36,000 34,000 32,000 30, Meclis Komisyonu Cumhurbaşkanõ nõn veto ettiği

Transkript

1 PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,510 -%3.6 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 24,799 %34.3 $/YTL %0.5 Bono Faizi ( 9 Mayõs 2007) %0.8 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) %2.0 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 34, İMKB , , ,510 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) Yapõ Ve Kredi Bankasõ % Ereğli Demir Çelik % İş Bankasõ (C) % Tüpraş % Doğan Holding % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER İzmit Motor Piston %15 Denizbank -%10 Mutlu Akü %8 Finansbank -%7 Net Turizm %7 Çimsa -%7 Pimaş %7 Akçansa -%7 Ata Yat. Ort. %7 Batõsöke Çimento -%7 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Arçelik %2.9 2,457 İş Bankasõ %4.1 13,696 Garanti Bankasõ %2.4 6,341 Sabancõ Holding %6 6,216 İş Leasing 6.20 %8 229 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %14.3 Bileşik %15.3 Eurobond (2030) Spread 266 Fiyat Faiz %7.7 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne 0.7% Yõlbaşõndan bu güne 1.1% EKONOMİK VERİLER Eylül Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %1.02 %7.99 %9.3 ÜFE %0.78 %4.38 % /09 03/10 04/10 05/10 06/10 36,000 34,000 32,000 30,000 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasadaki satõcõlõ seyrin devamõnõ bekliyoruz Global piyasalardaki olumsuz havanõn sürmesine bağlõ olarak hisse senedi piyasasõndaki satõcõlõ seyrin sürmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 yurtdõşõ piyasalardaki olumsuz hava ve devam eden kar satõşlarõ nedeniyle %3.6 daha düştü ve 33,510 seviyesine geriledi. HAFTANIN GÜNDEMİ 7 Ekim - Merkez Bankasõ Beklenti Anketi'nin açõklanmasõ bekleniyor. - Ağustos ayõ Ödemeler Dengesi nin açõklanmasõ bekleniyor. OYAK Yatõrõm beklentisi 1 milyar dolar cari işlemler açõğõ, piyasa beklentisi 1.1 milyar dolar açõk. (Oca-Tem: 15 myr dolar) Gelecek Hafta - Maliye Bakanlõğõ bu hafta Eylül 2005 bütçe rakamlarõnõ açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi 1.7 milyar YTL faiz dõşõ fazla. (Oca-Ağu: 25.6 milyar YTL) 10 Ekim - MB Para Politikasõ Kurulu toplantõsõ. - TMSF Uzan Grubu'na ait Lalapaşa Çimento için açõk artõrma düzenleyecek. - DİE Ağustos Sanayi Üretim Endeksini açõklayacak. OYAK Yatõrõm beklentisi %6.5 artõş. (Tem05 %-0.3) EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Rehn, Ek Protokolün bir an önce TBMM'den geçirilmesi çağrõsõnda bulunarak, protokolün onaylanmamasõnõn müzakerelerin durmasõna yol açabileceği konusunda uyardõ - Dubai Prensi ile 5 milyar dolarlõk yatõrõm projesi imzalandõ - Meclis Komisyonu Cumhurbaşkanõ nõn veto ettiği Bankacõlõk Yasasõ nõ aynen kabul etti - Türk Telekom özelleştirmesinde dava için ÖİB ye verilen süre 8 Ekim de sona eriyor; Danõştay õn ise imtiyaz sözleşmesine ilişkin görüşünü 7 Kasõm a kadar verebilir - Enerji özelleştirmeleri için önümüzdeki günlerde yurtdõşõnda tanõtõm turuna çõkõlacak. ŞİRKET HABERLERİ - Turkcell'in abone tabanõ 3Ç05 itibarõ ile önceki çeyreğe göre %4.3 artõşla 26.7mn'a ulaştõ - Akbank'õn ödenmiş sermayesi Ak Uluslararsõ Bankasõ'nõn devralõnmasõna bağlõ olarak 1,800,000,000 YTL'den 1,800,004,544 YTL'ye yükseliyor YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 AB Rehn, Ek Protokolün bir an önce TBMM'den geçirilmesi çağrõsõnda bulunarak, protokolün onaylanmamasõnõn müzakerelerin durmasõna yol açabileceği konusunda uyardõ AB'nin Genişlemeden Sorumlu Üyesi Olli Rehn, Gümrük Birliği Ek Protokolü nün kõsa sürede Meclis te onaylanmasõnõ ve liman ve havaalanlarõ Rum araçlarõna açacak şekilde sorunsuz uygulanmasõnõ isteyerek, protokolün onaylanmamasõ halinde müzakerelerin durabileceği uyarõsõnda bulundu. Rehn, protokolün kriz yaratmamasõ için deklarasyonsuz kabul edilmesi gerektiğini de vurguladõ. Öte yandan, KKTC'nin üzerindeki ekonomik izolasyonun kaldõrõlmasõ için dönem başkanlõğõ ile beraber çalõştõklarõnõn altõnõ çizdi. Rehn, Ek Protokol dõşõnda, vakõflar yasasõnõn değiştirilmesi, Ruhban Okulu nun açõlmasõ ve uygulamanõn takip edilmesine dikkat çekti. YABANCI SERMAYE Dubai Prensi ile 5 milyar dolarlõk yatõrõm projesi imzalandõ Dubai Prensi Al Maktum ile İstanbul Belediyesi 5 milyar dolarlõk Gayrõmenkul Yatõrõm Ortaklõğõ projesi imzaladõ. Türkiye de yatõrõm için 10 milyar dolarlõk bir bütçe ayõrdõğõ belirtilen Al Maktum un Telsim ve İzmir Limanõ ihaleleri ile de ilgilendiği bildiriliyor. BANKACILIK YASASI Meclis Komisyonu Cumhurbaşkanõ nõn veto ettiği Bankacõlõk Yasasõ nõ aynen kabul etti TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu, Cumhurbaşkanõ Ahmet Necdet Sezer tarafõndan 3 maddesi bir kez daha görüşülmek üzere TBMM'ye iade edilen Bankacõlõk Kanunu'nun 3 maddesini aynen kabul etti. Sözkonusu maddeler, TMSF ve BDDK'ya alõnacak personelin nitelikleriyle ilgili hükümler ile özel sandõklarõn SSK'ya devrini öngörüyor. TÜRK TELEKOM ÖZELLEŞTİRMESİ Türk Telekom özelleştirmesinde dava için ÖİB ye verilen süre 8 Ekim de sona eriyor; Danõştay õn ise imtiyaz sözleşmesine ilişkin görüşünü 7 Kasõm a kadar verebilir Türk-İş'e bağlõ Türkiye Haber-İş Sendikasõ Genel Sekreteri Ali Akcan, Türk Telekom'un özelleştirilmesine karşõ sendikalarõn ve sivil toplum örgütlerinin açtõklarõ dava sayõsõnõn 18'e ulaştõğõnõ ve

3 kendilerinin açtõğõ bir davada Özelleştirme İdaresi Başkanlõğõ'na (ÖİB) savunma için verilen ek sürenin 8 Ekim'de sona ereceğini söyledi. Telekom özelleştirmesinin tamamlanmasõ için ayrõca yasa gereği, Türk Telekom ile Telekomünikasyon Kurumu arasõnda parafe edilen imtiyaz sözleşmesi taslağõ konusunda Danõştay'õ görüşü gerekiyor. Söz konusu taslak, 7 Eylül'de Danõştay'a gönderilmişti. Türk Telekom'un özelleştirilmesi Telekomünikasyon Kurumu ile yapõlmõş olan 21 yõllõk imtiyaz sözleşmesi kapsamõnda olmasõndan dolayõ, satõş işlemi Anayasa gereği Danõştay'õn görüşüne sunuluyor. Danõştay'õn yasal olarak 60 gün içinde görüşünü bildirmesi gerekiyor. ENERJİ ÖZELLEŞTİRMESİ Enerji özelleştirmeleri için önümüzdeki günlerde yurtdõşõnda tanõtõm turuna çõkõlacak. Maliye Bakanõ Unakõtan, enerji projeleri için önümüzdeki günlerde tanõtõm turuna çõkacaklarõnõ belirtti. Unakõtan, enerji projelerine Avrupa ve Amerika nõn dev şirketlerinin talip olduğunu söyledi. TURKCELL 7.30 YTL Piyasa Değeri: 10,020mn $ Turkcell'in abone tabanõ 3Ç05 itibarõ ile önceki çeyreğe göre %4.3 artõşla 26.7mn'a ulaştõ Turkcell dün yaptõğõ açõklamada 3Ç05 itibarõ ile abone tabanõnõn 26.7mn'a ulaştõğõnõ bildirdi. Bu rakam önceki çeyreğe göre %4.3, geçen yõlõn ilk dokuz aylõk dönemine göe ise %19.7 oranõnda bir artõşa işaret ediyor. Büyümenin ana ateşleyicileri olarak yeni abone alõmlarõ için gerçekleştirilen pazarlama uğraşlarõ ve abone kaybõnõ önlemek için yapõlan aktiviteler gösterilebilir. Turkcell 3Ç05'te 1.1mn yeni abone ekledi, bu rakam 2Ç05'teki 1.3mn'un %15 altõndadõr. Ön ödemeli abonelerin brüt yeni abone katõlõmlarõnaki payõ %90 oranõnda gerçekleşmiştir. Sonuçlar beklentilerin çok üzerinde gerçekleşmese de şirket için yõlsonunda 27.4mn olan abone sayõsõ tahminimizi çok az yukarõ çekebiliriz. AKBANK 8.75 YTL Piyasa Değeri: 11,655mn $ Akbank'õn ödenmiş sermayesi Ak Uluslararsõ Bankasõ'nõn devralõnmasõna bağlõ olarak 1,800,000,000 YTL'den 1,800,004,544 YTL'ye yükseliyor Hatõrlanacağõ gibi, Ak Uluslararasõ Bankasõ A.Ş. 19 Eylül 2005 tarihi itibariyle devralõnmak suretiyle Akbank ile birleştirilmişti. Devralma

4 işlemine bağlõ olarak Akbank'õn 4,544 YTL'lik sermaye artõşõ bugün gerçekleşecek ve baz fiyat 8,86YTL olacak. Böylece, Akbank'õn ödenmiş sermayesi bugün itibariyle 1,800,000,000 YTL'den 1,800,004,544 YTL'ye yükselecek. ÇİMSA 8.00 YTL Piyasa Değeri: 727mn $

5 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,287 -% NASDAQ 100 2,084 -% S&P 500 1,191 -% İngiltere FTSE 100 5,372 -% Almanya XETRA DAX 5,017 -% Fransa CAC 40 4,537 -% Japonya NIKKEI 225** 13,246 -% Rusya RTS 955 -%5.5 m.d Kore KOSPI** 1,199 -% Brezilya BOVESPA 29,227 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones PARİTELER Kapanõş* EURO / DOLAR % 1.20 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ , Eyl 30 Eyl 10, , , ,287 OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de olumlu açõklamalara rağmen piyasalarõn gerilediği görüldü. Özellikle Fed'den enflasyonla ilgili endişelerini dile getiren açõklamalar Fed'in faiz artõrõmlarõna devam edeceği ve şirket karlõlõklarõnõn bundan olumsuz etkileneceği beklentisiyle geriledi. 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD %0.80 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %3.64 ALTIN ($) %1.29 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 03-Eki ABD ISM İmalat Sanayi End (Eyl) ABD ISM İm. San. Fiyat End. (Eyl) Eki ABD Fabrika Siparişleri (Ağu) -1.9% 2.0% 2.50% 05-Eki ABD ISM Hizmet End. (Eyl) Eki ABD İşsizlik Başvurularõ (2 Eki) 356K 350K 390K 07-Eki ABD Tarõm Dõşõ İstihdam -150K ABD İşsizlik Oranõ 5% * Kaynak: Bloomberg 07 Eki 56.4