FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Transkript

1 FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLiLiK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2015 yılı Türk Lirası bazlı yatırım araçları açısından pozitif bir yıl olamadı. Yıla %7,96 ile başlayan 10 yıllık gösterge kamu tahvillerinin faiz oranları %10,74 e kadar yükselirken 2015 e lik bir kapanış ile giren BİST-100 endeksi %14,6 değer kaybetti. Döviz sepeti ise 2,58 ile başladığı yılı %18 lik yükselişle kapatarak 3,044 a kadar tırmandı. Türkiye nin içinde bulunduğu gelişmekte olan piyasalarda da para birimleri, hisse senetleri ve tahviller benzer şekilde değer kaybetti. FTSE Tüm Dünya Gelişen Piyasalar Endeksi %17,6 azalarak finansal krizden bu yana en düşük seviyelerine gerilerken Türkiye ile çoğu zaman karşılaştırılan Brezilya, Rusya, Hindistan ve Güney Afrika gibi ülkelerin hepsinde yıl boyunca endekslerde ve para birimlerinde yön aşağı idi. Türkiye de yıl iki genel seçime sahne olurken bunların getirmiş olduğu bekleme ve siyasi belirsizlik dönemi, güneydoğu bölgesinde terör olaylarının uzun yıllar sonra tekrar tırmanışa geçmesi ve yılın ilk yarısında, seçimlerden önce yaşanan faiz politikası tartışmaları piyasalar üzerinde bir miktar etkili olsa da yatırım araçları açısından performans kaybının en önemli nedeni yurtdışındaki gelişmeler idi. ABD Merkez Bankası FED in uzun yıllardan sonra ilk defa faizleri artırmaya hazırlanması bütün yılın gündem maddesi olarak yerini korurken bazı yorumcular tarafından Haziran ayından beri beklenmeye başlanan faiz artışı ancak Aralık ta gerçekleşebildi. ABD Ekonomisinin büyüme ve işgücü artış performansını faizleri kademeli olarak normalleştirmek için yeterli bulan FED, Aralık toplantısında uzun süredir %0-0,25 bandında tutulan gösterge faizini 25 baz puan artırarark %0,25-0,50 aralığına çekti. Bu gelişme tüm yıl boyunca konuşulmuş ve fiyatlanmış, yüksek risk primi içeren gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışı şeklinde etkisini göstermişti. ABD uzun vadeli faizleri, yıl boyunca önemli dalgalanmalar gösterse de yılı başladığı seviyelere yakın kapatırken ABD deki S&P ve Almanya daki DAX endeksleri de çoğu gelişmiş ve gelişmekte olan piyasa gibi yılın ilk yarısında gösterdikleri performansı ikinci yarıya taşıyamadılar. Yılın ikinci yarısında tüm global sahnede önemli satışlara neden olan gelişmeler ise Çin ve petrol kaynaklıydı. ABD ile birlikte dünyanın en büyük ekonomisi olan Çin in uzun yıllardır sürdürdüğü güçlü büyümenin bu yıl yavaşlamasının hangi şiddette olacağını yakından izleyen piyasalar, bu ülkenin Ağustos ayında başlayan 1

2 devalüasyon süreci ile ciddi anlamda sarsıldılar. Büyümedeki gerilemeyi kontrol altına almaya çalışan Çinli otoritelerin Yuan ın kontrollü değer kaybına izin vermeye başlamaları bu dev ülke ile rekabet eden tüm gelişen piyasalarda deprem etkisi yarattı. Ağustos ayında ABD Dolarına karşı %3 değer kaybeden Yuan, buna Aralık ayında bir %3 daha ekledi yılına girerken piyasalar açısından önem taşıyan konular yurtdışında Çin büyümesi, FED in hangi aralıklarla faiz artırımı yapacağı, petrol ve emtia fiyatlarının gidişatı, yurtiçinde ise büyüme hızını artırma çalışmaları, Merkez Bankası faiz politikası, yurtiçindeki asayiş durumu ve bölgemizdeki jeopolitik olaylar olacak yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak Aralık 2015 Euro 12,62% KYD O/N Endeks (net) 8,73% Amerikan Doları 25,40% KYD O/N Endeks (brüt) 10,34% Döviz Sepeti 18,39% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 9,53% Enflasyon (TÜFE) 8,81% KYD-DİBS 365 7,33% KYD ÖST Sabit 9,94% KYD DİBS-547 5,64% KYD ÖST Değişken 10,08% KYD-DİBS Tüm 0,98% KYD-DİBS 91 9,43% BİST ,33% KYD-DİBS 182 8,86% BİST-30-17,64% KYDTUFEX 4,13% Altın (IAB YTL / Kg.) 11,86% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı tarihleri arasında aylık ortalama olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Hisse Senedi Vadeli Mevduat Özel Sektör BPP Ocak 64,45 7,25 28,30 0,00 0,00 0,00 Şubat 68,83 6,53 24,64 0,00 0,00 0,00 Mart 67,73 8,76 23,51 0,00 0,00 0,00 Nisan 62,21 7,40 30,39 0,00 0,00 0,00 Mayıs 65,82 7,31 26,87 0,00 0,00 0,00 Haziran 71,40 0,78 27,82 0,00 0,00 0,00 Temmuz 69,53 2,56 27,91 0,00 0,00 0,00 Ağustos 74,37 5,85 19,78 0,00 0,00 0,00 Eylül 74,51 7,48 18,01 0,00 0,00 0,00 Ekim 56,58 0,00 20,77 15,00 7,23 0,42 Kasım 45,17 0,00 24,70 15,14 13,07 1,92 Aralık 20,21 0,00 47,49 14,61 15,52 2,17 2

3 Fondaki sabit getirili varlıkların ortalama vadesi gün civarında değişmiştir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Kurucu tarafından tarihi itibariyle tahsis edilen avans ile fon portföyü oluşturulmuştur Fon un 31 Aralık 2015 dönemine ait bağımsız denetimden geçmiş bilanço ve gelir tablosu özeti aşağıda verilmiştir. Fon un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır: Bilanço: Varlıklar 31 Aralık Aralık 2014 Nakit ve Nakit Benzerleri 613,598 1,171 Teminata Verilen Nakit ve Nakit Benzerleri 50, Ters Repo Alacakları ,023 Takas Alacakları 11,142 18,270 Borsa Para Piyasası Alacakları 102, Diğer Alacaklar -- 11,785 Finansal Varlıklar 3,722,164 2,076,238 Toplam Varlıklar (A) 4,499,468 2,210,487 Yükümlülükler 3

4 Takas Borçları 5,802 29,319 Diğer Borçlar 12,024 7,196 Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (B) 17,826 36,515 Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 4,481,642 2,173,972 Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2014 Faiz Gelirleri 208,688 37,259 Temettü Gelirleri 19,414 3,985 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar (52,932) 66,365 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar (253,723) 90,207 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 2,183 11,785 Esas Faaliyet Gelirleri (76,370) 209,601 Yönetim Ücretleri (77,289) (27,496) Saklama Ücretleri (861) (2,221) Denetim Ücretleri (3,470) (3,068) Kurul Ücretleri (531) (172) Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri (6,126) (4,905) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (1,853) (2,033) Esas Faaliyet Giderleri (90,130) (39,895) Esas Faaliyet Kar/Zararı (166,500) 169,706 Finansman Giderleri Net Dönem Karı/Zararı (A) (166,500) 169,706 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Diğer Kapsamlı Gelir (B) TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ (A+B) (166,500) 169,706 BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Menkul Nominal Toplam F.T.D. Kıymet Tanımı Deger/ Deger (%) HİSSE SENETLERİ AKBNK , ,00 5,01% ALARK , ,00 0,68% ARCLK 2.500, ,00 0,78% ASELS 2.000, ,00 0,75% BAGFS 2.500, ,00 0,72% BIMAS 2.500, ,00 2,86% 4

5 CCOLA 1.627, ,78 1,35% EKGYO , ,00 1,74% EREGL , ,00 1,36% FROTO 1.000, ,00 0,68% GARAN , ,00 6,04% HALKB 7.500, ,00 1,74% ISCTR , ,20 3,29% KCHOL , ,00 2,44% MGROS 2.500, ,00 0,97% PETKM , ,00 2,05% SAHOL , ,00 3,56% SISE 8.956, ,64 0,64% TCELL 9.000, ,00 1,99% THYAO 8.000, ,00 1,32% TKFEN 4.000, ,00 0,36% TOASO 1.500, ,00 0,63% TTKOM , ,00 1,22% TUPRS 1.500, ,00 2,33% ULKER 2.000, ,00 0,79% VAKBN , ,00 0,85% YKBNK 7.001, ,29 0,51% YKGYO , ,00 0,29% ARA GRUP TOPLAMI , ,91 46,94% GRUP TOPLAMI , ,91 46,94% DEVLET TAHVİLİ TRT150120T , ,35 7,01% TRT080323T , ,65 1,89% TRT080323T , ,65 1,89% TRT080323T , ,30 3,78% TRT270923T , ,94 1,45% TRT240724T , ,16 4,27% TRT120325T , ,82 3,92% ARA GRUP TOPLAMI , ,57 20,43% ÖZEL SEKTÖR TAHVİL TRSKRSNE , ,96 2,30% TRSMLPCA , ,65 2,26% ARA GRUP TOPLAMI , ,61 4,57% FİNANSMAN BONOSU TRFDSTF , ,80 2,13% TRFATAYK , ,82 4,54% TRFSKFKA , ,39 2,24% ARA GRUP TOPLAMI , ,01 8,91% BANKA BONOSU TRQAKYB , ,45 2,21% ARA GRUP TOPLAMI , ,45 2,21% GRUP TOPLAMI , ,64 36,12% VADELİ TL MEVDUATI , ,87 4,54% , ,16 4,58% , ,48 4,52% GRUP TOPLAMI , ,51 13,63% BPP , ,45 2,28% GRUP TOPLAMI , ,45 2,28% VOB Nakit , ,32 1,13% GRUP TOPLAMI , ,32 1,13% FON PORTFÖY DEĞERİ , ,83 5

6 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ ,83 100,09% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) ,83 102,32% B. HAZIR DEĞERLER ,06% a) Kasa 0,00 0,00% 0,00% b) Bankalar 0,00 0,00% 0,00% i) TL Hesaplar 0 0,00% 0,00% ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0,00 0,00% 0,00% iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0,00 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler ,00% 0,06% C. ALACAKLAR ,20 0,25% a) Takastan Alacaklar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0,00 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar ,20 100,00% 0,25% D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00% E. BORÇLAR ,46-0,40% a) Takasa Borçlar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Yönetim Ücreti 8.330,29 46,73% -0,19% d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0 0,00% 0,00% f) Krediler 0,00 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 9.496,17 53,27% -0,21% i) Denetim Ücreti ,46% -0,08% ii) İlan Giderleri 0,00 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0,00% 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 224,07 1,26% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 0,00% 0,00% 0,00% vi) Diğer ,55% -0,13% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ ,84 TUTARI(TL) FON TOPLAM DEĞERİ ,84 Toplam Pay Sayısı ,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,21 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,00 GRUP (%) Merkezdeki Pay Sayısı ,00 Fiyat 0, (VOB AçıkPozisyon) 0,00 0,00% Pay Sahibi Sayısı 2.357,00 Günlük Yönetim Ücreti 8.056,13 TOPLAM (%) 6

7 BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Getiri Grafiği Fon un Birim Pay Fiyatı % -6,50 oranında net azalış göstermiştir. Portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmadığından fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Fonun dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, SPK nın performans sunuş standartlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporu ndan ulaşılabilir. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 6,11 (Yıllık %2.23) fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Finans Bank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden BSMV hariç aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) * Hazine Bonosu / Devlet Tahvili Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Gecelik Ters Repo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Vadeli Ters Rapo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Borsa Para Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, VOB - Vadeli ve Opsiyon Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, *Komisyon oranları BIST Payı tarifesine göre kesilen Borsa Payını ve BSMV tutarlarını içermektedir. 7

8 c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri ,23% Aracılık Komisyonu Giderleri ,18% Diğer Fon Giderleri ,20% Toplam Harcamalar ,60% Fon Toplam Gider Kesintisi Limiti aşıldığı için kurucu Şirket tarafından Fon a ,78 TL fona alacak tahakkuk ettirilmiştir. Bu tutar yukarıda verilen fon giderlerinden düşülmemiştir. Kurucunun mevzuat gereği üstlenmiş olduğu fon gider fazlası düşüldüğünde yukarıdaki giderler 2015 yılında fona aşağıdaki oranlarda yansımış olmaktadır. Fon İşletim Ücreti: Yüzbinde 6,15 (Yıllık %2,23) Aracılık Komisyonları: Yüzbinde 0,49 (Yıllık %0,18) Diğer Fon Giderleri: Yüzbinde 0,54 (Yıllık %0,20) FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 8