İŞ YATIRIM YAPILANDIRILMIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI: GARAN (GARANTİ BANKASI) DÜŞÜŞÜNE NEGATİF ENDEKSLİ NAKİT UZLAŞILI BONO 40 GÜN % 17,05 FAİZ - %0 KORUMA

Transkript

1 İŞ YATIRIM YAPILANDIRILMIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI: GARAN (GARANTİ BANKASI) DÜŞÜŞÜNE NEGATİF ENDEKSLİ NAKİT UZLAŞILI BONO 40 GÜN % 17,05 FAİZ - %0 KORUMA Borçlanma aracının değeri GARAN pay senedinin (Dayanak Varlık) Borsa İstanbul da oluşan fiyatına bağlıdır. İtfa değeri Borçlanma Aracının İhraç Miktarı (TL) ve faiz ödemesinin toplamından GARAN Pay Senedi nin 6,90 TL altına gitmesi halinde hesaplanacak kısmının düşülmesi ile bulunur. Buna göre yatırımcıya İhraç Miktarı (TL) ve Faiz bileşenlerinin toplamından varsa GARAN Uzlaşma Kesintisinin düşülmesi sonucu bulunacak Toplam Vade Sonu Değeri ödenecektir. Toplam Vade Sonu Değeri = İhraç Miktarı (TL) + Faiz - Uzlaşma Kesintisi İhraççı İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Derecelendirme AA+* Yıllık Basit Faiz (İhraç Miktarı (TL) %17,05 Üzerinden) Birim Dönemsel Faiz (İhraç Miktarı %1,868 (TL) Üzerinden) Baz Gerçek/365 Uzlaşma Kesintisi Max [0; x (6,90-GARAN vadesonu ) Dayanak Varlık GARAN Pay Senedi (GARANTİ BANKASI ) İhraç Miktarı (Nominal) Fiyat İhraç Miktarı (TL) Nominal 1, TL İhraç Birim Adet ve Katları TL Nominal İhraç Şekli Nitelikli Yatırımcılara Satış Vade 40 Gün Vade Başlangıç Tarihi Değerleme Tarihi Vade Sonu Tarihi Eşik Fiyatı 6,90 TL Dayanak Varlık Değerleme Fiyatı 2. Seans Kapanış Uzlaşı Nakit Saklamacı MKK ISIN TR0ISMD006X7 Dayanak Varlık adet GARAN pay senedi Hesaplama Kuruluşu İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. *: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Haziran 2014 de İş Yatırım ın uzun vadeli ulusal kredi notunu durağan görünüm ile AA+ olarak revize etmiştir. AA+ ulusal derecelendirme

2 notu bir ülkede diğer ihraççılara göre çok düşük geri ödeyememe riskinin olduğunu ifade eder. Bu derecelendirme notu geri ödememe riskinin ilgili ülkedeki en yüksek nota sahip ihraççılara göre bir miktar daha yüksek olduğunu göstermektedir. Yapılandırılmış Borçlanma Aracı Bilgi ve Uyarı Notu: İşbu Yapılandırılmış Borçlanma Aracı, vade sonunda Bilgi Notu nda belirlenen değerleme yöntemi ile hesaplanacak itfa tutarını alma hakkı vermektedir. Yapılandırılmış Borçlanma Aracı nın endekslendiği değişken dayanağın performansı vade sonundaki getiri ile doğru orantılıdır. Dayanağın performansı ise piyasaya göre belirlenmektedir. Yatırımcı, Yapılandırılmış Borçlanma Aracı nın performansının bağlı olduğu değişkenin performansının yüksek olması halinde, vade sonunda en iyi ihtimalde Bilgi Notu nda belirtilen Faiz Oranı nın tamamını elde edebilmektedir. Bilgi Notu nda belirlenen Faiz Oranı, yatırımcıların vade sonunda elde edeceği olası en fazla getiriyi göstermektedir. Diğer yandan, değişkenin performansının düşük olması halinde, yatırımcı vade sonunda hiçbir itfa geliri elde edemeyebileceği gibi, performansla orantılı olarak yatırımcıya vade sonunda ödenecek itfa tutarı nominal değerden daha düşük de olabilir. Bu nedenle, işbu Yapılandırılmış Borçlanma Aracı ihracında, yatırımcı tarafından ödenen anaparanın tamamının geri ödenmesi garanti edilmemektedir. İhracına katılacağım Yapılandırılmış Borçlanma Aracı nın yapısından ve değerleme yönteminden kaynaklanan riskleri anladığımı ve söz konusu risklerin yatırımım üzerindeki etki ve sonuçlarını münferit irademle değerlendirebildiğimi kabul, beyan ve taahhüt ederim. Yatırımcının Adı/Soyadı/Unvanı: Hesap Numarası: İmza: Tarih: 2

3 BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER 1. Borçlanma aracı ihracına ilişkin yetkili organ kararları: İş Yatırım Yönetim Kurulu tarih ve 1619 No lu kararı ile Bir sene içerisinde Nitelikli Yatırımcılara ihraç edilmek üzere toplam TL tutarına kadar Borçlanma Aracı ihracı için Kurul kayıt başvurusu yapılmasına, İhraç ile ilgili işlemleri yürütmek üzere Genel Müdürlüğün yetkili kılınmasına, İhraç edilecek Borçlanma Araçlarının Yapılandırılmış Borçlanma Araçlarını da kapsamasına, Borçlanma Aracı tertiplerinin ihraç tarihi, vadesi, türü, dayanak varlığı, faiz hesaplama yöntemi ve diğer özelliklerinin Genel Müdürlük tarafından belirlenmesine, karar verilmiştir. 2. İhraç edilecek borçlanma araçlarının; a) Türü: Yapılandırılmış Borçlanma Aracı b) ISIN kodu: TR0ISMD006X7 c) Nama/Hamiline olduğu: Hamiline d) Borçlanma araçlarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi: Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdinde izlenecektir. MKK Adresi: Askerocağı Cad. Süzer Plaza No:1-15 Kat: Elmadağ-Şişli / İSTANBUL 3. Borçlanma aracının hangi düzenlemeler çerçevesinde ihraç edildiğine ilişkin bilgi: İhraç Edilecek Borçlanma Araçları SPK nın Seri II No: 40.1 sayılı Borçlanma Araçları Tebliği hükümlerine göre ihraç edilecektir: MADDE 34 (1) Bu Tebliğde sayılmamakla birlikte, Kurulun diğer düzenlemelerinin kapsamı içinde yer almayan ve niteliği itibari ile borçlanma aracı olduğu Kurulca kabul edilecek sermaye piyasası araçlarına ait izahname veya ihraç belgesinin onaylanmasına ilişkin başvurular, bu Tebliğ hükümlerinin kıyasen uygulanması suretiyle sonuçlandırılır. 3

4 (2) Niteliği itibari ile borçlanma aracı olduğu kabul edilen sermaye piyasası araçlarından, yatırımcı tarafından ödenen bedelin tamamının geri ödeneceği taahhüdünü içermeyen özellikteki borçlanma araçları, yurt içinde halka arz edilerek veya tahsisli olarak satılamaz. Yatırımcı tarafından ödenen bedelin tamamının geri ödenip ödenmediğine ilişkin tespitte, yatırımcıya yapılan geri ödemelerin vade içinde veya vade sonunda yapıldığına bakılmaz. 4. İhraç edilecek borçlanma aracının yatırımcılara sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar: İhraç edilecek olan Borçlanma Araçları yatırımcı tarafından ödenen bedelin tamamının geri ödeneceği taahhüdünü içermeyen özellikteki borçlanma araçlarıdır. Borçlanma Araçları yatırımcıya vade sonunda değerleme yöntemi ile hesaplanacak itfa tutarını alma hakkı vermektedir. Vade sonunda ödenecek itfa tutarı nominal değerden daha düşük olabilir. Belirlenen faiz oranı, yatırımcıların vade sonunda elde edeceği olası en fazla getiriyi göstermektedir. İş Yatırım ın ihracına katılarak Borçlanma Aracı satın alacak yatırımcıların haklarına ilişkin sınırlamalar ise aşağıda özetlenmektedir. - Borçlanma Aracı sahibi, Borçlanma Aracı satın almakla sadece şirkete borç vermiş olmaktadır. İş Yatırım ın kar veya zarar riskine katılamaz. - Borçlanma Aracı sahibinin, vade sonunda değerleme yöntemi ile hesaplanacak itfa tutarını alma hakkı dışında hiçbir hakkı yoktur. - Borçlanma Aracı sahibinin hiçbir talep ve Şirket in genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı yoktur. - Borçlanma Aracı alacakları, İcra ve İflas Kanununun 206. maddesinin 4. fıkrasında Dördüncü Sıra başlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. 5. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan borçlanma araçlarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya borçlanma aracının ihraççının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri: Borçlanma Araçları, İcra ve İflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. 4

5 Borçlanma Aracı alacakları, İcra ve İflas Kanununun 206. maddesinin 4. fıkrasında Dördüncü Sıra başlığı altındaki imtiyazlı olmayan diğer bütün alacaklar arasında yer almaktadır. Yürürlükteki İcra ve İflas Mevzuatı na göre, müflisten adi ve rehinli alacaklıların sırası aşağıdaki gibidir. - İflas masrafları ve iflas masasının borçları bütün alacaklılardan önce ve tam olarak ödenir. (İİK md. 248) - Bir malın aynından doğan kamu alacakları (Gümrük resmi, bina ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vb.) (İİK md. 206/1) - Rehinle temin edilmiş alacaklar (İİK md. 206/1) - Bundan sonra gelmek üzere; teminatlı olup da rehinle karşılanmamış olan veya teminatsız bulunan alacaklar masa mallarının satış tutarından, aşağıdaki sıra ile verilmek üzere kaydolunur. (İİK md. 206/4) 6. Nominal faiz oranı ve ödenecek faize ilişkin esaslar: a) Kupon ödeme dönemi, faizin ne zaman ödenmeye başlayacağı, son ödeme tarihleri: Borçlanma Aracında bir ara dönem kupon ödemesi gerçekleşmeyecektir. Yatırımcıya yapılacak geri ödeme anapara (veya anaparanın bir kısmı)ve faiz vade sonunda ödenecektir. b) Faizin değişken olması durumunda, dayandığı gösterge faiz oranı ile buna dayanılarak hangi yöntemle hesaplanacağı: Borçlanma Aracının faiz kısmı sabit olarak hesaplanacaktır. c) Gösterge faiz oranının geçmiş ve gelecek performansının ve değişkenliğinin nereden takip edilebileceği: Yoktur. d) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve faize ilişkin düzeltme kuralları: Yoktur. 5

6 7. Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın değerinin dayanılan aracın değerinden, özellikle risklerin açık bir şekilde ortaya çıktığı durumlarda nasıl etkilendiği hakkında bilgi: Borçlanma aracının değeri GARAN pay senedinin (Dayanak Varlık) Borsa İstanbul da oluşan fiyatına bağlıdır. Vade sonunda itfa değeri Borçlanma Aracının ihraç miktarının (TL) ve faiz ödemesinin toplamından türev kısmının düşülmesi ile bulunur. Buna göre yatırımcıya ihraç miktarı (TL) ve Faiz bileşenlerinin toplamından GARAN Uzlaşma Kesintisinin düşülmesi sonucu bulunacak Toplam Vade Sonu Değeri ödenecektir. Toplam Vade Sonu Değeri = İhraç Miktarı (TL) + Faiz - Uzlaşma Kesintisi 1. İhraç Miktarı (TL) Her 1 adet Borçlanma Aracının 1 TL değeri bulunmaktadır. 2. Faiz: Her 1 adet Borçlanma Aracı için vade sonunda %1,868 faiz ödemesi bulunmaktadır. Bu senelik basit %17,05 veya bileşik %18,40 faize tekabül etmektedir. 3. GARAN Uzlaşma Kesintisi: Vade sonundan 2 (iki) işgünü önce Dayanak Varlığın Borsa İstanbul da oluşan fiyatına bağlı olarak yatırımcıya yapılacak ödeme azalabilir. Bir başka deyiş ile yatırımcı Borçlanma Aracını satın alarak aynı zamanda İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ne dayanak varlık üzerine bir satım opsiyonu satmış gibi getiri veya götürü elde edecektir. Eğer vade sonundan 2 (iki) işgünü önce Dayanak Varlığın Borsa İstanbul da gerçekleşen ikinci seans kapanış fiyatı: - 6,90 TL veya daha yüksek ise GARAN Uzlaşma Kesintisi sıfır olacaktır. - 6,90 TL den daha düşük ise GARAN Uzlaşma Kesintisi her adet Borçlanma Aracı için ( TL nominal) Dayanak Varlığın ikinci seans kapanış fiyatı ile 6,90 TL nin (Eşik Fiyatı) arasındaki farkın ile çarpılması sonucunda bulunan miktardır. İhraç Miktarı (TL) ve Faiz bileşenleri belirli iken GARAN Uzlaşma Kesintisi vadeden iki iş günü öncesine kadar belirsizdir. Vade sonundan iki işgünü önce Dayanak Varlığın Borsa İstanbul da gerçekleşen ikinci seans kapanış fiyatı : - 6,90 TL veya daha yüksek ise GARAN Uzlaşma Kesintisi sıfır olacaktır ve yatırımcıya her adet Borçlanma Aracı için TL ( TL İhraç Miktarı (TL) TL Faiz) ödenecektir, 6

7 - 6,90 TL den daha düşük ise yatırımcıya her adet Borçlanma Aracı için TL den ( TL İhraç Miktarı (TL) TL Faiz) Dayanak Varlığın 2.seans kapanış fiyatı ile 6,90 TL nin (Eşik Fiyatı) arasındaki farkın (Çarpan) ile çarpılması sonucunda bulunan GARAN Uzlaşma Kesintisinin düşülmesi sonucunda ortaya çıkacak Toplam Vade Sonu Değeri ödenecektir. Toplam Vade Sonu Değeri Örneği Her adet Borçlanma Aracı İçin Dayanak Varlığın vade sonundan bir işgünü önceki 2.seans kapanış fiyatı İhraç Miktarı (TL) (+) Faiz (+) GARAN Uzlaşma Kesintisi (-) Toplam Vade Sonu Değeri ,000 1,868 93,150 8, ,000 1,868 2,700 99, ,000 1,868 1, , ,000 1, , ,000 1, , ,000 1, , ,000 1, , Ayarlama Dayanak Varlığı pay senedi ya da pay senedi sepeti olan Yapılandırılmış Borçlanma Araçları nda, Hesaplama Kuruluşu tarafından Dayanak Varlık veya Dayanak Varlığı oluşturan bir veya birden fazla pay senedinin özsermaye işlemleri veya benzer nedenlerden dolayı bir ayarlama işleminin gereksinimi tespit edildiğinde, ayarlamanın yöntemi ve yürürlüğe giriş tarihi belirlenecektir. Ayarlama işlemi gerektiren olaylar Dayanak Varlık veya Dayanak Varlığı oluşturan bir veya birden fazla senette bedelsiz sermaye artışı, bedelli sermaye artışı, olağanüstü temettü dağıtımı, bölünme, konsolidasyon, tekrar sınıflandırma, varlıkların ayrıştırılması, ihale yoluyla satış, millileştirme iflas veya benzer etki yaratacak özsermaye durumları veya pay fiyatını piyasa dinamikleri dışında azaltacak veya arttıracak etki yaratan diğer hallerdir. Ayarlama işleminin arkasındaki niyet, sermaye hareketi veya dışsal etkinin oluşması halinde pay senedinin teorik vadeli fiyatı ile kullanım değeri arasındaki ilişkinin sermaye hareketi veya dışsal etki oluşmadan önceki durumuna getirilmesidir. Bu tür düzeltmeyi gerçekleştirmek için yapılacak ayarlama genel olarak borçlanma aracının itfasının hesaplanmasında kullanılan 7

8 dayanak varlık eşik fiyatının veya 100,000 TL nominal karşılığı dayanak varlık miktarının değiştirilmesini öngörürken bununla kısıtlı kalmayabilir. Hesaplama kuruluşu ayarlama işleminin yöntemi tespit ederken ilgili pay senedinin işlem gördüğü borsa, vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri, ödünç ve hisse senedi repo piyasasında kullanılan ayarlama yöntemlerini kılavuz olarak kullanacak, ancak uygun gördüğü diğer yöntemleri de tercih edebilecektir. Ayarlama yönteminin belirlenmesinde vergi ve diğer benzeri hususlar dikkate alınabilecektir. Hesaplama kuruluşu tarafından bir ayarlama gereksinimi tespit edilmesini takiben KAP ta açıklama yapılarak yatırımcılara duyurulacaktır. 8. Borçlanma aracının vadesi: Borçlanma Aracının vadesi 40 gün olacaktır. 9. İtfa sürecine ilişkin esaslar: Borçlanma Araçları anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde bir defada yapılacaktır. 10. İhraççının ya da yatırımcının isteğine bağlı olarak erken itfanın planlanması durumunda itfa koşulları hakkında bilgi: Yoktur. 11. Faiz ve anaparanın zamanaşımı: 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazineye İntikalı Hakkında Kanun hükümleri çerçevesinde, tahvillerin, kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zamanaşımına uğramış olan faiz ödemeleri ile 10 yıllık zaman aşımına uğramış tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerinde tahsil edilmediği takdirde devlete intikal eder. 12. Yıllık getiri oranı ve getiri oranın nasıl hesaplandığı hakkında bilgi: Her adet Borçlanma Aracı için vade sonunda TL faiz ödemesi bulunmaktadır. Bu senelik basit %17,05 veya bileşik %18,40 faize tekabül etmektedir. Vade sonundan 2 (iki) işgünü önce Dayanak Varlığın Borsa İstanbul da oluşan fiyatına bağlı olarak yatırımcıya yapılacak ödeme azalabilir. 13. Borçlanma aracı sahiplerinin temsil edilmesine, bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi: Borçlanma Aracı sahiplerinin hakları: 8

9 - Alacaklılar da, madde 202 nin 1-b) bendi uyarınca, şirket iflas etmemiş olsa bile, şirketin zararının şirkete ödenmesini isteyebilirler (TTK m.202(1)(c)); - Pay sahibi olmayan yönetim kurulu üyeleri ile yönetim kurulu üyelerinin pay sahibi olmayan 393 üncü maddede sayılan yakınları şirkete nakit borçlanamaz. Bu kişiler için şirket kefalet, garanti ve teminat veremez, sorumluluk yüklenemez, bunların borçlarını devralamaz. Aksi hâlde, şirkete borçlanılan tutar için şirket alacaklıları bu kişileri, şirketin yükümlendirildiği tutarda şirket borçları için doğrudan takip edebilir (TTK m. 395 (2)); - Şirketin iflası hâlinde, yönetim kurulu üyeleri şirket alacaklılarına karşı, iflasın açılmasından önceki son üç yıl içinde kazanç payı veya başka bir ad altında hizmetlerine karşılık olarak aldıkları ve fakat uygun ücreti aşan ve bilanço uygun bir ücret miktarına göre tedbirli bir tarzda düzenlenmiş olsaydı ödenmemesi gereken paraları geri vermekle yükümlüdürler. (TTK m.513 (1)); - Alacaklı oldukları şirket defterlerinden veya diğer belgelerden anlaşılan ve yerleşim yerleri bilinen kişiler taahhütlü mektupla, diğer alacaklılar Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ve şirketin internet sitesinde ve aynı zamanda esas sözleşmede öngörüldüğü şekilde, birer hafta arayla yapılacak üç ilanla şirketin sona ermiş bulunduğu konusunda bilgilendirilirler ve alacaklarını tasfiye memurlarına bildirmeye çağrılırlar (TTK m.540(1)); - Belgelerin ve beyanların kanuna aykırı olması halinde, belgeleri düzenleyenlerin, beyanları yapanların ve kusurlu olması kaydıyla buna katılanların sorumluluğu bulunmaktadır (TTK m.549); - Ortaklık alacaklısı sıfatlarından dolayı, ortaklık esas sermayesinin azaltılması halinde alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini talep etme hakkı bulunmaktadır (TTK m.474); - Sermaye tamamıyla taahhüt olunmamış ve karşılığı kanun veya esas sözleşme hükümleri gereğince tamamen ödenmemişken, taahhüt edilmiş ve ödenmiş gibi gösterenler ve kusurlu olmaları şartıyla şirket yetkilileri zararı faiziyle birlikte müteselsilen ödemekle sorumludur (TTK m.550); - Sermaye taahhüdünde bulunanların ödeme yeterliliğinin bulunmadığını bilen ve buna onay verenler söz konusu borcun ödenmemesinden doğan zarardan sorumludurlar (TTK m.550); - Ayni sermayenin veya devralınacak işletme ile ayınların değerlemesinde emsaline oranla yüksek fiyat biçenler, işletme ve aynın niteliğini veya durumunu farklı gösterenler ya da başka bir şekilde yolsuzluk yapanlar bundan doğan zarardan sorumludur (TTK m.551); 9

10 - Uzun süreden beri şirketin kanunen gerekli olan organlarından biri mevcut değilse veya genel kurul toplanamaması hallerinde, mahkemeden şirketin durumununun düzeltilmesini talep etme aksi halde ortaklığın feshi için mahkemeye başvurma hakkı bulunmaktadır (TTK m.530); - Kurucuların, yönetim kurulu üyelerinin, yöneticilerin ve tasfiye memurlarının kanundan ve esas sözleşmeden doğan yükümlülüklerini ihlal etmeleri halinde, kusurlarının bulunmadığını ispatlamadıkça, hem şirkete hem pay sahiplerine hem de şirket alacaklılarına karşı verdikleri zarardan sorumluluğu bulunmaktadır (TTK m.553); - Kanuni görevlerinin yerine getirilmesinde kusurlu hareket ettikleri takdirde, denetçiler, hem şirkete hem de pay sahipleri ile şirket alacaklılarına karşı verdikleri zarar dolayısıyla sorumludur (TTK m.554); - Şirket alacaklılarının da zarara uğrayan şirketin iflası halinde tazminatın şirkete ödenmesini iflas idaresinden talep etme hakkı, iflas idaresi dava açmadığı takdirde dava açma hakkı bulunmaktadır (TTK m. 556). - Birden çok kişinin aynı zararı tazminle yükümlü olmaları hâlinde, bunlardan her biri, kusuruna ve durumun gereklerine göre, zarar şahsen kendisine yükletilebildiği ölçüde, bu zarardan diğerleriyle birlikte müteselsilen sorumlu olur. (TTK m. 557(1)) 14. Ön alım hakları, bu hakkın devredilebilirliği, kullanılmayan ön alım haklarına ilişkin işlemler: Yoktur. 15. Garantöre İlişkin Bilgiler Ve Garanti Hükümleri: Yoktur. 16. İhraç tutarı: Toplam TL nominal Borçlanma Aracı ihraç edilecektir. 17. İhraç süresi ve tahmini ihraç takvimi: İhraç tarihinde bir gün süre içinde gerçekleştirilecektir. 19. Satış yöntemi ve başvuru şekli: İhraç İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından Nitelikli Yatırımcılara İhraç yöntemi ile gerçekleştirilecektir. 10

11 20. Talep edilebilecek asgari ve / veya azami miktarlar hakkında bilgi: Nominal değeri TL olan adet Borçlanma Aracının minimum talep miktarı adet olarak belirlenmiştir. Minimum talep miktarından sonraki talep aralıklarının 1adet ve katları şeklinde olması şarttır. Talep edilebilecek azami Borçlanma Aracı miktarı hakkında herhangi bir sınırlamada bulunulmamıştır. Yatırımcılar, istedikleri takdirde almak istedikleri miktara ilişkin bir alt sınır belirleyebilirler. 21. Borçlanma aracı bedellerinin ödenme yeri ile şekli hakkında bilgi: Yatırımcılar ihraç edilen Borçlanma Araçlarının bedellerini vade başlangıç tarihinde saat ye kadar İş Yatırım a ödeyeceklerdir. 22. İhraç sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi: İhraç sonuçları Kamuyu Aydınlatma Platformu aracılığı ile kamuya duyurulacaktır. 23. Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi: Aracılık ve Yüklenim bulunmamaktadır. 24. Borçlanma araçlarının teslim zamanı ve yeri: Borçlanma araçlarının fiziki teslimi söz konusu olmayıp SPK Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Borçlanma araçları vade başlangıç tarihinde Yatırımcının MKK daki hesaplarına aktarılacaktır. 11

12 25. İhraca ilişkin olarak ihraççının ödemesi gereken toplam ve halka arz edilecek borçlanma aracı başına maliyet: Vergi ve Kotasyon Baz Alınacak Ücretleri Değer Sabit / Oransal Vadeye Göre Değişen SPK Ücreti Nominal Tutar Oransal MKK Ücreti ve bu ücrete 105 ilişkin BSMV 1 Nominal Tutar Oransal Takasbank ISIN Kodu Sabit 100 TOPLAM 705 Diğer Maliyetler Tahmini Reklam ve Tanıtım Masrafları TOPLAM Tutar (TL) İhraçtan önce ihraç edilen nominal tutar üzerinden %0,01 oranında MKK hizmet bedeli ödenmektedir. İhraç ücreti için üst limit TL dir. Ayrıca kupon ödemesi ve itfa tarihlerinde %0,005 oranında ilave ücret ödenmektedir. İlgi tutara ilişkin alt limit TL üst limit ise TL dir. 2 Kota alma ücretinin dörtte biri tutarında yıllık kotta kalma ücreti ödenir. 27. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi: Yatırımcıdan ihraç işlemleri için herhangi ek bir ücret talep edilmeyecek, ihraç fiyatı toplam maliyeti oluşturacaktır. Bunun yanında yatırımcının ihraç sonrası talep edeceği virman ve EFT gibi işlemler yatırımcının tabi olduğu işlem ve komisyon tarifesi kapsamında ücret veya komisyona ve BSMV ye tabi olacaktır. 28. Yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade esasları hakkında bilgi: Nitelikli Yatırımcılara İhraçta satış fiyatının üzerinde ödeme gerçekleşmeyecektir. 12

13 29. İhracın gerekçesi ve ihraççının sağlayacağı tahmini net nakit girişi ile bu nakdin kullanım yerleri; tahmini nakit girişinin belirtilen kullanım yerleri için yeterli olmaması durumunda, gereken diğer fonların tutarı ve kaynağı hakkında detaylı bilgi: Borçlanma Aracı ihraçlarından elde edilecek kaynak İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin bilançosunda yer alan mevcut aktiflerin fonlanması amacı ile kullanılacaktır. Faaliyetinin gereği İş Yatırım ın bilançosunda çeşitli aktifler yer almaktadır. Başta yatırımcılara verilen menkul kıymet kredileri olmak üzere bu aktifler çeşitli sermaye ve para piyasası araçlarını kapsamaktadır. Yapılacak borçlanma hali hazırda aktiflerin fonlanması için kullanılan mevcut finansal kaynakları ve mali borç portföyünü çeşitlendirme imkanı verecektir. Yaratılan alternatif fonlama kaynağı ile İş Yatırım ın pasiflerine bir başkası eklenmiş ve dolayısı ile mevcut pasiflere olan bağımlılığı da azalmış olacaktır. 30. İhraçcıya ya da borçlanma araçlarına ilişkin derecelendirmeler ile derecelendirme notlarının anlamları hakkında bilgi: Kredi Derecelendirme Notu: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Haziran 2014 de İş Yatırım ın uzun vadeli ulusal kredi notunu durağan görünüm ile AA+ olarak belirlemiştir. AA+ ulusal derecelendirme notu bir ülkede diğer ihraççılara göre geri ödeyememe riskinin çok düşük olduğunu ifade eder. Bu derecelendirme notun geri ödememe riskinin ilgili ülkedeki en yüksek nota sahip ihraççılara göre hafifçe daha yüksek olduğunu göstermektedir. Derece Görünüm Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notu AA+ (TUR) Durağan Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu: Derecelendirme kuruluşu JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş., İş Yatırım ın SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri ne uyum seviyesini Eylül 2012 de 10 tam puan üzerinden 8,87 olarak belirlemiştir. 10 tam puan üzerinden alınan 8,87 notu, şirketin pay sahipleri, kamuyu aydınlatma ve şeffaflık, menfaat sahipleri ile yönetim kurulu uygulamalarında hesap verebilirlik, şeffaflık, adillik ve sorumluluk ilkeleri açısından en yüksek seviyeyi temsil etmektedir. 40. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esaslar hakkında bilgi: Yoktur. 13

14 40. İhraçcının daha önce ihraç ettiği pay hariç sermaye piyasası araçlarının kote olduğu ya da işlem gördüğü borsalar hakkında bilgi: Şirketin Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 40/1609 sayılı kararı ile onaylanan 2,500,000,000 nominal TL üst sınırlı ihraç belgesi kapsamında ihraç edilmiş TL tutarında borçlanma aracı bulunmaktadır. Şirketin Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 20/1013 sayılı kararı ile onaylanan ihraççı bilgi dökümanı kapsamında ile bir sene içerisinde satılmak üzere TL nominal değerli Yatırım Kuruluşu Varantı kayıt altına alınmıştır ile tarihleri arasında satılmak üzere izahnamesi onaylanan söz konusu varantlardan 21 dayanak varlıkta toplam 388 adet varant BİAŞ Varant Pazarında işlem görmektedir. 14