ASYA EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. MUHAFAZAKAR KATILIM ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

Transkript

1 ASYA EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. 6 AYLIK RAPOR Bu rapor ASYA EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun giderlerini ve portföy içeriğini gösteren rapordur. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2016 yılının ilk yarısında piyasalar içeride ve dışarıda oldukça yoğun bir gündeme maruz kaldı ve bölgemizde yaşanan jeopolitik gelişmeler piyasalar üzerinde ciddi baskı yarattı. Zayıf gelen ABD makro verileri FED in 2016 senesi içinde faiz artıracağına yönelik ihtimali ortadan kaldırdı ve artan risk iştahına paralel piyasalarda olumlu hava hakim oldu. Takip eden aylarda Çin Merkez Bankası nın büyümeyi desteklemek adına para birimini planlı bir şekilde değer kaybettirmesi, 2015 sonu başlayan olumlu havayı hızlı bir şekilde ortadan kaldırdı ve dolar gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı değer kazandı. Avrupa cephesinde İngiltere'de düzenlenen referandumda AB'den ayrılma kararının çıkması sonrası finans piyasalarında görülen kargaşa ile birlikte güvenli liman niteliğindeki varlıkara talebin arttığı gözlendi. Ancak ilk şokun atlatılmasını takiben, küresel piyasalarda risk iştahı, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimine gideceği beklentisi ve Japonya da hükümetin mali teşviği artıracağına yönelik beklentiler ile birlikte geri döndü. İçeride ise Merkez Bankası iyi gelen enflasyon verileri neticesinde para politikasında sadeleştirme sürecini başlattı ve yapılan faiz indirimleri ile birlikte koridorun üst bandı yüzde 9 seviyesine kadar geriledi. Bununla beraber bankaların Merkez Bankası ndan sağlamış oldukları fonlama maliyeti de önemli ölçüde geriledi. Önümüzdeki dönemde Merkez Bankası nın daha fazla veri odaklı olacağı ve enflasyon görünümüne bağlı kalarak para politikasında daha temkinli bir duruş sergilemesi beklenmektedir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER dönemi içerisinde Fon kurulu olağan toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. 1

2 BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. MUHAFAZAKAR KATILIM ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU 30 Haziran 2016 İtibariyle Fon Portföy Değeri Tablosu (Birim-Türk Lirası) Fon portföy değeri tablosundaki menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir: Hisse Senedi Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) ALBRK , ,29 1,31 ASYAB , ,00 0,58 BIMAS , ,00 0,28 CIMSA , ,00 0,22 DGATE , ,00 0,79 ENKAI , ,48 0,22 FROTO , ,00 0,15 IZMDC 0,25 0,58 0,00 MERKO , ,34 0,16 SODA 1,40 6,39 0,00 THYAO , ,00 1,12 TRKCM 0,49 1,14 0,00 TURGG 0,81 32,09 0,00 Toplam , ,31 4,83 Kira Sertifikası Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) TRDTFVK , ,67 2,49 TRDZKVK , ,62 4,98 TRD280916T , ,51 9,00 TRDBRKTE , ,54 1,51 TRDTFVKE , ,43 2,51 TRDKTVKE , ,07 0,79 TRDKTVKK , ,26 12,84 TRDTFVKK , ,73 1,99 TRDBRKTA , ,86 2,21 TRD150217T , ,98 1,76 TRDABVK , ,05 1,97 TRD160817T , ,88 22,86 TRD140218T , ,27 14,23 KRS Toplam , ,87 79,13 V.Kira Sertifikası Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) TRD140218T , ,00-0,52 Toplam , ,00-0,52 Sukuk Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) XS , ,25 2,82 XS , ,27 3,78 XS , ,17 0,93 Toplam , ,69 7,53 2

3 Katılma Hesabı Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) Asya Katılım Bankası , ,04 5,40 Toplam , ,04 5,40 Kıymetli Maden Nominal Değer Toplam Değer Toplam (%) TRKIABO , ,01 3,64 Toplam 61, ,01 3,64 Genel Toplam , ,92 100,00 Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. Muhafazakar Katılım Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle Fon Net Varlık Değeri Tablosu (Para Birimi Aksi belirtilmediği sürece Türk Lirası (TL)) Muhafazakar Katılım Esnek EYF Tutar (TL) Toplam(%) Fon Portföy Değeri ,74 100,04 Hazır Değerler ,45 0,05 Alacaklar ,54 0,52 Borçlar ,91 0,61 Fon Toplam Değeri ,82 100,00 Toplam Pay Sayısı ,00 100,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,739 15,16 Müşterideki Pay Sayısı ,739 15,16 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,000 0,00 Birim Pay Değeri 0, ,00 BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Portföye alınan varlıkların alım satım tutarları üzerinden aracı kuruluşlara aşağıdaki oranlarda komisyon ödenir. i. Hisse Senetleri: Hisse Senedi Alım Satım İşlemleri: Binde 0,74 ii. Borçlanma Senetleri: İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı: 0,0105 iii. Saklamacı Kuruma Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nin tarifesi uygulanır. 3

4 Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Gider Türü Tutar Fon Giderlerinin Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % 1. İhraç İçin Ödenen Ücretler 0,00 0, Tescil ve İlân Giderleri 0,00 0, Sigorta Ücretleri 0,00 0, Aracılık Komisyonu Giderleri ,74 0, Fon İşletim Ücretleri ,35 1, Denetim Ücretleri 691,08 0, Vergi, Resim, Harç Giderleri 0,00 0, Alınan Kredi Faizi 0,00 0, Saklama Hizmeti için Ödenen Ücretler ,24 0, Noter Giderleri 401,04 0, SPK Ek Kayda Alma Ücreti ,86 0, KAP Hizmet Bedeli 1.233,10 0, Diğer 173,70 0, KYD Benchmark Kullanım Bedeli 885,00 0,0004 Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı ,11 1,1246 Ortalama Fon Toplam Değeri ,83 EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu Saygılarımızla, ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. Fon Kurulu Balkan AKBAŞ Ömer Faruk ÖZTÜRK Ergin İÇENLİ Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Başkanı 4

5 ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1.Genel Bilgiler Kuruluş Tarihi : İhraç Tarihi : Fon Tutarı : TL Pay Adedi : Fonun Faaliyet Gösterdiği Piyasaya İlişkin Bilgiler 2016 Yılı İlk Yarı Kira Sertifikaları Piyasası Değerlendirmesi Hazine Müsteşarlığı 2016 yılının ilk kira sertifikası ihracını 1,9 milyar TL büyüklük ile Şubat ayında gerçekleştirdi. Önceki dönemlerde yılda iki kez kira sertifikası ihracına çıkan Hazine Müsteşarlığı bu sene toplamda üç ihraç düzenleyecek. Yılın ikinci ihracını Temmuz ayında düzenleyecek olan Hazine Müsteşarlığı ilk kez 5 yıllık vade ile kira sertifikası ihraç edecek. Yılın son ihracı ise Eylül ayında gerçekleştirilecek ve bu ihraçlar sırasıyla 1 milyar TL ve 2 milyar TL büyüklüğünde olacak yılının ilk 6 ayına bakıldığında TL cinsi kira sertifikaların küresel konjonktür, ekonomik ve politik gelişmeler karşısında diğer borçlanma araçlarına kıyasla daha stabil hareket ettiği söylenebilir. Bu stabil harekete paralel 2016 yılının ilk 6 ayında kamu kira sertifikalarının getirisi %4.73 seviyesinde gerçekleşti Yılı İlk Yarı Hisse Senedi Piyasası Değerlendirmesi 2016 yılına 72 bin seviyesinden başlayan BIST-100 Endeksi, FED in 2015 yılının Aralık ayında faiz artırımına başlayacağı ve bu faiz artırımının devamının geleceği beklentisi, Çin ekonomisiyle ilgili sert iniş kaygıları nedeniyle yıla çok iyi başlamayan yurtdışı piyasalara görece dengeli bir seyir izlemeyi başardı. Hisse senedi piyasalarının, 2015 yılında diğer piyasalara göre zayıf bir performans göstermesinin yarattığı baz etkisi ile Şubat ayı ortasından itibaren global risk iştahının tekrar düzeldiği gözlendi. Borsa İstanbul piyasalarda yaşanan bu ralliye eşlik ederek Nisan ayının ikinci yarısında 86 bin seviyelerini test etti. Ancak; Nisan ayı sonlarına doğru endeksteki yukarı yönlü seyrin, gelişmekte olan ülke piyasalarına yönelik risk iştahındaki azalışa paralel hız kestiği ve endeksin aşağı yönlü bir seyir izlediği gözlendi. Mayıs ayı başında Başbakan ın istifasıyla sonuçlanan sürecin yarattığı kısa vadeli siyasi belirsizlik ve artan risk algısı endekste 74 bin seviyesine kadar düşüşü beraberinde getirdi. Haziran ayı sonlarına doğru yaşanan tepki alışlarıyla BIST-100 Endeksi, yılın ilk yarısını %7 değer kazancı ile 77 bin seviyesinden tamamladı. 5

6 ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş DÖNEMİ FAALİYET RAPORU (DEVAMI) 2016 Yılı İlk 6 Ay Kıymetli Madenler Değerlendirmesi 2016 yılına yükselişle başlayan altının ons fiyatı Ocak ayında kademeli yükseliş kaydederek 1100 dolar seviyesinin üzerine yöneldi. Takip eden aylarda Amerikan Merkez Bankası FED in 2016 yılında faiz artıracağına yönelik beklentilerin azalmasından destek bulan altının ons fiyatı kazanımlarını artırdı ve 1300 dolar seviyesinin üzerini gördü. Mayıs ayında kar satışlarıyla karşılaşan ve kazanımlarının bir kısmını geri veren altın 1200 dolar seviyesine kadar geriledi. Haziran ayında; İngiltere nin AB den çıkacağına yönelik endişeler piyasalar üzerinde baskı yaratırken, azalan risk iştahına paralel güvenli liman olarak görülen varlıklara talebin artmasıyla altında değerlenme görüldü. İngiltere de yapılan referandumdan AB den ayrılma yönünde karar çıkarken; altın ons fiyatı 1358 dolar ile ilk 6 ayın en yüksek seviyesini gördü. Altın fiyatları yılın ilk yarısını ons bazında %24.41, TL gram bazında ise %22.97 lik değer kazanımı ile tamamladı. liman algısıyla yaklaştığı altının ons fiyatında kayıpların derinleşerek 1200 seviyesinin altına sarkmasına ve 1143 dolar ile bu yılın en düşük seviyesini görmesine neden oldu. Yılın ikinci çeyreğinde kısmı toparlanma gösteren altın, yılın ilk yarısını 1171 dolar seviyesinden tamamlayarak %1.52 oranında değer kaybetti yılının ikinci yarısında Fed in Eylül veya Aralık ayında faiz artıracağına yönelik spekülasyonlar altında kayıpların artmasına neden olabilir. Avrupa'da ekonomik durumun beklendiği kadar iyileşmemesi ve Yunanistan ın Euro sayılabilir Yılı İlk Yarı Döviz Piyasası Değerlendirmesi - USD Seneye 2,91 seviyesinde başlayan USD/TL, Çin kaynaklı olumsuz haber akışı neticesinde 3,0615 seviyesine kadar yükseldi. Ancak merkez bankaları tarafından alınan önlemlerin devam edeceği beklentisi, FED in faiz artırım ihtimalinin ortadan kalması ve genişleyici para politikaları, gelişmekte olan ülke para birimlerinin bu süreç içerisinde yeniden değerlenmesini sağladı. Tür Lirası ilk 6 ayın sonunda Amerikan doları karşısında %1.16 değerlenerek 2,8772 seviyesinden dönemi kapattı. Yılın ikinci yarısında başta FED olmak üzere önde gelen merkez bankalarının hareketleri Türk Lirası ve diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin üzerinde etkili olmaya devam edecektir. 3. Fon Portföy Bilgileri Fon Toplam Değeri ,82 TL Dolaşımdaki Pay Sayısı ,739 Dolaşımdaki Pay Oranı % 15,16 Portföy Dağılımları % Hisse Senedi 4,83 Kira Sertifikası TL 78,61 Kira Sertifikası USD 7,53 Katılma Hesabı 5,40 Kıymetli Maden (Altın) 3,64 6

7 ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş DÖNEMİ FAALİYET RAPORU (DEVAMI) 4. Fon Performansına İlişkin Bilgiler İhraç Değeri 0, Pay Değeri 0, Pay Değeri 0, İhraç Tarihine Göre Getiri % 34, Fon Basit Net Getirisi % 4,82 5. Dönem İçerisinde Meydana Gelen Değişiklikler ve Katılımcıların Karar Vermesini Etkileyecek Diğer Açıklamalar Değişiklik olmamıştır. Fon Kurulu Kararları Karar No 1: tarihleri arasında yapılan Fon Denetim Raporu incelenmiş ve onaylanmasına karar verilmiştir. Karar No 2 : Qinvest Portföy Yönetimi A.Ş. ile Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş. arasında %92-%8 olarak paylaştırılan ve her ay tahakkuk ettirilen Fon İşletim Gider Kesintisi oranının 01/03/20106 tarihinden itibaren %93-%7 olarak değiştirilmiş ve karara bağlanmıştır. Karar No 3: Şirketimiz Yönetim Kurulunca alınan karar gereği 2016 yılı bağımsız dış denetimi için DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile denetim sözleşmesi yapılmasına karar verilmiştir. Saygılarımızla, ASYA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. MUHAFAZAKAR KATILIM ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fon Kurulu Balkan AKBAŞ Ömer Faruk ÖZTÜRK Ergin İÇENLİ Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Başkanı 7