TÜRKiYE NiN. YÜKSELEN DEĞERi PEGASUS. HALKA ARZ EDiLiYOR

Transkript

1 TÜRKiYE NiN YÜKSELEN DEĞERi PEGASUS HALKA ARZ EDiLiYOR Talep toplama tarihleri: Nisan 2013

2

3 A. Bir Bakışta Pegasus Pegasus, dünyanın en hızlı büyüyen havacılık pazarlarından biri olan Türkiye de, düşük maliyetli hava taşımacılığı modelinin öncülüğünü yapmaktadır yılında charter hizmetler sunmak üzere kurulan Pegasus, 2005 te Esas Holding tarafından devralındıktan sonra, Türkiye de düşük maliyetli hava taşımacılığı modelini uygulayan ilk havayolu olmuştur. Uçak seyahatini Türk halkı için uygun fiyatlı hale getirerek Türk havacılık endüstrisinde devrim yaratmıştır. Yurtiçi tarifeli uçuşlara Kasım 2005 te başlanmış, ilk yurtdışı tarifeli uçuşlar ise 2006 yılında Lefkoşa ve Stuttgart a yapılmıştır. Pegasus, merkez üssü İstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havaalanı olmak üzere 4 noktadan operasyonlarını sürdürmekte, yurtdışı hatlarda 41, yurtiçinde ise 29 noktaya seferler düzenlemektedir. (1) 2012 de haftada ortalama yaklaşık uçuş gerçekleştirilmiştir. Pegasus filosunda, mevcut durum itibarıyla 42 uçak (2) bulunmaktadır ve 3,4 yıl uçak yaşı ortalamasıyla Pegasus Türkiye nin en genç filosuna sahiptir. (3) Temmuz 2012 de 57 si A320neo, 18 i A321neo olmak üzere 75 adet kesin ve ayrıca 25 adet opsiyonlu A320neo/A321neo olmak üzere toplam 100 adet Airbus uçak siparişi verilmiştir. 63 adedi 2017 ve sonrasında olmak üzere teslimlerin (motor seçimine bağlı olarak) 2015 veya 2016 da başlaması ve 2022 de tamamlanması planlanmaktadır. Teslimat tarihindeki tahmini fiyatlar (fiyat ve ödeme koşulları hariç tutulmakla birlikte tahmini fiyat artışı ve uçak konfigürasyonundan kaynaklanan uyarlamalar göz önüne alındığında) baz alındığında, uçak siparişlerine ilişkin yapılması beklenen yatırım harcamalarının toplam tutarı, Airbus Siparişi kapsamındaki opsiyonun tam olarak kullanıldığı varsayımıyla, yaklaşık olarak 12,5 milyar ABD doları seviyesindedir ve bu tutar, teslimi henüz gerçekleşmeyen 5 adet Boeing NG uçağa ilişkin 0,5 milyar ABD doları ile Airbus Siparişi ne ilişkin 12 milyar ABD dolarından oluşmaktadır. Verildiği tarih itibarıyla Türk sivil havacılık tarihinde tek seferde en büyük uçak siparişidir. Merkezi İstanbul da bulunan Pegasus un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla tam zamanlı çalışanı bulunmaktadır. Sahiplik Yapısı: Pegasus un %96,5 lik hissesi Esas Holding A.Ş. ye aittir. Tamamı Şevket Sabancı ailesine ait olan Esas Holding; gıda, havacılık, sağlık, eğlence ve gayrimenkul sektörlerinde faaliyet göstermektedir. Pegasus un geriye kalan payları Sabancı ailesi üyelerine aittir de Şirket in operasyonel gelirleri TL, FAVKÖK ü (4) 392 milyon TL, FAVKÖK marjı ise %21,9 olarak gerçekleşmiştir (5). Yurtdışı Tarifeli %35 Yolcu Sayısı Charter %4 13,6 milyon Yurtiçi Tarifeli %61 Yan Gelirler %13 Charter %6 Yurtiçi Tarifeli %35 Gelirler Charter %1 Toplam: 1.792m Yurtdışı Tarifeli %45 Not: Yurtdışı split charter uçuşlar, yurtdışı tarifeli uçuşlara dahil edilmiştir. Pegasus Yolcu Hacmi & Uçak Sayısı Kullanımda olan ortalama uçak sayısı (6) 18,7 20,6 27,7 34,5 37,4 milyon ,4 0,8 1,1 2, ,9 0,7 1,7 3,4 BYBO: %32,5 8,6 0,6 3,1 5,0 11,3 0, ,9 6,8 (1) 4 Nisan 2013 tarihi itibarıyla. Açıklanan ve bilet satışına açılan 2 yurtdışı ve 2 yurtiçi destinasyon da dahildir. Dönemlik hatlar (Zweibrucken, Manchester ve Hanover) ve kod paylaşımlı hatlar (Bakü ve Bişkek) toplam uçuş sayısına dahil edilmemiştir. (2) Pegasus un, iştiraki İzAir tarafından wetlease yöntemiyle kiralanan 3 adet uçak da dahil. (3) 2 Nisan 2013 tarihli verilerine göre. (4) FAVKÖK: Faiz, İştirak kar/zararı, Amortisman, Vergi, Faaliyet kiralaması giderleri Öncesi Kar (5) AirBerlin Türkiye operasyonları hariç. (6) Kullanımda olan uçak sayısı, planlı bakım zamanı hariç ortalama uçak sayısıdır. 13,6 0,5 4,8 8,3 Yurtiçi tarifeli Yurtdışı tarifeli Charter

4 B. Geniş Uçuş Ağı Pegasus, uçuş ağını her yıl genişletmekte ve bunu sürdürülebilir kılmak için etkin bir şekilde yeni fırsatlar aramaya devam etmektedir. Pegasus un Misyonu: Geleneksel havayolu taşıyıcıların network yapısı ve düşük maliyetli havayolu taşıyıcılarının fiyat avantajlarını sunarak, yeni uçaklarla zamanında kalkış performansı yüksek ve daha ucuz seyahat imkanları sağlamaktır. Ali Sabancı Yönetim Kurulu Başkanı

5 C. Neden Pegasus? 1. Hızla Büyüyen Ancak Halen Düşük Penetrasyon Oranına Sahip Yerel Havacılık Pazarı 2003 yılından itibaren Türkiye de yolcu sayısı hızla büyümektedir (BYBO %14,1) da reel GSYH nin %5,1 gerilediği dönemde bile Türkiye de yolcu sayısı %5,5 artış göstermiştir (yurtiçi yolcu sayısı %15,1, yurtdışı yolcu sayısı ise %1,5 artmıştır). Güçlü büyümeye rağmen, kişi başı uçuş sayısı baz alındığında hem yurtiçi ve hem de yurtdışı pazarlarda penetrasyon oranları halen düşüktür. Türkiye Yolcu Hacmi (1) yılları arasında yolcu sayısı reel GSYH nin 2,8 katı oranında büyümüştür. BYBO (m) (2) Yurtiçi Yurtdışı Kaynak: DHMİ %14,1 %11,1 %24,2 (1) DHMİ yurtiçi yolcu sayısını iki kere saymaktadır, yukarıdaki grafikteki sayılar bu doğrultuda düzeltilmiştir. Reel GSYH verisi EIU dan alınmıştır. (2) Geçici DHMİ verileri. Toplam Yolcu/Nüfus Nüfus (milyon) ,629 4, Yüzölçümü ( 000 km 2 ) (Toplam Yolcu/Nüfus) 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 0,4 0,5 0,4 0,3 0,4 0,3 Türkiye İtalya Fransa Almanya ABD AB-15 Büyük Britanya Yurtiçi 1,2 0,8 1,9 2,0 2,2 1,4 1,6 1,9 Yurtdışı 2,6 2,6 0,5 2,0 2,2 3,2 2,9 3,6 2,8 0,8 İspanya Not: 2011 verisi. Yolcu sayısı: Tükiye DHMİ; ABD ABD Ulaştırma İstatistikleri Bürosu, Diğer Eurostat. Nüfus: Türkiye, ABD Dünya Bankası; Diğer Eurostat. Yüzölçümü: Birleşmiş Milletler.

6 2. Başarıyla Uygulanan Özgün Düşük Maliyetli Taşıyıcı Modeli Başarısı kanıtlanmış düşük maliyetli network taşıyıcısı modeli 1. Maliyetlere odaklanma 2. Düşük fiyatlar 3. Yüksek zamanında kalkış performansı 4. Modern ve düşük yakıt tüketimine sahip filo 5. A la kart ürün ve servisler sunma, yan gelirleri artırma 3. Yüksek Kalitede ve Güçlü Operasyonel Performans 6. Kısa/orta mesafeli uçuşlar 7. Tek kabin sınıfı 8. Uçakların yüksek verimlilikle kullanımı 9. Uygun fiyat almak adına büyük ölçekli uçak siparişleri 10.Satış kanalı olarak internete odaklanma Network modeli için özellikle önemli olan yüksek zamanında kalkış performansı Yüksek uçak kullanımı oranları İyileşme potansiyeline sahip yüksek doluluk oranları Uçuş ağındaki ve filo büyüklüğündeki kayda değer büyümeye karşın, titizlikle yürütülen gelir yönetimi sonucu oluşan yüksek doluluk oranları Zamanında Kalkış Performansı %100 %90 %80 %70 %60 %50 %89,3 %76,8 %78,6 %94,0 %92, (1) 2010 (1) (1) 2009 ve 2010 verileri Sabiha Gökçen de yeni terminal açılması nedeniyle düşmüştür. Doluluk Oranları Yolcu sayısı/ Konma Yo 116,1 124,2 128,2 134,1 144,8 Koltuk/ Konma (2) (2) (Yolcu sayısı/koltuk, %) %80 %74,3 %70 %60 %76,9 %76,3 %75,5 %78,2 % (2) Toplam koltuk kapasitesinin toplam konma sayısına bölünmesiyle bulunmuştur. Konma: Kalkış anından bir sonraki inişine kadar bir uçağın faaliyeti anlamındadır. 4. Yurtiçi Pazarda Rakiplerden Farklı Bir Yapılanma İç Hat Pazarı %96 sına (3) hizmet eden Pegasus un yerli rakiplerine karşı yapısal ve sürdürülebilir avantajları bulunmaktadır. Pegasus, rakiplerine göre maliyet avantajına sahip olduğundan daha uygun bilet fiyatları sunabilmektedir. Bunun yanında Pegasus, düşük maliyetli network modeliyle ve benzer rakipleriyle karşılaştırıldığında filo büyüklüğüyle önemli avantajlara sahiptir. (3) Pegasus 2012 yılında Türkiye deki toplam yolcuların %96 sını kapsayan havaalanlarında hizmet sunmuştur.

7 5. Geçmiş Yıllardaki Başarılı Büyüme Pegasus un gösterdiği güçlü büyüme, yolcu sayısını ve pazar payını önemli derecede artırmıştır. Yolcu Sayısı Büyümesi Türkiye deki Pazar Payı Kırılımı ( yolcu sayısı BYBO) %50 %40 %30 %36 Pegasus Yurtiçi Tarifeli %43 Pegasus Yurtdışı Tarifeli Yurtiçi %30 %26 %23 %20 %20 %17 %14 %10 % %10 %8 %5 %3 %0 Yurtdışı %8 %8 %7 %5 % Gelecek Vadeden Büyüme Fırsatları Pegasus, uçuş ağını genişleterek ve mevcut hatlardaki uçuş sıklığını artırarak daha fazla talep yaratmayı hedeflemektedir. Mevcut hatlar Potansiyel büyüme Stockholm Riga Edinburgh Nizhny Novgorod Kopenag Do u Vilnius Avrupa (1) Moskova Hamburg DMT Samara Dublin Birmingham Amsterdam penetrasyonu: Var ova Berlin %11,5 Londra Dusseldorf Brüksel Köln Krakov Prag Lviv Kharkiv Frankfurt Nuremberg Paris Stuttgart Donetsk Münih Basel Viyana Budape te Atyrau Geneva Zürih St.Etienne Zagreb Milano Krasnodar Belgrad Simferopol Marsilya Bologna Sarajevo Mineralnye Aktau Pristine Podgorica Sofya Batum Barcelona Roma Üsküp Istanbul Samsun Trabzon Tiflis Tiran Amasya Napoli Kütahya Sivas Erzincan Bakü Madrid Elazı Konya Van Lisbon Mu Atina Denizli Diyarbakır Antalya Tebriz Cezayir Tunus Gazipa Erbil Hatay a Tahran Suleymaniye Lefko a Ba dat Beyrut Marake Trablus Amman Bingazi skenderiye Tel Aviv Basra Kahire Kuveyt iraz Afrika DMT Bahreyn penetrasyonu: Dammam Doha Dubai %11,8 Riyad Cidde Me ed A khabad Tumen Yekaterinburg Orta Do u DMT penetrasyonu: %13,3 Ta kent Karaçi slamabad Omsk Bi kek O Novosibirsk Almati DMT: Düşük maliyetli taşıyıcı. DMT penetrasyon oranları CAPA- Havacılık Merkezi nden alınmıştır ve toplam koltuk kapasitesi içindeki DMT payı olarak tanımlanmıştır. Not: Dönemlik hatlar (Zweibrucken, Manchester, Nuremberg ve Hanover) ve kod paylaşımlı hatlar (Bakü ve Bişkek) toplam uçuş sayısına dahil edilmemiştir. (1) Rusya harici ülkeler. Büyüme, Şirket e finansal ve operasyonel esneklik sağlayacak yeni nesil uçak siparişleriyle desteklenmektedir. Pegasus, özellikle 41 adet B NG ile birlikte, Türkiye nin en genç ve modern filolarından birine sahiptir. (2) 75 i kesin, 25 i opsiyonlu olmak üzere 100 adet A320/321neo Airbus siparişi verilmiştir. Siparişin yapısı gelecek için Pegasus a esneklik sağlamaktadır. Yeni A320/321neo tipi uçakların, operasyonel maliyetleri azaltacağı öngörülmektedir. Pegasus, genç, modern ve verimliliği yüksek uçaklarla yalın filo yapısını korumayı hedeflemektedir. Mevcut B tipi uçaklar ve teslim alınacak yeni A320/321neo tipi uçaklar ile Şirket gelecekteki büyüme hedeflerini yakalamayı amaçlamaktadır. (2) Mevcut durum itibarıyla. Ayrıca, filoda 1 adet Boeing tipi uçak bulunmaktadır.

8 Yıl Sonu Filo Büyüklüğü %130 Filo Büyüme Senaryoları 126 %100 %70 75 % İyimser Senaryo D. Finansal Bilgiler Gelirler ve FAVKÖK Gelirler Kötümser Senaryo FAVKÖK ve Marj ( ) (milyon TL) BYBO Yurtdışı Tarifeli (1) %37,0 Yurtiçi Tarifeli %40,9 Charter (%8,8) Yan Gelir %56,4 Diğer (2) %45, (milyon TL) %21, %16, %13, Yurtdışı Tarifeli (1) Yurtiçi Tarifeli Charter Yan Gelir Diğer (2) Not: AirBerlin operasyonları hariç. 1. Split charter uçuşları dahil edilmiştir. 2. Kargo geliri ve eğitimlerden elde edilen gelirleri de içermektedir Operasyonel Kiralamalar FAVÖK FAVKÖK Marjı Not: AirBerlin operasyonları hariç. Bilanço Pegasus un bilançosu uçak teslim alımlarıyla birlikte hızlı bir büyüme göstermiştir yılında elde edilen kâr ve etkin sermaye yönetimi sonucunda yüksek bir ROE ye (~49% (1) ) ulaşılmıştır yılında düzeltilmiş net borç/favkök oranı önemli ölçüde gerilemiştir. (1) Ortalama özkaynak değeri üzerinden hesaplanmıştır: 2012 net kar 126,3 milyon TL, 2011 ve 2012 özkaynak değerleri sırasıyla 188,8 milyon TL ve 327,3 milyon TL dir Nakit ve Nakit Benzerleri 210 Diğer Aktifler 179 Teslim Öncesi Verilen Avanslar 89 Duran Varlıklar Varlıklar Bilanço Yapısı (31 Aralık 2012) Özkaynak 327 Diğer Yükümlülükler 455 Banka Kredisi 51 Finansal Kiralama Yükümlülüğü Özkaynak & Yükümlülükler

9 Seçilmiş Finansal Bilgiler ÖZET BİLANÇO RAKAMLARI (TL) 31 ARALIK ARALIK ARALIK 2010 Toplam Varlıklar Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Borçlar Kısa Vadeli Borçlar Uzun Vadeli Borçlar Özkaynak Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Azınlık Payları 0 (69.184) ( ) ÖZET GELİR TABLOSU RAKAMLARI (TL) 31 ARALIK ARALIK ARALIK 2010 Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Faaliyet Karı Vergi Öncesi Karı/ (Zararı) ( ) Dönem karı/(zararı) ( ) E. Halka Arz Bilgileri Konsorsiyum Lideri: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Halka Arz Öncesi Çıkarılmış Sermaye: TL Halka Arz Büyüklüğü: TL nominal değerli adet pay Sermaye Artırımı: TL nominal değerli adet pay Ortak Satışı: TL nominal değerli adet pay Halka Açıklık Oranı: %31,4 Halka Arz Sonrası Çıkarılmış Sermaye: TL Ek Satışa Sunulan Pay Miktarı: TL nominal değerli adet pay Ek Satış Sonrası Halka Açıklık Oranı: %34,5 Halka Arz Şekli: Satmama Kararı: Fiyat İstikrarı: Fiyat aralığı ile talep toplama Pegasus ortaklarından Esas Holding, Ali Sabancı, Emine Kamışlı, Kazım Köseoğlu, Can Köseoğlu payların işlem görmeye başlamasını takiben 365 gün boyunca ilave pay satmamayı ve Pegasus Yönetim Kurulu da 365 gün boyunca bedelli sermaye artırımı kararı almayacağını taahhüt etmiştir Payların İMKB de işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün süre ile yapılması planlanmaktadır. Ortaklık Yapısı Halka Arz dan Önce Sahip Olunan Paylar Halka Arz dan Sonra Sahip Olunan Paylar (ilave payların satılmayacağı varsayımıyla) Halka Arz dan Sonra Sahip Olunan Paylar (ilave bütün payların satıldığı varsayımıyla) Sahibin adı Adet % Adet % Adet % Esas Holding %96, %66, %62,92 Ali Sabancı %1, %0, %0,86 Emine Kamışlı %1, %0, %0,86 Kazım Köseoğlu %0, %0, %0,43 Can Köseoğlu %0, %0, %0,43 Halka Açık Kısım %31, %34,51 TOPLAM %100, %100, %100,0

10 Tahsis Grupları a) Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar: Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Yurtdışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kişiler ile yerleşmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanlar da dahil olmak üzere, aşağıda tanımlanan Nitelikli Yatırımcı, Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar tanımları dışında kalan tüm gerçek ve tüzel kişilerdir. b) Nitelikli Yatırımcılar: Talep toplama tarihi itibariyle en az 1 milyon TL tutarında Türk ve/veya yabancı para ve sermaye piyasası aracına sahip olan ve yurtiçinde yerleşik bulunan, aşağıda tanımlanan Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar tanımları dışında kalan gerçek ve tüzel kişilerdir. c) Yurtiçi Kurumsal Yatırımcılar: Yatırım fonları, özel emeklilik fonları, menkul kıymetler yatırım ortaklıkları, girişim sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20. maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar ile kamuya yararlı dernekleri kapsamaktadır. d) Yurtdışı Kurumsal Yatırımcılar: Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karar la tanımlanan dışarıda yerleşik olan, yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, emekli ve yardım sandıkları ve vakıflardır. Paylar, Türk mevzuatı uyarınca İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görecek şekilde halka arz edildiğinden, bu kategoriden talepte bulunan yatırımcılar payları Türkiye de satın alacaklardır. Konsorsiyum Lideri KONSORSİYUM LİDERİ: İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İş Kuleleri Kule-2 Kat: Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Genel Müdürlük, Adana, Akaretler, Ankara, İzmir, Bursa, Kalamış, Yeniköy, Yeşilköy, Levent ve Maslak şubeleri ile Suadiye irtibat bürosu ve Türkiye İş Bankası A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve (0850) no lu telefon KONSORSİYUM EŞ LİDERLERİ: AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sabancı Center 4.Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Akbank T.A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Apa Giz Plaza No:191 K: Şişli/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Burgan Bank tüm şubeleri FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat:2-3 Etiler/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Finansbank A.Ş. tüm şubeleri, ve adresleri ve no lu telefon GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Etiler Mah Tepecik Yolu Demirkent Sok No:1 Beşiktaş/ İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Türkiye Garanti Bankası A.Ş. tüm şubeleri ve yatırım merkezleri, ve wap.garanti.com.tr adresleri ve no lu telefon ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok K:4-5 Esentepe-Şişli/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Şekerbank T.A.Ş. tüm şubeleri ve Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Ankara ve İzmir Şubeleri, adresi YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Caddesi, Akmerkez E-3 Blok Kat:4 Etiler/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Tüm şubeleri ve adresi KONSORSİYUM ÜYELERİ: ACAR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Gazeteciler Sitesi Keskin Kalem Sokak. No:29 Esentepe/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) İzmir Şubesi ALTERNATİF YATIRIM A.Ş. Cumhuriyet Cad. Elmadağ Han No:32 K:2-3 Elmadağ/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Alternatif Yatırım A.Ş. nin Adana, Bursa Acenteleri, Alternatifbank A.Ş. nin tüm şubeleri ve Alternatif Yatırım A.Ş. nin Merkez, Erenköy ve Antalya Şubeleri adresi ve (0212) no lu telefon ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Merkez Mah. Birahane Sok. No:26 Bomonti-Şişli/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Anadolubank A.Ş. tüm şubeleri, ve adresleri ATA YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Emirhan Cad No: 109 Giriş Kat Balmumcu/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) T-Bank Şubeleri ve Merkez Şube ve Bostancı İrtibat Bürosu, com.tr adresi ve (0212) no lu telefon ATAONLINE MENKUL KIYMETLER A.Ş. Emirhan Cad No: 109 Giriş Kat Balmumcu/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) com.tr adresi ve (0212) no lu telefon BİZİM MENKUL DEĞERLER A.Ş. İnönü Cad. Kanarya Sok. No:25 Kat:4 Yeni Sahra Ataşehir/İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş, Asya Katılım Bankası A.Ş, Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş, Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş tüm şubeleri, adresleri ve no lu telefon CAMİŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. USO Center No:245 K:2 Maslak/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Ankara, Antalya, Mersin, Diyarbakır, Kırıkkale, Trabzon, Van, İskenderun, Bakırköy, Edremit irtibat büroları ve adresi DENİZ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Büyükdere Cad. No:106 Kat 16, Esentepe/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) DenizBank A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon ECZACIBAŞI MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. No: 209 Tekfen Tower Kat: 6 Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) İstanbul Merkez, Ankara, İzmir, Bursa, Antalya, ve adresi ve (0212) no lu telefon EKİNCİLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Hazine Sok. No.14 Küçükbakkalköy-Ataşehir/İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Adana, Mersin, İzmir, İskenderun, Malatya, Gaziantep, adresi ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Kanyon Ofis Bloğu K:14 No:185 Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No:29 Yakacık-Kartal/İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Ankara, Antalya, Bursa, Denizli, Düzce, Elazığ, Eskişehir, Gaziantep, Gebze, İstanbul, İzmir, Konya, Manisa, Samsun, Uşak şubeleri ve Fibabanka A.Ş. tüm şubeleri, adresi ve (216) no lu telefon GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Rıhtım Cad. No.51 Karaköy/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Ankara, Bursa, İzmir, Levent şubeleri ve Ataşehir, Gebze, Nişantaşı, Antalya, Göztepe, Kayseri, Mersin, İkitelli irtibat büroları, adresi ve no lu telefon HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Halide Edip Adıvar Mh. Darülaceze Cd. No: 20 Kat:4 Şişli/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Merkez, Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile T.Halk Bankası A.Ş. nin tüm şubeleri, ve adresleri ve no lu telefon İNFO YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad No:156 Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) OSMANLI MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad Nurol Plaza B Blok No:257 K:8 Maslak/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Denizli, Ankara, Kayseri, İzmir irtibat büroları ve adresi OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F2C Blok Levent Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. şubeleri ve acentelikleri ve ING BANK AŞ tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon TACİRLER YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetiye Cad. Akmerkez B3 Blok K:9 Etiler/İstanbul Tel: (0212 ) , Faks: (0212) Adana, Ankara, Antalya, Bakırköy, Bursa, Denizli, Erenköy, Gaziantep, İzmir, İzmit, Kartal, Kayseri, Girne, Mersin, Şişli, Zonguldak şubeleri ve Kocaeli, K.Ereğli irtibat büroları ve adresi TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Teb Kampüs D Blok Küçüksu Cad Sokullu Sok No:7 Ümraniye/İstanbul Tel: (0216) , Faks: (0216) Türk Ekonomi Bankası nın tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. Meclis-i Mebusan Cad No: Fındıklı/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Ankara ve İzmir Şube ve adresi TURKISH YATIRIM A.Ş. Abdi İpekçi Cad. No:57 Reasürans Han E Blok Kat:6 Harbiye/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Turkish Yatırım A.Ş. merkez, tüm şubeleri, acenteleri, irtibat büroları ve Turkish Bank A.Ş. tüm şubeleri ve adresi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Akat Mah Abulula Mardin Cad No:18 Park Maya Sitesi F2/A Blok Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Merkez şube, acenteler ile T.Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm şubeleri ve Ankara, İstanbul, İzmir Yatırım Merkezleri ve adresi YAPI KREDİ MENKUL DEĞERLER A.Ş. Büyükdere Cad. Yapı Kredi Plaza A Blok, Levent/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Yapı ve Kredi Bankası A.Ş tüm şubeleri, adresi ve no lu telefon ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Gonca Sok. No:22 (Emlak Pasajı) Kat:1 Levent-Beşiktaş/İstanbul Tel: (0212) , Faks: (0212) Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tüm şubeleri ile T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. tüm şubeleri, ve adresleri ve no lu telefon

11

12 AEROPARK Yenişehir Mah. Osmanlı Bulvarı No:11 Kurtköy Pendik/İstanbul Konsorsiyum Lideri İş Kuleleri Kule 2 Kat:12 4. Levent Beşiktaş/İstanbul Şirket ve halka arz edilecek paylarla ilgili bilgileri içeren izahname ve sirküler 13 Nisan 2013 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu nda ( Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş. nin web sitesinde, ( ve İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin web sitesinde ( yayımlanmıştır.