PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 18 Haziran 2013 GÜNDEM 18 Haziran Salı FED FOMC Toplantısı yapılacak G8 toplantısı İrlanda da yapılacak 09:00 AB ECB Başkanı Draghi, Kudüs te konuşacak. 12:00 AB ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 27.6 / Beklenti: m.d 12:00 Almanya ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 36.4 / Beklenti: :00 Türkiye Faiz Kararı Önceki Veri: %4.50 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Yıllık) PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 78,946 / 42,321 Değişim TL $ Günlük -1.33% -1.97% Aylık % % YBB 0.94% -3.81% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,893 1,551 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,864 1,567 Yabancı Takas Oranı 64.29% Gösterge Bileşik Faiz 6.24% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.86% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.70% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 301,515 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 86,162 Çarpanlar T 2014T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 12% 8% 8% FVAÖK Büyümesi -1% 13% 10% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% 6% 10% Kar Büyümesi (Banka) 20% 12% 7% Kar Büyümesi (Toplam) 30% 9% 9% TEKNİK ANALİZ DESTEK ARALIĞI KISAVADEDEÖNEMİNİ KORUYOR Düne satıcılı başlayan endekste 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde tepki alımları gözlense de yeterli olmazken, kapanış (- %1.33) seviyesinde gerçekleşti. BIST100 endeksinin kısmi satıcılı eğilimle güne başlamasını bekliyoruz. Hızlı geri çekilme sonrasında taban arayışının devam ettiği endekste zayıf açılışın ardından destek aralığının yeniden öne çıkabilir. Söz konusu destek bölgesinin korunması tepki yükselişleri (dirençler ) açısından seans içi görünümde destekleyici olacaksa da seviyesi aşılmadığı takdirde yükselişler sınırlı kalacaktır desteği altındaki gerilemelerde ise bölgesine yönelik riskler artabilir kısa vadede önemli bir destek konumundadır. Aksi takdirde çift dip potansiyeli artacaktır. PİYASALARA BAKIŞ Bugün başlayan ve yarın sonuçlanacak olan FED toplantısı öncesinde piyasalarda temkinli bekleyişte değişiklik yok. Dün medyada FED in tahvil alım miktarını azaltabileceği yönünde çıkan haberler ABD 10 yıl vadeli tahvil faizleri yükseltirken, haftaya olumlu yönde başlangıç gerçekleştiren hisse piyasalarında getirilerin kısmen geri verilmesine neden oldu. Son gelişmelerin ardından Avrupa borsalarında sınırlı kayıpla açılış beklerken, FED öncesi temkinli bekleyişin devam edeceğini düşünüyoruz. ABD de açıklanacak TÜFE rakamları yurtdışı gündemde öne çıkan başlık konumunda. Küresel tarafta FED, yurtiçinde ise Gezi Parkı yla başlayan protesto gösterileri Borsa İstanbul da volatilite yaratmaya devam ediyor. Yeni günde ise Para Politikası Kurulu toplantısı izlenecekler arasında yer alacak. Beklentiler PPK toplantısı sonucunda kayda değer bir değişikliğin gerçekleşmeyeceği yönünde. Yeni güne başlarken Türk Lirası yatay eğilime sahip. BİST100 endeksinde ise sınırlı kayıplarla güne başlanmasını bekliyoruz destek aralığının korunması gün içerisinde sınırlı tepki yükselişleri açısından destekleyici olmaya devam edebilir. EKONOMİ HABERLERİ Bütçe, Mayıs 2013: Bütçe Mayıs ayında 4.6 milyar TL fazla verirken FDF de 8.1 milyar TL oldu. Yılın ilkbeş ayında ise bütçe 4.3 milyar TL, faiz dışı denge de 26 milyar TL fazla verdi. Mayıs ayında bütçe giderlerindeki artışın temel kaynağı ise faiz giderleri oldu. Yine yılın ilk beş ayında vergi gelirlerindeki artış yıllık %19 a yaklaşırken, faiz dışı giderler de %18 yükseldi. Yıl sonu için öngörülen bütçe rakamlarının yakalanmasında şu aşamada bir sıkıntı görmüyoruz. MB PPK Toplantısı: MB PPK bugün toplanıyor. Piyasayla benzer yönde MB nın herhangi bir politika aracında bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Meclis in gündemindeki torba yasa ile kurumsal kredi kartlarında akdi ve gecikme faizine üst limit getirilmesi planlanıyor BIMAS TUT: BIM bugün %100 bedelsiz sermaye artışı gerçekleştirecek, referans fiyat TL42.35TL EKGYO TUT: EKGYO, Mayıs ayında toplam 373mn TL değerinde 1,079 konut sattı. (+) GARAN Not Yok: Takipteki kredi portföyü satışı yapıldı ZOREN Not Yok: ZOREN EPDK ya toplam 80MW kurulu gücünde olacak güneş enerjisine santralleri lisansı için başvurdu. Şirket 500mn TL ye kadar tahvil ihracı için SPK ya başvuracak. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler ARCLK Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Bugün başlayan ve yarın sonuçlanacak olan FED toplantısı öncesinde piyasalarda temkinli bekleyişte değişiklik yok. Dün medyada FED in tahvil alım miktarını azaltabileceği yönünde çıkan haberler ABD 10 yıl vadeli tahvil faizleri yükseltirken, haftaya olumlu yönde başlangıç gerçekleştiren hisse piyasalarında getirilerin kısmen geri verilmesine neden oldu. Son gelişmelerin ardından Avrupa borsalarında sınırlı kayıpla açılış beklerken, FED öncesi temkinli bekleyişin devam edeceğini düşünüyoruz. ABD de açıklanacak TÜFE rakamları yurtdışı gündemde öne çıkan başlık konumunda. Küresel tarafta FED, yurtiçinde ise Gezi Parkı yla başlayan protesto gösterileri Borsa İstanbul da volatilite yaratmaya devam ediyor. Yeni günde ise Para Politikası Kurulu toplantısı izlenecekler arasında yer alacak. Beklentiler PPK toplantısı sonucunda kayda değer bir değişikliğin gerçekleşmeyeceği yönünde. Yeni güne başlarken Türk Lirası yatay eğilime sahip. BİST100 endeksinde ise sınırlı kayıplarla güne başlanmasını bekliyoruz destek aralığının korunması gün içerisinde sınırlı tepki yükselişleri açısından destekleyici olmaya devam edebilir. Tahvil-Bono Piyasası: 13/05/2015 vadeli gösterge tahvil dün %6.38 bileşik ile işlem gördü. Gösterge tahvilin gün içinde % bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Hazine Müsteşarlığı bugün 06/08/2014 vadeli, kuponsuz devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $179.1 seviyesinde. Döviz Piyasası: Euro dün dolar karşısında seviyesinden kapandı. Sabah itibariyle /$ paritesi , $/Yen paritesi 94.8, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. Türk Lirası ise dünü sepet bazında seviyesinde değer kaybıyla kapattı. Hafta sonu yaşanan gelişmelerin ardından değer kaybeden Türk Lirası bu sabaha seviyesinden başlıyor. $/TL nin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve 1.85 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları Fed in bugün başlayacak ve Çarşamba günü sona erecek toplantısında alacağı karar öncesinde dün yükselişle kapandı, ancak bankanın ekonomiye ilişkin yüklü destek programıyla ilgili planları hakkındaki spekülasyonlarla gün içinde ulaştığı yüksek seviyelerden geriledi. Önde gelen endekslerdeki yükseliş, Fed'in ekonomik toparlanmayı destekleyici politikalarını teyit edeceği beklentisiyle günün büyük bölümünde %1'in üzerinde yer aldı. Gün sonunda Dow Jones %0.73, S&P 500 ise %0.76 değer kazandı. Sabah itibariyle ABD 10 yıllık tahvil faizi %2.18, Brent petrol varil fiyatı ise $105.5 seviyesinde. Asya da Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi bugün %0.70 ekside, Japonya da ise borsalar %0.46 değer kaybıyla işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise sabah itibariyle yatay seyrediyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,382, gümüş ise $21,8 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,433, paladyum ise $711 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $318 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 EKONOMİ HABERLERİ Bütçe, Mayıs 2013: Bütçe Mayıs ayında 4.6 milyar TL fazla verirken FDF de 8.1 milyar TL oldu. Yılın ilk beş ayında ise bütçe 4.3 milyar TL, faiz dışı denge de 26 milyar TL fazla verdi. Mayıs ayında bütçe giderlerindeki artışın temel kaynağı ise faiz giderleri oldu. Yine yılın ilk beş ayında vergi gelirlerindeki artış yıllık %19 a yaklaşırken, faiz dışı giderler de %18 yükseldi. Yıl sonu için öngörülen bütçe rakamlarının yakalanmasında şu aşamada bir sıkıntı görmüyoruz. MB PPK Toplantısı: MB PPK bugün toplanıyor. Piyasayla benzer yönde MB nın herhangi bir politika aracında bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. 3

4 TEKNİK ANALİZ DESTEK ARALIĞI KISA VADEDE ÖNEMİNİ KORUYOR BİST100 (Günlük, TL) Düne satıcılı başlayan endekste 200 günlük üssel hareketli ortalama üzerinde tepki alımları gözlense de yeterli olmazken, kapanış (-%1.33) seviyesinde gerçekleşti puan gerileyen endekste 80 hisse değer kaybetti, 16 hisse değer kazandı. İşlem hacmi önceki güne göre %22 azalarak mntl olarak gerçekleşti. BIST100 endeksinin kısmi satıcılı eğilimle güne başlamasını bekliyoruz. Hızlı geri çekilme sonrasında taban arayışının devam ettiği endekste zayıf açılışın ardından destek aralığının yeniden öne çıkabilir. Söz konusu destek bölgesinin korunması tepki yükselişleri (dirençler ) açısından seans içi görünümde destekleyici olacaksa da seviyesi aşılmadığı takdirde yükselişler sınırlı kalacaktır desteği altındaki gerilemelerde ise bölgesine yönelik riskler artabilir. Geçtiğimiz hafta öne çıkardığımız yükselen dip seviyeleri görünümünün korunması açısından kısa vadede önemli bir destek konumunda. Aksi takdirde çift dip potansiyeli artacaktır. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler ARCLK BİST100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar AYGAZ, IHLAS PETKM *BİST100 e dahil hisselerin, endekse relatif günlük teknik görünümlerindeki aşırı alım/satım seviyeleri göstermektedir 4

5 SEKTÖR HABERLERİ Bankacılık Sektörü: Meclis in gündemindeki torba yasa ile kurumsal kredi kartlarında akdi ve gecikme faizine üst limit getirilmesi planlanıyor Meclis in gündemindeki torba yasa ile kurumsal kredi kartlarında akdi ve gecikme faizine üst limit getirilmesi planlanıyor. Halihazırda bireyseller için kredi kartlarında gecikme ve akdi faiz oranını TCMB belirliyor. En son açıklamaya göre TL de akdi aylık %2.12, temerrüt faizi olarak ise aylık %2.62 faiz uygulanıyor. Yeni kanuna göre, aynı uygulama kurumsal kredi kartları içinde geçerli olacak, bireyseller için uygulanan orana yakın bir oran tespit edilmesi muhtemel. 6 büyük bankanın kurumsal kredi kartları toplam kredilerin %1.1 ini oluşturuyor. Aylık faiz oranının ortalama %5 e yakın olduğu düşünüldüğünde, uygulama 6 büyük bankanın toplam karını 2013 te %1.6, 2014 karını ise %3.2 aşağı çekebilir. Uygulamadan kurumsal kredi kartları toplamın içinde daha yüksek olan Yapı Kredi ve Vakıfbank daha olumsuz etkilenirken, düşük olan Halkbank ise görece daha az olumsuz etkileniyor. ŞİRKET HABERLERİ BIMAS TUT (Son Fiyat: 84.00TL / Piyasa Değeri: 12,750mn TL): BIM bugün %100 bedelsiz sermaye artışı ile mevcut 152mn TL sermayesini 304mn TL ye çıkaracak. %85 i iç kaynaklardan, %15 i kar payından karşılanacak. (Referans fiyat: 42.35TL) EKGYO TUT (Son Fiyat: TL2.86 / Piyasa Değeri: TL7,150mn): Emlak Konut GYO, Mayıs ayında toplam 373mn TL değerinde 1,079 konut sattı. Böylece ilk 5 ayda toplam 6,499 bağımsız ünite satışı ile 3,204mn TL hasılat elde edildi. (+) Açıklanan veride Nisan ayı satışları 154 ünite artarken Mayıs ayında yapılan satışların büyük bölümü 199 adet ile Ağaoğlu Maslak İstanbul projesinde gerçekleşmiştir. Şirket 2012 de 9,151, 2011 de 12,488 ve 2010 da 7,732 ünite satışı gerçekleştirdi. Şirket 2013 yılında 10,000 ünite satmayı hedefliyor. İlk 5 ay performansına göre Şirket in hedeflerini aşacağını düşünüyoruz. 5

6 GARAN Not Yok (Son Fiyat: TL8.68 / Piyasa Değeri: TL36,456mn): Garanti Bankası KAP a yaptığı açıklamada, takipteki krediler portföyünün 314mn TL tutarındaki bölümünün 58.4mn TL bedel karşılığında LBT Varlık Yönetimi A.Ş.'ye satıldığını belirtmiştir. Satıldığı açıklanan takipteki alacaklar Garanti nin toplam takipteki kredilerinin %14 ünü oluşturmaktadır. Satıştaki iskonto oranı olan %81 olarak gerçekleşmiştir. Satışa göre düzeltildiğinde Garanti nin 1Ç13 itibariyle %2.3 olan takipteki alacaklar oranı %2.0 olmaktadır. ZOREN Not Yok (Son Fiyat: TL1.33 / Piyasa Değeri: TL655mn): Zorlu Enerji EPDK ya toplam 80MW kurulu gücünde olacak 5 güneş enerjisine santrali lisansı için başvurdu. Ayrıca Şirket Yönetim Kurulu, 500mn TL ye kadar 1 yıl ile 3 yıla kadar vadeli, TL cinsinden tahvil ihracı için SPK ya başvuru yapmaya karar verdi. 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) Bim Birlesik Magazalar BIMAS T.S.K.B. TSKB Bastas Baskent Cimento BASCM % 2.50 Ege Profil EGPRO % 5.14 Euro B Tipi Men. Kiy. Y.OEMBYO % 0.69 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.69 Euro Trend Y.O. ETYAT % 0.69 Good-Year GOODY % Net Holding NTHOL % 2.39 Nuh Cimento NUHCM % Atlas Y.O. ATLAS Derimod DERIM Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatirim Holding KPHOL Matas Matbaacilik MATAS Orge Enerji ORGE Osmanli Menkul Deg. OSMEN Selcuk Gida SELGD Trabzonspor TSPOR Dogusan DOGUB Arsan Tekstil ARSAN Karsan Otomotiv KARSN Kombassan Holding KOMHL Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ Galatasaray GSRAY Mensa Holding A.S MEMSA Borusan Boru BRSAN Halk G.M.Y.O. HLGYO Finansbank FINBN Sise Cam SISE Soda Sanayii SODA Trakya Cam TRKCM Anadolu Cam ANACM Vakif Fin. Kir. VAKFN Turk Hava Yollari THYAO Vakif G.M.Y.O. VKGYO Fenis Aluminyum FENIS Ittifak Holding ITTFH Garanti Y.O. GRNYO Karel Elektronik KAREL Aviva Sigorta AVIVA Anadolu Hayat Emek. ANHYT Garanti Faktoring GARFA Kardemir (A) KRDMA Kardemir (B) KRDMB Kardemir (D) KRDMD Pimas PIMAS Milpa MIPAZ Akdeniz Guvenlik HizmetAKGUV Reysas G.M.Y.O. RYGYO Referans Fiyat (TL) 7

8 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) Değişim Akbank % Akfen Holding % Migros % Sabanci Holding % Turkcell % Trakya Cam % T. Vakiflar Bankasi % Yapi Ve Kredi Bankasi % Portföyümüzün Getirisi -1.64% BİST ,946 80, % Relatif Performans -0.32% AL Listemiz; AKBNK, AKFEN, MGROS, SAHOL, TCELL, TRKCM, VAKBN ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. 10% % 73% % 5% 6% 60% 53% 4% 45% 1% 30% -2% -1% 15% 14% -5% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif 0% AL Tavsiyelerimiz BIST-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 14 Haziran tarihinde hesaplanmıştır. 8

9 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.6% Akbank AKBNK AL % 18, % 14.4% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB TUT % 12, % 18.3% İş Bankası ISCTR TUT % 14, % 12.3% Vakıfbank VAKBN AL % 7, % 13.4% YKB YKBNK AL % 11, % 13.9% TSKB TSKB TUT % 1, % 16.7% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL % ,395-59% Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,690-36% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,928-24% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,036-1% Sabancı Holding SAHOL AL % 11, ,232-19% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,319-17% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 3, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO TUT % 1, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2013T 2014T 2013T 2014T 2013T 2014T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM AL % Anel Elektrik ANELE TUT % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 7, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 4, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA TUT % Koza Altın KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO TUT % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 2, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL AL % 13, Türk Hava Yolları THYAO TUT % 5, Tofaş TOASO TUT % 3, Trakya Cam TRKCM AL % 1, Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 6, Ünye Çimento UNYEC TUT % BİST-100 XU100 78,946 95,719 21% 255,914 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 9

10 VERİ AKIŞI 18 Haziran Salı FED FOMC Toplantısı yapılacak G8 toplantısı İrlanda da yapılacak 09:00 Japonya Makine Siparişleri (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 09:00 AB ECB Başkanı Draghi, Kudüs te konuşacak. 11:30 İngiltere ÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.10 / Beklenti: % :30 İngiltere ÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %2.40 / Beklenti: % :00 AB ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 27.6 / Beklenti: m.d 12:00 Almanya ZEW Ekonomi Anketi (Haziran) Önceki Veri: 36.4 / Beklenti: :00 Türkiye Faiz Kararı Önceki Veri: %4.50 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Aylık) Önceki Veri: -%0.40 / Beklenti: % :30 ABD TÜFE (Mayıs) (Yıllık) Önceki Veri: %1.10 / Beklenti: % :30 ABD Konut Başlangıçları (Mayıs) Önceki Veri: 853bin / Beklenti: 950bin 23:30 ABD API Ham petrol stokları Önceki Veri: 8965bin / Beklenti: m.d 19 Haziran Çarşamba FED FOMC Toplantısıyapılacak 02:50 Japonya Ticaret Dengesi (Mayıs) Önceki Veri: -JPY879.9 mlr / Beklenti: -JPY mlr 11:30 İngiltere BoE Toplantı Tutanaklarını açıklayacak. 12:30 Almanya tahvil satacak. 14:00 ABD Mortgage Onayları Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: m.d 15:15 AB ECB üyesi Liikanen konuşma yapacak. 17:30 ABD DOE Ham petrol stokları Önceki Veri: 2523bin varil / Beklenti: 1750bin varil 21:00 ABD FOMC Faiz Kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: % :00 ABD FED Ekonomik Görünüm Notlarını açıklayacak. 21:30 ABD FED Başkanı Bernanke basın konferansı düzenleyecek. 10

11 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: