Günlük Bülten 07 Kasım 2013

Transkript

1 PİYASALAR Döviz Piyasası Güne,095 seviyesinden başlayan USD/TL, gün içinde,0390 seviyesini test etse de TCMB Başkanı Başçı nın yaptığı konuşmada sıkı para politikasına devam edileceğini belirtmesinin ardından bir miktar gerileyerek günü,0354 seviyesinden tamamladı. Euro Bölgesi ve Almanya da açıklanan PMI ve imalat sanayi siparişleri verilerinin beklentilerden olumlu gelmesiyle Euro gün içinde Dolar karşısında değer kazanırken, EUR/USD paritesi günü %0,3 yükselerek 1,3513 seviyesinden tamamladı. TL nin hem Euro hem Dolar karşısında değer kaybettiği günde sepet bazında TL günü %0,5 artışla,3931 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası $/TL 1,7818,096,0354 0,3% 14,% /TL,3519,7350,7507 0,6% 17,0% Sepet*,0671,3819,3931 0,5% 15,8% /$ 1,304 1,3474 1,3513 0,3%,3% $/Yen 86,67 98,50 98,66 0,% 13,8% $ Endeks 79,77 80,71 80,48-0,3% 0,9% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,5$+0,5 ) Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisinin beklendiği piyasalarda sakin bir gün izlenirken 7 Ekim 015 tarihli gösterge tahvil günü 1 baz puan yükselişle %8,3 seviyesinden tamamladı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 40,5 milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 10 milyar TL lik kısmı %4,50 den haftalık, 17,5 milyar TL lik kısmı %6,75 ten piyasa yapıcılığı imkanından ve 13 milyar TL lik kısmı da %7,09 dan aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,30 düzeyine geriledi.,4, 1,8 1,6 1,4 1, 1 $/TL /$ Sepet,3931,0354 1,3513 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Gösterge Tahvil* 6,16 8, 8,3 0,01,07 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,4 0,4 0,00-0,07 EUR Libor( 3 aylık) 0,13 0,18 0,18 0,00 0,05 O/N İMKB Repo 5,5 6,81 6,63-0,18 1,38 Eurobond 030* 4,06 6,09 6,1 0,03,06 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Ara 11 Mar 1 Haz 1 Eyl 1 Ara 1 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Kaynak: TCMB 6,30 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 03 seviyesine yükselirken; 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %6,1 seviyesine ulaştı. 1

2 Emtia Piyasası Brent petrolün ham fiyatı bugünkü ECB toplantısı ve cuma günü ABD de açıklanacak GSYH verisi öncesi günü %0,1 gerileyerek USD 105, seviyesinden sonlandırdı. Altın, yaklaşık bir haftalık düşüş trendinin ardından dünyanın en büyük altın fonunun portföyünün iki haftadan beri ilk defa artış göstermesiyle günü %0,5 artarak ons başına USD seviyesinden tamamladı. Altın($/Ons) ,5% -1,3% Petrol(Brent) 111,1 105,3 105, -0,1% -5,3% Gümüş($/Ons) 30,3 1,7 1,8 0,5% -8,0% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 000 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca 11May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13May 13 Eyl Haftanın ilk iki günü değer kaybeden BIST-100 endeksi, dün TL'de sakin bir seyir yaşanmasıyla, ikinci seansta yabancı yatırımcıların da alımlarıyla bankacılık hisseleri öncülüğünde %1,4 yükselerek günü puandan sonlandırdı. BIST ,4% -3,1% BIST ,8% -5,6% Sanayi ,3% 6,5% Hizmetler ,6% 9,8% Mali ,7% -9,6% Bankalar Endeksi ,% -13,8% Dow Jones ,8% 0,% S&P ,4% 4,% DAX ,4% 18,8% Nikkei ,8% 38,9% Bovespa ,8% -1,4% Kaynak: Reuters, Bloomberg İşlem Hacmi (milyon TL) 4000 BIST 100 Endeks (sağ eksen) Ara.11 Mar.1 Haz.1 Eyl.1 Ara.1 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Kaynak: Reuters

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TCMB Başkanı Erdem Başçı İstanbul Sanayi Odası'nda bir konuşma yaptı. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu nda 014 mali yılı bütçesine ilişkin bir sunuş konuşması yaptı. Euro Bölgesi ve Almanya da ekim ayı PMI verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Euro Bölgesi nde perakende satışlar eylülde %0,6 ile beklentilerin üzerinde azaldı. Almanya da imalat sanayi siparişleri eylülde %3,3 ile beklentilerin (%0,5) çok üzerinde bir artış kaydetti. Avustralya da ekim ayında işsizlik %5,7 ile beklentiler seviyesinde açıklandı. TCMB Başkanı Erdem Başçı İstanbul Sanayi Odası'nda bir konuşma yaptı. Başçı konuşmasında şu konulara değindi: Finansal istikrarda TCMB tarafından atılan adımlar arzu edilen sonuçlara götürmüştür. Artık fiyat istikrarına odaklanılabileceği düşünülmektedir. Türkiye'deki %5 enflasyon hedefi makul ve erişilebilirdir. Önümüzdeki yıl boyunca da enflasyonu düşürmek TCMB nin temel hedefi olacaktır. Yurt içi nihai talep ve ihracat ılımlı büyüme eğilimini korumaktadır. Enflasyon görünümü orta vadeli hedeflerle uyumlu olana kadar sıkı duruş sürecektir. Enflasyon kalıcı olarak %5'e inerse faizler tek haneye gerileyecektir ve düşük faizlerin etkisiyle proje finansmanı imkanları kolaylaşacaktır. H ve I endekslerinde yukarı yönlü hareket sürmektedir. İşlenmemiş gıda fiyatlarında aşağı yönlü sürpriz görülebileceği, enflasyondaki düşüşün devam edebileceği değerlendirilmektedir. Bu çerçevede TCMB yıl sonunda gıda enflasyonunun %7'ye düşeceğini, bu sayede yıl sonu enflasyonunun %6,8'e düşeceğini tahmin etmektedir. TCMB haftada bir gün olarak uygulanan ek parasal sıkılaştırmayı gelecek hafta güne çıkarmıştır; para politikasının esnek ama öngörülebilir olmasını iyi olacağı düşünülmektedir. TCMB kısa vadeli faizlerde en az 5 baz puan, en çok 35 baz puan artışa imkan veren likidite politikası izlemektedir. Kısa vadeli politika faizlerini yükselten ülkelerle karşılaştırınca Türkiye Mayıs ayından bu yana ciddi bir parasal sıkılaştırmaya gitmiş görünmektedir. Türkiye'nin en büyük ticari partneri Avrupa'da canlanma ihracata olumlu yansıyacaktır. Öncü göstergeler ihracatta canlanmanın sürdüğüne işaret etmektedir. TCMB ihracatın ithalatı karşılama oranının Kasım ayında %65'e çıkmasını beklemektedir. Bu oranın %65'te dengelenmesi cari açığa da olumlu yönde yansıyacaktır. BDDK tedbirleri sonrası tüketici kredilerindeki artış hızında aşağı yönlü dönüş başlamaktadır. Tüketici kredilerinin büyüme hızı %5 seviyelerine doğru inecektir. Gelecek yılın ortalarında kredi büyüme oranının %15'e doğru ineceği tahmin edilmektedir. Reel efektif döviz kuru aşırı değerli çizgisinden oldukça uzak seyretmekte ve bu da enflasyon iyice düşene kadar fiyat istikrarına odaklanma imkanı vermektedir. Uzun vadeli mevduata ilave teşvik konusunda çalışma yapılmaktadır. Türkiye'de ılımlı ve iyi bir büyüme görünümü vardır ve dengelenme de olumlu şekilde devam etmektedir. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu nda 014 mali yılı bütçesine ilişkin bir sunuş konuşması yaptı. Ali Babacan küresel krizin başlangıcından bu yana uzun bir süre geçmiş olmasına rağmen dünya ekonomisinde genele yayılan, dengeli ve sürdürülebilir bir toparlanmanın henüz sağlanamadığını belirtti. 3

4 Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 10 Haz 10 Eyl 10 Ara 10 Mar 11 Haz 11 Eyl 11 Ara 11 Mar 1 Haz 1 Eyl 1 Ara 1 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Bülten 07 Kasım 013 Hazine ve Strateji Yönetimi / Aktif Pasif Yönetimi ve Ekonomik Araştırmalar Babacan 013 yılının ilk yarısında küresel büyüme, ticaret ve finansal koşullardaki olumsuzluklara rağmen Türkiye ekonomisinin geçen yılın aynı dönemine göre %3,7 oranında büyüme kaydettiğine değinerek, özel ve kamu tüketimi ile kamu sabit sermaye yatırımlarındaki artışların yılın ilk yarısındaki büyümede etkili olduğunu söyledi. Yılın ikinci yarısına ilişkin göstergelerin 013 yılı tamamında büyümenin geçtiğimiz yılki seviyesinin üzerinde, %3,6 olarak gerçekleşeceğine işaret ettiğini sözlerine ekledi. Ali Babacan altın hariç cari işlemler açığının 013 yılında geçen yıla göre USD 3,5 milyar azalarak USD 50 milyara gerilemesinin beklendiğini; altın dahil cari işlemler açığının ise bu yıl sonu itibarıyla USD 58,8 milyar seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ettiklerini açıkladı. Babacan kamu maliyesindeki disiplinli duruşun 013 yılında da devam ettiğini, gayri safi yurtiçi hasılaya oran olarak %, olarak belirlenen merkezi yönetim bütçe açığının öngörülenden yüksek gerçekleşen özelleştirme gelirlerinin de etkisiyle, beklentilerin oldukça altında kalmasını ve %1, olarak gerçekleşmesini beklediklerini söyledi. Ali Babacan son 10 yıllık dönemdeki mali disiplin, etkin borçlanma stratejileri ve güçlü büyüme sonucunda Türkiye nin kamu borç yükünün yaklaşık 40 puan düştüğünü, Avrupa Birliği tanımlı borç stokunun gayri safi yurtiçi hasılaya oranının bu yılsonunda %35 seviyesinde gerçekleşmesinin beklendiğini, borç yükündeki düşüşün Orta Vadeli Program döneminde de devam etmesini ve 016 yılı sonunda %30 seviyesine gerilemesini öngördüklerini açıkladı. Ali Babacan önümüzdeki dönemde küresel konjonktürün özellikle tüm gelişmekte olan ülkeler için daha zorlayıcı olacağının öngörüldüğünü; böyle bir ortamda Türkiye olarak, bir yandan iç ve dış dengeyi sağlam tutmak, diğer yandan büyüme ve istihdamı artırmak durumunda olduğumuzu ve orta vadeli program ile 014 yılı bütçesinin bu yaklaşımla hazırlandığını söyleyerek sözlerini tamamladı. Euro Bölgesi ve Almanya da ekim ayı hizmetler PMI verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Ekim ayı hizmetler PMI verisi Euro Bölgesi nde 51,6, Almanya da ise 5,9 olarak beklentilerin üzerinde açıklandı. 65 Almanya ve Euro Bölgesi PMI Euro Bölgesi İmalat PMI Euro Bölgesi Hizmetler PMI Almanya İmalat PMI Almanya Hizmetler PMI 4

5 Euro Bölgesi nde perakende satışlar eylülde %0,6 ile beklentilerin üzerinde azaldı. Euro Bölgesi nde perakende satışlar eylülde aylık bazda %0,6 ile beklentilerin üzerinde düşüş kaydetti. Perakende satışlarda yıllık bazda ise %0,3 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Beklentiler perakende satışların eylülde aylık bazda %0,4 azalması, yıllık bazda ise %0,7 artması yönündeydi. Daha önce ağustosta aylık bazda %0,7 olarak açıklanan perakende satışlardaki artış %0,5'e, yıllık bazda %0,3 olarak açıklanan düşüş ise %0,'ye revize edildi. 15 Euro Bölgesi Öncü Göstergeler, , Sanayi Üretim Endeksi (YoY, %) 0,00-1,00 -,00-3, Perakande Satışlar (3 Aylık Ort, %,sağ eksen) -4,00-5,00 VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde hazine nakit dengesi açıklanırken; yurtdışında ECB nin faiz kararı, Almanya da sanayi üretimi, ABD de öncü sanayi üretimi ve işsizlik maaş başvuruları takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5