Aylık Strateji ve Hisse Tavsiyeleri Sunumu

Transkript

1 Aylık Strateji ve Hisse Tavsiyeleri Sunumu ETİ MENKUL 5 KASIM

2 Piyasa Gündemi Kasım Euro Bölgesi'nde Eylül ayı perakende satışlar açıklanacak (6 Kasım) ABD Merkez Bankası Başkanlığı için aday ismin açıklanması bekleniyor (6 Kasım) Avrupa ve İngiltere Merkez Bankaları faiz kararını açıklayacak (7 Kasım) Türkiye'de Ekim ayı faiz dışı denge açıklanacak (7 Kasım) TÜİK Eylül ayı sanayi üretimi verilerini açıklayacak (8 Kasım) Borsa İstanbul'da işlem gören ortaklıkların, 9 aylık konsolide bilançolarını son açıklama tarihi (11 Kasım) Türkiye'de Eylül ayı bankacılık sektörü verileri (BDDK) açıklanacak (12 Kasım) Okul sütü ihalesi yapılacak (12 Kasım) TCMB Eylül ayı cari işlemler dengesini açıklayacak (13 Kasım) Japonya, Almanya, Fransa ve İtalya'da 3.çeyrek GSYH açıklanacak (öncü) (14 Kasım) ABD'de Ekim ayı perakende satışlar açıklanacak (14 Kasım) Türkiye'de Ekim ayı bütçe dengesi açıklanacak (15 Kasım) Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu ve 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli tahvili ilk kez ihraç edecek (18 Kasım) Almanya'da Kasım ayı ZEW beklenti endeksi açıklanacak (19 Kasım) Hazine, 7 yıl vadeli değişken faizli tahvili ilk kez, 2 yıl vadeli ve 10 yıl sabit kuponlu tahvilleri yeniden ihraç edecek (19 Kasım) TCMB faiz kararını açıklayacak (19 Kasım) ABD Merkez Bankası (FED), FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak (20 Kasım) Japonya Merkez Bankası (BoJ) faiz kararını açıklayacak (21 Kasım) Almanya'da Kasım ayı IFO güven endeksi açıklanacak (22 Kasım) TCMB Kasım ayı kapasite kullanım oranını açıklayacak (25 Kasım) BoJ ve TCMB, Para Politikası Kurulu toplantı tutanaklarını açıklayacak (26 Kasım) ABD'de 3.çeyrek GSYH ve CB tüketici güven endeksi açıklanacak (2.tahmin) (26 Kasım) TCMB, Finansal İstikrar Raporu'nu açıklayacak (28 Kasım) Hazine, Aralık ayı iç borçlanma stratejisini açıklayacak (29 Kasım) 2

3 Beklentilerimiz ve aylık strateji Geçen Ay; Çin Merkez Bankası'ndan Guoqing in, enflasyondaki artış nedeniyle para politikasının ılımlı şekilde sıkılaştırılabileceğini söylemesi, Çin'in en büyük bankalarının zarar olarak yazdıkları kredilerin 3 katına çıkması, Fitch in ABD nin kredi notunu negatif izlemeye alması gibi negatif haber akışlarına karşılık ABD de borç tavanı ve bütçe sorununun 2014 yılına kadar ertelenmesi, bütçe ve mali uçurum görüşmelerindeki anlaşmazlığın ve hükümetin 16 gün kapalı kalmasının ülkede resesyona neden olabileceği endişesini tetikleyerek varlık alım programının bir süre daha devam ettirileceği beklentisini yaratması, ABD li şirketlerin açıkladıkları bilançoların beklentilerden daha iyi çıkması, risk alma iştahını arttırarak global borsa endekslerinin Ekim ayını artıda kapatmasını sağladı. Bu Ay; Geçen ay Fed in varlık alımlarını kısa sürede sonlandırmayacağı beklentisinin fiyatlandırılmasının borsa endekslerine pozitif katkısına karşılık son bir haftadır gelen haber akışı bu pozitif resmin tersine dönmekte olduğunu / dönebileceğini gösteriyor. Şayet Kasım ayı içerisinde ABD de yayınlanacak olan makro veriler beklentilerden daha iyi gelirse ve/veya 7 Kasım daki Avrupa Merkez Bankası toplantısında banka 0,25 puan faiz indirimine gitmez ve/veya LTRO operasyonu açıklamazsa, borsa endekslerinde negatife dönmesi muhtemel görüntü devam edecektir ve Ekim ayında alınan kazançların geri verilmesi olası olacaktır. Buna karşılık, makro veriler kötüleşme sergilerse ve/veya Avrupa Merkez Bankası piyasaları destekleyici yeni adımlar atarsa, bu durum varlık alımlarının azaltılması sürecinin en azından Mart 2014 e kadar erteleneceği şeklinde yorumlanacağından Borsalara katkısı pozitif olacaktır. Bu doğrultuda, borsaların Kasım ayındaki yönü açısından Fed, ECB ve veriler oldukça önemli rol oynayacaktır ve bu gelişmelerin daha yakından takip edilmesi gerekecektir. Yurtdışında izlenmesi gereken bu haber akışının yanı sıra yurtiçinde de 11 Kasım a kadar (dahil) 9 aylık bilançolar etkili olacaktır. Bu kapsamda, 31 Mayıs itibarıyla %6,2 olan gösterge tahvilin 30 Haziran da %7,7 ye, 30 Eylül de ise %8,7 ye yükselmiş olmasının yanı sıra 1.çeyrekte 2,0657 olan kur sepetinin 2.çeyrekte 2,1175 e, 3.çeyrekte ise 2,3515 e çıkması gerek bankaların gerekse de sanayi şirketlerinin 3.çeyrek bilançolarına negatif yansıyacaktır görüşündeyiz. Bu doğrultuda, şu ana kadar açıklanan 160 şirket bilançosu içerisinde faaliyet dışı giderlerin negatif etkisi net bir şekilde kendini gösterirken, henüz bilançosu açıklanmamış ve ciddi döviz açık pozisyonu taşıyan XU030 şirketlerinin mali tablolarının yayınlanması sürecinde gösterge endeksin birkaç günlük satış baskısı altında kalmasını muhtemel görünmektedir. Bunun yanı sıra, Emlak Konut GYO nun ikincil halka arzına yönelik ( tarihli kapanış fiyatı üzerinden bakıldığında halka arz büyüklüğü 3 milyar TL nin üzerinde) yatırımcıların nakit yaratma ihtiyacı doğrultusunda diğer hisselerde satış yapma olasılığı da Borsa İstanbul u baskılayabilecek bir unsur olacaktır görüşündeyiz. Tüm bu düşüncelerimiz doğrultusunda, global borsa endekslerinin Kasım ayı içerisinde, artmasını beklediğimiz volatilitenin yanı sıra satış baskısı altında kalma ihtimalini biraz daha yüksek görüyoruz. Bu kapsamda, Kasım ayında BIST-100 endeksi için gibi geniş bir hareket bandı bekliyoruz. 3

4 BIST-100 Grafiği ( TL USD ) 4

5 Ekim Ayı Tavsiyelerinin Getirileri GETİRİ KARŞILAŞTIRMASI EKİM AYI HİSSE ÖNERİLERİNİN GETİRİLERİ (2013) Ağırlığı % ETİ Menkul (%) BIST-100 (%) Ocak 13 4,8 0,7 Şubat 13 3,1 0,7 Mart 13 6,9 8,3 Nisan 13-1,2 0,2 Mayıs 13 3,3-0,1 Haziran 13-12,8-11,3 Temmuz 13 3,5-3,8 AKCNS Akçansa 10% 10,04 11,15 11,1 ALGYO Alarko GYO 10% 19,30 21,35 10,6 Ağustos 13-9,7-9,5 15,9 12,2 6,1 4,2 ANACM Anadolu Cam 10% 2,39 2,43 1,7 Eylül 13 ECZYT Eczacıbaşı Y. Holding 10% 6,12 6,42 4,9 Ekim 13 ISCTR İş Bankası - C 10% 5,34 5,48 2,6 KOZAL Koza Altın İşletmeleri 10% 32,10 35,40 10,3 SELEC Selçuk Ecza Deposu 10% 1,99 1,99 0,0 TCELL Turkcell 10% 11,90 12,40 4,2 TKFEN Tekfen Holding 10% 4,57 4,82 5,5 TRCAS Turcas Petrol 10% 2,85 3,14 10,2 PORTFÖY ORTALAMA 100% 6,1 XU030 BIST - 30 Endeksi ,6 XU050 BIST - 50 Endeksi ,0 XU100 BIST Endeksi ,2 Ek im Önerilerine GİREN Hisselerin Getirisi 8,4% Ek im Önerilerinden ÇIKAN Hisselerin Getirisi 4,1% 5 Önerdiğimiz Hisseler - BIST Karşılaştırması 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 ETİ Menkul BIST-100

6 6 KASIM AYI HİSSE ÖNERİLERİMİZ

7 Kasım Ayı Hisse Tavsiyelerimiz itibarıyla; Hisse (milyon $) Yükseliş Güncel Oranlar Beta Ağırlığı Fiyatı Piyasa D. Hedef PD** Potan. (%) F / K PD / DD FD / FVAÖK ALARK Alarko Holding 0,74 10,0% 5, % 13,9 1,27 7,8 ALGYO Alarko GYO 0,53 10,0% 21, % 4,2 0,69 3,0 BRSAN Borusan M. Boru 1,01 10,0% 33, % 94,2 1,69 21,6 CIMSA Çimsa 0,64 10,0% 12, % 6,2 1,76 8,8 ECZYT Eczacıbaşı Y. Hol. 0,42 10,0% 6, % 33,3 0,38 - GOODY Goodyear 0,59 10,0% 62, % 12,0 1,78 8,2 ISGYO İş GYO 0,84 10,0% 1, % 8,4 0,80 5,9 SELEC Selçuk Ecza Deposu 0,58 10,0% 1, % 9,1 0,90 8,6 TCELL Turkcell 0,46 10,0% 12, % 11,8 1,86 6,3 TKFEN Tekfen Holding 0,93 10,0% 4, % 11,5 0,92 13,3 ** Teknik analize dayalı orta vadeli hedefler KASIM AYI HİSSE ÖNERİLERİNE; GİREN HİSSELER ALARK BRSAN CIMSA GOODY ISGYO ÇIKAN HİSSELER AKCNS ANACM ISCTR KOZAL TRCAS 7

8 En Çok Artan / Azalanlar Hisseler En Fazla Değer Kazanan Hisseler - EKİM En Fazla Değer Kaybeden Hisseler - EKİM Hisse Değişim Hisse Değişim GARFA Garanti Faktoring 1,73 2,67 54,3% TARAF Taraf Gazetecilik 19,90 6,44-67,6% MEPET Metro Petrol ve Tesisleri 2,08 3,20 53,8% GEDIZ Gediz İplik 1,68 1,24-26,2% DGGYO Doğuş GMYO 3,50 5,30 51,4% ORMA Orma Orman Mahsülleri 163,50 123,50-24,5% BOYNR Boyner Mağazacılık 6,38 9,60 50,5% MEMSA Mensa 0,36 0,28-22,2% KRSTL Kristal Kola 0,74 1,09 47,3% EPLAS Egeplast 1,30 1,03-20,8% MMCAS MMC San. ve Tic. Yat. A.Ş. 8,14 11,90 46,2% KERVN Kervansaray Yat. Holding 0,69 0,55-20,3% MUTGG Mutlu Yatırım Gayrimenkul 17,60 25,70 46,0% ICGYH İCG Yatırım Holding 2,00 1,62-19,0% AFYON Afyon Çimento 47,40 68,50 44,5% IHMAD İhlas Madencilik 8,78 7,18-18,2% AVTUR Avrasya Petrol ve Tur. 1,62 2,30 42,0% LTHOL Latek Holding 1,61 1,36-15,5% NIBAS Niğbaş Niğde Beton 0,70 0,99 41,4% ARTOG Ar Tarım Organik Gıda 3,71 3,14-15,4% GOZDE Gözde Girişim 4,27 6,02 41,0% SKPLC Şeker Piliç 0,85 0,72-15,3% RODRG Rodrigo Tekstil 2,61 3,62 38,7% LKMNH Lokman Hekim 6,16 5,24-14,9% GLBMD Global Men. Değ. 0,59 0,77 30,5% KIPA Tesco Kipa 5,90 5,06-14,2% ODAS Odaş Elektrik 3,80 4,94 30,0% ETILR Etiler Gıda 4,78 4,15-13,2% EGLYO Egeli&Co Girişim 2,44 3,15 29,1% BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. 2,69 2,37-11,9% MAKTK Makina Takım 1,02 1,30 27,5% BAYRD Baysan Trafo Radyatörleri 6,28 5,56-11,5% JANTS Jantsa Jant Sanayi 30,00 38,00 26,7% OSMEN Osmanlı Menkul 2,03 1,80-11,3% FFKRL Finans Fin. Kir. 4,29 5,43 26,6% ALNTF AlternatifBank 3,10 2,75-11,3% BOLUC Bolu Çimento 2,26 2,86 26,5% FLAP Flap Kongre Toplantı Hiz. 1,44 1,29-10,4% METRO Metro Holding 0,53 0,67 26,4% DIRIT Diriteks Diriliş Tekstil 1,73 1,55-10,4% CEMAS Çemaş Döküm 0,74 0,93 25,7% ATSYH Atlantis Yatırım Holding 1,88 1,69-10,1% EGSER Ege Seramik 2,14 2,68 25,2% VKBYO Vakıf B Tipi Yat. Ort. 1,28 1,16-9,4% MUTLU Mutlu Akü 5,80 7,24 24,8% ERICO Ericom Telekomünikasyon 3,31 3,00-9,4% ERBOS Erbosan 20,60 25,70 24,8% MERIT Merit Turizm 5,60 5,10-8,9% EMKEL Emek Elektrik 0,88 1,09 23,9% TEPAS Tepa Tıbbi 3,79 3,47-8,4% 8

9 Temel Ekonomik Göstergeler * İLGİLİ OLDUĞU DÖNEM GSYİH (milyon TL) GSYİH (milyon USD) YARI GSYİH Büyüme Oranı (%) 6,8 8,4 6,9 4,6 0,7-4,8 9,2 8,5 2,2 3,7 2,8 3,7 TÜFE 39 7,72 9,65 8,39 10,06 6,53 6,40 10,45 6,16 7,71 EKİM 1,96 1,80 ÜFE 32,7 2,66 11,58 5,94 8,11 5,93 8,87 13,33 2,45 6,77 0,17 0,69 İhracat - fob (milyon dolar) İthalat - fob (milyon dolar) AĞUSTOS Dış Ticaret Dengesi (milyon dolar) Cari İşlemler Dengesi (milyon dolar) İç Borç (milyon $) AĞUSTOS Dış Borç (milyon $) Kamu (+ TCMB) ÇEYREK Özel Türkiye'nin Toplam Borç Stoğu (milyon $) Kapasite Kullanım Oranı (%) - Yıl sonu 76,1 80,3 81,0 79,2 64,9 67,7 75,6 75,5 73,6 - EKİM 74,9 76,4 Sanayi Üretimi (%) (M.T. Etkisi. Arındırılmış) 7,3 7,0-0,6-9,9 13,1 8,9-1,4-0,1 AĞUSTOS -2,3-4,0 İşsizlik Oranı (%) 10,3 9,9 10,6 14,0 13,5 11,4 9,8 10,1 9,3 TEMMUZ 8,4 9,3 Özelleştirme Gelirleri (milyon USD) EKİM 0,1 120,1 Doğrudan Yabancı Yatırımlar (milyon USD) AĞUSTOS TL Mevduat (milyon TL) EKİM DTH (milyon TL) Toplam Mevduat (milyon TL) Bono Bileşik Faizi 54,1 14,0 21,3 16,6 16,4 8,9 7,1 11,0 6,2 7,8 EKİM 7,09 7,81 Repo (TCMB) 13,50 17,50 15,75 15,00 6,50 6,50 5,75 5,50 4,50 5,75 4,50 Dolar (TCMB Efektif Alış - Ortalama) 0,6233 1,3399 1,4301 1,3006 1,2920 1,5460 1,4993 1,6688 1,7912 1,8711 EKİM 1,7929 1,9889 Euro (TCMB Efektif Alış - Ortalama) - 1,6684 1,7988 1,7769 1,8945 2,1490 1,9880 2,3208 2,3029 2,4719 2,3267 2,7113 Petrol Fiyatı - Brent (varil/usd) 23,0 56,0 59,0 94,0 45,6 78,0 94,5 107,2 111,3 108,9 EKİM 108,4 108,9 Altın Fiyatı (dolar/ons) 272,0 497,0 632,0 837,0 865,0 1096,8 1421,5 1564,8 1674,1 1323,3 1720,5 1323,3 * Kümülatif toplamı göstermektedir 9

10 BIST Verileri İLGİLİ OLDUĞU DÖNEM Toplam Piyasa Değeri (milyon TL) EKİM Toplam Piyasa Değeri (milyon $) EKİM Halka Açık Kısmın PD (milyon $) EKİM Fiyat / Kazanç Oranı (F/K) 16,1 19,4 14,9 12,0 5,8 16,8 13,3 11,9 12,5 11,8 EKİM 12,4 11,8 Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD) 3,0 2,1 1,9 2,2 1,0 1,7 2,0 1,4 1,8 1,6 EKİM 1,99 1,64 Günlük Ort. İşlem Hacmi (milyon $) EKİM Birincil Halka Arz Geliri (milyon $) EKİM 6 4 Halka Arz Edilen Şirket Sayısı EKİM 2 1 İşlem Gören Şirket Sayısı EKİM Yabancı İşlem Hacmi (milyon $) EYLÜL Yabancı Saklama Bakiyesi (milyon $) EYLÜL Yabancı Yatırımcı Saklama Oranları (%) 48,0 66,3 65,3 72,4 67,5 67,3 66,2 62,1 65,8 63,2 EKİM 63,3 63,2 Kapanışlar İLGİLİ OLDUĞU DÖNEM BIST-100 (TL) EKİM BIST-100 (USD-cent) 1, EKİM BIST-100 -en düşük (TL) EKİM BIST-100 -en yüksek (TL) EKİM Getiriler (%) İLGİLİ OLDUĞU DÖNEM BIST-100 (TL) - 59,3-1,7 42,0-51,6 96,6 24,9-22,3 52,6-0,8 EKİM 9,2 4,2 BIST-100 (USD-cent) - 16,1-6,1 72,1-63,1 101,2 20,9-36,8 62,1-11,1 EKİM 9,2 6,7 10

11 BIST de Yabancı İşlemleri EYLÜL'DE EN FAZLA ALIŞ YAPILAN İLK 10 HİSSE ( USD ) EYLÜL'DE EN FAZLA SATIŞ YAPILAN İLK 10 HİSSE ( USD ) Alış Tutarı Satış Tutarı Toplam Hacim Net Alış Alış Tutarı Satış Tutarı Toplam Hacim Net Alış HALKB E PETKM E ISCTR E MGROS E SAHOL E BOYNR E GARAN E YAZIC E VAKBN E DOHOL E EREGL E DOAS E ENKAI E TKFEN E KCHOL E GUBRF E PGSUS E TSKB E YKBNK E BRISA E YILLIK BAZDA YABANCI İŞLEMLER ( USD ) AYLIK BAZDA YABANCI İŞLEMLER ( USD ) Yıl Alış Tutarı Satış Tutarı Toplam Hacim Net Alış Alış Tutarı Satış Tutarı Toplam Hacim Net Alış Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım 2013/ Aralık 11

12 Global Emtia Fiyatları (Ortalama Fiyatlar) ( Birim ) ENERJİ Yıllık Değ. 2013/2012 (%) TEMMUZ 2013 AĞUSTOS 2013 EYLÜL 2013 Petrol (Brent) usd / bbl 97,6 61,9 79,6 110,9 112,0 108,7-2,9% 107,7 111,0 111,6 0,5% Aylık Değişim (%) Petrol (WTI) usd / bbl 99,6 61,7 79,4 95,1 94,2 98,1 4,2% 104,7 106,5 106,2-0,3% Doğalgaz (Avrupa) usd / mmbtu 13,4 8,7 8,3 10,5 11,5 11,9 4,0% 11,6 11,6 11,6 0,0% Doğalgaz (ABD) usd / mmbtu 8,86 3,95 4,4 4,0 2,8 3,7 33,7% 3,6 3,4 3,6 5,9% Kömür (Avustralya) usd / mt 127,1 71,8 98,7 120,9 96,4 85,5-11,3% 77,3 77,0 77,6 0,8% TARIMSAL ÜRÜNLER Buğday, HRW (ABD) usd / mt 326,0 224,1 223,6 316,3 313,2 313,7 0,1% 304,6 305,3 307,5 0,7% Arpa usd / mt 200,5 128,3 158,4 207,2 240,3 220,1-8,4% 214,0 189,0 169,9-10,1% Mısır usd / mt 223,1 165,5 185,9 291,7 298,4 279,4-6,4% 279,5 238,7 207,5-13,1% Pirinç (Tayland, %5) usd / mt 650,2 555,0 488,9 543,0 562,9 527,1-6,4% 509,0 478,8 444,0-7,3% Şeker (AB) cent / kg 69,7 52,4 44,2 45,5 42,0 43,0 2,4% 42,8 43,5 43,6 0,2% Kakao cent / kg 257,7 288,9 313,3 298,0 239,2 232,8-2,7% 230,9 248,4 261,6 5,3% Kahve (Arabica) cent / kg 308,2 317,1 432,0 597,6 411,1 317,9-22,7% 305,1 298,0 291,6-2,1% Çay (ortalama) cent / kg 242,0 272,4 288,5 292,1 289,8 287,0-1,0% 284,3 281,2 275,0-2,2% Sığır Eti cent / kg 313,8 263,6 335,1 404,2 414,2 408,7-1,3% 390,2 388,4 387,7-0,2% Tavuk Eti cent / kg 169,6 171,7 189,2 192,6 207,9 228,3 9,8% 234,6 234,8 234,1-0,3% GÜBRE DAP usd / mt 967,2 323,1 500,7 618,9 539,8 471,2-12,7% 460,0 438,1 398,1-9,1% Fosfat kayası usd / mt 345,6 121,7 123,0 184,9 185,9 160,7-13,6% 157,0 145,0 127,5-12,1% TSP usd / mt 879,4 257,4 381,9 538,3 462,0 409,0-11,5% 408,0 357,5 332,5-7,0% ÜRE usd / mt 492,7 249,6 288,6 421,0 405,4 348,9-13,9% 321,5 303,3 297,8-1,8% METALLER Altın usd / ons ,7% ,2% Bakır usd / mt ,2% ,5% Gümüş cent / ons ,1% ,1% Demir cevheri (Çin) cent / dmtu 80,0 145,9 167,8 128,5 135,6 5,5% 127,2 136,7 134,2-1,8% Alüminyum usd / mt ,4% ,1% Kurşun cent / kg 209,1 171,9 214,8 240,1 206,5 214,9 4,1% 204,8 217,4 208,5-4,1% Nikel usd / mt ,2% ,6% * Veriler Dünya Bankası'ndan alınmıştır 12

13 Uluslararası Borsaların Seyri Önceki Aya Göre Yılbaşına Göre AĞUSTOS 2013 EYLÜL 2013 EKİM 2013 Değişim (%) Değişim (%) GELİŞMİŞ ÜLKELER 4,8 21,3 ABD - DOW JONES ,8 18,6 ABD - S&P ,5 23,2 Almanya -DAX ,1 18,7 İngiltere - FTSE ,2 14,1 Fransa - CAC ,8 18,1 İspanya - IBEX ,9 21,3 İtalya - MIB ,0 18,9 Japonya - NIKKEI ,9 37,8 GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELER 3,7 7,8 Arjantin - MERVAL ,0 81,0 Brezilya - BOVESPA ,7-11,0 Çek Cumhuriyeti - PRAG ,0-2,3 Çin - SHANGHAI ,5-5,6 G.Kore - KOSPI ,7 1,7 Güney Afrika - JOHANNESBURG ,4 16,0 Hindistan - BOMBAY ,2 8,9 Hong Kong - HANG SENG ,3 2,4 İsrail - TEL-AVIV ,7 10,7 Macaristan - BUDAPEST ,9 3,6 Meksika - IPC ,1-6,1 Mısır - CAIRO ,0 13,2 Polonya - WARSAW ,7-2,1 Romanya - BUCHAREST ,4 17,8 Rusya - RTS ,2-3,0 Türkiye - BIST ,2-0,8 13

14 Yatırım Araçlarının Getirileri 6,0 Ekim Ayında Yatırım Araçlarının Getirileri (%) 4,0 4,2 2,0 0,0-2,0 1,5 0,7-0,3 BIST-100 Dolar Euro Altın Tahvil Mevduat -1,1-2,3-4,0 14

15 BIST-30 un Dip-Zirve Analizi 15 4 Kasım 2013 BIST-30 ENDEKSİNİN DİP / ZİRVE ANALİZİ (SON 1 YIL) Kapanış En Düşük Fiyat En Yüksek Fiyat Dipten Uzaklığı (%) Zirveden Uzaklığı (%) XU030 BIST-30 Endeksi ,1 61,9 1 AKBNK Akbank 7,46 6,40 10,50 25,9 74,1 2 ARCLK Arçelik 12,50 8,78 14,60 63,9 36,1 3 ASELS Aselsan 9,22 6,39 11,73 53,0 47,0 4 ASYAB Asya Katılım Bankası 2,04 1,65 2,58 41,9 58,1 5 BIMAS Bim Mağazalar 40,50 37,30 47,86 30,3 69,7 6 DOHOL Doğan Holding 0,89 0,76 1,25 26,5 73,5 7 EKGYO Emlak Konut GMYO 2,77 2,38 3,49 35,1 64,9 8 ENKAI Enka İnşaat 6,12 3,99 6,58 82,3 17,7 9 EREGL Ereğli Demir Çelik 2,67 1,85 2,78 88,2 11,8 10 GARAN Garanti Bankası 7,78 6,58 11,35 25,2 74,8 11 HALKB T. Halk Bankası 16,05 12,40 21,80 38,8 61,2 12 IHLAS İhlas Holding 0,75 0,71 1,44 5,5 94,5 13 IPEKE İpek Doğal Enerji 5,16 2,87 6,30 66,8 33,2 14 ISCTR İş Bankası (C) 5,28 4,59 7,80 21,5 78,5 15 KCHOL Koç Holding 9,64 7,70 11,85 46,7 53,3 16 KOZAA Koza Madencilik 4,52 2,66 5,96 56,4 43,6 17 KOZAL Koza Altın 35,80 21,70 47,70 54,2 45,8 18 KRDMD Kardemir (D) 1,26 0,96 1,88 32,5 67,5 19 MGROS Migros Ticaret 17,55 15,65 26,60 17,4 82,6 20 PETKM Petkim 3,18 2,04 3,40 83,8 16,2 21 SAHOL Sabancı Holding 9,34 8,34 13,15 20,8 79,2 22 SISE Şişe Cam 2,87 2,35 3,39 50,1 49,9 23 TAVHL TAV Havalimanları 14,10 8,28 15,60 79,5 20,5 24 TCELL Turkcell 12,30 10,15 12,85 79,6 20,4 25 THYAO Türk Hava Yolları 7,86 3,53 8,80 82,2 17,8 26 TOASO Tofaş Oto. Fab. 12,80 8,80 14,90 65,6 34,4 27 TTKOM Türk Telekom 6,58 5,82 8,29 30,7 69,3 28 TUPRS Tüpraş 45,30 36,50 54,50 48,9 51,1 29 VAKBN Vakıflar Bankası 4,70 3,79 7,15 27,1 72,9 30 YKBNK Yapı ve Kredi Bank. 4,51 3,80 6,28 28,6 71,4

16 BIST ŞİRKETLERİNİN TEMEL VERİLERİ 16

17 Temel Veriler Tablosu 1/10 17

18 Temel Veriler Tablosu 2/10 18

19 Temel Veriler Tablosu 3/10 19

20 Temel Veriler Tablosu 4/10 20

21 Temel Veriler Tablosu 5/10 21

22 Temel Veriler Tablosu 6/10 22

23 Temel Veriler Tablosu 7/10 23

24 Temel Veriler Tablosu 8/10 24

25 Temel Veriler Tablosu 9/10 25

26 Temel Veriler Tablosu 10/10 26

27 UYARI Bu yayında yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Eti Menkul Kıymetler A.Ş. nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Eti Menkul Kıymetler A.Ş. bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk üstlenmemektedir. Bu yayın, Eti Menkul Kıymetler A.Ş. nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz Eti Menkul Kıymetler A.Ş. 27