Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Şükran Günü nedeniyle A.B.D. piyasalarının tatil olduğu dün, yurt içi bono piyasasında işlem hacmi oldukça zayıftı ve bono faizleri günü yatay kapattı. Bugün de düşük hacim beklediğimiz bono piyasasında USD/TRY kurunun yönüne bağlı hareket görülebilir, ancak genel olarak piyasada satıcılı eğilimin korunacağını düşünüyoruz (sayfa 2) TCMB nin US$ 100 milyonluk döviz satımı gerçekleştireceği bugün, kurda 2.01 seviyesi test edilebilir. Bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak olan TÜFE verisinin piyasanın ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşmesi, ECB nin 5 Aralık taki toplantısında ek politika adımları atılması ihtimalini azaltarak dünya para birimleri karşısında EUR yu destekleyebilir ve EUR/USD paritesi seviyesini test edebilir. GBP/USD paritesinin bu sabah ile 2 Ocak tarihinden beri görülen en yüksek seviyesine yükselmesinde, BoE nin diğer büyük ekonomilerin merkez bankalarından önce faiz oranını artıracağı yönündeki beklentiler etkiliydi. Bu yıl görülen en yüksek seviye olan seviyesine yaklaştıkça GBP satışının geldiği görüldü. GBP/USD paritesinde seviyelerinin destek seviyeleri olduğunu söyleyebiliriz. USD/JPY paritesi de bu sabah ile Mayıs ayından beri görülen en yüksek seviyesine çıktı. JPY deki değer kaybı, yatırımcıların daha riskli varlıkları almak için JPY satmalarıyla ilişkili. USD/JPY paritesinde destek, ise direnç seviyeleri (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı TÜFE tahmini (YY %) :00 Ekim ayı işsizlik oranı (%) Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 91, BIST Bankacılık 137, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, BVSP Bovespa 51, NIKKEI , Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Şükran Günü nedeniyle A.B.D. piyasalarının tatil olduğu dün, yurt içi bono piyasasında da işlem hacmi oldukça zayıftı. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi bir gün öncesine göre değişim göstermeyerek %9.08 seviyesinden kapandı. 23 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi de %9.41 ile yatay kapandı. Bu sabah A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % seviyesinde hareket ediyor. Bugün A.B.D. piyasalarının yarım gün açık olması ve ülkedeki birçok piyasa katılımcısının Perşembe günü başlayan Şükran Günü tatilini hafta sonu ile birleştirmesi nedeniyle bono piyasasında düşük hacim ve sakin seyir beklenebilir. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Görüş: Şükran Günü nedeniyle A.B.D. piyasalarının tatil olduğu dün, yurt içi bono piyasasında işlem hacmi oldukça zayıftı ve bono faizleri günü yatay kapattı. Bugün de düşük hacim beklediğimiz bono piyasasında USD/TRY kurunun yönüne bağlı hareket görülebilir, ancak genel olarak piyasada satıcılı eğilimin korunacağını düşünüyoruz. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ seviyesinde bulunuyor. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dün A.B.D. deki Şükran Günü tatili nedeniyle döviz piyasalarındaki işlem hacmi nispeten düşüktü. Hem TCMB nin ek parasal sıkılaştırmaya giderek US$ 100 milyonluk döviz satımı yapacağının bilinmesi hem de ay sonu kaynaklı vergi ödemeleri nedeniyle dün USD/TRY kuru seviyesine kadar geriledi. Kurun gerilediği seviyelerden bir miktar kurumların USD talebinin geldiği görüldü. Bu ayki toplantısında ECB, gerileyen enflasyonu da dikkate alarak faiz oranını 25 baz puan indirmişti. Enflasyondaki gerilemenin devam etmesi halinde piyasa oyuncuları, ECB nin niceliksel genişleme yönünde adımlar atabileceğini ve negatif mevduat faizine geçiş yapabileceğini düşünmekte. Ancak Euro Bölgesi ndeki en büyük ekonomi olan Almanya da dün açıklanan ve beklentinin üzerinde gelen enflasyon verisi, bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak enflasyon verisinin de beklentinin üzerinde gelebileceği düşündürdü. Dün Almanya da açıklanan TÜFE verisi yıllık bazda %1.3 ile %1.2 olan piyasanın ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak olan TÜFE verisinin piyasanın ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşmesi, ECB nin 5 Aralık taki toplantısında ek politika adımları atılması ihtimalini azaltarak dünya para birimleri karşısında EUR yu destekleyebilir. GBP/USD paritesi bu sabah ile 2 Ocak tarihinden beri görülen en yüksek seviyesine yükseldi. GBP nin değer kazanmasında, İngiltere Merkez Bankası nın diğer büyük ekonomilerin merkez bankalarından önce faiz oranını artıracağı yönündeki beklentiler (0212)

3 etkiliydi. İngiltere de Çarşamba günü yayımlanan büyüme rakamları (çeyrekten çeyreğe %0.8 artış) olumluydu, iş dünyası yatırımları da canlanmanın yayılmakta olduğunu işaret etti. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney de dünkü konuşmasında, iş dünyası yatırımlarının önemine değindi ve ekonomide canlanmanın sürdürülebilir olması için buraya vurgu yaptı. Bu yıl görülen en yüksek seviye olan seviyesine yaklaştıkça GBP satışının geldiği görüldü. Bu sabah itibarıyla GBP/USD paritesi seviyesinde bulunuyor seviyelerinin destek seviyeleri olduğunu söyleyebiliriz. USD/JPY paritesi bu sabah ile Mayıs ayından beri görülen en yüksek seviyesine çıktı. JPY deki değer kaybı, yatırımcıların daha riskli varlıkları almak için JPY satmalarıyla ilişkili. Bilindiği gibi Japonya Merkez Bankası ekonomiyi desteklemek için aşırı gevşek para politikasını devam ettiriyor. Bu nedenle yatırımcılar borçlanma maliyeti düşük olan JPY yi satıp, başka para birimleri cinsinden getirisi daha yüksek olan varlıkları alıyor (carry trade). USD/JPY paritesinde ilk direnç de, bir sonraki önemli direnç ise seviyesinde bulunuyor. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Dün A.B.D. deki Şükran Günü tatili nedeniyle döviz piyasalarındaki işlem hacmi nispeten düşüktü. Hem TCMB nin ek parasal sıkılaştırmaya giderek US$ 100 milyonluk döviz satımı yapacağının bilinmesi hem de ay sonu kaynaklı vergi ödemeleri nedeniyle dün USD/TRY kuru seviyesine kadar geriledi. Kurun gerilediği seviyelerden bir miktar kurumların USD talebinin geldiği görüldü. TCMB nin US$ 100 milyonluk döviz satımı gerçekleştireceği bugün, kurda 2.01 seviyesi test edilebilir. Euro Bölgesi ndeki en büyük ekonomi olan Almanya da dün açıklanan ve beklentinin üzerinde gelen enflasyon verisi, bugün Euro Bölgesi nde açıklanacak enflasyon verisinin de beklentinin üzerinde gelebileceği düşündürdü. TÜFE verisinin piyasanın ortalama beklentisinin üzerinde gerçekleşmesi, ECB nin 5 Aralık taki toplantısında ek politika adımları atılması ihtimalini azaltarak dünya para birimleri karşısında EUR yu destekleyebilir ve EUR/USD paritesi seviyesini test edebilir. GBP/USD paritesinin bu sabah ile 2 Ocak tarihinden beri görülen en yüksek seviyesine yükselmesinde, İngiltere Merkez Bankası nın diğer büyük ekonomilerin merkez bankalarından önce faiz oranını artıracağı yönündeki beklentiler etkiliydi. Bu yıl görülen en yüksek seviye olan seviyesine yaklaştıkça GBP satışının geldiği görüldü. GBP/USD paritesinde seviyelerinin destek seviyeleri olduğunu söyleyebiliriz. USD/JPY paritesi de bu sabah ile Mayıs ayından beri görülen en yüksek seviyesine çıktı. JPY deki değer kaybı, yatırımcıların daha riskli varlıkları almak için JPY satmalarıyla ilişkili. USD/JPY paritesinde destek, ise direnç seviyeleri. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia BIST-100 endeksi dün günün büyük kısmında 75,000 puan seviyesine yakın yatay seyir gösterirken, özellikle birinci seansta işlem hacminin çok düşük olduğu gözlendi. Öğleden sonra bankacılık hisse senetleri öncülüğünde gelen satışların etkisiyle gerileyen endeks günü %0.42 düşüşle, 74, puan seviyesinden tamamladı. Binek otomobili alımı için kullanılacak taşıt kredilerinde taksit sayısının sınırlandırılması ve kredili araç alımlarında asgari peşinat tutarının artırılması dün bazı otomotiv hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. Dün A.B.D. de borsalar kapalıydı. Avrupa genelinde hisse senedi endekslerinin günü yükselişle tamamladığı görüldü. Almanya da ve İspanya da DAX ve IBEX endeksleri gün sonunda sırasıyla %0.4 ve %0.6 yukarıdayken, İngiltere de ve Fransa da ise FTSE ve CAC40 endekslerinde sırasıyla %0.1 ve %0.2 ile kazanımların daha sınırlı olduğu görüldü. (0212)

4 Dün sabah hafif yükselen altının ons fiyatının US$ 1,240 seviyesinin üzerine çıktığı, günün kalanında da bu seviyeden destek bulduğu gözlendi. Fiyatı etkileyebilecek önemli bir veri gündeminin yokluğunda altının ons fiyatındaki kazanımlar US$ 1,245 seviyesinde sınırlandı. Görüş: Bu sabah S&P vadeli işlemleri ve Hang Seng endeksi artıda, Kospi ve Nikkei 225 endeksleri ise ekside. BIST-100 endeksinde 74,250, 74,000 ve 73,500 destek, 75,200, 75,600 ve 76,500 ise direnç seviyeleri. Bu sabah itibarıyla altının ons fiyatı US$ 1,245 seviyesinde bulunuyor. Bugün altının ons fiyatının US$ 1,235-1,252 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Altının ons fiyatında US$ 1,238, US$ 1,227 ve US$ 1,208 destek; US$ 1,250, US$ 1,268 ve US$ 1,286 ise direnç seviyeleri. Bugün Euro Bölgesi nde Ekim ayı TÜFE ve işsizlik oranı yayımlanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 28/11/2013 F_AKBNK0214S , F_AKBNK0414S , F_AKBNK1213S , F_EREGL0414S F_EREGL1213S F_GARAN1213S , F_THYAO0214S , F_THYAO1213S , KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY0414S F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,758 4,397, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S , F_EURUSD1213S ,736 4,757, , F_TRYEUR0214S , ,674 1 F_TRYEUR0414S , F_TRYEUR1213S ,913, , F_TRYUSD0214S , , F_TRYUSD0414S ,594, , F_TRYUSD1213S ,014 9,840 19,981, , ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,655, , F_XU S ,092, F_XU S ,233 69, ,611, ,371-1,533 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1213C6.00S O_GARANA1213C7.00S SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_VAKBNA1213P4.50S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1213C88.000S O_XU030E1213C92.000S , , O_XU030E1213C94.000S O_XU030E1213C96.000S SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E1213P86.000S O_XU030E1213P88.000S O_XU030E1213P90.000S O_XU030E1213P92.000S (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 29 Kasım Cuma Türkiye 10:00 Ekim ayı dış ticaret dengesi (US$ milyar) Euro Bölgesi 12:00 Ekim ayı TÜFE tahmini (YY %) :00 Ekim ayı işsizlik oranı (%) YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)