ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DIPNOTLARI

Transkript

1 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE DIPNOTLARI

2 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İçindekiler KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/(ZARAR) NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI/(ZARARLARI) NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/(GİDER) VE KAR/(ZARAR) NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KARI/(ZARARI) NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU NOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA TABLOLARIN AÇIK YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

3 VE TARİHLERİ İTBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot VARLIKLAR Referansları Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif Şerefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

4 VE TARİHLERİ İTBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) Diğer Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) İlişkili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karşılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Yeniden Değerleme Fonu Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı/(Zararı ) ( ) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) TOPLAM ÖZSERMAYE YÜKÜMLÜLÜKLER İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

5 VE DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 Satışların Maliyeti (-) BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet Giderleri (-) 37 NET ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 Finansman Giderleri (-) 39 FAALİYET KARI/(ZARARI) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 Ana Ortaklık Dışı Kar 24 VERGİ ÖNCESİ KAR/(ZARAR) Vergiler 41 NET DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (Ykr) 42 (0,01) 0,00 0,00 0,00 İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6 VE DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) Sermaye Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Geçmiş Yıllar Karı/Zararı Net Dönem Karı/Zararı Toplam Özsermaye Geçmiş yıllar karına transfer ( ) -- Düzeltme ve sınıflandırma etkisi -- ( ) revize edilmiş Yedeklere transfer ( ) Dağıtılan temettü ( ) -- ( ) Diğer kazanç ve kayıplar Net dönem zararı bakiyesi Düzeltme ve sınıflandırma etkisi -- ( ) bakiyesi - revize edilmiş Geçmiş yıllar karına transfer ( ) -- Yedeklere transfer ( ) Azınlık paylarındaki değişim Net dönem zararı ( ) ( ) bakiyesi ( ) İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

7 VE DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ("YTL") olarak ifade edilmiştir.) FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Referansları Vergi öncesi kar / (zarar) ( ) ( ) Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı 23 (42.625) Stok değer düşüklüğü karşılığı Ana ortaklık dışı paylar Diğer karşılıklardaki artış ve azalışlar Faiz geliri 38 ( ) -- Faiz gideri Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri ( ) Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) İlişkili taraflar bakiyesindeki değişim ( ) -- Stoklardaki değişim ( ) ( ) Diğer dönen varlıklardaki değişim ( ) ( ) Ticari borçlardaki değişim Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim ( ) Ödenen kıdem tazminatları 23 (53.087) -- Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları 19 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık alımları 20 ( ) ( ) Finansal varlıklardaki artış 16 ( ) -- Diğer nakit girişleri Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları ( ) ( ) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Banka kredilerindeki değişim net Ödenen temettü -- ( ) Ödenen faiz 39 ( ) ( ) Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim ( ) Dönem başı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler İlişikteki dipnotlar bu konsolide mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

8 6 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ( Zorlu Enerji veya Şirket ) ve iştirakleri ( Grup ), ağırlıklı olarak elektrik, buhar ve doğalgaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, Bursa, Türkiye dedir.. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2006 itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay % Zorlu Holding A.Ş. 43,0 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 Halka açık 29,4 Diğer 10, tarihi itibariyle Grup un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 414 tür ( : 296). 100,0 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayımlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, tarihi maliyet esası temel alınarak, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Kasım 2003 tarih ve Mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ (SPK nun Seri XI, No 25 sayılı tebliği) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği, ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir. Bu çerçevede, ve tarihleri itibariyle konsolide mali tablolar herhangi bir düzeltme işlemine tabi tutulmamıştır. Mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir: Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı ve tarihleri itibariyle hazırlanan mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir. Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile özsermaye kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup, yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve özsermaye kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir.

9 7 Para ölçüm birimi ve raporlama birimi tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı Kanun a göre, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren, Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para birimi Yeni Türk Lirası, Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruş olmuş ve bir Yeni Türk Lirası (YTL) yüz Yeni Kuruşa (YKr) eşitlenmiştir. Bir milyon Türk Lirası ( TL) bir Yeni Türk Lirasına (1 YTL) eşit olacak şekilde Türk Lirası değerler Yeni Türk Lirası na dönüştürülmüştür. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusu kapsamında, 30 Eylül 2006 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiştir. Konsolidasyon esasları Konsolide mali tablolar, Şirket in ve bağlı ortaklıklarının aynı tarih itibariyle düzenlenen mali tablolarını içermektedir. Mali tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir: Şirket sermayesinin %50 sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu şirketler konsolidasyona dahil edilmiştir. Ancak not 16 da belirtilen şirketler konsolidasyon dışında tutulmuştur. Grup un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20 nin üzerinde olmakla birlikte konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmaması nedeniyle finansal varlıklar maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarları ile iştirak edilen şirket özsermayeleri karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide mali tablolarda yalnızca Şirket in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır. Şirket satın almaları için satın alma metodu uygulanmaktadır. Yıl içinde alınan ya da satılan bağlı ortaklıklar konsolide mali tablolara alındıkları tarihten itibaren ya da satıldıkları tarihe kadar dahil edilmişlerdir. Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji ye ait hisse payları aşağıdaki gibidir: Faaliyet gösterdiği ülke Nihai oran ve oy hakkı (%) Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. Türkiye 24,0 24,0 Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Türkiye 20,0 20,0 Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. Türkiye 79,1 79,1 Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4 Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Türkiye 2,4 2,4 Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2 Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye 11,0 10,2 Amity Oil International Pty. Ltd. Türkiye 79,1 79,1

10 8 Grup un faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Zorlu Enerji Elektrik Üretimi A.Ş. Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket in Bursa da 90 MW, Ankara da 55MW, Kayseri de 154 MW kurulu gücünde doğal gaz kombine çevrim santralleri ile Lüleburgaz daki 66 MW kurulu gücünde kojenerasyon santrali ve Kayseri ve Yalova daki 7 MW ve 17 MW gücündeki kojenerasyon santralleri bulunmaktadır. Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş. ( Zorlu O/M ) 2000 yılında kurulmuş olup Zorlu Enerji ve sektördeki diğer enerji şirketlerine bakım ve işletme hizmeti vermektedir. Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş. Endüstri ve enerji tesis projeleri geliştirmek, uygulamak ve finansal destek sağlamak amacıyla 2000 yılında faaliyete geçmiştir. Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz, Petrokimya Ürünleri İnşaat Sanayii ve Ticaret A.Ş. ( Zorlu Petrogas ) Doğalgaz dağıtım projeleri, petrol ve petrokimya ürünleri üretim tesisleri ile petrol ve doğalgaz alım satımı faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 2000 yılında kurulmuştur. Zorlu Petrogas ın Türkiye nin çeşitli bölgelerinde, 16 adet doğalgaz ve petrol arama ruhsatı mevcut olup, bu ruhsatların dokuzunda Avustralyalı ve Kanadalı ortaklarla birlikte çalışmaları sürdürmektedir. Zorlu Elektrik Enerji İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Yurt içinden, serbest bölgelerden ve uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelerden toptan elektrik enerjisi ve kapasitenin tekrar satış için satın alınması, lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması ile aynı şekilde uluslararası enterkoneksiyon şartı oluşmuş ülkelere ihraç edilmesi amacıyla 2003 yılında kurulmuştur. Zorlu Doğalgaz İthalat İhracat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. Yurt içindeki üretim, ithalatçı ve diğer toptan satış şirketlerinden, serbest bölgelerden ve yurt dışından sıkıştırılmış doğalgaz ve/veya sıvılaştırılmış doğalgaz halinde doğalgazın tekrar satış için toptan satın alınması; lisans sahibi toptan satış, perakende satış ve dağıtım şirketlerine toptan, serbest tüketicilere doğrudan satılması, ihraç edilmesi veya ihracatçı şirketlere toptan satılması amacıyla 2003 tarihinde kurulmuştur. Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Gazdaş Gaziantep Doğalgaz Dağıtım A.Ş yılında kurulmuş olup doğalgaz dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Amity Oil International Pty. Ltd. ( Amity Oil ) 2005 yılında Zorlu Petrogas, Petrol, Gaz ve Petrokimya A.Ş. Amity Oil in %100 hissesini satın almıştır. Amity Oil International Pty. Ltd. doğalgaz arama, çıkarma ve satışı alanında faaliyet göstermektedir. Amity Oil in Trakya'da Göçerler Bölgesi'nde ve Adatepe Bölgesi nde bulunan 12 doğalgaz kuyusunda üretim yapmakta ve ürettiği gazı satmaktadır.

11 9 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Ayrıca, Grup un konsolide mali tablolarındaki karşılaştırmalı bilgiler içerisinde SPK nun Seri XI, No 25 sayılı Tebliği nin Kısım 19 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar standardı uyarınca geriye dönük olarak özsermaye değişim tablosunda belirtilen tutarlarda değişiklikler yapılmıştır. Yukarıda belirtilen hususlar dolayısıyla: dönemine ait gelir tablosunda YTL amortisman gideri ve YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını YTL azaltmıştır dönemine ait gelir tablosunda YTL amortisman gideri ve YTL ertelenen vergi geliri oluşmuş ve net dönem karını YTL azaltmıştır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI Konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Satılan malların riskinin ve faydasının alıcıya transfer olduğu, satışla ilgili ekonomik faydanın işletmeye akacağının muhtemel olması ve gelir tutarının güvenilir bir şekilde hesaplanabildiği durumda gelir oluşmuş sayılır. Perakende satışlarda müşterinin memnun kalmaması durumunda satılan malın şartsız geri alınacağına ilişkin müşteriye bir garanti verilmesi durumunda da sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya transfer edildiği kabul edilir. Aynı işlem ile ilgili hasılat ve giderler eşanlı mali tablolara alınmaktadır. Satış karşılığında nakit veya nakit benzerlerinin alındığı durumlarda, hasılat söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarıdır. Ancak, Grup satışları büyük ölçüde vadeli olarak gerçekleştirilmekte ve satış bedelinin makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadır. Alacakların bugünkü değerinin belirlenmesinde, satış bedelinin nominal değerini, ilgili mal veya hizmetin peşin satış fiyatına indirgeyen faiz oranı kullanılır. Satış bedelinin nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak ilgili dönemlere yansıtılmaktadır. Hasılat olarak kayıtlara alınan tutarların tahsilinin şüpheli hale gelmesi durumunda, ayrılan şüpheli alacak karşılığı, hasılat tutarının düzeltilmesi suretiyle değil, bir gider olarak mali tablolara alınır. Net satışlar, indirimler ve iadeler düşüldükten sonraki faturalanmış satış bedelinden oluşmaktadır. Stoklar Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ağırlıklı ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından, tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli satış maliyetlerinin indirilmesiyle elde edilen tutardır. Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana

12 10 tabi tutulmuştur. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Özel maliyetler 5 Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları 5 Mobilya ve demirbaşlar 5 10 Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar faaliyet karına dahil edilirler. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar beklenen faydalı ömürleri esasına göre itfa edilmektedir. Şerefiye Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Grup un iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farktan oluşan şerefiye SPK X1 No:25 Tebliği nin İşletme Birleşmeleri Kısım 12 Bölüm 3 te yapılan açıklama çerçevesinde doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak 20 yılda itfa edilir. Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Borçlanma maliyetleri İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir. Finansal araçlar Grup yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın Yıl

13 11 alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilmiştir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal risk yönetimi amaç ve politikaları Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal riskleri yönetmeye odaklanmıştır. Grup risk yönetim programı ile piyasalardaki dalgalanmaların getireceği potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Faiz oranı riski Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Likidite riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmekte ve Grup likidite ihtiyacını kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek örneğin ticari alacakların tahsilatı ile fonlamada esnekliği sağlamaya çalışmaktadır. Döviz kuru riski Grup, ağırlıklı olarak ABD Doları ve EURO cinsinden borçlu veya alacaklı bulunan meblağların Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı kur değişikliklerinden doğan döviz kur riskine maruz kalmaktadır.. Kredi riski Finansal varlıkların sahipliği karşı tarafın sözleşmeyi yerine getirmeme riskini beraberinde getirir. Finansal enstrümanların makul değeri Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal enstrümanların tahmini makul bedelleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal enstrümanların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Parasal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Finansal varlıkların makul değerinin, ilgili varlıkların kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilir. Parasal borçlar

14 12 Banka kredileri ve diğer parasal borçların makul bedellerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Ticari borçlar makul değerleri üzerinden gösterilmiştir. Döviz cinsinden olan uzun vadeli krediler yılsonu kurundan çevrilir ve bundan dolayı makul bedelleri kayıtlı değerlerine yaklaşır. Banka kredilerinin kayıtlı değerleri ile tahakkuk etmiş faizlerinin makul değerlere yaklaştığı tahmin edilmektedir. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri YTL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin YTL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse başına kazanç İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Karşılıklar Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Taahhüt ve muhtemel yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Gerçekleşmesi muhtemel gelirler gerçekleşmenin imkan dahilinde olduğu durumda gelirlere yansıtılmaktadır. Kiralama İşlemleri Kiracı Olarak Grup Finansal Kiralama Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. İlişkili taraflar Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Zorlu Holding Grubu na dahil şirketler ve onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Grup un ürettiği mal ve hizmetlerin ağırlıklı olarak Türkiye de olmasından dolayı coğrafi bölümler tanımlanmamıştır. Endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 33 te sunulmuştur.

15 13 Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara yansıtılır. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğünün şerefiye itfasından doğması ya da şirket birleşmesi olmayan bir işlemdeki bir varlığın veya borcun ilk defa kayıtlara alınmasında, ve işlem gerçekleştiği zaman muhasebesel karı ne de vergiye tabi kar veya zararı etkilemediği durumlar ve geçici farkın ters çevrilmesinin zamanlamasının kontrol edilebildiği ve öngörülebilir gelecekte geçici farkın ters çevrilmeyeceğinin olası olduğu durumlar hariç, bağlı ortaklıklara ve iştiraklere yapılan yatırımlarla ilgili vergiye tabi geçici farklar göz önünde bulundurulduğu durumlardır. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. Çalışanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir.

16 14 NOT 4 - HAZIR DEĞERLER Kasa Bankalar Vadesiz mevduat Grup un Denizbank A.Ş. de vadesiz mevduatları bulunmakta olup dipnot 9 da açıklanmıştır NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Grup un menkul kıymetleri bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar ABD$ YTL Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları ABD$ EURO Uzun vadeli finansal borçlar ABD$ EURO Kısa vadeli krediler içerisinde bulunan YTL cinsinden borçlar günlük ödemelerin finansmanı için temin edilmiştir. Grup, işletme yatırımlarında kullanmak üzere yurtdışı kaynaklı 11 ve 13 yıl vadeli ABD Doları ve EURO para birimi cinsinden çeşitli krediler temin etmiş olup faiz oranları yıllık Libor + (0,17 ile 3,25) ve Euribor + (0,5 ile 3,2) arasında değişmektedir. Kredilerin anapara ve faiz ödemeleri altı aylık taksitler halinde olup son geri ödeme vadesi Nisan 2017 dir.

17 15 Grup un kısa ve uzun vadeli toplam finansal borçlarının ödeme planı aşağıdaki gibidir: EURO ABD$ YTL YTL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).

18 16 NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar Cari hesap alacakları Alacak senetleri Verilen depozito ve teminatlar Ertelenmiş finansman geliri (-) ( ) -- Şüpheli ticari alcaklar karşılığı (-) ( ) ( ) Ticari borçlar Cari hesap borçları Ertelenmiş finansman gideri (-) ( ) -- Borç senetleri Diğer NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Grup un finansal kiralama alacakları ve borçları bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili taraflardan alacaklar Zorlu Holding A.Ş Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Korteks ) Personelden alacaklar Diğer ilişkili kuruluşlar itibariyle, Grup un Denizbank ta YTL ( : YTL) vadesiz mevduatı bulunmaktadır.

19 17 b) İlişkili taraflara borçlar Zorlu Holding A.Ş Zorlu Linen Dokuma Emprime Konfeksiyon A.Ş. ( Zorlu Linen ) Diğer ilişkili kuruluşlar Ortaklara temettü borçları Personele borçlar c) İlişkili taraflarla yapılan işlemler Satışlar Faaliyet giderleri Diğer gelirler Diğer giderler Zorlu Holding Korteks Zorlu Linen Diğer Zorlu Holding Korteks Zorlu Linen Diğer tarihleri arasında ilişkili taraflara yapılan net satışlar YTL ( : YTL) dir. d) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler YTL dir.

20 18 NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar Devreden KDV Peşin ödenen vergiler Verilen iş avansları Diğer çeşitli alacaklar Sigorta hasar tazminat alacakları Diğer yükümlülükler Ödenecek vergi ve harçlar Ödenecek SSK primleri NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Canlı varlıklar Grup un faaliyet konusu kapsamı dışındadır. NOT 12 - STOKLAR İlk madde ve malzeme Ticari mal Verilen sipariş avansları NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Bulunmamaktadır ( : Bulunmamaktadır).

21 19 NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki zamanlama farklılıkları nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ve ertelenen vergi varlıkları ile vergi yükümlülüğü için, Türkiye de bulunan ve önceki dönemlerde kazanılmış yatırım indirim hakkını kullanan Şirket için %30 ve diğer şirketler için %20 dir ( : %30). Bilanço tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif geçici farklar Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi varlıkları Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılabilecek yatırım indirimi Gider karşılıkları Diğer Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Diğer Ertelenen vergi varlıkları Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak Ertelenen vergi yükümlülükleri Bir yıldan kısa sürede yararlanılacak Bir yıldan uzun sürede yararlanılacak

22 20 NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari / Dönen varlıklar Peşin ödenen giderler Gelir tahakkukları Diğer çeşitli varlıklar Diğer cari olmayan / Duran varlıklar Peşin ödenen kira giderleri NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR % Oran Tutar Ülke Bağlı ortaklık ve iştirak ICFS International LLC Rusya Solbar Energy Ltd. İsrail LLC Zorlu Enerji Ukrayna NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE İlaveler Çıkışlar Şerefiye Birikmiş itfa payları ( ) ( ) -- ( ) Net kayıtlı değer NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulleri bulunmamaktadır ( : Yoktur).

23 21 NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR İlaveler Çıkışlar Transferler Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri (11.027) Binalar Özel maliyetler Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları (11.197) Döşeme ve demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar ( ) (22.224) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (3.449) Binalar Özel maliyetler Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları (1.534) Döşeme ve demirbaşlar (4.983) Net kayıtlı değer Grup duran varlıklara yapılan önemli ilaveleri yapılmakta olan yatırımlar hesabında toplamakta ve yatırımın tamamlanması ile ilgili duran varlık hesabına transfer etmektedir. Yeni yatırımların önemli tutardaki kısmı, Kayseri ve Yalova da santral yapımı ve Lüleburgaz da santral modernizasyonu içindir tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde yapılmakta olan yatırımların yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen YTL tutarındaki borçlanma maliyetleri, yapılmakta olan yatırımların maliyetine dahil edilmiştir itibariyle, maddi duran varlıklar YTL tutarında sigortalanmıştır. Grup çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 31).

24 22 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR İlaveler Çıkışlar Maliyet Haklar Özel tükenmeye tabi varlıklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar (74.743) (74.743) Birikmiş İtfa Payları Haklar Özel tükenmeye tabi varlıklar Diğer maddi olmayan duran varlıklar (59.794) (59.794) Net kayıtlı değeri Özel tükenmeye tabi varlıklar doğalgaz kuyu açma maliyetlerinden oluşmuştur. NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Kısa vadeli alınan avanslar NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Grup un bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır.

25 23 NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Kısa vadeli borç karşılıkları Kurumlar vergisi karşılığı, net (dipnot 41) TRT pay karşılığı Dava ve gider karşılıkları Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket ve Türkiye de faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 1.857,44 YTL tavanına tabidir ( : 1.727,15 YTL). Türkiye de kıdem tazminatı karşılığı için fon oluşturma zorunluluğu olmadığından mali tablolarda herhangi bir özel fon ayrılmamıştır tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %6,3 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir ( : yıllık %5,5). Dönem içerisindeki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı İlaveler/(çıkışlar), net (95.712) Dönem sonu

26 24 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR /(ZARAR) Dönem başı Ana ortaklık dışı paylardaki dönem içi artış / (azalış) (2.971) Ana ortaklık dışı paylardaki değişim ( ) Dönem ana ortaklık dışı payları ( ) NOT 25 - SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Tarihi değer esasına dayalı) Her bir hisse için 1 Ykr nominal değer Kayıtlı sermaye tavanı Çıkarılmış sermaye Pay % Tutar Ortaklar Zorlu Holding A.Ş. 43,0 23, Denizbank A.Ş , Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 17, Halka açık 29,4 22, Diğer 10,1 11, Kayıtlı sermaye 100,0 100, Sermaye düzeltmesi Toplam ödenmiş sermaye Şirket in sermayesi aşağıdaki gruplara ayrılmıştır: Grup Hisse senedi cinsi Hisse senedi adedi Tutar A Nama B Nama Şirket in Ana Sözleşmesi ile (A) grubu hisse senedi sahiplerine tanınan imtiyazlar aşağıdaki gibidir: Şirket in işleri ve idaresi, tamamı Zorlu Holding A.Ş. ye ait (A) grubu pay sahipleri arasından veya gösterecekleri adaylar arasından Genel Kurul tarafından seçilecek en az 5 en çok 11 üyeden meydana gelen bir yönetim kurulu tarafından idare olunur.