve Taksit.Bağ.Devlet Ala Uzun Vadeli Diğer Borçlar Borç Reeskontu (-) D. Alınan Sipariş Avansları E. Borç ve Gider Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılıkları Diğer Borç ve Gider Karşılıkları III. ÖZ SERMAYE A. Sermaye B. Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 C. Emisyon Primi 0 0 D. Yeniden Değerleme Değer Artışı Duran Varlıklar. Değer Artışı İştiraklerdeki Değer Artışı Borsada Oluşan Değer Artışı 0 0 E. Yedekler Yasal Yedekler Statü Yedekleri Özel Yedekler Olağanüstü Yedek Maliyet Artış Fonu Serma. Ekle. İştirak Hisse. ve Gayrimenkul Satış Kazançları 7. Geçmiş Yıl Karı F. Net Dönem Karı G. Dönem Zararı (-) H. Geçmiş Yıllar Zararları (-) Yılı Zararı Yılı Zararı PASİF VARLIKLAR TOPLAMI

16 2. Ortaklığın 30/06/1999, 31/12/1999 ve 30/06/2000 tarihli hesap durumu (Milyon TL) Denetlenmemiş Ara Dönem 30/06/1999 Denetlenmiş 31/12/1999 Denetlenmiş Ara Dönem 30/06/2000 Kuruluş A. BRÜT SATIŞLAR Yurtiçi Satşılar Yurtdışı Satışlar Diğer Satışlar B. SATIŞLARDAN İNDİRİMLER (-) Satışlar İadeler (-) Satış İskontoları (-) Diğer İndirimler (-) C. NET SATIŞLAR D. SATIŞLARIN MALİYETİ (-) BRÜT SATIŞ KARI veya ZARARI E. FAALİYET GİDERLERİ (-) Araştırma ve Geliştirme Gid. (-) Pazar., Satış ve Dağıtım Gid. (-) Genel Yönetim Giderleri (-) ESAS FAALİ.KARI veya ZARARI F. DİĞER FAAL.GEL.VE KARLAR İştiraklerden Temettü Gelirleri Bağlı Ortaklıklardan Temettü Gel Faiz ve Diğer Temettü Gelirleri Faaliyet.İlgili Diğer Gel.ve Karlar G. DİĞER FAAL.GİD.VE ZARAR.(-) H. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) Kısa Vadeli Borçlanma Gider. (-) Uzun Vadeli Borçlanma Gider. (-) FAALİYET KARI veya ZARARI I. OLAĞANÜSTÜ GELİR.VE KARLAR Konusu Kalmayan Karşılıklar Önceki Dönem Gelir ve Karları Diğer Olağanüstü Gelir.ve Karlar J. OLAĞANÜSTÜ GİD.VE ZARAR. (-) Çalışmayan Kısım Gid.ve Zar. (-) Önceki Dönem Gid.ve Zarar. (-) Diğer Olağanüstü Gid.ve Zar. (-) DÖNEM KARI veya ZARARI K. ÖDE.VERGİ VE DİĞ.YAS.YÜKÜM NET DÖNEM KARI veya ZARARI

17 3. Ortaklığın 1999 yılı kar dağıtım tablosu 1999 TİCARİ KAR (+) Kanunen Kabul Edilm.Gid (+) Finansman Fonu 0 (-) Finansman Fonu 0 (-) Zarar Mahsubu 0 (-) Yatırım İndirimi (-) İştirak Kazançları İst. 0 (-) İhracat Gelir İndirimi 0 MALİ KAR 0 a) Dönem Karı b) Geçmiş Yıllar Zararı 0 c) Ödenecek Vergiler Kurumlar Vergisi 0 -Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi Vb. 0 d) Birinci Yasal Yedek Akçe e) Dağıtılabilir Dönem Karı f) Ortaklara Birinci Temettü 0 g) Memur ve İşçilere Temettü 0 h) Yönetim Kuruluna Temettü 0 I) Ortaklara İkinci Temettü 0 j) İkinci Tertip Yasal Yedek 0 k) Statü Yedekleri 0 l) Özel Yedekler 0 m) Olağanüstü Yedek 0 4. Geçmiş 3 Yıl ve Ara Mali Döneme İlişkin Kaynak Kullanım Tablosu 30/06/2000 Ara Dönem KAYNAKLAR Faaliyet Karından Sağlanan Kaynak Olağanüstü Kardan Sağlanan Kaynak 921 Dönen Varlık Tutarında Azalış Duran Varlık Tutarında Azalış Kısa Vadeli Borçlarda Artış Uzun Vadeli Borçlarda Artış Sermaye Artırımı Emisyon Primi KULLANIMLAR Faaliyet Zararı Nedeniyle Kullanım Olağanüstü Zarar Nedeniyle Kullanım Ödenen Vergi ve Benzerleri Ödenen Temettü 33 Dönen Varlık Tutarında Artış Duran Varlık Tutarında Artış Kısa Vadeli Borçlarda Azalış Uzun Vadeli Borçlarda Azalış Sermayede Azalış NET İŞLET. SERMAYESİNDE DEĞİŞ

18 V. MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR KSSD-1 ( Milyon TL.) 31/12/ /06/2000 Ara Dönem 1. Amortisman Giderleri Satışların Maliyeti İçinde Genel Yönetim Giderleri İçinde Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları ( Milyon TL) A) Amortisman giderleri : Aa) Normal amortisman giderleri : Ab) Yeniden değerlemeden doğan amortisman giderleri : B) İtfa ve tükenme payları : TOPLAM Önceki Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları A) Amortisman giderleri : Aa) Normal amortisman giderleri : Ab) Yeniden değerlemeden doğan amortisman giderleri : B) İtfa ve tükenme payları : TOPLAM ( Milyon TL.) 31/12/1999 Ara Dönem 30/06/ Reeskont ve Karşılık giderleri Reeskont Gideri Vergi Karşılığı TOPLAM Finansman Giderleri ve Kur Farkları I Finansman Giderlerinden 31/12/ /06/2000 Kaynaklanan ( Milyon TL) Ara Dönem A Üretim maliyetine verilenler Aa SMM ne verilenler Ab Stoklarda Kalan B Sabit varlıkların mal Verilenler: C Doğrudan gider yazılanlar TOPLAM II Kur Farkından 31/12/ /06/2000 Kaynaklanan ( Milyon TL.) Ara Dönem A Üretim maliyetine verilenler Aa SMM ne verilenler Ab Stoklarda Kalan B Sabit varlıkların mal Verilenler: C Doğrudan gider yazılanlar TOPLAM III GENEL (I+II) 31/12/ /06/2000 Ara Dönem 18

19 A Üretim maliyetine verilenler Aa SMM ne verilenler Ab Stoklarda Kalan B Sabit varlıkların mal Verilenler: C Doğrudan gider yazılanlar GENEL TOPLAM ( Milyon TL.) 31/12/ /06/2000 Ara Dönem 5. Ayrılması Gere.Kıd. Tazminat Karş Ayrılan Kıdem Tazminat Karş Ödenen Kıdem Tazminat Karş Ödenmesi Geciken Sig. Prim Borçl Personel Giderleri A. Stok değerleme yöntemi/ Yöntemleri hakkında bilgi: (Varsa son üç yıllık dönemde meydana gelen değişikliklerin gerekçesi) Şirketimizde Stokların değerlendirilmesinde ağırlıklı ortalama yöntemi kullanılmaktadır. İlk Madde ve malzemeler ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi, mamul stokları ise ilk giren ilk çıkar yöntemi ile değerlendirilmiştir.( Siparişe bağlı üretim yapılması sebebiyle yöntem değişikliğine gidilmiştir.) B. Değişikliklerin Parasal Etkisi 2000 yılında da ağırlıklı ortalama değerleme yöntemi kullanılmış olsaydı, maliyetler TL daha fazla olacaktı. 30/06/2000 tarihi itibariyle; 11. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları İpotek/ Teminat (İ/T) Fabrika binası ve müştemilatı İpotek ise Derecesi Kime Verildiği 1 T.İş Bankası A.Ş. Ne İçin Verildiği Kredi Teminatı İpotek Tescil Tarihi Fek Edileceği Tarih Döviz Cinsi Tutarı ( Milyon TL) 07/09/ /09/

20 12. Aktif değerlerin toplam sigorta tutarları ( Milyon TL.) Sigortalanan Aktifin Cinsi Sigortalayan Şirket Sigortaya Esas Alınan Tutar Aktifte Kayıtlı Tutarı Sigorta Başlangıç Tarihi Sigorta Bitiş Tarihi Kemalpaşa Fabrika Binası Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 (Yangın) Kemalpaşa Fabrika Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Makinaları (Yangın) Kemalpaşa Fabrika Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Makine Kırılması Kemalpaşa Fabrika Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Mamul Emtea (Yangın) Kemalpaşa Fabrika İlk Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Madde Emtea (Yangın) Genel Müdürlük Kasa Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Çek Senet Genel Müdürlük Merkez Koç Allianz Sigorta A.Ş Kiralanmıştır 06/12/ /12/2000 (Yangın) İstanbul İkitelli Depo Koç Allianz Sigorta A.Ş Kiralanmıştır 13/12/ /12/2000 Araç 35 BCS 79 Koç Allianz Sigorta A.Ş /10/ /10/2000 Araç 35 BCK 84 Koç Allianz Sigorta A.Ş /10/ /10/2000 Araç 35 BBC 02 Koç Allianz Sigorta A.Ş /10/ /10/2000 Araç 35 BNM 39 Koç Allianz Sigorta A.Ş /11/ /11/2000 Araç35 BNM 32 Koç Allianz Sigorta A.Ş /11/ /11/2000 Araç 35 BNZ 22 Koç Allianz Sigorta A.Ş /11/ /11/2000 Araç 35 BPC 17 Koç Allianz Sigorta A.Ş /11/ /11/2000 Araç 35 CJJ 78 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 HD 884 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 34 FD 811 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 AKM 66 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 BCF 52 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 ACS 64 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 ACS 65 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 34 VD 7413 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 34 VG 1817 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 34 UF 2558 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araç 35 ALK 03 Koç Allianz Sigorta A.Ş /07/ /07/2001 Araçların aktife kayıtlı toplam tutarı