Erdemir Grubu 2012 Yılı Altı Aylık Konsolide Mali Sonuçlar. 8 Ağustos 2012

Transkript

1 Erdemir Grubu 2012 Yılı Altı Aylık Konsolide Mali Sonuçlar 8 Ağustos 2012

2 2 / 27 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir şekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüş açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmış; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıştır. İlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartışmaları içeren ifadelerin taşıdığı belirsizliklerin ve Şirketimizin kontrolü dışında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiş olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taşımadığı anlaşılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koşullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleşmeyeceğinin anlaşılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düşüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, Şirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiş olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, Şirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değişikliklerini yansıtacak şekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 3 / 27 Gündem 2012 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2012 Yılı Altı Aylık Sonuçlar

4 Temmuz 2012 de AB deki HRC fiyatı 621 USD/ton Haz.05 Haz.05 Eki.05 Eki.05 Şub.06 Şub.06 Haz.06 Haz.06 Eki.06 Eki.06 Şub.07 Şub.07 Haz.07 Haz.07 Eki.07 Eki.07 Şub.08 Şub.08 Haz.08 Haz.08 Eki.08 Eki.08 Şub.09 Şub.09 Haz.09 Haz.09 Eki.09 Eki.09 Şub.10 Şub.10 Haz.10 Haz.10 Eki.10 Eki.10 Şub.11 Şub.11 Haz.11 Haz.11 Eki.11 Eki.11 Şub.12 Şub.12 Haz.12 Haz.12 Haz.05 Haz Eki.05 Kas.05 Şub.06 Nis.06 Haz Eyl.06 Eki Şub.07 Şub Haz.07 Tem.07 Eki Ara Şub May.08 Haz Eki.08 Eki Şub.09 Mar Haz.09 Ağu Eki Oca.10 Şub Haz.10 Haz Eki.10 Kas.10 Şub Nis Haz.11 Eyl.11 Eki Şub Şub Haz.12 Tem AB27 HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* ABD HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % )* 75% 100% 50% 80% 60% 25% 0% 40% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% BDT HAM ÇELİK ÜRETİMİ ( Y/Y % ) * HRC FİYATLARI ( USD/TON )** 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% AB KUZEY AMERİKA BDT KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ Kaynak: * Worldsteel ** Bloomberg 4 / 27

5 Kömür fiyatları azalış eğiliminde USD/TON ÇİN 2.KALİTE KOK KÖMÜRÜ SPOT İHRAÇ FİYATI USD/TON 250 ÇİN LİMAN TESLİM TOZ CEVHER FİYATI CFR USD/TON USD/TON ERDEMİR GRUBU SICAK MAMUL EFEKTİF FİYATI BDT SICAK MAMUL KARADENİZ/BALTIK İHRAÇ FİYATI FOB USD/TON BREZİLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN Kaynak: Bloomberg 5 / 27

6 Türkiye de nihai mamul üretimi yılın ilk altı ayında %10 arttı NİHAİ MAMUL ÜRETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam NİHAİ MAMUL TÜKETİMİ ( 000 TON ) Ay Ay Kaynak: DÇÜD Uzun Yassı Toplam 6 / 27

7 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMİR ÇELİK ÜRÜN İHRACATI ( 000 TON ) Ay Ay DEMİR ÇELİK ÜRÜN İTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük Yassı Ürün Slab Toplam Ay Ay Kaynak: DÇÜD Uzun Ürün Kütük Yassı Ürün Slab Toplam 7 / 27

8 2012 yılı ilk altı ayda 565 bin adet otomotiv üretimi gerçekleşti OTOMOTİV ÜRETİMİ (000 ADET) OTOMOTİV SATIŞI (000 ADET) Ay Ay Ay Ay Yurtiçi İhracat OTOMOTİV SANAYİİ KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) Ay Ay Hafif Araçlar Kaynak: Otomotiv Sanayii Derneği 8 / 27

9 2012 yılı ilk yarıda geçen yıla göre beyaz eşya ihracatı %14, üretimi ise %8 arttı BEYAZ EŞYA YURTİÇİ SATIŞ MİKTARI (000 ADET) BEYAZ EŞYA İHRACAT MİKTARI (000 ADET) % Ay Ay Ay Ay BEYAZ EŞYA ÜRETİM MİKTARI (000 ADET) % Ay Ay Kaynak: Beyaz Eşya Yan Sanayiciler Derneği 9 / 27

10 2009 daki düşüşten sonra tüm sektörler büyüyor SEKTÖR GELİŞİM ENDEKSİNDE ÖNCEKİ YILA GÖRE DEĞİŞİM (%) 40,0% 32,6% 30,0% 20,0% 33,3% 20,1% 22,1% 16,0% 10,0% 0,0% -10,0% 6,2% -4,2% -6,8% -8,1% -0,2% -16,1% 17,1% 11,2% 11,2% 6,0% 6,0% 8,0% 8,0% 7,0% 4,0% 2,0% 4,0% -20,0% -30,0% -22,9% -30,0% (t) 2013 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv Kaynak: TÜİK ve ERDEMİR Grubu Analizi 10 / 27

11 AB sıcak mamul satış fiyatları Aralık 2011 e göre yükselişte Oca.09 Oca.09 Nis.09 Nis.09 Tem.09 Tem.09 Eki.09 Eki.09 Oca.10 Oca.10 Nis.10 Nis.10 Tem.10 Tem.10 Eki.10 Eki.10 Oca.11 Oca.11 Nis.11 Nis.11 Tem.11 Tem.11 Eki.11 Eki.11 Oca.12 Oca.12 Nis.12 Nis.12 Tem.12 Tem.12 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot İhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FİYATLARI ( USD/Ton ) Temmuz 2012 itibariyle AB sıcak 621 USD, Çin spot sıcak 583 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 615 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 608 USD, 670 USD, 635 USD seviyelerindeydi. 300 BDT İHRAÇ HRC KARADENİZ/BALTIK ÇİN SPOT HRC DÜNYA HRC FİYATI KÜTÜK FİYATLARI ( USD/Ton ) 900 AB HRC ABD İTHAL HR ERDEMİR GRUBU Temmuz 2012 itibariyle Türkiye ihraç fiyatı 565 USD seviyelerindedir sonunda bu değer 615 USD KÜTÜK ÇİN İHRAÇ KÜTÜK TÜRKİYE İHRAÇ KÜTÜK BDT İHRAÇ KARADENİZ/BALTIK ERDEMİR GRUBU Kaynak: Bloomberg 11 / 27

12 12 / 27 Gündem 2012 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2012 Yılı Altı Aylık Sonuçlar

13 13 / 27 ERDEMİR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERİ 2012 Yılı İlk 6 Ay 2011 Yılı İlk 6 Ay Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul Satışları (Bin Ton) Uzun Mamul Satışları (Bin Ton) Net Satış Gelirleri (M. TL) FAVÖK (EBITDA) (M. TL) Net Dönem Karı/(Zararı) (M. TL) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmış konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve İskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve İskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

14 2012 yılının ilk altı ayında sıvı çelik üretimi 3,7 milyon ton 14 / 27 SIVI ÇELİK ÜRETİM MİKTARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl

15 2012 yılının ilk yarısında üretim 3,5 milyon ton 15 / 27 ÜRETİM MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Sıcak Soğuk Uzun Toplam

16 2012 yılı ilk yarıda satış miktarları önceki yıla göre %7 arttı 16 / 27 SATIŞ MİKTARLARI ( 000 TON ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2012 yılı altı aylık satış geliri %14 arttı 17 / 27 NET SATIŞ GELİRLERİ ( MİLYON TL ) Çeyrek 2. Çeyrek 1. Yarıyıl Yurtiçi İhracat Toplam

18 2012 yılı ilk altı ayında geçen yılın aynı dönemine göre boru ve profil sektörüne satışlarda artış gerçekleşti 18 / AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 251Kt; 9% 133Kt; 5% 350Kt; 13% 128Kt; 5% 253Kt; 9% 2.691Kton; %88 290Kt; 11% 982Kt; 37% 304Kt; 11% 265Kt; 11% 100Kt; 4% 255Kt; 11% 141Kt; 6% 2.374Kton; %78 781Kt; 33% 232Kt; 10% 285Kt; 12% 316Kt; 13% AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK UZUN YURTİÇİ SATIŞ DAĞILIMI (%) 17Kt; 4% 11Kt; 3% 80Kt; 19% 57Kt; 14% 12Kt; 4% 38Kt; 13% 16Kt; 5% 409Kton; %76 90Kt; 22% 80Kt; 26% 303Kton; %94 44Kt; 14% 10Kt; 4% 155Kt; 38% 102Kt; 34%

19 2012 yılı ilk altı ayında yassı üründe Kuzey Amerika ülkelerinin payı %15 19 / AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 7Kt; 2% 32Kt; 9% AYLIK YASSI İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 69Kt; 10% 19Kt; 3% 4Kt; 1% 53Kt; 15% 350Kton; %12 656Kton; %22 65Kt; 19% 194Kt; 55% 564Kt; 86% AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) AYLIK UZUN İHRACAT SATIŞ DAĞILIMI (%) 6Kt; 5% 1Kt; 4% 130Kton; %24 7Kt; 36% 19Kton; %6 11Kt; 60% 123Kt; 95%

20 2012 yılı altı aylık ortalama yassı mamul satış fiyatımız 736 USD/ton, uzun mamul satış fiyatımız 669 USD/ton Oca.09 Oca.09 Şub.09 Şub.09 Mar.09 Mar.09 Nis.09 Nis.09 May.09 May.09 Haz.09 Haz.09 Tem.09 Tem.09 Ağu.09 Ağu.09 Eyl.09 Eyl.09 Eki.09 Eki.09 Kas.09 Kas.09 Ara.09 Ara.09 Oca.10 Oca.10 Şub.10 Şub.10 Mar.10 Mar.10 Nis.10 Nis.10 May.10 May.10 Haz.10 Haz.10 Tem.10 Tem.10 Ağu.10 Ağu.10 Eyl.10 Eyl / 27 Eki.10 Eki.10 Kas.10 Kas.10 Ara.10 Ara.10 Oca.11 Oca.11 Şub.11 Şub.11 Mar.11 Mar.11 Nis.11 Nis.11 May.11 May.11 Haz.11 Haz.11 Tem.11 Tem.11 Ağu.11 Ağu.11 Eyl.11 Eyl.11 Eki.11 Eki.11 Kas.11 Kas.11 Ara.11 Ara.11 Oca.12 Oca.12 Şub.12 Şub.12 Mar.12 Mar.12 Nis.12 Nis.12 May.12 May.12 Haz.12 Haz.12 USD/TON Erdemir Grubu Yassı Satış Fiyatı Erdemir Grubu Yassı Satış Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Kütük Satış Fiyatı Erdemir Grubu Kütük Satış Maliyeti 2012 yılı altı aylık ortalama yassı mamul satış fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %5 azaldı yılı altı aylık ortalama uzun mamul satış fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %6 azaldı.

21 2012 yılı ilk altı aylık net kar 206 milyon TL 21 / FAVÖK ( MİLYON TL ) ,7% ,4% 10,3% ,6% 23,7% 22,8% 21,4% ,3% 7,3% ,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% -8,0% 1Ç 2Ç 1Y FAVÖK FAVÖK Marjı NET KAR/(ZARAR) ( MİLYON TL ) ,0% 30,0% ,0% ,0% 12,8% 13,4% 13,1% ,3% 11,5% 12,0% 82 5,1% 6,0% 3,5% 4,3% 0,0% -3,2% ,0% ,0% -18,0% -24,0% 1Ç 2Ç 1Y Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı

22 2012 yılı ilk altı aylık FAVÖK 445 milyon TL 22 / 27 Milyon TL (39) (269) (348) FAVÖK Y Miktar, Miks Fiyat Maliyet Kur Diğer FAVÖK Y

23 2012 Haziran sonu itibarıyla 892 milyon USD nakit ve nakit benzerleri mevcuttur 23 / 27 FİNANSAL BORÇLAR ( MİLYON USD ) U.V. Mali Borçların K.V. Kısmı K.V. Mali Borçlar U.V. Mali Borçlar Nakit ve Nakit Benzerleri FİNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MİLYON USD ) , Y Y Anapara Faiz Ticaret Finansmanı Kredileri

24 Hammaddeler üretim maliyetinin %69 u ÜRETİM MALİYETİ DAĞILIMI* - % 4% 3% 4% 4% 4% 5% 6% 6% 7% 7% 6% 6% 11% 12% 12% 69% 69% 67% Y Hammadde Personel Enerji İşletme Malz. Amortisman Diğer * Stok değer düşüş karşılığı ve konusu kalmayan karşılıklar hariçtir. 24 / 27

25 Hammaddeler hariç ton başına yassı maliyeti Y de 205 USD/ton olarak gerçekleşti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider Üretim Miktarı (000 ton) * Dönüşüm Maliyeti 25 / 27

26 2012 yılında toplam 208 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 26 / 27 ( M USD ) İskenderun Yatırımları Ereğli Yatırımları

27 2012 yılı Haziran sonu personel sayısı kişi 27 / 27 PERSONEL SAYISI Haziran

28 S&C