Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Eylül 2014 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: Ağustos içinde yurt içi geliģmelerin etkisiyle global borsalardaki güçlü seyrin gerisinde kalan Borsa Ġstanbul da son dönemde pozitif eğilim dikkat çekiyor. TCMB kararının (döviz ve faizde yarattığı olumlu tepki paralelinde) kredibilite algısıyla Borsa yı destekleyici yönde olduğu söylenebilir. Yurt içi makro veriler hisse senetlerinin risk algısını olumsuz etkilese de mevcut koģullarda BĠST100 ün özellikle global likidite koģullarının desteğiyle kısa vadede tutunma eğilimi göstermesi mümkün. Faiz: Dövizde tansiyonun kısmen düģmesi faiz piyasasını rahatlatan bir unsur oldu. Son dönemde özellikle Doğu Avrupa ülke faizlerinde yaģanan düģüģe iģtirak edemeyen yurt içi faizler son dönemde negatif ayrıģmayı kısmen telafi etti. Özellikle Avrupa ve Japonya dan gelen sinyaller global faiz düzeylerinin düģük kalacağını iģaret ediyor. TL nin güçlü görünüm sergilemesi ve enflasyonist baskının azalma eğilimine girmesi durumunda gösterge faiz %9,0 sınırının aģağısına çekilebilir. Döviz: Global anlamda doların değer kazandığı bir ortamda geliģen ülke para birimlerinde sakin seyir izleniyor. USD/TL 2,16 lara gerilerken, döviz sepeti bir ay önceki seviyelerine indi. TCMB nin PPK kararında politika faizini sabit tutması TL de Mayıs ayından bu yana etkili olan faiz indirim sürecine bağlı baskıyı hafifletti. Global anlamda (düģen faizlerin etkisiyle) likidite koģullarının olumlu seyredebileceğinden hareketle dövizde kısa vadede 2,15 in aģağısına doğru bir gerileme mümkün. Ancak, ekonomik görünümde yavaģlama ve süregelen jeopolitik riskler orta vadede yukarı eğilim yaratabilir. Altın: ABD den gelen güçlü makro verilerin zayıflatıcı etkilerine karģın altın fiyatları özellikle Ukrayna kaynaklı gerilimin desteğiyle dengeli bir görünüm sergiliyor. Fiziki talep tarafında ise Çin de, Temmuz ayına yönelik altın ithalat rakamlarının son üç yılın dip seviyelerine gerilemesi altın fiyatları açısından kısmen olumsuz bir tablo sunuyor. Hindistan, Endonezya gibi geliģen ülkelerde talebin zayıf seyrettiği bir ortamda altın fiyatlarında kısa vadede kalıcı yükseliģ kolay görünmüyor. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%2.24 %1.28 %28.39 %18.45 %20.96 BİST 30 -%2.68 %1.26 %30.25 %19.69 %21.64 KYD Altın Kapanış %1.16 %5.69 -%5.65 %9.41 -%3.31 KYD Gecelik Brüt %0.63 %2.12 %4.70 %6.19 %8.52 KYD Tüm -%0.09 %2.20 %9.21 %10.05 %12.54 ENFLASYON TÜFE %0.09 %0.86 %3.78 %6.28 %9.54 YİÜFE %0.42 %1.21 %1.51 %6.33 %9.87 DÖVİZ ABD Doları %1.18 %3.16 -%2.46 %1.31 %6.27 Euro -%0.38 -%0.09 -%6.65 -%3.04 %5.65

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 152,742,164 TL Yönetim Ücreti: 1.06% Fon Fiyatı: Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. 0.3% 16.8% 42.2% 6.0% ÖST 34.7% %8.4 %4.5 %5.9 %2.1 %0.6 BEK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 413,122,713 TL Yönetim Ücreti: 1.90% Fon Fiyatı: Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. ÖST 1.7% 9.8% 5.8% %7.6 %8.5 %10.6 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 82.8% KATKI - GRK STANDART - GRS %0.0 Fon Büyüklüğü: 40,532,286 TL Yönetim Ücreti: 0.35% Fon Fiyatı: % ÖST 0.2% ÖST Hisse 0.5% 9.6% 5.0% 0.4% 11.9% 84.6% 80.8% Hisse 5.5% %1.8 %2.1 Fon Büyüklüğü: 4,632,500 TL Yönetim Ücreti: 1.90% Fon Fiyatı: %10.1 %10.6 %13.2 -%0.2 -%0.2 %1.7 %9.8 %10.4 %12.1

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEE BED ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 75,140,227 TL Yönetim Ücreti: 2.24% Fon Fiyatı: Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. 8.0% ÖST 9.4% 13.5% Hisse 21.3% 47.8% GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED %1.1 Fon Büyüklüğü: 44,331,604 TL Yönetim Ücreti: 1.88% Fon Fiyatı: %11.4 %10.0 %11.5 -%0.7 Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. 1% 4% Eurob ond 92% 3% %1.3 %3.7 %2.3 %8.7 %17.3 GRA ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 14,569,077 TL Yönetim Ücreti: 1.90% Fon Fiyatı: Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. 4.3% %7.1 %5.1 %0.6 Altın 95.7% -%6.1 -%4.8 BEH Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH Fon Büyüklüğü: 69,357,737 TL Yönetim Ücreti: 2.26% Fon Fiyatı: % 8.8% %23.6 %15.5 %16.5 Hisse 85.3% -%2.8 -%0.1 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%5 %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 %24 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH -%10 -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ -%10 %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu