NUMARASI KB.185/

Transkript

1 *BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE F0N İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDlĞl AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TiCARET SİCiLiNE TESCiL VE T.T.S.G.NDE İLANINl MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. NİN PAY 2. TERTİP DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A TİPİ DEĞİŞKEN FONU KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. tarafından 3794 sayılı Kanun'la değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 14/10/1997 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 22/10/1997 tarih ve 4403 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçları ile altın ve kıymetli madenler ile bunlara dayalı araçlardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09 Ekim 1997 tarih ve KYD 646 sayılı izni ile kurulmuş DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu katılma belgelerinin satışına ilişkin izahnamedir. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TE RTİ Bİ TUTARI(T L NDAN) (TL NA) KB.185/ Bu sefer fon tutarının T.L. ndan T.L. na artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 2.tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu nca 21/04/2002 tarih ve KB-185-2/553 sayı ile kayda alınmıştır.ancak bu kayda alınma, Fon un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. 1

2 I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1.Fonun Türü : Değişken Yatırım Fonu Fonu (Portföy sınırları itibarı ile SPK nın Seri VII No 10 tebliğindeki 5. Maddede yer alan türlerden herhangi birine girmeyen fonlar) 2. Fonun Tipi : A Tipi (Fon içtüzüklerinde belirtilmek üzere portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az % 25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi olarak adlandırılır. ) 1. Mevcut Fon Tutarı : T.L. 2. Artırılan Fon Tutarı : T.L. 3. Artırım Sonrası Fon Tutarı T.L. 4. Mevcut Pay Sayısı : Artırılan Pay Sayısı : Artırım Sonrası Pay Sayısı : Süresi : Süresiz 8. Artırılan Payların Tertibi 2. Tertip II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü şu şekilde yönetilir; Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, fonun likiditesinin sağlanması amacıyla portföye ters repo işlemi yapılmasına dikkat edilir. Aynı amaçla portföye alınacak kamu ve özel kesim borçlanma senetlerinin ve ortaklık senetlerinin seçiminde likiditesi yüksek olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÛNÛN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu : DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici : Fon portföyü DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu : 2

3 Kurucu DEMİR YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'nin, fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV- FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon Kurulu Üye Adı Soyadı Ahmet D. Erelçin Görevi Fon kurulu başkanı Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Finansbank Serm. Piyasaları Demir Yatırım Ortaklığı Genel Müdür 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübes i (Yıl) 13 Ayşegül Güngör Fon kurulu üyesi Credit Lyonnais Sermaye Piy. Müdür Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 M. Hakan Erdem Fon kurulu üyesi İnterbank Yönetmen Yard Demirbank T.A.Ş. Yönetmen 97- Demir Yatırım Menk Değ. A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı 8 Fon Denetçileri Adı Soyadı Temsil ettiği kuruluş Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket - Mevki) Nevgül Duman Demir Yatırım A.Ş Horwath&Horwath bağımsız Denetim Şirketi Demir Yat. Ort. Mdr 97- Demir Yatırım A.Ş. Genel Müdür Yard. Sermaye piyasası alanında tecrübes i (Yıl) 7 Fon hizmet birimi Görevi Son 5 yılda yaptığı işler Sermaye Adı Soyadı (Yıl Şirket - Mevki) piyasası 3

4 Engin Özkan Fon Müdürü Ziraat Bankası Tekfenbank Uzman Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yönetmen alanında tecrübesi (Yıl) 9 Halit Cömert Fon Uzmanı Finanscorp Finans. Yat. A.Ş. Opr.ve Mali İşler Uzmanı Yapı Kredi Bankası Fon Uzmanı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş Fon Uzmanı Demir Yatırım Menk. Değ. A.Ş. Yönetmen 9 Neslihan Çimen Fon Operasyon 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Yetkili 3 Hülya Aydın Fon Muhasebecisi Demirbank T.A.Ş. Memur 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Yetkili 5 Fon Portföy yöneticilerinin Adı Soyadı Ayşegül Güngör Ayçe Armağan Son 5 yılda yaptığı işler (Yıl Şirket Mevki) Credit Lyonnais Ser. Piy. Mdr Demirbank yönetmen 97- Demir Yatırım Menk.Değ. A.Ş. Genel Müdür Yard İstanbul Üni. İktisat Fak İşletme bölümü Finans Asistanı Demirbank Yetkili 97- Demir Yatırım Menk.Değ.A.Ş. Müdür Sermaye piyasası alanında tecrübesi (Yıl) 8 8 V.FON PORTFÖY SINIRLAMALARI : 4

5 Yatırım fonunun malvarlığı, kurucunun Kanun'dan Seri:VII,No:10 sayılı Tebliği'den ve fon içtüzüğünden doğan yükümlülüklerini yerine getirmesi ve sorumluluğunu karşılaması dışında hiçbir amaçla kullanılamaz. Fon malvarlığı rehnedilemez, teminat gösterilemez, ve 3. şahıslar tarafından hazcedilemez. 1. Fon portföy değerinin % 10'undan fazlası bir ortaklığın menkul kıymetlerine yatırılamaz. Yatırım fonu tekbaşına hiçbir ortaklıkta sermayenin ya da tüm oy haklarının %9'ndan fazlasına sahip olamaz. 2. Fon portföyüne borsaya kote edilmesi şartıyla borsa dışında halka arzlardan da menkul kıymet alınabilir, ancak kurucunun ve yöneticinin borsa dışında halka arzına aracılık ettiği menkul kıymetlerin borsaya kote edilmesi şartıyla ihraç miktarının azami % 10'u ve fon portföyünün azami %5'i oranında yatırım yapılabilir. T.C. Merkez Bankası tarafından düzenlenen ihalelerden ve T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından düzenlenen halka arzlardan ihale veya ihraç fiyatlarıyla fon portföyüne menkut kıymet alınabilir. Bu kıymetler birinci cümlede geçen % 10'luk sınırlamaya tabi değildir. 3. Fon portföyüne kurucunun ve yöneticinin hisse senedi, tahvil ve diğer borçlanma senetleri satın alınamaz. 4. Kurucunun ve yöneticinin, sermayesinin % 10'undan fazlasına sahip kamu kuruluştarı dışında kalan hissedarlarının, yönetim kurulu başkan ve üyelerinin, genel müdür ve genel müdür yardımcılarının ayrı ayrı ya da birlikte sermayesinin % 20'sinden fazlasına sahip oldukları ortaklıkların menkul kıymetlerinin toplamı fon portföyünün %20'sini geçemez. 5. Kurucunun ve yöneticinin doğrudan ve dolaylı iştiraklerince çıkarılmış menkul kıymetlerin toplamı, fon portföyünün % 20'sini geçemez. 6. Kurucunun, yöneticinin ve bunların doğrudan ve dolaylı iştiraklerinin fonlarının katılma belgeleri ile ortağı oldukları yatırım ortaklıklarının hisse senetleri hariç olmak üzere farklı türlerdeki diğer fonların katılma belgeleri ve yatırım ortaklıklarının hisse senetleri fon portföyünün %10'una kadar portföye alınabilir. 7. Fon'un likiditesini sağlamak amacıyla fon portföy değerinin % 5'ine karşılık gelen bir değer nakit olarak tutabilir. Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikası ile yabancı yatırım ortaklıklarının hisse senetleri ve yatırım fonlarının katılma belgelerini satın alamaz. 8. Yatırım fonu açığa satış ve kredili menkul kıymet işlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kıymetler Kurul düzenlemeleri çerçevesinde ödünç alınıp verilebilir. 9. Fon portföyünün riskten korunması amacıyla portföye futures, opsiyon ve forward kontratları dahil edilebilir. Bu işlemler için prim olarak ödenen ücret toplamı fon portföy değerinin %5' inden fazla olamaz. 5

6 10. Fonun katılma belgeleri geri dönüşlerinde oluşan nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla, portföyde yer alan repo işlemine konu olabilecek menkul kıymetlerin rayiç bedelinin % 10'una kadar, İMKB repo ve ters repo piyasasından repo yapılabilir. 11. Fon varlığının %10'unu geçmemek üzere, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin alarak, fon hesabına kredi alınabilir. Bu takdirde kredinin alınması ve geri ödenmesi aşamalarında Kurul'a bilgi verilir. 12. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25'i devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan kamu iktisadi teşebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırılır. 13. Portföye borsaya kote edilmiş ve son 90 günde en az 5 gün işlem görmüş hisse senetleri alınır. Özelleştirme kapsamındaki ortaklıklarda bu koşul aranmaz. 2. maddede belirtilen ilk ihraçlardan alınan menkul kıymetler bu kapsamda değerlendirilmez. 14. Türk devleti, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyelerin sermaye piyasası araçları ile Devletin kefalet ettiği diğer kuruluşların sermaye piyasası arçlarının toplamdeğeri fon portföy değerinin en az % 0 ını, en çok % 75 ini oluşturur. Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az % 0, en çok % 75 ini oluşturur. Gayrimenkul sertifikalarının toplam değeri fon portföyünün en çok % 25 i olabilir 15. Fon portföyüne alınan Türk özel sektör sermaye piyasası araçlarından tahvillerin toplam değeri, fon portföy değerinin en az % 0 ı en çok % 25 i, finansman bonolarının toplam değeri fon portföy değerinin en az % 0 ı en çok % 50 si, hisse senetlerinin toplam değeri fon portföy değerinin en az % 25 ı en çok % 100 ü olabilir. 16. Fon portföyünün en az % 0 ı en çok % 50 'si altın ve gümüş madenlerine yatırılır. Fon portföyüne alınacak altın ve diğer kıymetli madenlerin T.C. Merkez Bankası tarafından kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda işlem görmesi zorunludur. Portföyde yeralacak varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLIK TÜRÜ İÇTÜZÜĞE GÖRE İÇTÜZÜĞE GÖRE 6

7 (içtüzükte olanlar yazılır) PORTFÖY EN AZ % PORTFÖY EN ÇOK % Hisse Senedi Devlet Tahvili 0 75 Özel sektör Tahvili 0 25 Hazine Bonosu 0 75 Öz. Sekt. Fin. Bonosu 0 50 Reverse Repo 0 75 Repo 0 10 Altın ve Kıymetli Maden 0 50 Forward, Opsiyon, Futures 0 5 Gayrimenkul Sertifika 0 25 Diğer Yat. Ortaklıkları 0 10 VI KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: 1. Değerleme her işgünü itibariyle yapılır. 2. "Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır. 3. Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ile kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C.Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişierini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise, son iş günündeki portföy değerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir Portföydeki yabancı para birimi üzerinden çıkarılan menkul kıymetler satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C.Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğin 45. md. çerçevesinde yapılır. 7

8 4. "Fon Toplam Değeri", Fon portföy değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve bu içtüzükte belirtilen şekilde aynlmış bulunan, borçların (Kurucu tarafından kuruluş işlemleri için verilen avans hariç) düşülmesi suretiyle bulunur. 5. Fon'un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri, temettü, faiz ve kar payları v.b. alındıkları gün Fon'un toplam değerine dahil edilir. 6. "Bir payın değeri", fon toplam değerinin tedavüldeki katılma belgelerinin kapsadığı pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. İhraç edilen katılma belgelerinin tümü satılıncaya kadar, her payın değeri, Fon toplam değerinin toplam pay sayısına bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satın alma Yoluyla fona geri dönmüş katılma belgelerinden halen fon bünyesinde bulunanların sayısı toplam pay sayısından düşülür. Katılma belgelerinin satış ve geri alış fiyatı, belgedeki pay sayısı ile pay değerinin çarpımı suretiyle bulunan tutardır. 7. Fon un bu maddelere göre her iş günü sonu itibariyle hesaplanan pay değeri, müteakip işgünü katılma belgelerinin alım-satım yerlerinde açıkca görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. ilan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. VII. FONDAN TAHSİL EDİLECEK GİDER,KOMİSYON VE KARŞILIKLAR: 1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ûcretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya her gün için fon toplam değerinin %0,015 (yüzbinde on beş) inden oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir. 2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: Yönetici bir ücret talep etmeyecektir. 3. Hisse Senedi Kurtajı: % 0.3 (Binde 3) 4. Saklayıcı Kuruma Ödenecek ücretin Tespit Esası ve Oranı: Takasbank tarafından belirlenen ve ilan edilen ücret ve komisyonlar aynen uygulanır. 5. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Karşılık ayrılan gider yoktur. 6. İhtiyatlar: Değer artış ihtiyatı ayrılmamaktadır. Vlll İHRACA İLİŞKİN GİDERLER : 1.TUTAR ARTIRIMI İHRAÇ GİDERLERİ: 1.1. SPK kayda alma ücreti : TL 1.2. SPK Eğitime Katkı Payı : TL SPK Özel İşlem Vergisi : TL KB Basım masrafları : TL 1.5. Tescil ve İlan Giderleri : TL 1.6. Diğer Giderler : TL 1.7. Noter Damga Vergisi: TL 2. ARTIRILAN BİRİM PAYBAŞINA GİDERLER : 430 TL. Birim artırım gideri yeni ihraç edilen payların, portföy değeri üzerinden satış günü için hesaplanan birim fiyatına eklenmesi suretiyle yatırımcılardan 30 8

9 günlük süre boyunca tahsil edilir.satışın ilk gününden başlayan 30 günlük süre sonunda artırım gideri tahsil edilemez. X- YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon portföy işletmeciliği kazançlarının vergilendirilmesi. 1.a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından; Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8.maddesi 4/a ve 4/b bendleri uyarınca portföyünün %25 'i hisse senetlerinden oluşan ( A Tipi ) yatırım fonları ile bunlar dışında kalan yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar Vergisi nden muaftır. 1.b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından; Gelir Vergisi Kanunu'nun 94.maddesi 6/a bendi uyarınca A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonlan %10 portföy işletmeciliği kazançları üzerinden Gelir Vergisi tevkifatına tabidirler. 2. Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi. 2 a) Tam mükellef gerçek kişilerin vergilendirilmesi konusunda Gelir Vergisi düzenlemesi; Fon katılma belgesi kar payı GVK Md 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ve gelir vergisine tabidir. Ancak, GVK nun tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiş bulunan 4369 sayılı Kanun la ve tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiş bulunan 4387 sayılı Kanun un 5 inci maddesinin (b) bendi ile değişiklik yapılan 81/5 maddesi uyarınca 1999 mali yılında iktisap şekli ne olursa olsun, portföyünün en az %25 i Türkiye de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgeleri kar payları, katılma belgelerinin, iktisap tarihinden başlayarak üç aydan fazla süre ile elde tutulduktan sonra elden çıkarılmaları halinde vergilendirilemez. GVK nun 4369 sayılı Kanun ile ve 4387 sayılı Kanun la değişik Mükerrer 75 inci maddesine göre, tam mükellefiyete tabi gerçek kişilere dağıtılan menkul kıymet yatırım fonları katılma belgeleri kar paylarının 1999 mali yılı için 1/5 i bunların vergi alacağını teşkil eder. Ayrıca GVK nun 76 ıncı maddesinin 4369 sayılı Kanun la eklenmiş bulunan ikinci fıkrası uyarınca menkul kıymet yatırım fonlarından sağlanan katılma belgesi kar paylarına, Maliye Bakanlığı nca, o yıl için tespit edilmiş olan yeniden değerleme oranının, aynı dönemde Devlet Tahvili ve Hazine Bonosu ihalelerinde oluşan bileşik ortalama faiz oranına bölünmesi suretiyle tespit edilen indirim oranı uygulanır. GVK nun 86/1-c maddesi hükmü uyarınca katılma belgesi kar paylarına indirim oranı uygulanıktan sonra kalan tutarın GVK nun 103 üncü maddesinde yazılı tarifenin birinci ve ikinci gelir dilimleri toplamının 9

10 yarısını (1999 yılı gelirleri için 3 milyar 500 milyon TL nı) aşması halinde beyanname verilecektir. GVK nun Mükerrer 121 inci maddesinin B fıkrasının 1 inci bendi uyarınca gerçek kişilerin vergi alacağı beyanname üzerinden hesaplanan gelir vergisine mahsup edilecektir. b) Tam Mükellef Tüzel Kişilerin Vergilendirilmesi Konusunda Kurumlar Vergisi Düzenlemesi; A ve B tipi yatırım fonu kar payları KVK nun 4369 sayılı Kanun la değişik 25 inci maddesinde belirtilen %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. X- KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin bu izahnamede belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katıtma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye çapında yayım yapan en az iki gazetenin Türkiye nüshasında ilan ettirir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG nde ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Sözkonusu hususlar ilandan 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber heryılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibarıyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Katılma belgesi satın almak veya elden çıkarmak isteyen yatırımcılar, Kurucunun izahnamede ilan edeceği katılma belgesinin alım-satımının yapılacağı yerlere iş günlerinde 09:00 ile 10:00 saatleri arasında başvurarak, içtüzükte belirtitmiş olan esaslara göre saptanan fiyat üzerinden alım ve satımda bulunabilirler. Bu saatterin dışında alım satım iştemleri yapılamaz 10

11 7. Katılma belgesi sahiplerinden belgelerini paraya çevirebilmeteri için asgari 2 işgünü önceden katılma belgesi satış ihbar formu düzenlemeleri istenebilir. Fona katılmak ve ayrılmakta başka bir şart aranmaz. 8. Tasarruf sahipleri herzaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. XI. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer; a) Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, b) Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, c) Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, d) Fonun son 3 aylık dönem itibariyle dolaşımdaki pay sayısının ortalama olarak, toplam pay sayısının % 10'unun altına düşmesi ( Kurul'un fonun tasfiyesini istemesi halinde). Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceji başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XII.SATIŞA İLİŞKİN BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi:... nden itibaren katılma belgeleri bedellerl tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Katılma Belgesi alım satımının Yapılabileceği, fon içtüzüğü ve izahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin ilan Edileceği Yerler : ADRES TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL 11

12 ADRES: TELEFON NO Demirbank T.A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL 3. Kurucunun, Fonun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaralan: KURUCUNUN ADRESİ TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL FONUN ADRESİ TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL YÖNETİCİNİN ADRESİ TELEFON NO Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (212) Büyükdere cad. No:122/B Esentepe / İSTANBUL İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 06/03/2000 Ahmet D. Erelçin Fon Kurulu Başkanı Ayşegül Güngör Fon Kurulu Üyesi 12