CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TĐCARET MERKEZĐ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TĐCARET MERKEZĐ A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2011 ARA HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR

2 ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA ÖZET BĐLANÇO ÖZET KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... 3 ÖZ SERMAYE DEĞĐŞĐM TABLOSU... 4 NAKĐT AKIM TABLOSU ÖZET FĐNANSAL TABLOLARA ĐLĐŞKĐN AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU... 7 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR NOT 3 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 5 NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ NOT 6 FĐNANSAL BORÇLAR NOT 7 TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER NOT 10 MADDĐ DURAN VARLIKLAR NOT 11 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 12 POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR NOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 16 ÖZKAYNAKLAR NOT 17 ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ NOT 18 ARAŞTIRMA, GELĐŞTĐRME, PAZARLAMA, SATIŞ VE GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ NOT 19 NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER NOT 20 DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR / GĐDER VE KAR/ZARARLAR NOT 21 FĐNANSAL GELĐRLER NOT 22 FĐNANSAL GĐDERLER NOT 23 VERGĐ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĐ NOT 24 HĐSSE BAŞINA KAR/ ZARAR NOT 25 ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 26 FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ NOT 27 BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR NOT 28 FĐNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĐ ÖLÇÜDE ETKĐLEYEN YA DA FĐNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĐLĐR VE ANLAŞILABĐLĐR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLĐ OLAN DĐĞER HUSUSLAR

3 31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE ÖZET BĐLANÇOLAR (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31 Mart Aralık 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Đlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 31 MART 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARĐHLERĐ ĐTĐBARĐYLE ÖZET BĐLANÇOLAR (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem Geçmiş Dönem Referansları 31 Mart Aralık 2010 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Kısa Vadeli Borçlar Đlişkili Taraflara Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - - Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Kiralama Đşlemlerinden Borçlar Ticari Borçlar Đlişkili Taraflara Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Đhraç Primleri Geçmiş Yıllar Kârı/(Zararları) Net Dönem Kârı/(Zararı) ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 1 OCAK- 31 MART 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT ÖZET KAPSAMLI GELĐR TABLOLARI (Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir) Yeniden Düzenlenmiş Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Satış Gelirleri Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Satışların Maliyeti (-) 17 ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 ( ) ( ) BRÜT ESAS FAALĐYET KARI/(ZARARI) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 18 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 18 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 20 ( ) ( ) FAALĐYET KARI/(ZARARI) ( ) ( ) (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler (Esas faaliyet dışı) finansal giderleri (-) 22 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI/ZARARI ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) Dönem vergi gelir/(gideri) - ( ) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) DĐĞER KAPSAMLI GELĐR/(GĐDER) - - TOPLAM KAPSAMLI GELĐR/(GĐDER) ( ) ( ) Hisse başına kazanç/(kayıp) 24 (0,1361) (0,0221) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 1 OCAK 31 MART 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT AĐT ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOLARI Sermaye Hisse Senedi Đhraç Primleri Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) Toplam 1 Ocak 2010 itibariyle ( ) Transfer ( ) - Ödenen temettü Toplam kapsamlı gider ( ) - ( ) 31 Mart 2010 itibariyle ( ) Transfer Ödenen temettü Toplam kapsamlı gider ( ) - ( ) 31 Aralık 2010 itibariyle ( ) Ocak 2011 itibariyle ( ) Transfer ( ) - Ödenen temettü Toplam kapsamlı gider ( ) - ( ) 31 Mart 2011 itibariyle ( ) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 1 OCAK- 31 MART 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIM TABLOLARI ĐŞLETME FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları Vergi öncesi dönem zararı ( ) ( ) - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı Maddi duran varlıkların amortismanı Maddi olmayan duran varlıkların itfa payı Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından gelen zararlar Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıkların iptali 13 ( ) ( ) - Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıkların dönem gideri Değer düşüş karşılığı Kullanılmamış izin karşılığındaki değişim Kıdem tazminatı karşılığı ( ) - Şüpheli ticari alacak karşılığındaki değişim Stok değer düşüş karşılığındaki değişim 8 ( ) ( ) - Tahakkuk eden faiz geliri 5 ( ) ( ) - Vadeli döviz opsiyonu değerleme farkları ( ) - Vergi gideri 23 ( ) ( ) Đşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki artış/(azalış), şüpheli alacak tahsilatı dahil Stoklardaki artış 8 ( ) ( ) - Đlişkili taraflardan alacaklar (artış)/ azalış 25 ( ) Diğer alacaklar ve dönen varlıklar azalış ( ) Diğer kısa vadeli borçlar (artış)/ azalış ( ) ( ) - Ticari borçlar artış/ (azalış) ( ) ( ) - Đlişkili taraflara borçlar artış/ (azalış) 25 ( ) ( ) - Gider tahakkukları artış/ (azalış) ( ) ( ) - Diğer kısa vadeli yükümlülükler artış/ (azalış) Đşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit ( ) ( ) - Ödenen vergi Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı 15 ( ) ( ) Đşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit ( ) ( ) 5

8 1 OCAK- 31 MART 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT NAKĐT AKIM TABLOLARI YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Cari Dönem Geçmiş Dönem 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart Referansları Maddi duran varlık alımları 10 ( ) ( ) - Maddi olmayan duran varlık alımları 11 ( ) ( ) - Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları 9 (93.572) - - Finansal yatırımlardaki değişim - ( ) - Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin satış hasılatı Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit FĐNANSAL FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI ( ) ( ) - Alınan krediler Kredi geri ödemeleri ( ) ( ) - Finansal kiralama geri ödemeleri (87.020) ( ) - Ödenen temettü - - Finansal faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen net nakit Nakit ve nakit benzerlerindeki artış / (azalış) ( ) ( ) ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Faiz tahakkuku Döviz kurundaki değişimlerin yabancı para nakit üzerindeki etkisi ( ) Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı TL ve alınan faiz tutarı TL dir (31 Mart 2010 tarihi itibariyle ödenen faiz: TL ve alınan faiz tutarı TL). 6

9 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi ( Şirket ) 1991 yılında hipermarket ve süpermarket sektöründe hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı, No:1, Küçükbakkalköy, Đstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. 31 Mart 2011 itibariyle personel sayısı dir (31 Aralık 2010: 8.005) yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş. arasında Şirket hisselerinin % 38,80 inin Sabancı Holding A.Ş. ye satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma sonucunda Şirket, Carrefour S.A. (%58,20) ve Sabancı Şirket (%38,80) in ortak yönetimine tabi olmuştur. Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. hisselerinin ( Gima ) %65,33 ünü ve Endi Tüketim Malları Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Endi ) hisselerinin %34,95 ini satın almıştır. 24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla, Endi hisselerinin tamamı DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri Tic. A.Ş. ye 20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34,95 oranındaki CarrefourSa ya ait hisseler için 7 Milyon ABD Doları ve %65,05 oranındaki Gima ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış tutarı belirlenmiş ve 24 Ocak 2006 da nakit olarak tahsil edilmiştir). Şirket in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda, Gima Gıda ve Đhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. nin 1 Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık Statüsü kazanmıştır. Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde, Đpek Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş. hisselerinin ( Alpark ) % 99,99 unu satın almıştır. Şirket ve satın alınan Alpark, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi adı altında 31 Aralık 2010 tarihinde birleştirilmiştir (Not 3). 31 Mart 2011 tarihi itibariyle, Şirket 27 hipermarkete ve 206 süpermarkete sahiptir (31 Aralık 2010: 27 hipermarket, 218 süpermarket). Şirket in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 29 Nisan 2011 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 7

10 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma Đlişkin Temel Esaslar (devamı) Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Kullanılan para birimi Şirket in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler Ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. 2.4 Netleştirme/ Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde standartlardaki değişikliklerin etkileri nedeniyle muhasebe politikalarında değişiklik yapmamıştır. 8

11 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.6 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar Şirket tarafından uygulanmış ve bu finansal tablolarda raporlanan tutarlara ve yapılan açıklamalara etkisi olmuştur. Bu finansal tablolarda uygulanmış fakat raporlanan tutarlar üzerinde etkisi olmayan diğer standart ve yorumların detayları da ayrıca bu bölümün ilerleyen kısımlarında açıklanmıştır. Şirket in sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS lerde Yapılan Đyileştirmeler in bir kısmı olarak) UMS 1 e yapılan değişiklik, Şirket in diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir. Değişiklik geçmişe yönelik olarak uygulanmıştır. Şirket in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır yılından itibaren geçerli olup, Şirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 24 (2009) Đlişkili Taraf Açıklamaları Kasım 2009 da UMS 24 Đlişkili Taraf Açıklamaları güncellenmiştir. Standarda yapılan güncelleme, devlet işletmelerine, yapılması gereken dipnot açıklamalarına ilişkin kısmi muafiyet sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. UMS 32 (Değişiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değişiklikler, 1 Şubat 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo hazırlayan bir işletmenin fonksiyonel para birimi dışındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların (haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleştirilme işlemleri ile ilgilidir. Önceki dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleştirilmekteydi ancak bu değişiklikler, belirli şartların karşılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak muhasebeleştirilmesi gerektiğini belirtmektedir. UFRS 1 (değişiklikler) UFRS nin Đlk Olarak Uygulanması Diğer Đstisnai Durumlar 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olan UFRS 1 standardındaki değişiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının karşılaştırmalı sunumu açısından UFRS leri ilk kullanan işletmelere sınırlı muafiyet getirmektedir. 9

12 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 14 yorumunda yapılan değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. Tanımlanmış fayda emeklilik planına asgari fonlama katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peşin ödemeyi tercih eden işletmeler bu değişikliklerden etkilenecektir. Bu değişiklikler uyarınca, isteğe bağlı peşin ödemelerden kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleştirilir. UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla özkaynak araçları ihraç eden işletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir. Mayıs 2010, Yıllık Đyileştirmeler UMSK, yukarıdaki değişikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010 tarihinde aşağıda belirtilen ve başlıca 6 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını yayınlamıştır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının Đlk Olarak Uygulanması; UFRS 3 Đşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27 deki değişiklikler haricindeki tüm diğer değişiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Söz konusu standartlar, değişiklikler ve yorumların Şirket in finansal performansı veya finansal durumuna önemli bir etkisi olmamıştır. UFRS 1 (değişiklikler) UFRS nin Đlk Olarak Uygulanması Diğer Đstisnai Durumlar 20 Aralık 2010 tarihinde, UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo hazırlayıcılarına UFRS ye geçiş dönemi öncesinde ortaya çıkan işlemlerin yeniden yapılandırılmasında kolaylık sağlanması ve ilk kez UFRS ye göre mali tablo hazırlayan ve sunan şirketlerden yüksek enflasyonist ortamdan yeni çıkanları için açıklayıcı bilgi sağlamak amacıyla UFRS 1 e ilave değişiklikler getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket halihazırda UFRS ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değişiklikler Şirket için geçerli değildir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dışı faaliyetler ile ilgili yapılan kapsamlı inceme çalışmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiştirilmiştir. Bu değişiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara ilişkin devir işlemlerini ve devri gerçekleştiren işletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır. Ayrıca bu değişiklikler uyarınca, oransız devir işlemlerinin raporlama dönemi sonunda gerçekleştirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değişiklikler 1 Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009 da UFRS 9 un finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıştır. UFRS 9, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal varlıkların, işletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleşmeye dayalı nakit akış özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya itfa edilmiş maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 10

13 2. FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (devamı) 2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) (d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar UMS 12 Gelir Vergisi UMS 12 Gelir Vergisi standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 31 Mart 2011 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2011 itibarıyla ara dönem özet finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla bu ara dönem özet finansal tablolar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 11

14 3. ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde Đpek Giyim Mağaza ve Sanayii Ticaret A.Ş. nin %99,99 unu TL karşılığında satın almıştır. Söz konusu işlem satın alım yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Đşlemden elde edilen net varlıklar ve işlemden kaynaklanan geçici olarak belirlenmiş şerefiye aşağıdaki gibidir: Birleşmeden önce defter değeri Gerçeğe uygun değer düzeltmeleri Geçici olarak belirlenmiş gerçeğe uygun değer Alınan net varlıklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Diğer duran varlıklar Ertelenmiş vergi aktifi Stoklar ( ) Ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Kıdem tazminatı karşılığı ( ) ( ) Ticari borçlar ( ) ( ) Finansal borçlar ( ) ( ) Diğer borçlar ve yükümlülükler ( ) ( ) Borç karşılıkları - ( ) ( ) Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıkları (i) Kısa vadeli tazminat varlıkları Uzun vadeli tazminat varlıkları ( ) ( ) Ödenen nakit ve nakit benzerleri Şerefiye Devralınan nakit ve nakit benzerleri ( ) Alımdan kaynaklanan net nakit çıkışı (i) Şirket, Alpark satın alımı sırasında ileride oluşması muhtemel risklerin karşılığı olarak Alpark ın eski ortaklarından TL tutarında banka teminat mektubu almıştır. Bu tutar ekli finansal tablolarda UFRS 3 kapsamında Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıkları olarak gösterilmiştir. Ayrıca bu tutar teminat mektuplarının vade süreleri dikkate alınarak bilançoda sınıflanmıştır. Şirket, satın aldığı Alpark ile 26 Aralık 2010 tarih ve 655 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile birleşme kararı almış olup gerekli yasal izinler SPK nın 26 Kasım 2010 tarih ve 35/1042 sayılı kararı ile alınmıştır. Bu kapsamda Đpek Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş. nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. 12

15 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir. Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet bölümlerini; benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna sahip olduğu ve bunlara ek olarak benzer yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak raporlamaktadır. 5. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 31 Mart 31 Aralık Kasa Yoldaki para Banka mevduatı Vadeli Vadesiz Mart 2011 ve 2010 tarihi itibariyle üç aydan kısa vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Para cinsi Faiz Oranı Vade 2011 TL 8,55% Nisan TL 8,70% Nisan Faiz tahakkuku Aralık Para cinsi Faiz Oranı Vade 2010 TL 9,15% Ocak EURO 2,85% Şubat Faiz tahakkuku Şirket in 31 Mart 2011 itibariyle herhangi bir bloke mevduatı bulunmamaktadır (2010:Yoktur). 6. FĐNANSAL BORÇLAR 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Uzun vadeli finansal borçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar

16 6. FĐNANSAL BORÇLAR (devamı) Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır: Para Cinsi Faiz Oranı 31 Mart 2011 TL 7,50% TL Para Cinsi Faiz Oranı 31 Aralık 2010 TL 6,81% TL Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir: Finansal kiralama borçları Asgari kira ödemeleri 31 Mart 31 Aralık Bir yıl içinde Eksi: geleceğe ait finansal giderler (25.539) (23.873) Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri Đki yıl ve üzeri Eksi: geleceğe ait finansal giderler ( ) ( ) Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri Şirket in finansal kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu binaların gelecekte ödenecek borçlarının bugunkü değerini ifade etmektedir. 31 Mart 2011 ve 2010 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin detayı Not: 10 da gösterilmiştir. 14

17 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 31 Aralık Diğer Ticari Alacaklar (Dönen Varlıklar) Kredi kartı alacakları Ciro primi ve diğer ticari alacaklar Ticaret merkezi alacakları Şüpheli ticari alacaklar karşılığı ( ) ( ) Đlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 25) Ticari alacaklar Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle kredi kartı alacakları, ciro primi ve diğer ticari alacakların vadesi bir aydan kısadır. 31 Mart 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Açılış bakiyesi Tahsilatlar (71.784) (48.027) Dönem gideri Kapanış bakiyesi Şirket alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, sözkonusu alacakların kredi kalitesinde, ilk oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle çalışılması sebebiyle Şirket in kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur. Şirket in ticari alacakları için almış olduğu teminatların toplamı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Ticaret merkezi alacakları için alınan teminat mektupları Alınan ipotekler Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar Đlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) Ticari borçlar

18 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Ticari malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi sektör ve firma bazında değişiklik göstermektedir. Taze gıda sektöründe ortalama ödeme vadesi bir aydan azdır. Diğer sektörlerde ise ortalama ödeme vadesi üç ayın altındadır. Şirket in tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin etmek üzere uygulamaya koyduğu finansal risk yönetimi politikaları bulunmaktadır. 31 Mart 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket in üçüncü şahıslara uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır. 31 Mart 31 Aralık Uzun Vadeli Ticari Borçlar Đlişkili taraflara ticari borçlar (Not 25) STOKLAR 31 Mart 31 Aralık Ticari mallar Stok değer düşüş karşılığı ( ) ( ) Mart 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde stok değer düşüş karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Açılış bakiyesi Dönem içinde kullanılan karşılık/dönem gideri ( ) ( ) Kapanış bakiyesi

19 9. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Arazi ve Arsalar Binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Alımlar Satışlar Transferler Mart 2011 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi - ( ) ( ) (51.424) (2.440) - ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) (3.860) - - ( ) Çıkışlar Mart 2011 kapanış bakiyesi - ( ) ( ) (55.284) (2.440) - ( ) 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri Şirket, TL tutarındaki kira gelirini faaliyet kiralamaları altında kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerinden elde etmektedir (1 Ocak 31 Mart 2010: TL). Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı amortisman gideri dahil olmak üzere TL dir (1 Ocak 31 Mart 2010: TL). 17

20 9. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER (devamı) Arazi ve Arsalar Binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi Alımlar Satışlar Mart 2010 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi - ( ) ( ) (41.475) (2.440) - ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) (2.492) - - ( ) Çıkışlar Mart 2010 kapanış bakiyesi - ( ) ( ) (43.967) (2.440) - ( ) 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri Mart 2010 itibariyle net defter değeri

21 10. MADDĐ DURAN VARLIKLAR Finansal kiralama yoluyla alınan binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Arazi ve Arsalar Binalar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Alımlar Transferler ( ) (16.148) Yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer (i) ( ) ( ) - ( ) (43.606) ( ) ( ) Satışlar ( ) ( ) - ( ) 31 Mart 2011 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Yatırım amaçlı gayrimenkule transfer (i) Sabit kıymet değer düşüklüğü (ii) - (36.627) - (5.770) - - (42.397) Satışlar Mart 2011 kapanış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri Mart 2011 itibariyle net defter değeri (i) Şirket 2011 yılında Bahçelievler Alışveriş Merkezi ni Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller e sınıflamıştır. (ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda TL (31 Mart 2010: TL) Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir. 19

22 10. MADDĐ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve Arsalar Binalar Finansal kiralama yoluyla alınan binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Maliyet değeri 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi Alımlar Transferler ( ) - Satışlar ( ) ( ) - ( ) 31 Mart 2010 kapanış bakiyesi Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Sabit kıymet değer düşüklüğü (iii) (56.058) - - (56.058) Satışlar Mart 2010 kapanış bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri Toplam 31 Mart 2010 itibariyle net defter değeri (iii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir. 20

23 11. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet değeri Toplam 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi Alımlar Yatırım amaçlı gayrimenkullere transfer ( ) Transfer (237) Satışlar ( ) 31 Mart 2011 kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları 1 Ocak 2011 açılış bakiyesi ( ) Dönem gideri ( ) Satışlar Mart 2011 kapanış bakiyesi ( ) 31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri Mart 2011 itibariyle net defter değeri Maliyet değeri Toplam 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi Alımlar Satışlar ( ) Transferler - 31 Mart 2010 kapanış bakiyesi Birikmiş itfa payları 1 Ocak 2010 açılış bakiyesi ( ) Dönem gideri ( ) Satışlar Mart 2010 kapanış bakiyesi ( ) 31 Aralık 2009 itibariyle net defter değeri Mart 2010 itibariyle net defter değeri Maddi olmayan duran varlıklar başlıca bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. 21

24 12. POZĐTĐF/NEGATĐF ŞEREFĐYE Şerefiye nin 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle sona eren dönemlerdeki hareketi aşağıdaki gibidir: Şerefiye 1 Ocak 2011 itibariyle Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan (Not 3) - 31 Mart 2011 itibariyle Ocak 2010 itibariyle Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan (Not 3) Aralık 2010 itibariyle Şerefiye tutarı aşağıdaki yatırımlarla ilgili oluşmuştur: Yatırım 31 Mart Aralık 2010 Gima Alpark Pınar Market Đntem Doğ-pa Göcek My Market Diyarbakır Kantar Mardin Kızıltepe Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde Đpek Giyim Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş. yi satın almıştır. Bu birleşme neticesinde 27 mağaza Şirket e katılmıştır. Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş. den Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd Şti. den Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş. den Adana da 2 mağaza, Pınar Marketçilik ten Samsun da 12 mağaza ve Süphan Öngül Faruk Alışveriş Merkezleri nden 1 mağaza olmak üzere toplam 17 adet süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. 22

25 13. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Karşılıklar 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler (i) Risk ve dava karşılıkları Personel ve SSK karşılıkları Diğer (i) Şirket, faaliyette bulunduğu bir Hipermarket ve Alışverişi Merkezi için imzalanmış kira anlaşmasının şartlarının Şirket e ekonomik açıdan dezavantaj sağlaması nedeniyle ileride oluşacak yükümlülükleri için ekli mali tablolarda TL (31 Aralık 2010: TL) karşılık ayırmıştır. Şirket, cari dönemde mevcut sözleşmeyi revize etmiş ve ilerideki nakit akımlarının bugüne indirgenmiş değeri ile gerçeğe uygun değerindeki değişimi hesaplamak suretiyle karşılık tutarını yeni sözleşmeye göre yeniden hesaplamış ve TL değere ulaşmıştır. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle diğer kısa vadeli borç karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir: Risk ve dava karşılıkları Personel ve SSK karşılıkları Diğer Açılış bakiyesi 1 Ocak Dönem gideri Đptal edilen karşılık ( ) - ( ) Şirket satın alımı ile devralınan yükümlülük Kullanılan karşılık Kapanış bakiyesi 31 Mart Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Şirket aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını Sosyal Sigortalar Kurumu ile Türkiye de çalışan yabancı uyruklu çalışanlarının primleriyle ilgili davalar, alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her bilanço tarihinde bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle söz konusu davalar için ayrılan karşılık tutarı TL dir (31 Aralık 2010: TL). 23

26 14. TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR Şirket Tarafından Verilen TRĐ'ler (Teminat, Rehin, Đpotek) 31 Mart 31 Aralık A. Kendi Tüzel Kişilği Adına Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı - - C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacılya Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı - - D. Diğer Verilen TRĐ'lerin Toplam Tutarı - - i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı - - ii. B ve C maddeleri Kapsamına Gimeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı - - iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRĐ'lerin Toplam Tutarı Şirket in vermiş olduğu diğer teminatların Şirket in özkaynaklarına oranı 31 Mart 2011 tarihi itibariyle %0 dır (31 Aralık 2010: % 0). 31 Mart 2011 Toplam TL TL USD Teminat mektupları Rehin Đpotek Aralık 2010 Toplam TL TL USD Teminat mektupları Rehin Đpotek Mart 2011 tarihi itibariyle, Şirket TL ve ABD Doları tutarında teminat mektubu vermiştir (31 Aralık 2010: TL ve ABD Doları). 24

27 15. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Ödenecek personel maaş ve primleri Kullanılmayan izin karşılığı Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan fayda karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kıdem tazminatı karşılığı Dönem içerisindeki kıdem tazminatı karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart Ocak itibariyle Dönem geliri/(gideri) ( ) Ödenen tazminatlar ( ) ( ) 31 Mart itibariyle

28 16. ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Ortaklar (%) 2011 (%) 2010 Carrefour Nederland BV 58, , Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. 38, , Halka açık kısım 2, , Diğer 0, , Nominal sermaye 100, , Şirket in 31 Mart 2011 itibariyle sermayesi TL olup (31 Aralık 2010: TL) her biri 1 Kr değerinde adet (31 Aralık 2010: adet) paya bölünmüştür. Paylar A ve B olarak iki gruba ayrılmıştır. Toplam payın %60 ına tekabül eden kısım A Grubunu, %40 a tekabül eden kısım ise B Grubunu oluşturmaktadır. A ve B Grubu hisselerin herhangi bir imtiyaz yada öncelikli oy hakkı bulunmamaktadır. 31 Mart 2011 ve 31 Aralık 2010 itibariyle sermaye enflasyon düzeltmesi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları b) Geçmiş Yıllar Karı 31 Mart 31 Aralık Geçmiş yıl karları Ödenen kar payları

29 17. ESAS FAALĐYET GELĐRLERĐ 1 Ocak 31 Mart 2011 ve 2010 ara dönemleri itibariyle esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- NET SATIŞLAR 31 Mart Mart 2010 Yurt içi satışlar Müşteri sadakat programı ( ) ( ) Satıştan iadeler ( ) ( ) ESAS FAALĐYETLERDEN DĐĞER GELĐRLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Kira gelirleri Kampanya katılım gelirleri Diğer gelirler ESAS FAALĐYETLERDEN DĐĞER GĐDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Muhtelif alışveriş çekleri ( ) ( ) ( ) ( ) SATIŞLARIN MALĐYETĐ 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Stok açılış bakiyesi ( ) ( ) Alımlar ( ) ( ) Amortisman ve itfa giderleri ( ) (76.912) Stok kapanış bakiyesi ( ) ( ) 27

30 18. ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ; PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GĐDERLERĐ; GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ 1 Ocak 31 Mart 2011 ve 2010 ara dönemleri itibariyle faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Ocak- FAALĐYET GĐDERLERĐ 31 Mart Mart 2010 Genel yönetim giderleri ( ) ( ) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) 19. NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Personel giderleri ( ) ( ) Kira giderleri ( ) ( ) Amortisman ve itfa giderleri ( ) ( ) Dışarıdan sağlanan hizmetler ( ) ( ) Bakım ve onarım giderleri ( ) ( ) Reklam giderleri ( ) ( ) Vergi ve diğer yükümlülükler ( ) ( ) Seyahat giderleri ( ) ( ) Dağıtım giderleri ( ) ( ) Đletişim giderleri ( ) ( ) Sigorta giderleri ( ) ( ) Katalog ve bröşür giderleri ( ) ( ) Dekorasyon malzeme giderleri ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) ( ) ( ) 28

31 20. DĐĞER FAALĐYETLERDEN GELĐR/ (GĐDER) VE KAR/ (ZARARLAR) 1 Ocak 31 Mart 2011 ve 2010 ara dönemleri itibariyle, diğer faaliyetlerden gelir/ karlar ve gider/zararlar aşağıdaki gibidir: Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Đptal edilen karşılıklar Diğer gelir ve karlar Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2010 Sabit kıymet değer düşüş karşılığı (i) (42.391) (56.056) Yeniden yapılandırma giderleri ( ) ( ) Karşılık giderleri ( ) ( ) Sabit kıymet satışından zararlar ( ) ( ) Diğer ( ) ( ) ( ) ( ) (i) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi nin sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir. 21. FĐNANSAL GELĐRLER 1 Ocak 31 Mart 2011 ve 2010 ara dönemleri itibariyle, finansal gelirler aşağıdaki gibidir: 31 Mart 31 Mart Finansman Gelirleri Faiz gelirleri Kambiyo karı Diğer finansman gelirleri (i) (i) Diğer finansman gelirleri / giderleri türev enstrümanların karlarını içermektedir. 29