HAFTALIK BÜLTEN 23 ŞUBAT ŞUBAT 2015

Transkript

1 23 ŞUBAT ŞUBAT 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta ABD tarafında, FED Başkanı Janet Yellen ın komite karşısında yaptığı konuşmalar gündemin ilk sırasında yer aldı. Yellen, FED in her şartta bağımsız olması gerektiğini söyledi. Hafta ortasında gelen enflasyon rakamları ise ABD Doları nın ateşini yükseltti. Haftanın son işlem gününde ABD 4.çeyrek büyümesi de yavaşlama yönünde revize edildi. Avrupa da Yunanistan Eurogroup görüşmeleri son buldu ve bir anlaşmaya varıldı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi, 25 Kasım da tedavüle girecek olan 20 Euro luk güvenliği arttırılmış banknotu tanıttı. Euro Bölgesi nde Çekirdek TÜFE, gerilemesini hızlandırdı ve deflasyon sinyallerini arttırdı. İngiltere, dördüncü çeyrekte büyümesini bir önceki aya göre aynı düzeyde revize etti. Asya tarafında hemen hemen sakin bir hafta geçirildi. Çin de, Çarşamba gününe kadar Ay takvimine göre yılbaşı olması sebebiyle piyasalar kapalıydı. Çin Merkez Bankası (PBOC) gösterge faiz oranı ve borçlanma faiz oranını 1 Mart tan itibaren olmak 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 1,9 3 2,95 2,9 2,85 2,8 2,75 2,7 2,65 2,6 2,55 2,5 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 üzere, 25 baz puan indireceğini açıkladı. Yurtiçine baktığımızda ise hiç kuşkusuz haftanın en önemli gelişmesi TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı oldu. Toplantıda hem gösterge faiz, hem de faiz koridorunun üst ve alt bandında indirim yapıldı. Kapasite Kullanım Oranı ise bir önceki aya göre geriledi ALTIN TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7, , , , , , ,00 BIST 100 KAPANIŞ VERİLERİ (27 ŞUBAT 2015) BİST ,51 USD/TRY 2,5085 USD/JPY 119,63 EUR/TL 2,8085 EUR/USD 1,1196 ALTIN ($/ONS) 1.213,79

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Reel kesim güven endeksi Şubat 103,2 103, Kapasite kullanım oranı Şubat %73,7 %72, PPK kararı Şubat 7,75 7, Dış ticaret dengesi Ocak 4,6 mlyr $ 8,51 mlyr $ 4,31 mlyr $ DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya IFO endeksi Şubat 107,7 106,7 106, ABD ikinci el konut satışları Ocak 4,97 mlyn 5,07 mlyn 4,82 mlyn Almanya GSYH, ayrıntılı Q %0,7 %0,1 %0, Euro bölgesi enflasyon, nihai Ocak -%0,6 -%0,2 -%0, ABD tüketici güven endeksi Şubat 99,6 98,2 96, ABD yeni konut satışları Ocak Almanya perakende satışlar Ocak %0,8 -%0,9 -%0, Almanya işsizlik Şubat %6,5 %6,5 %6, İngiltere GSYH, revizyon Q %0,5 %0,7 %0, ABD TÜFE Ocak -%0,6 -%0,3 -%0, ABD çekirdek TÜFE Ocak %0,1 %0,1 %0, ABD dayanıklı mal siparişleri Ocak %1,7 -%3,7 %2, ABD işsizlik maaş başvuruları Almanya enflasyon, öncü Şubat -%0,3 -%0,4 -%0, ABD GSYH, öncü Q %2,1 %5,0 %2, ABD çekirdek PCE, öncü Q %1,1 %1,1 %1, ABD Chicago PMI Şubat 58,0 59,4 45, ABD Mich. Tüketici güv. end, nihai Şubat 94,0 98,1 95, ABD bekleyen konut satışları Ocak %2,0 -%1,5 %1,7

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Merkez Bankası ndan faiz indirimi Davutoğlu: Faiz indirimi daha da Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ivmelenmeli (TCMB) Şubat ayı Para Politikası Kurulu Başbakan Ahmet Davutoğlu, Merkez (PPK) toplantısının ardından, bir hafta vadeli repo ihale faizinde indirime giderek yüzde 7.75'ten yüzde 7.50'ye düşürdü. Bankasının faiz indirim kararıyla ilgili olarak "Faiz oranlarının düşme trendi içinde olması olumludur ama biz bunun TCMB ayrıca faiz koridorunda da daha fazla bir ivmeyle seyretmesi gerektiği değişiklik yaparak, üst bant olan gecelik marjinal fonlama oranını yüzde 11.25'ten yüzde 10.75'e ve alt bant olan gecelik kanaatini yine de ifade ediyoruz. Çünkü dünyadaki emtia fiyatlarındaki gelişmeler, Türk siyaseti ve ekonomisindeki istikrar, borçlanma faizini ise yüzde 7.50'den diğer ekonomik parametreler açısından yüzde 7.25'e indirdi. TCMB: Temkinli politikalar enflasyonu olumlu etkiliyor enflasyonun da düşme eğilimine girmesi dolayısıyla beklentimizin daha fazla bir indirim yönünde olduğu her zaman dile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası getirdiğimiz bir husus. dedi. (TCMB), İktisadi Görünüm ve Para Dış ticaret açığı beklentinin altında Politikası sunumunu yayımladı. TCMB dış Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ticaret hadlerindeki olumlu gelişmeler ve tarafından açıklanan veriye göre, tüketici kredilerinin ılımlı seyrinin cari Türkiye'nin dış ticaret açığı Ocak ayında dengedeki iyileşmeyi desteklediğini yüzde 37,5 azalarak 4,3 milyar dolar belirtirken, dış talepte zayıf seyrin olurken; ihracatı Ocak'ta, geçen yılın aynı korunduğu ve iç talebin büyümeye ılımlı ayına göre yüzde 0,6 azalarak 12 milyar düzeyde katkı verdiği ifade edildi. 331 milyon dolar, ithalatı yüzde 13,7 "Enflasyondaki düşüşün kalıcı olması için para politikasında temkinli bir yaklaşım gerekmektedir" denilen sunumda, gıda ve azalarak 16 milyar 636 milyon dolar oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı yüzde 74,1'e yükselirken, bir önceki yıl yüzde enerji fiyatlarındaki artan oynaklığı da 64,3 seviyesindeydi. Ocak'ta Avrupa dikkate alan Kurul'un, faiz oranlarındaki Birliği'ne yapılan ihracat yüzde 3,4 indirimin ölçülü tutulmasını uygun azalarak 5,3 milyar dolar oldu. gördüğü hatırlatıldı.

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Moody's Rusya'daki 7 finansal kuruluşun notunu düşürdü kredisi açıklamasına iki haftadan az bir süre kala Ukrayna Merkez Bankası ülkede Uluslararası kredi derecelendirme dövizin tükenmesini önlemek için sermaye kuruluşu Moody's, Rusya'nın önde gelen 7 finansal kuruluşunun kredi notunu bir kademe düşürdüğünü duyurdu. Moody's not düşürme kararına gerekçe olarak, kontrollerini sıkılaştırdı. Merkez Bankası guvernörü Valeriya Gontareva, ithalatçılar için kullanılabilir olan yeni döviz miktarı limitlerini açıkladı ve bankaların döviz Rusya'nın kredi notunu geçen hafta satın alacak müşterilere kredi vermesini "Baa3"den "Ba1"e düşürerek not yasakladı. Gontareva yaptığı açıklamada, görünümünü "negatif"te bırakma kararını ülkenin doğusunda Rusya yanlısı gösterdi. Açıklamada ayrıca Rusya'nın ayrılıkçılarla yaşanan gerilim ile birlikte kredi profilinin zayıfladığı belirtilerek, bu ekonomik daralmanın bir sonucu olarak durumun finansal kuruluşların devletten daha fazla kısıtlamanın gelebileceğini alabilecekleri sistematik desteğin belirtti. Ülke para birimi grivna dolar azalmasına yol açabileceği bildirildi. Japonya Merkez Bankası (BOJ) genişlemeyi erteleyebilir karşısında yüzde 11 kadar değer kaybetti ve tahviller geriledi. Euro Bölgesi "Yunanistan'ı" onayladı Euro Bölgesi maliye bakanları Japonya Başbakanı Abe nin Yunanistan'ın yeni ekonomik tedbirlerini danışmanlarından Honda, Ekim deki teşvik içeren paketi onaylayarak, kurtarma kararının etkisinin 6-8 ayda görüleceğini, programının uzatılması için yeni bir adım ayrıca Japon yeninin de rahat bir seviyede attı. Yunanistan ile resmi kreditörler olduğunu dolayısıyla Merkez Bankası arasında 20 Şubat'ta varılan geçici BOJ un genişlemeyi (ek teşvikler) anlaşmaya göre, onay kurtarma erteleyebileceğini, en azından Haziran programının 4 ay uzatılması için şart ayına dek bekleyebileceğini kaydetti. koşulmuştu. Hali hazırdaki program ay Ukrayna sermaye kontrollerini sıkılaştırdı Uluslararası Para Fonu nun (IMF) Ukrayna için 17,5 milyar dolarlık bir kurtarma sonunda sona erecekti. Çin de imalat PMI dan iyi sinyal İmalat PMI verisi Ocak ayında 49,7 ile daralma sinyali verdikten sonra Şubat ta

6 öncü imalat PMI 50,1 ile Çin de imalat sanayinin yeniden genişlemeye dönmüş olabileceği sinyali verdi. Ayrıca basında yer alan haberlere göre; Çin de emlak sektöründe gerilemeyi engellemek için bir önlem paketi hazırlanıyor. Hong Kong un büyümesi 4. çeyrekte yavaşladı Hong Kong un ekonomik büyümesi, dünya ekonomisinin durağan seyri ve yurt içinde yaşanan siyasi çalkantıların harcamalara olumsuz etki etmesi ile dördüncü çeyrekte yavaşlama gösterdi. İspanya Başbakanı Rajoy seçimler öncesi ekonomik hedefi büyüttü Ardı ardına yerel ve genel seçimlerin yapılacağı İspanya da siyasi hareketlilik artarken, Başbakan Mariano Rajoy daha önce yüzde 2 olarak açıkladıkları 2015 ekonomik büyüme tahmininin yüzde 2,4 e çıkarıldığını duyurdu. Rajoy, Batıyorduk ve şimdi büyüyoruz ve buna devam edeceğiz. Kendimize gelmek iki yıla mal oldu. Üçüncü yılımızda büyüme ve istihdamın ilk sinyallerini alıyoruz. dedi. Ukrayna IMF desteğini kaybedebilir Ukrayna, Uluslararası Para Fonu (IMF) üye ülkelerinden, teklif edilen 17,5 milyar dolarlık kurtarma kredisi için desteği kaybetme riski ile karşı karşıya. IMF ülke temsilcilerinin, Rusya ile Ukrayna arasında ülkenin çoğunluğunu olumsuz etkileyen açık bir çatışmanın patlak vermesi durumunda desteklerini sürdürme ihtimallerinin düşük olduğu ifade ediliyor. S&P Asya için büyüme tahminlerini revize etti Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, Çin ve Japonya için 2015 ve 2016 büyüme tahminlerini düşürürken Hindistan için yükseltti. Kuruluş, yeni tahminlerine göre, Çin in 2015 te %6,9 (önceki %7,1), Japonya nın %0,7 (önceki %1,3), Hindistan ın ise %7,9 (önceki %6,2) büyümesini bekliyor. Euro Bölgesi'nin 19 üyesinden 17'si deflasyonda AB istatistik kurumu Eurostat'ın verilerine göre Euro Bölgesi'nde geçen ay Avusturya ve Malta haricindeki tüm ülkeler eksi enflasyona sahip. Euro Bölgesi'yle borç müzakerelerini sürdüren Yunanistan'da enflasyon yüzde -2,8'e kadar indi. Bulgaristan yüzde -2,3 ve İspanya yüzde - 1,5 ile deflasyonun ağır yaşandığı diğer AB üyeleri oldu. Ocak'ta Almanya ve Fransa'da yüzde -0,5 ve Fransa'da yüzde -0,4 ile deflasyon görülürken İngiltere'de yüzde 0,3 enflasyon kaydedildi. AB'de geçen ay enflasyona sahip diğer üyeler yüzde 0,4'le İsveç, yüzde 0,5'le Avusturya ve Romanya ve yüzde 0,8'le Malta oldu.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 20 Şubat 2015 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0.16 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 13 Şubat 2015 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 20 Şubat 2015 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %4.94 tür. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Aralık 2014 itibariyle %16,28 olarak gerçekleşti. Kasım 2014 te de bu oran %16,56 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2008/ / / / / / /12 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 Mevduat Bankaları 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 Katılım Bankaları 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 02 MART MART 2015 PİYASA GÜNDEMİ 02 Mart Şubat ayı imalat PMI Şubat ayı Almanya imalat PMI, nihai Şubat ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai Şubat ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü Ocak ayı Euro bölgesi işsizlik Ocak ayı ABD kişisel gelirler Ocak ayı ABD çekirdek PCE Şubat ayı ABD ISM imalat endeksi 03 Mart Ocak ayı Almanya perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: %0,4) 04 Mart 05 Mart 06 Mart Şubat ayı Almanya hizmetler PMI, nihai Şubat ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai Ocak ayı Euro bölgesi perakende satışlar Şubat ayı ABD ADP özel istihdam verisi Şubat ayı ABD ISM hizmetler endeksi Ocak ayı Almanya sanayi siparişleri Mart ayı BOE faiz kararı Mart ayı ECB faiz kararı Q dönemi ABD işgücü maliyeti, revizyon ABD İşsizlik Maaş başvuruları Q dönemi ABD verimlilik, revizyon Ocak ayı ABD fabrika siparişleri Ocak ayı Almanya sanayi üretimi Q dönemi Euro bölgesi GSYH, revizyon Şubat ayı ABD tarım dışı istihdam Şubat ayı ABD işsizlik Ocak ayı ABD dış ticaret dengesi Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.