Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Yurt içi bono piyasasında bugün sabah saatlerinde TCMB nin repo ihale tutarı, öğleden sonra ise TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı izlenecek. Fed Başkanı Yellen dünkü konuşmasında, düşük enflasyonun ülke ekonomisi için fiyat artışlarından daha acil bir tehdit oluşturduğunu belirtirken, Fed in destekleyici politikalarının bir süre daha devam edeceğini söyledi. Dün yayımlanan Fed in Bej Kitap ında, sert geçen kış aylarından sonra ekonomik faaliyetlerin yeniden yükselişe geçmeye başladığının belirtilmesi A.B.D. borsalarını desteklerken, tahvillerde satış görülmesine neden oldu. 5 yıllık ve 7 yıllık vadelerde daha belirgin olmak üzere A.B.D. tahvil faizleri yükseldi. Yarınki Paskalya tatili öncesinde piyasalarda işlem hacminin düşük olması beklenebilir (sayfa 2) Bugün EUR/USD paritesi açısından A.B.D., AB, Rusya ve Ukrayna dışişleri yetkililerinin Cenevre de yapacakları ve Ukrayna nın doğusunda yaşanan olayların ele alınacağı toplantıdan yansımalar izlenecek. Ayrıca, A.B.D. de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Philadelphia Fed iş dünyası görünümü de parite hareketlerinde etkili olabilir seviyesinin üzerinde tutunan EUR/USD paritesinde direnci önemini koruyor. Bugün USD/TRY kurunun 2.13 seviyesinin üzerinde kalacağını düşünüyoruz (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri Türkiye 14:00 TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılacak. A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :00 Nisan ayı Philadelphia Fed iş dünyası görünümü Euro Bölgesi 11:00 Şubat ayı cari işlemler dengesi (EUR milyar) Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 8.00 MB haftalık repo ihale faizi (%) Marjinal fonlama maliyeti (%) Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 88, BIST Bankacılık 133, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Dün sabah Çin de açıklanan 1. çeyrek GSYH büyüme verisinin %7.3 ile beklentinin üzerinde gerçekleşmesi, gelişmekte olan ülke piyasalarının güne olumlu başlamasında pay sahibiydi. TCMB, dünkü TL 20 milyarlık repo dönüşüne karşılık TL 16 milyarlık ihale açarken, yurt içi bono piyasasında düşük işlem hacmiyle yatay seyir görüldü. 24 Şubat 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi değişim göstermeyerek %9.78 seviyesinden kapandı. 20 Mart 2024 vadeli tahvilin bileşik faizi ise 11 baz puan gerileyerek %10.11 seviyesinden günü tamamladı. Çin in büyüme verisinin beklentiden iyi gelmesi, dün sabah saatlerinde A.B.D. tahvillerinde satış görülmesine neden oldu. A.B.D. de konut piyasası verilerinin beklentinin altında gelmesinin ardından A.B.D. tahvilleri kayıplarının bir kısmını geri alsa da, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranlarının beklentiden iyi gelmesiyle birlikte faizlerin yönü yeniden yükselişe döndü. Fed Başkanı Yellen dünkü konuşmasında, düşük enflasyonun ülke ekonomisi için fiyat artışlarından daha acil bir tehdit oluşturduğunu belirtirken, Fed in destekleyici politikalarının bir süre daha devam edeceğini söyledi. Ayrıca dün yayımlanan Fed in Bej Kitap ında, sert geçen kış aylarından sonra ekonomik faaliyetlerin yeniden yükselişe geçmeye başladığının belirtilmesi A.B.D. borsalarını desteklerken, tahvillerde satış görülmesine neden oldu. 5 yıllık ve 7 yıllık vadelerde daha belirgin olmak üzere A.B.D. tahvil faizleri yükseldi. A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi de dün % den % e yükseldi. Bu sabah 10 yıllık tahvilin faizi % seviyesinde hareket ediyor. Görüş: Yurt içi bono piyasasında bugün sabah saatlerinde TCMB nin repo ihale tutarı, öğleden sonra ise TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı izlenecek. Fed Başkanı Yellen dünkü konuşmasında, düşük enflasyonun ülke ekonomisi için fiyat artışlarından daha acil bir tehdit oluşturduğunu belirtirken, Fed in destekleyici politikalarının bir süre daha devam edeceğini söyledi. Dün yayımlanan Fed in Bej Kitap ında, sert geçen kış aylarından sonra ekonomik faaliyetlerin yeniden yükselişe geçmeye başladığının belirtilmesi A.B.D. borsalarını desteklerken, tahvillerde satış görülmesine neden oldu. 5 yıllık ve 7 yıllık vadelerde daha belirgin olmak üzere A.B.D. tahvil faizleri yükseldi. Yarınki Paskalya tatili öncesinde piyasalarda işlem hacminin düşük olması beklenebilir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 163.6/164.1 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden 206 baz puan seviyesine geriledi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine indi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. (0212)

3 Döviz Piyasası Salı günü 2.14 seviyesinin üzerine yükselen ve USD karşısında en çok değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimlerinden biri olan TRY nin dün hafif değer kazandığı gözlendi. USD/TRY kuru seviyesinden günü tamamlarken, ortalama beklentinin hafif üzerinde gelen Çin in GSYH büyüme verisinin yarattığı olumlu hava ve önceki günün aksine, TCMB nin piyasaya haftalık repo ihalesiyle dönüş tutarının altında fonlama sağlaması kurda gözlenen gerilemede kısmen etkiliydi. Avrupa ve A.B.D. de Cuma günü başlayacak olan Paskalya tatili öncesinde EUR/USD paritesi dün nispeten dar bir bantta hareket etti. Öğle saatlerinde Euro Bölgesi nde açıklanan Mart ayı nihai TÜFE artışı verisi ortalama beklentiye paralel gerçekleşirken (%0.5), enflasyon verisinin yayımlanmasından önce sabah saatlerinde hafif yükselerek seviyesini test eden EUR/USD paritesinde veri sonrasında önemli bir değişiklik görülmedi. A.B.D. de öğleden sonra açıklanan Mart ayı sanayi üretimi verisinin %0.5 olan ortalama beklentiye karşılık %0.7 artış kaydetmesi ve aynı aya ait kapasite kullanımı verisinin de beklentinin üzerinde gerçekleşmesi, EUR karşısında USD yi sınırlı ölçüde de olsa destekledi ve EUR/USD paritesi A.B.D. verilerinin açıklanmasından sonra seviyesine geriledi. İngiltere de dün yayımlanan Aralık-Şubat dönemi işsizlik oranı %6.9 ile 2009 yılının Şubat ayından bu yana görülen en düşük seviyeye geriledi (beklenti: %7.1) Böylece işsizlik oranı, İngiltere Merkez Bankası nın (BoE) kısa vadeli faizlerin yükseltilmesinin gündeme alınabileceği eşik seviye olarak gösterdiği %7 seviyesinin altına indi. Verinin açıklanmasından önce (TSİ 11:30) sabah erken saatlerde hareket ettiği seviyesine göre yukarıda, seviyesinde bulunan GBP/USD paritesi, BoE nin beklenenden önce faiz artırımına gidebileceğini düşündüren verinin yayımlanmasının ardından seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah GBP/USD paritesi seviyesine yaklaştı. Bu sabah EUR/USD paritesi , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Yarınki Paskalya tatili öncesinde bugün döviz piyasalarında işlem hacminin nispeten düşük olması beklenebilir. Bugün EUR/USD paritesi açısından A.B.D., AB, Rusya ve Ukrayna dışişleri yetkililerinin Cenevre de yapacakları ve Ukrayna nın doğusunda yaşanan olayların ele alınacağı toplantıdan yansımalar izlenecek. Ayrıca, A.B.D. de açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları ile Philadelphia Fed iş dünyası görünümü de parite hareketlerinde etkili olabilir seviyesinin üzerinde tutunan EUR/USD paritesinde direnci önemini koruyor. Bugün USD/TRY kurunun 2.13 seviyesinin üzerinde kalacağını düşünüyoruz. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: (0212)

4 Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia BIST-100 endeksi dün beklentinin hafif üzerinde gerçekleşen Çin in büyüme verisinin desteğiyle güne yukarıda başlasa da, açılıştan sonra hızlı düşüşle aşağıda 72,000 puan seviyesini test etti. Günün kalanında 72,000-72,750 puan aralığında işlem gören endeks günü %0.05 düşüşle, 72, puan seviyesinden tamamladı. Yabancı bir yatırım bankasının Türk hisse senetleri için tavsiyesini olumsuz yönde değiştirmesi, dün endeks üzerinde baskı oluşturan bir etkendi. Dün Avrupa borsalarında artış kaydedildi. A.B.D. de hisse senedi endeksleri günü yukarıda tamamladı. S&P 500 endeksi günü %1.05 yükselişle, 1, puan seviyesinden tamamlarken, teknoloji endeksi Nasdaq kapanışta %1.29 yukarıdaydı. A.B.D. de sanayi üretiminde Mart ayında kaydedilen güçlü artış ve Fed Başkanı Yellen in dünkü konuşmasında Fed in ülke ekonomisini uzunca bir süre desteklemeye devam edeceğini vurgulaması hisse senedi endekslerini destekledi. Henüz S&P 500 endeksine dâhil şirketlerin yaklaşık onda birinin bilanço açıkladığı düşünülürse, 1. çeyrek bilançolarının A.B.D. de hisse senedi endekslerinin seyri üzerinde etkili olmaya devam etmesi beklenebilir. Salı günü sert düşüş kaydeden altının ons fiyatında dün nispeten sakin bir seyir gözlendi. US$ 1,293-1,307 aralığında hareket eden altının ons fiyatı günü US$ 1,302 seviyesinden tamamladı. Altının ons fiyatı bugün sabah saatlerinde US$ 1,301 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsaları yukarıda. BIST-100 endeksinde 72,400, 72,000 ve 71,300 destek; 73,500, 73,900 ve 74,500 ise direnç seviyeleri. A.B.D. de olumlu gelen ekonomik veriler altının ons fiyatı üzerinde baskı oluştursa da, Ukrayna-Rusya gerginliğine dair belirsizliklerin, özellikle de fiyat US$ 1,300 seviyesinin altına düştüğünde altının ons fiyatına destek olduğu görülüyor. Bugün A.B.D., AB, Rusya ve Ukrayna dışişleri yetkililerinin Cenevre de yapacakları ve Ukrayna nın doğusunda yaşanan olayları ele alacakları toplantıdan çıkacak sonuç, altının ons fiyatı üzerinde etkili olabilir. Altının ons fiyatında US$ 1,284, US$ 1,278 ve US$ 1,250 destek; US$ 1,305, US$ 1,319 ve US$ 1,330 ise direnç seviyeleri. Bugün yurt içinde TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılacak. A.B.D. de haftalık işsizlik maaşı başvuruları yayımlanacak. A.B.D. de günün diğer verisi, Nisan ayı Philadelphia Fed iş dünyası görünümü. Euro Bölgesi nde ise Şubat ayı cari işlemler dengesi açıklanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 16/04/2014 F_AKBNK0414S , F_AKBNK0614S F_EREGL0414S F_EREGL1214S F_GARAN0414S , F_GARAN0614S F_GARAN0814S F_GARAN1214S F_ISCTR0414S F_ISCTR0614S F_THYAO0414S F_THYAO0614S F_TUPRS0414S F_TUPRS0614S F_TUPRS1214S F_VAKBN0414S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0414S ,045, F_XAUTRY0614S , F_XAUTRY0814S , F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , ,387 3,839, , F_XAUUSD0614S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD0814S , , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0614S ,405 4,130, ,802 1,023 F_EURUSD0914S , F_EURUSD1214S , , F_TRYEUR0414S , , F_TRYEUR0614S , , F_TRYEUR0814S , F_TRYEUR1214S , F_TRYUSD0414S ,244 17,687 37,926, ,713-1,420 F_TRYUSD0614S ,992 4,332, , F_TRYUSD0814S , , F_TRYUSD1214S , ,473 6 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , ,735 1,671,732, ,638-3,089 F_XU S ,893 16,904, , F_XU S ,096, F_XU S ,312, ,106-5 ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E0414C80.000S ,090 0 O_XU030E0414C82.000S , , O_XU030E0414C84.000S O_XU030E0414C86.000S ,570 0 O_XU030E0414C88.000S ,036 0 O_XU030E0414C90.000S ,843, , , O_XU030E0414C92.000S , , O_XU030E0414C94.000S O_XU030E0614C92.000S , , O_XU030E0614C94.000S , , SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak : VİOP O_XU030E0414P70.000S ,656 0 O_XU030E0414P72.000S ,045 0 O_XU030E0414P74.000S , O_XU030E0414P76.000S , O_XU030E0414P82.000S O_XU030E0414P84.000S , O_XU030E0414P86.000S O_XU030E0414P88.000S ,520, , (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 17 Nisan Perşembe Türkiye 14:00 TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı yapılacak. A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :00 Nisan ayı Philadelphia Fed iş dünyası görünümü Euro Bölgesi 11:00 Şubat ayı cari işlemler dengesi (EUR milyar) Nisan Cuma Küresel - Avrupa ve A.B.D. de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)