Notlar FX Emtia. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ

Transkript

1 DÖVİZ Notlar FX Emtia DÖVİZ PİYASASINDA GÜNE BAKIŞ 06/04/2015 ABD de Mart ayı tarım dışı istihdam değişikliği 126bin kişi ile beklentilerin altında kaldı. İşsizlik oranı ise %5.5 seviyesinde gerçekleşti. Veriler sonrasında USD bir çok para birimi karşısında değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %1.83 seviyesinde, sepet kur ise 2,70 seviyesinin altında seyrediyor. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ 15:30 USD FOMC üyesi Dudley konuşacak. 16:45 USD ABD PMI Hizmet Endeksi :00 USD ABD ISM Hizmet Endeksi

2 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDTRY 2,5790 maliyetli satış pozisyonu koruyoruz. Cuma günü beklentilerin altında kalan ABD istihdam piyasası verilerinin ardından diğer GOÜ kurları ile birlikte değer kazanan TRY, 2,58 desteğinin de altına gerileyerek 2,56 bölgesininin altını test etti. Bu haftanın yurt içi ve yurt dışı takvimi görece sakin. USDTRY Teknik Analizi Her ne kadar zayıf istihdam piyasası verilerinin FED in faiz artırım sürecinde değişikliğe yol açmasını beklemesek de, gelişen ülke kurlarındaki olumlu fiyatlamanın haftanın ilk günlerinde de sürebileceğini düşünüyoruz. Bu noktada, Cuma günü işleme giren 2,5790 fiyatlı işlemimizi koruyoruz. Teknik görünümde ise 2,56 desteğinin altı test edilmiş olsa da o bölgede henüz kalıcı olunamadı. Ancak 2,58 altında kalındıkça 2,54 bölgesinin hedeflendiğini düşünüyoruz. Orta vade görünüm ise TRY yi desteklememeye devam ediyor. Her ne kadar FED faiz artırım beklentileri yılın ikinci yarısına ötelenmiş olsa da, günün sonunda faiz artırımının yapılacağını biliyoruz. Bu sebeple TRY değerlenme eğiliminin orta vadede momentumunu yitirmesini bekliyor, TRY üzerindeki orta vadeli risklerin sürdüğünü düşünüyoruz. DİRENÇLER 2,5780 2,5840 2,5960 DESTEKLER 2,5650 2,5560 2,

3 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURTRY 2,83 kısa vadede aşılamayabilir. Beklentinin altında kalan ABD verileri hem GOÜ kurlarında hem de Euro da değerlenme görmüş idik. Bu sebeple de EURTRY paritesinde yatay bir seyir izlendi. Gün içerisinde de bu görünümün korunmasını bekliyoruz. EURTRY Teknik Analizi Teknik görünümde ise yükselişin momentum yitirmeye başladığını görüyoruz. Bu görünümde 2,83 seviyesinin üzerinde kalıcı olunmasını beklemeyiz. Bu düşünce ile kısa vade ile alınmış Euro pozisyonlarında realizasyona gidebileceğini düşünüyoruz. Orta vadede ise ECB nin devam eden varlık alım programı sebebiyle değer kaybı eğilimini korumasını bekliyoruz. DİRENÇLER 2,8220 2,8400 2,8535 DESTEKLER 2,8000 2,7800 2,

4 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURUSD 1,11 seviyesi test edilebilir. Cuma günü ABD istihdam piyasası verileri ile zayıflayan dolar karşısında kazanımlarını artıran Euro, hafta sonu Yunanistan ın IMF ye olan 450milyon ödemesini gerçekleştireceğini açıklamasıyla da USD karşısında 1,10 seviyesinin üzerini test etti. EURUSD Teknik Analizi Parite Asya seansında bu kazanımların bir kısmını geri verse de, kısa vadeli teknik görünümün 1,11 seviyesine işaret ettiğini düşünüyoruz. Bugün Avrupa ekonomik ajandası oldukça sakin. Avrupa da bazı piyasalarda bugün de işlem görülmeyecek. Haftanın geri kalanı için ise ABD de açıklanacak FOMC toplantı tutanaklarının önemli olabileceğini düşünüyoruz. Orta uzun vadeli görüşlerimizde ise bir değişiklik yok ve merkez Bankaları arasındaki politika farklılıkları sebebiyle Euro-negatif görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. DİRENÇLER 1,1040 1,1100 1,1200 DESTEKLER 1,0880 1,0800 1,

5 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPUSD 1,4880 maliyetli pozisyonumuzu koruyoruz. Geçtiğimiz hafta GBPUSD paritesi yatay seyrini korurken, haftayı neredeyse açılış seviyelerine yakın yerden kapattı. Makro veriler ise bir miktar karışıktı. Büyüme rakamları %3.0 yıllık rakam ile artış gösterirken, cari denge verilerinin beklentileri karşılamadığını görmüştük. GBPUSD Teknik Analizi Bu hafta PMI rakamlarını takip edeceğiz. Ayrıca dış ticaret dengesi rakamları ve BoE nin para politikası toplantısı da her ne kadar bir değişiklik beklenmese de- önemli başlıklar arasında. Haftanın genelinde sınırlı da olsa GBP pozitif bir görünüm izlemeyi umuyoruz. Teknik görünümde ise kanal ortası seviyesini aşan GBPUSD paritesinde 1,4970 seviyesi kısa vadeli direnç olarak görülüyor, bu seviyenin aşılması durumunda ise 1,5130-1,5140 bölgesinin hedef haline gelmesini bekleyebiliriz. Geçtiğimiz hafta 1,4880 seviyesinden açılan GBP uzun pozisyonumuzu koruyoruz. DİRENÇLER 1,4970 1,5030 1,5140 DESTEKLER 1,4870 1,4800 1,

6 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDJPY Pozisyon önermiyoruz. Geçtiğimiz hafta Japonya da izlenen sakin ekonomik takvimde, zayıf ABD verileri ile birlikte USD değer kaybederken, USDJPY paritesinde $118,60 bölgesine gelindiğini görüyoruz. USDJPY Teknik Analizi Bu hafta BoJ para politikası toplantısının önemli olabileceğini düşünüyoruz. Pozisyonlanma tarafında, CFTC ye raporlanan kısa JPY pozisyonlarında realizasyon yaşandığını görüyoruz. Bu görünüm, USDJPY deki geri çekilmeyi de açıklıyor. Cuma günü, diğer USD pozisyonlarını hedge amaçlı bıraktığımız uzun USD emrimiz işleme girmemiş idi. Yeni pozisyon şimdilik önermiyoruz. Orta vadeli görünümde ise merkez bankaları politika farklılıklarından dolayı USD lehine olan beklentimizi koruyoruz. DİRENÇLER 120,40 120,80 121,80 DESTEKLER 119,00 118,60 118,00 16

7 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY AUDUSD RBA öncesinde yükselişler kalıcı olamıyor. Cuma günü riskli döviz cinslerinin neredeyse tümünde yaşanan değerlenmeye AUD da da şahit oluyoruz. Hafta başında kısmen dengelenme yaşandığını gördüğümüz kurda, hafta genelinde hafif satıcılı bir seyir izlemeyi umuyoruz. AUDUSD Teknik Analizi Bu hafta, RBA nın para politikası toplantısı önemli olacak. Düşen emtia fiyatları ve yavaşlayan Çin ekonomisi sebebiyle, RBA nın 25bps daha faiz indirimine gidebileceğine dair beklenti korunuyor. Bu sebeple, kısa vadede yaklaşan yükselişleri bir trend yaratmaktan uzak görüyoruz. Teknik görünümde, 0,7580 seviyesinin bir kez daha destek olarak kullanıldığını görüyoruz. Bu seviyenin altında kapanış görülmesi durumunda 0,75 bölgesinin tekrar hedef haline gelmesi beklenebilir. Orta vadeli görünümde RBA nın mevcut gevşek para politikası duruşunu koruması ve doların küresel değerlenme momentumunu koruması sebebiyle paritede anlamlı bir yükseliş beklemiyoruz. DİRENÇLER 0,7700 0,7780 0,7840 DESTEKLER 0,7580 0,7500 0,

8 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPTRY Hafif düşüş bekliyoruz. GBP de toparlanma çabası görsek de, TRY deki değerlenme eğilimi ile birleştiğinde GBPTRY çaprazında sakin ve yatay bir seyir izleniyor. GBPTRY Teknik Analizi Geçtiğimiz hafta ABD de açıklanan verilerin GOÜ üzerindeki pozitif etkisinin sürmesini bekliyor, GBPTRY çaprazında hafif satıcılı bir seyir izlenebileceğini düşünüyoruz. Uzun vadeli görünümde gelişen ülke kurlarının üzerindeki baskının henüz kalkmadığını düşünüyoruz. Bu sebeple TRY nin GBP karşısında da zayıf seyretmesini bekliyoruz. DİRENÇLER 3,8500 3,8630 3,8700 DESTEKLER 3,8360 3,8300 3,

9 XAUUSD XAGUSD BRENT XAUUSD $1220 üzerine tekrar altın alım yazıyoruz. ABD de beklentinin altında kalan Mart ayı istihdam piyasası verileri ABD tahvil getirilerini aşağı yönlü kaymasına yol açtı ve 10 yıllık getiriler %1.82 seviyesine geriledi. Değerli metallerin genelinde görülen toparlanma altın fiyatlarını da tekrar $1220 direncine yaklaştırmış durumda. XAUUSD Teknik Analizi Fon varlıklarında belirgin bir değişiklik görülmez iken, vadeli piyasa pozisyonlarının nette pozitife dönmüş durumda. Teknik görünümde ise $1220 direncinin tekrar test ediliyor. Bu seviyenin aşılması durumunda ise $1234-$1235 bölgesinin hedef olabileceğini düşünüyoruz. $1220 seviyesinin üzerine tekrar altın alım limit emri yazıyoruz. ALTIN TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $1220 $1227 $1235 DESTEKLER $1212 $1200 $

10 XAUUSD XAGUSD BRENT XAGUSD Limit emrimizi koruyoruz. ABD da beklentinin altında kalan istihdam piyasası verileri ile birlikte yükselen değerli metaller, gümüş fiyatlarını da pozitif etkiliyor. ABD tahvil getirilerindeki zayıf seyrin hafta genelinde sürmesini bekliyoruz. XAGUSD Teknik Analizi Teknik görünümün orta vadede gümüş fiyatlarını desteklediğini düşündüğümüz gümüş fiyatlarında, ABD verileri yeni bir satış dalgasına yol açmaz ise $17,40 direncinin yeniden sorgulanacağını düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta bu seviyenin üzerine yazdığımız limit emrimizi koruyoruz. GÜMÜŞ TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $17,25 $17,40 $17,75 DESTEKLER $16,75 $16,50 $16,25 10

11 XAUUSD XAGUSD BRENT Brent Suudiler, Asya petrol fiyatlarını yukarı çekiyor. P5+1 ile İran arasında Lozan da sağlanan anlaşmanın ardından, Suudi Arabistan bölgedeki arz belirsizliğinin sürmesini bahane ederek Asya ya sattığı petrolün fiyatında artırıma gitti. Diğer taraftan, İran üzerindeki yaptırımların hemen kalkmayacağının anlaşılmasıyla petrol fiyatlarında $55 etrafında tekrar toparlanma çabası görüyoruz. BRENT Teknik Analizi Teknik görünümde ise 2015 başından yükseliş trendi böylece korunmuş oldu. Bu seviyenin hemen üzerindeki yatay hareketin korunmasını bekliyoruz. DİRENÇLER $56,10 $58,25 $60,80 DESTEKLER $54,70 $53,60 $53,00 11

12 Gökalp İÇER FX & Emtia Garanti Yatırım Araştırma YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 12