HAFTAYA BAKIŞ Eylül 2012

Transkript

1 deksler Kapanış Hafta İçi Yüksek Düşük % İMKB-100 deksi ,84 DOW IND ,65 S&P ,23 NASDAQ Comp ,26 XETRA DAX ,52 FTSE ,46 IBE35-İspanya ,23 FTSEMIB-İtalya ,69 BOVESPA ,21 VIX deksi 14,4 19,0 14,3-18,22 TR, Gösterge Faiz 7,35 7,77 7,28-3,54 Emtialar Brent Petrol ($) 114,5 116,6 112,0-0,32 Ons Altın ($) 1.739, , ,6 2,65 Pariteler USD/TL 1,7915 1,8255 1,7905-1,21 USD/EUR 2,2945 2,2985 2,2805 0,48 Sepet 2,0430 2,0620 2,0355-0,27 EUR/USD 1,2788 1,2818 1,2502 1,71 USD/JPY 78,24 79,04 78,02-0,19 Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl EUR 0,07 0,16 0,73 USD 0,23 0,41 1,02 TL 6,61 7,23 7,98 MB Faizleri Faiz Toplantı Türkiye 5,75% 18 Eylül ABD 0-0,25% 13 Eylül Avrupa 0,75% 4 Ekim İngiltere 0,50% 4 Ekim Global Tahvil Faizi 2 Yıl 10 Yıl ABD 0,25 1,67 Almanya 0,03 1,52 İspanya 2,74 5,63 İtalya 2,24 5,06 Kader Ayı nda ikinci round Gerek yurtiçi gerekse de yurtdışı gündemin yoğun olduğu haftada bir yanda büyümeye ilişkin veriler, diğer yanda kritik toplantılar, piyasaların yönü açısından belirleyici olacak. İçerde GSYH-Sanayi Üretimi ve Cari açık Bugün saat 10:00 da açıklanacak 2Ç GSYH/sanayi üretimi ile yarınki ödemeler dengesi rakamları, gerek Merkez Bankası nın politika duruşu gerekse de not artırım beklentileri açısından önemli olacak. Orta Vadeli Program da %4 lük yılsonu büyüme hedefi, küresel boyuttaki yavaşlama emareleri nedeniyle aşağı yönlü risklerle karşı karşıya iken, söz konusu risklere karşı Merkez Bankası nın sıkı politika duruşundan büyümeye odaklı politikaya geçip geçmeyeceği merak ediliyor. 2Ç GSYH de %3,3 lük piyasa beklentisi olup, 1Ç te büyüme %3,2 olarak gerçekleşmişti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış veriye göre ise %0,4 küçülme yaşamıştı. Sanayi üretiminde piyasa beklentisi %2,4 olup, Haziran da yıllık bazda %2,7 lik artış göstermişti Yarınki ödemeler dengesi rakamları, not artırım beklentileri açısından da kritik öneme sahip. Açıktaki daralmanın devam etmesi yatırım yapılabilir seviye için beklentileri bir miktar daha artıracaktır. Geçen hafta S&P nin, bir takım risklerin varlığına dikkat çekerek, not artırımının gündemde olmadığını söylerken, Japon derecelendirme kuruluşu JCR ın, Eylül sonunda Türkiye yi yeniden değerlendireceğini hatırlatmakta fayda var. Temmuz ayı cari açık beklentisi, 4,1 mr dolar olup, açık Haziran da 4,2 mr dolar olarak gerçekleşmişti. Beklentimiz; %4 lük hedeften önemli ölçüde sapmaya işaret edecek 2Ç GSYH nın, MB ye yönelik gevşeme beklentilerini artırarak, bono piyasasında alımları hızlandırması. Cari açıktaki daralma eğiliminin devam etmesi ise, özellikle de not artırım beklentilerini daha da artıracağından gerek bono gerekse de İMKB cephesinde alış yönlü etki yaratabilir. Aksi gelişmeler ise negatif algılamayı artıracaktır.

2 Alman Anayasa Mahkemesi ESM kararı-çarşamba İkincil piyasadan tahvil alım kararı alması ile Euro krizinin çözümünde önemli bir aksiyona giden Avrupa Merkez Bankası sonrası gözler Alman Anayasa Mahkemesi nde. Euro nun geleceği adına kader günü olarak nitelendirebileceğimiz Çarşamba günü, Alman Anayasa Mahkemesi, ESM (Avrupa İstikrar Mekanizması) ve Mali Pakt kararını verecek. Haziran ayında, 3 te 2 lik Meclis onayını alarak kabul edilen ESM-Mali Pakt yasa tasarılarının anayasaya aykırılığı gerekçesiyle Federal Mahkeme ye dava açılmış, Mahkeme de kararını 12 Eylül de açıklayacağını duyurmuştu. Mahkeme nin ESM ye onay vermesi, yaklaşık 500 mr euroluk kapasitesiyle borç krizinin çözümünde kritik önem arz eden Fon un aktive edilmesinin yolunu açacak. Beklentimiz; Mahkeme nin gerek ESM ye gerekse de Mali Pakt a, Anayasa ya aykırı olmadığı gerekçesiyle onay vereceği yönünde. Mahkeme nin beklentimiz paralelinde- ESM/Mali Pakt a onay vermesi, Draghi ile başlayan yukarı yönlü ralliyi devam ettirecektir. ABD Tarım Bakanlığı Eylül Raporu-Çarşamba ABD de devam eden kuraklık nedeniyle tahıl emtiasında yaşanan sert yükseliş, gıda fiyatlarında yukarı yönlü baskı yaratırken, Çarşamba günü yayımlanacak ABD Tarım Bakanlığı raporu kritik öneme sahip. G-20 üyesi ülkeleri de, artan gıda fiyatlarına müdahale etmek için ABD Tarım Bakanlığı nın Eylül raporunu bekleyeceklerini bildirmişti. Üretim tahminlerinin aşağı çekilmeye devam etmesi, tahıl emtiasında yukarı yönlü fiyat hareketlerine neden olabilir. Fed faiz kararı-perşembe 6 Kasım ABD Başkanlık seçimleri öncesinde, %8 in altına indirilemeyen işsizlik oranı ile %2 lik orta vadeli hedefin altında seyreden 2Ç GSYH, Obama yönetiminin önündeki iki büyük engel olarak, Fed e yönelik daha fazla teşvik beklentilerini artırıyor. Perşembe günkü FOMC toplantısı da, Fed in yeni tur tahvil alım programı kararı için son durak olarak görülüyor. Beklentimiz; her defasında gerektiği zaman, gerekeni yaparız sözünü yineleyen Fed in, gereken zamanda olmaması nedeniyle -en azından bu toplantıda- QE3 kararı almayacağı yönünde. Daha önceki QE1-QE2 programlarıyla yaklaşık 2,3 trilyon dolarlık tahvil alımı yapan Fed, uzun vadeli faiz beklentilerini yönetmek amacıyla da Twist Operasyonu na gitmişti. Söz konusu likiditenin reel ekonomiye akmayışı, gelecek QE lerin de beklenen etkiyi göstermeyeceği görüşümüzü güçlendiriyor.

3 İMKB-100 deksi Yükseliş trendi devam ediyor Görünüm hala olumlu. Teknik göstergeleri pozitif sinyal üretmeye devam eden endeks, 5 günlük hareketli ortalamasından ve bollinger üst bandından ayrılmadığı takdirde yükselişine devam edecektir. Bu açıdan endekste ilk önemli destek konumunda iken olası kar realizasyonlarında günlükte haftalıkta seviyesinin korunması gerektiğini düşünüyoruz puanın altı satış baskısını artırarak ilk etapta e doğru geri çekilmeye yol açabileceğinden riskli olacaktır. Olası yükselişlerde ise ilk hedef iken ardından yeni hedef olarak takip edilebilir. Destek Direnç VOB 30 deksi-ekim Görünüm olumlu Olumlu teknik görünüm 82,000 korunduğu takdirde bu haftada devam edecektir. 84,000 puanın kırılıp destek haline gelmesi durumunda bu hafta sırasıyla 85,000-86,000 hedef seviyeler olarak takip edilebilir. 83,500-83,000 ise ilk destek seviyeleri. Destek 83,500 83,000 82,500 Direnç 84,500 85,000 86,000

4 100 ENDEKSİ NDE GEÇEN HAFTANIN EN ÇOK KAZANDIRAN KAYBETTİREN HİSSELERİ Kapanış % Yıllık % Kapanış % Yıllık % IHEVA 0,77 10,00 24,19 DOHOL 0,77-8,33 45,28 SAFGY 0,85 8,97-23,46 GOZDE 3,66-4,44-7,11 THYAO 3,90 8,33 83,96 TSPOR 10,60-4,50-5,78 ISGYO 1,49 7,97 55,26 ECZYT 6,00-3,54 50,77 SNGYO 1,39 7,75 46,79 FENER 48,40-3,20 21,00 EREGL 2,18 7,39 0,34 HURGZ 0,82-3,53 17,14 TRGYO 2,73 6,64 56,39 OTKAR 38,70-2,27 67,61 TRCAS 3,08 6,21 40,73 NETAS 12,95-2,63 8,35 GLYHO 1,28 5,79 18,52 GSRAY 56,00-2,61 5,98 SEKTÖR ENDEKSLERİNDE GEÇEN HAFTA Önceki Hafta İçi % Değişim deksler Kapanış Kapanış Düşük Yüksek Son 1 Ay Yılbaşına Göre IMKB ,84 4,62 32,52 IMKB ,86 4,86 33,10 IMKB ,82 5,18 35,05 IMKB TÜM ,77 4,51 31,00 IMKB SINAİ ,26 4,90 19,27 IMKB ,96 2,06 21,75 IMKB TÜM ,02 3,53 18,01 IMKB 10 BANKA ,71 7,30 42,03 IMKB GIDA, İÇECEK ,02 4,87 20,02 IMKB TEKSTİL, DERİ ,34 5,52 7,94 IMKB ORMAN, KAĞIT, BASIM ,13 1,69 80,34 IMKB KİMYA, PETROL, PLASTİK ,81 4,63 6,62 IMKB TAŞ, TOPRAK ,43 1,07 6,00 IMKB METAL ANA ,53 5,13 10,12 IMKB METAL EŞYA, MAKİNA ,55 6,75 36,84 IMKB HİZMETLER ,14 1,17 28,31 IMKB ELEKTRİK ,87-4,13 16,86 IMKB ULAŞTIRMA ,55 13,80 67,40 IMKB TURİZM ,12-5,31-1,45 IMKB TİCARET ,71-2,63 41,01 IMKB İLETİŞİM ,60 3,30 13,40 IMKB MALİ ,77 5,54 38,32 IMKB BANKA ,70 7,25 41,90 IMKB SİGORTA ,40-3,43 35,18 IMKB FİN. KİRA. FAKTORİNG ,76 3,14 1,65 IMKB HOLDİNG VE YATIRIM ,40 0,93 32,79 IMKB GAYRİMENKUL YAT.ORT ,44 9,97 24,64 IMKB TEKNOLOJİ ,14 1,30 30,41 IMKB BİLİŞİM ,52-3,33 11,64 IMKB İKİNCİ ULUSAL ,31-3,29-1,21 IMKB MENKUL KIYMET YAT. ORT ,45 2,58 15,02 IMKB SPOR ,24-2,79 1,04

5 100 ENDEKSİ NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELERDEN EN ÇOK BEĞENDİKLERİMİZ 2012 yılbaşından bu yana endeksin yükselişine ayak uyduramamış hatta negatif getiri sağlayan hisse sayısı 15 iken toplamda 57 hissenin getirisi endeksin altında kalmıştır. Geriye kalan 43 hisse ise endekste daha iyi getiri sağlamıştır. iyi getirileri İpek erji, Koza Madencilik, Doğuş Otomotiv ve Park Elektrik sağlarken, en fazla değer kaybı Ereğli ve Petkim de yaşanmıştır. deksi taşıyan hisseler ise bankalar olmak üzere 30 deksi olmuştur. EREGL; Hedef: 2,30TL. Küçük ortak Arcelor Mittal in satışı ile başlayan düşüş, gerileyen karlılıkla birlikte hissede değer kaybına yol açmıştır. Ereğli de yaşanan kar düşüşüne karşılık pazardaki güçlü konumu, büyüme potansiyeli ve iyi yönetimi nedeniyle ucuz olduğunu düşünüyoruz. 2 Ağustos AL önerisinde bulunduğumuz hisse için önerimizi aynen devam ettiriyoruz. PETKM; Hedef 2,20 TL. Bu yıl artan maliyetler ve düşen fiyatların etkisiyle zarar açıklayan ve yine yılı zararla kapatmasını beklediğimiz şirketin, pazarda devam eden liderliği ve güçlü mali yapısı ile önümüzdeki yıllarda yeniden kara geçeceğini tahmin ediyoruz. Değerlemeler itibariyle şirketin şu andaki fiyat seviyesinin alım için uygun olduğunu düşünüyoruz. SISE; Hedef 3,00 TL. Ekonomideki daralma ile birlikte bu yıl artan enerji fiyatlarından olumsuz etkilenen grubun, güçlü mali yapısı ve büyüme potansiyeli nedeniyle değerlemeler itibariyle ucuz kaldığını tahmin ediyoruz. AKSA; Hedef 4,90 TL. İştirak satışının etkisiyle ilk yarıda olumlu sonuçlar yaratan şirketin, artan maliyelerini ilk yarı itibariyle iyi yönettiğini ve FAVÖK de yatay bir görünüm sergilediğini görüyoruz. Karbon elyaftaki büyüme potansiyeli ile dikkatleri çeken hisse için orta vadeli beklentilerimiz olumlu. TTKOM; Hedef 7,70 TL. Yüksek nakit/kar yaratma ve temettü verimi ile dikkatleri çeken hissede kısa vadede yukarı hareketin devamını bekliyoruz. AEFES; Hedef 27,00 TL. Bu yıl artan karlılığı ile dikkat çeken hissede olumlu teknik görünüm devam ediyor. Kısa vadede hissede yükselişin 27,00T Lye kadar devam edeceğini tahmin ediyoruz Kapanış 2012 Yıliçi (TL) (%) Düşük Yüksek Kapanış Göre % Göre Relatif PD/DD F/K Ereğli Demir Çelik 2,18 7,39 1,89 2,77 2,17 0,34-24,3 1,0 10,3 Petkim 2,06 3,00 1,75 2,37 1,91 7,84-18,6 1,3 Şişe Cam 2,72 1,87 2,26 3,31 2,53 7,42-18,9 0,9 8,0 Ak erji 1,98-2,46 1,67 3,67 1,84 7,61-18,8 1,0 Eczacıbaşı İlaç 1,87 0,54 1,55 2,18 1,71 9,39-17,5 0,4 48,3 Aksa 4,51 1,81 3,77 4,86 4,16 8,40-18,2 0,9 5,9 Deva Holding 2,11-1,40 1,65 2,60 1,96 7,65-18,8 1,2 Anadolu Efes 25,90 1,97 19,02 26,70 22,35 15,88-12,6 2,5 35,2 Türk Telekom 7,38 2,50 5,87 7,81 6,48 13,81-14,1 5,1 11,0 Tüpraş 42,20 1,44 30,28 43,32 36,48 15,68-12,7 2,8 9,6 Turkcell 10,55-2,31 7,56 11,05 8,88 18,81-10,3 1,9 12,1 Gübre Fabrik. 13,40 0,37 9,95 15,15 11,35 18,06-10,9 1,8 6,8 Asya Katılım Bankası 1,96 2,08 1,52 2,13 1,59 23,27-7,0 0,8 8,1 Akbank 7,22 0,56 5,28 7,41 5,93 21,74-8,1 1,5 13,7 Bagfaş 178,50 3,18 137,23 231,07 143,83 24,11-6,3 2,5 10,1 Ford Otosan 17,50-1,96 10,64 18,00 14,38 21,69-8,2 3,3 9,3 Türk Traktör 38,90-0,77 25,32 39,70 30,35 28,17-3,3 3,7 7,5 Good-Year 51,50 2,49 37,76 80,41 40,80 26,24-4,7 1,8 14,8 100 deksi , ,52

6 IMKB 100 ENDEKSİ'NE GÖRE UCUZ KALAN HİSSELER 2012 Yıliçi (TL) Kapanış (%) Düşük Yüksek Kapanış YB'na Göre % YB'na Göre Relatif Getiri PD/DD F/K Metro Holding 0,55-1,8 0,53 1,12 0,91-39,56-54,4 0,5 Beşiktaş Futbol Yat. 4,72 1,9 4,15 9,82 6,62-28,70-46,2 0,0 Menderes Tekstil 0,70-1,4 0,67 1,18 0,94-25,53-43,8 0,6 4,7 Saf GMYO 0,85 9,0 0,75 1,64 1,11-23,46-42,2 3,3 2,6 Afyon Çimento 76,50-2,5 68,00 121,50 91,50-16,39-36,9 5,1 Sasa Polyester 1,15 2,7 1,09 1,72 1,28-10,16-32,2 0,9 34,7 Gözde Girişim 3,66-4,4 3,23 4,71 3,94-7,11-29,9 1,4 Işıklar Yat. Holding 0,69 3,0 0,65 1,20 0,74-6,76-29,6 0,4 11,3 Trabzonspor Sportif 10,60-4,5 10,20 23,00 11,25-5,78-28,9 4,0 46,0 Kiler GMYO 1,85-0,5 1,70 2,53 1,94-4,67-28,1 0,8 7,0 İş Fin. Kir. 0,96 4,3 0,78 1,08 1,00-4,21-27,7 0,7 9,7 Tek-Art Turizm 0,79-2,5 0,75 1,23 0,81-2,47-26,4 0,7 44,8 Çemaş Döküm 1,20-1,6 1,11 1,96 1,21-0,83-25,2 1,6 11,2 Ereğli Demir Çelik 2,18 7,4 1,89 2,77 2,17 0,34-24,3 1,0 10,3 Trakya Cam 2,14-0,9 1,90 2,66 2,12 0,86-23,9 0,8 8,9 Net Turizm 0,63-1,6 0,58 0,94 0,62 1,61-23,3 0,4 Aygaz 8,60 3,6 6,88 10,49 8,35 2,95-22,3 1,2 12,1 Net Holding 1,62 0,6 1,38 1,78 1,57 3,18-22,1 2,8 6,8 Vestel 1,90-3,1 1,67 2,36 1,81 4,97-20,8 0,6 Goldaş Kuyumculuk 0,54 0,0 0,47 0,72 0,51 5,88-20,1 0,5 2,5 Galatasaray Sportif 56,00-2,6 46,05 106,65 52,84 5,98-20,0 0,0 Konya Çimento 314,00-1,3 222,34 371,00 294,23 6,72-19,5 4,6 36,5 Şişe Cam 2,72 1,9 2,26 3,31 2,53 7,42-18,9 0,9 8,0 Ak erji 1,98-2,5 1,67 3,67 1,84 7,61-18,8 1,0 Deva Holding 2,11-1,4 1,65 2,60 1,96 7,65-18,8 1,2 Petkim 2,06 3,0 1,75 2,37 1,91 7,84-18,6 1,3 Rhea Girişim 1,99-1,5 1,70 2,91 1,84 8,15-18,4 1,1 6,5 Netaş Telekom. 12,95-2,6 11,22 29,95 11,95 8,35-18,2 2,9 140,2 Aksa 4,51 1,8 3,77 4,86 4,16 8,40-18,2 0,9 5,9 Kiler Gıda 3,09 0,3 2,35 3,76 2,84 8,80-17,9 2, ,0 Karsan Otomotiv 1,19-0,8 0,99 1,40 1,09 9,17-17,6 2,1 Eczacıbaşı İlaç 1,87 0,5 1,55 2,18 1,71 9,39-17,5 0,4 48,3 İttifak Holding 5,08-1,9 4,20 7,90 4,51 12,51-15,1 0,4 Türk Telekom 7,38 2,5 5,87 7,81 6,48 13,81-14,1 5,1 11,0 Göltaş Çimento 55,50 0,0 43,52 82,03 48,63 14,14-13,9 1,5 17,8 Tüpraş 42,20 1,4 30,28 43,32 36,48 15,68-12,7 2,8 9,6 Anadolu Efes 25,90 2,0 19,02 26,70 22,35 15,88-12,6 2,5 35,2 Mondi Tire Kutsan 1,14 5,6 0,93 1,26 0,98 16,33-12,2 1,5 19,2 Hürriyet Gzt. 0,82-3,5 0,65 1,21 0,70 17,14-11,6 0,7 Anadolu Sigorta 0,93 2,2 0,69 1,02 0,79 17,72-11,2 0,6 Gübre Fabrik. 13,40 0,4 9,95 15,15 11,35 18,06-10,9 1,8 6,8 Global Yat. Holding 1,28 5,8 0,91 1,41 1,08 18,52-10,6 0,7 Turkcell 10,55-2,3 7,56 11,05 8,88 18,81-10,3 1,9 12,1 Tekstilbank 0,74 4,2 0,56 0,83 0,62 19,35-9,9 0,6 10,8 TAV Havalimanları 9,42-0,4 6,62 10,10 7,85 20,00-9,4 3,1 13,9 Fenerbahçe Futbol 48,40-3,2 36,60 61,00 40,00 21,00-8,7 10,4 203,1 Ford Otosan 17,50-2,0 10,64 18,00 14,38 21,69-8,2 3,3 9,3 Akbank 7,22 0,6 5,28 7,41 5,93 21,74-8,1 1,5 13,7 Asya Katılım Bankası 1,96 2,1 1,52 2,13 1,59 23,27-7,0 0,8 8,1 İzmir Demir Çelik 4,34 3,1 2,46 5,09 3,51 23,58-6,7 2,8 42,5 Bagfaş 178,50 3,2 137,23 231,07 143,83 24,11-6,3 2,5 10,1 İhlas Ev Aletleri 0,77 10,0 0,55 0,93 0,62 24,19-6,3 0,7 Good-Year 51,50 2,5 37,76 80,41 40,80 26,24-4,7 1,8 14,8 Türk Traktör 38,90-0,8 25,32 39,70 30,35 28,17-3,3 3,7 7,5 GSD Holding 0,72 4,3 0,50 0,85 0,55 30,91-1,2 0,3 5,7 Doğan Yayın Hol. 0,66-1,5 0,47 0,86 0,50 32,00-0,4 1,5 Aksigorta 2,05 4,6 1,16 2,07 1,55 32,43-0,1 1,6 14,2

7 IMKB 100 ENDEKSİ'NE GÖRE PAHALI KALAN HİSSELER Kapanış (%) Düşük 2012 Yıliçi (TL) Yüksek Kapanış YB'na Göre % YB'na Göre Relatif Getiri PD/DD F/K İMKB-100 deksi , ,52 Bizim Mağazaları 24,75 0,4 17,74 27,00 18,53 33,57 0,8 10,2 34,0 Tekfen Holding 7,00 4,2 4,64 7,06 5,15 35,84 2,5 1,3 10,4 Alarko Holding 4,13-0,2 2,67 4,52 3,03 36,30 2,9 0,9 9,2 Garanti Bankası 7,86 0,8 5,31 7,94 5,76 36,57 3,1 1,8 11,6 Borusan Mannesmann 28,30-2,1 18,63 32,46 20,46 38,34 4,4 1,3 16,7 Kartonsan 262,00 0,4 166,46 297,00 189,24 38,45 4,5 3,5 23,4 Koç Holding 7,36-0,5 4,88 7,44 5,31 38,64 4,6 1,3 9,4 ka İnşaat 5,00-0,8 3,33 5,36 3,60 38,75 4,7 1,7 14,5 Banvit 3,85 0,8 2,62 4,39 2,77 38,99 4,9 2,4 Emlak Konut GMYO 2,67 0,4 1,81 2,74 1,91 39,72 5,4 1,8 25,7 Aksa erji 3,92 0,3 2,60 4,10 2,80 40,00 5,6 2,7 21,7 Turcas Petrol 3,08 6,2 1,96 3,16 2,19 40,73 6,2 1,0 5,4 Ege Gübre 101,75 1,8 66,42 147,28 71,90 41,52 6,8 1,9 28,8 Bim Mağazalar 73,75-1,3 45,97 80,50 51,57 43,02 7,9 19,3 35,3 Mutlu Akü 5,60-0,4 3,58 6,44 3,90 43,59 8,4 1,0 4,3 Şekerbank 1,30 0,8 0,83 1,36 0,90 44,44 9,0 0,8 6,5 Doğan Holding 0,77-8,3 0,47 0,92 0,53 45,28 9,6 0,6 274,9 Sinpaş GMYO 1,39 7,8 0,89 1,42 0,95 46,79 10,8 0,8 13,4 Sabancı Holding 7,90 1,0 5,03 8,22 5,32 48,46 12,0 1,1 10,8 Eczacıbaşı Yatırım 6,00-3,5 3,91 7,29 3,98 50,77 13,8 0,4 38,2 Brisa 5,04-1,9 3,10 11,39 3,33 51,39 14,2 3,6 20,9 Koza Altın 37,70 5,3 20,42 37,79 24,64 53,00 15,5 5,2 8,8 Migros Ticaret 19,40 1,8 11,25 20,10 12,65 53,36 15,7 2,6 11,6 Tofaş Oto. Fab. 8,54-3,0 5,17 8,96 5,54 54,07 16,3 2,3 8,8 İş GMYO 1,49 8,0 0,94 1,50 0,96 55,26 17,2 0,9 11,0 T.S.K.B. 2,03-2,4 1,24 2,15 1,30 56,22 17,9 1,5 7,5 Torunlar GMYO 2,73 6,6 1,69 2,75 1,75 56,39 18,0 0,5 4,9 İhlas Holding 1,21 5,2 0,74 1,23 0,77 57,14 18,6 1,1 Yapı ve Kredi Bank. 4,35 2,6 2,48 4,39 2,69 61,71 22,0 1,4 10,9 Kardemir (D) 1,16 0,0 0,66 1,21 0,71 63,06 23,0 0,9 4,5 T. Halk Bankası 15,95-2,7 9,01 16,70 9,69 64,56 24,2 1,9 8,8 Otokar 38,70-2,3 21,02 40,40 23,09 67,61 26,5 4,6 14,5 Vakıflar Bankası 4,19 1,7 2,19 4,21 2,44 71,86 29,7 1,0 8,2 Boyner Mağazacılık 4,01 4,7 2,01 4,16 2,33 72,10 29,9 3,4 14,7 Ülker Bisküvi 8,22-1,0 4,21 8,58 4,74 73,45 30,9 3,3 18,6 Aselsan 6,56-0,6 3,27 6,98 3,78 73,57 31,0 2,8 12,5 İş Bankası (C) 5,66 2,2 3,05 5,72 3,22 75,83 32,7 1,3 8,9 Arçelik 10,50 4,4 5,10 10,65 5,79 81,49 37,0 2,0 13,3 Türk Hava Yolları 3,90 8,3 1,99 3,91 2,12 83,96 38,8 1,0 8,2 Park Elek. Madencilik 6,62-0,3 2,37 6,80 3,04 117,82 64,4 2,4 7,9 Doğuş Otomotiv 6,42-0,6 2,53 6,54 2,67 140,45 81,4 1,5 6,4 Koza Madencilik 4,12 0,0 1,47 4,32 1,65 149,84 88,5 1,4 6,6 İpek Doğal erji 4,10-0,2 1,22 4,27 1,40 191,88 120,3 1,6 8,2

8 VERİ TAKVİMİ TSİ Önem Beklenti Önceki 10 Eylül Pazartesi Japonya 2Ç GSYH (Final) 02:50 Yüksek 0,3% 0,3% Türkiye Temmuz ayı Sanayi Üretimi 10:00 Yüksek 2,4% 2,7% Türkiye 2Ç GSYH 10:00 Yüksek 3,3% 3,2% İtalya 2Ç GSYH 11:00 Yüksek -0,7% Fransa, haftalık bono ihaleleri ile 7 mr euro 15:50 Orta borçlanma hedefleyecek Türkiye Ağustos ayı Hazine Nakit Dengesi 17:30 Orta 11 Eylül Salı Türkiye Temmuz ayı Cari İşlemler Dengesi 10:00 Yüksek -4,1 mr $ -4,2 mr $ ABD Temmuz ayı Dış Ticaret Dengesi 15:30 Yüksek -44,5 mr $ -42,9 mr $ Draghi-Samaras görüşmesi 16:00 Yüksek AB Komisyonu bankacılık birliğine ilişkin raporunu açıklayacak 12 Eylül Çarşamba Almanya Ağustos ayı TÜFE (Final) 09:00 Yüksek 0,3% 0,3% İspanya Ağustos ayı TÜFE 10:00 Yüksek İtalya Temmuz ayı Sanayi Üretimi 11:00 Yüksek -0,6% -1,4% Uluslararası erji Ajansı aylık raporu açıklanacak 11:00 Orta Euro Bölgesi Temmuz ayı Sanayi Üretimi 12:00 Yüksek -0,3% -0,6% Almanya, 2023 vadeli tahvil ihracı ile 1 mr euroluk 13:00 Orta borçlanma hedefleyecek Hazine, 359 mn TL iç borç ödemesi gerçekleştirecek. 17:00 ABD Petrol Stokları Net Değişim 17:30 Orta Hollanda da Genel Seçim yapılacak Alman Anayasa Mahkemesi ESM/mali anlaşma kararı Apple, IPhone 5'in tanıtımını yapacak 13 Eylül Perşembe Avrupa MB Eylül ayı raporu 11:00 Yüksek ABD işsizlik başvuruları 15:30 Orta 370 bin 365 bin ABD Ağustos ayı ÜFE 15:30 Yüksek 1,0% 0,3% Fed Eylül ayı faiz kararı 19:30 Yüksek 0,25% 0,25% ABD Ağustos ayı Hazine Bütçe Dengesi 21:00 Orta -155,0 mr $ -134,1 mr $ G20 toplantısı Meksiko City'de başlayacak, 2 gün sürecek 14 Eylül Cuma Japonya Temmuz ayı Sanayi Üretimi (Final) 07:30 Yüksek -1,2% Euro Bölgesi Ağustos ayı TÜFE 12:00 Yüksek 0,4% -0,5% ABD Ağustos ayı Perakende Satışlar 15:30 Yüksek 0,6% 0,8% ABD Ağustos ayı TÜFE 15:30 Yüksek 0,5% 0,0% ABD Ağustos ayı Sanayi Üretimi 16:15 Yüksek 0,2% 0,6% ABD Eylül/1 Michigan Uni. Tüketici Güven deksi 16:55 Yüksek 74,0 74,3 AB Maliye Bakanları resmi olmayan toplantıda biraraya gelecek

9 ANADOLU YATIRIM Merkez Mahallesi Birahane Sk. No:38 Bomonti Şişli-İstanbul Tel: (212) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Mehtap İlbi Müdür (212) Yönetmen Yardımcısı III Perakende, Gıda, Turizm, (212)