Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 2.632, , , , ,6 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 21 Haziran %Değ. Ybb BIST ,4 0,0% 8,1% BIST ,9 0,0% 9,4% VIOP030 Endeks 95,775-0,2% 9,5% S&P ,9 0,3% 2,2% DJI ,7 0,1% 2,3% DAX ,5 0,5% -6,8% RTS 937,2 0,2% 23,8% Parite 21 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 2,9126 0,0% -0,2% EUR/TRY 3,2823 0,1% 3,5% ($+ )/TRY 3,0966 0,0% 1,7% EUR/USD 1,1266 0,1% 3,7% Emtia 21 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 50,9 0,5% 21,7% Bakır ($/ton) 4.670,0 0,6% -0,7% Altın ($/ons) 1.268,8-0,1% 19,5% Gümüş ($/ons) 17,3-0,2% 24,3% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ALYAG 20% ORMA -15% GARAN 599 ARTI 20% HZNDR -11% THYAO 559 COMDO 20% IEYHO -7% HALKB 412 ERSU 8% KIPA -7% ISCTR 173 AVHOL 8% BAKAN -7% AKBNK 143 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Hızlı yükselişin ardından güne seviyesinden yatay başlayan BİST, günün devamında ise PPK dan beklentilere paralel gelen üst bantta 50 baz puanlık indirim ardından seviyelerini test etti seviyelerini aşamayan ve satış baskısı gözlenen BİST tarafında, satışlar seviyelerine kadar devam etti. Günün kapanışını ise seviyesinden gerçekleştirdi. Karışık sinyaller veren anket sonuçlarına karşın Brexit endişelerinin azalmasının yarattığı olumlu havanın devam etmesi ile Avrupa borsaları dün de yükselişini sürdürdü. Dün ayrıca Almanya Anayasa Mahkemesi ECB'nin OMT programını yasalara aykırı bulmadığını açıklarken, ECB Başkanı Draghi yaptığı konuşmada, bankanın Brexit referandumu sonrası ortaya çıkabilecek tüm ihtimallere hazır olduğunu belirtti. FED Başkanı Yellen ise dün Senato'nun bankacılık komitesine yaptığı sunumda, Brexit gerçekleşmesi durumunda bunun ekonomik yansımalarının olacağını ifade etti. Ayrıca FOMC'nin tüm uluslararası gelişmeleri yakından izlemeye devam edeceğini bildiren Yellen, komitenin ekonomik şartların kademeli faiz artışını uygun kılacak şekilde iyileşmeye devam edeceği öngörüsünü koruduğunu söyledi. Dar bir bantta hareket eden ABD endeksleri Yellen'ın konuşmasının ardından teknoloji ve enerji sektörü öncülüğünde bir miktar yükselişler gösterdi. Bugün içeride tüketici güveni verisi izlenirken, dışarıda ise ABD de 2. el konut satışları ve Fed Başkanı Yellen in Temsilciler Meclisi ne para politikası konulu sunumu takip edilecek. Sabah Asya tarafında Çin alıcılı bir seyir izlerken, Japonya da satışlar görülüyor. Avrupa piyasalarının ise güne hafif alımlarla başlaması beklenmekte. BİST in de güne alımlarla başlamasını bekliyoruz, günün devamında ise yine yurt dışı piyasaların hareketleri BİST üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Makro Ekonomi&Politika Haberleri Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını beklentilere paralel 50 baz puan indirdi (=) Sektör ve Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberler: OTKAR, ASELS, MGROS İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Takvim Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 22 Haz. Türkiye 10:00 May. Tüketici Güven Endeksi 60,00 68,75 22 Haz. ABD 14:00 17 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-2,40% 22 Haz. Avro Bölgesi 17:00 Haz. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,40-7,00-7,00 22 Haz. ABD 17:00 May. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,55 Mn 5,45 Mn 22 Haz. ABD 17:00 May. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00 1,80% 1,70% 22 Haz. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen, yarıyıl para politikası raporunu Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'ne sunacak. 22 Haz. ABD 21:30 FED Powell konuşması /06 16/06 17/06 20/06 21/06 0 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Merkez Bankası faiz koridorunun üst bandını beklentilere paralel 50 baz puan indirdi (=) Merkez Bankası faiz koridorunun alt bandı olan gecelik borçlanma faizini %7,25, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %7,50 seviyesinde bırakırken, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini %9,50 den %9,00 seviyesine indirdi. Ekonomistler tarafından genel olarak faiz oranlarında 50 baz puan indirim bekleniyordu. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı %0 düzeyinde sabit tutulmuş, borç verme faiz oranı %11,00 den %10,5 e indirilmiştir. Yapılan açıklamada, yakın dönemde küresel oynaklıklarda bir miktar artış yaşandığı ifadesi tekrarlanırken, Sıkı para politikası duruşunun, temkinli makro ihtiyati politika çerçevesinin ve Ağustos ayında yayımlanan yol haritasında belirtilen politika araçlarının etkili bir şekilde kullanılmasının ekonominin şoklara karşı dayanıklılığını artırdığı ifade edilmiş olup, bu doğrultuda sadeleşme yönünde ölçülü bir adım atılmasına karar verildiği belirtilmiştir. Mayıs ayında yapılan açıklamada eklenen, iç talep büyümeye pozitif katkı verdiği ifadesi ve Avrupa Birliği ülkelerinin talebindeki artışın ihracat üzerindeki olumlu etkisinin devam ettiği ifadesi tekrarlandı. Mayıs ayında yapılan açıklamada, enflasyonda görülen belirgin bir düşüşün temelde işlenmemiş gıda fiyatları kaynaklı olduğu belirtilirken, bu toplantı ardından yayımlanan açıklamada, son aylarda işlenmemiş gıda fiyatlarının olumlu seyri ve çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeye bağlı olarak enflasyonda görülen belirgin bir düşüşün gözlendiği olarak değiştirilmiştir. Ayrıca hizmet enflasyonundaki ve birim işgücü maliyetlerindeki gelişmelerin likidite politikasındaki sıkı duruşun korunması gerektirdiğini bildirildi. Bir önceki açıklamada ise, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin sınırlı olduğu vurgusu yapılmıştı. Önümüzdeki dönemde para politikası kararlarının enflasyon görünümüne bağlı olacağı ve enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu etkileyen diğer unsurlardaki gelişmeler dikkate alınarak para politikasında sıkı duruşun sürdürüleceği ifadesi tekrarlandı. Yorum: Sadeleşme yönünde 50 baz puanlık faiz indirimi piyasalar tarafından bekleniyordu. Sıkı duruşun devam etmesi gerektiğinin belirtilmesi ile beraber önümüzdeki dönemde enflasyon görünümü para politikası açısından önemini korumaya devam ediyor. Mevcut küresel konjonktürün devam etmesi ve enflasyon görünümüne bağlı olarak Merkez Bankası faiz koridorunu ölçülü olarak daraltmaya devam edebilir. Yapılan açıklamada Mayıs ayı ile kıyaslandığında çekirdek enflasyon görünümüyle ilgili değişiklik dikkat çekti. Geçtiğimiz hafta açıklanan TCMB Haziran ayı beklenti anketi sonuçlarına göre, enflasyon beklentilerinde gerilemeye işaret etmiş ve 24 ay sonrası enflasyon tahmini 5 ay sonra ilk kez %7,0 seviyesinin altına gerilemişti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (+) Otokar (OTKAR): İç Güvenlik Kuvvetleri'nin ihtiyacı olan 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı Araçlar ile bu araçların yedek parça ve eğitimini kapsayan 106,1 mn tutarında bir sipariş kesinleştirilmiştir. Söz konusu sipariş ile ilgili teslimatlara yılsonunda başlanarak, 2017 yılı ilk çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır. (=) Aselsan (ASELS): İç Güvenlik Kuvvetleri'nin ihtiyacına yönelik 106,1 mn Euro tutarında bir siparişin kesinleştirildiğini, teslimatlara yılsonunda başlanarak, 2017 yılı ilk çeyreğinde tamamlanmasının planlandığını açıkladı. (=) Migros (MGROS): Tesco Overseas Investments Limited ile Tesco Kipa nın (KIPA) yaklaşık %95,50 oranındaki paylarının satın alınması amacıyla imzalanan sözleşmenin ardından gerekli yasal iznin alınması için Rekabet Kurumu'na başvurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 22 Haz. Türkiye 10:00 May. Tüketici Güven Endeksi 60,00 68,75 22 Haz. ABD 14:00 17 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-2,40% 22 Haz. Avro Bölgesi 17:00 Haz. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,40-7,00-7,00 22 Haz. ABD 17:00 May. 2. EL Konut Satışları 88,00 5,55 Mn 5,45 Mn 22 Haz. ABD 17:00 May. 2. El Konut Satışları - Aylık % 52,00 1,80% 1,70% 22 Haz. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen, yarıyıl para politikası raporunu Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'ne sunacak. 22 Haz. ABD 21:30 FED Powell konuşması 23 Haz. Fransa 10:00 Haz. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 48,90 48,40 23 Haz. Fransa 10:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,80 51,60 23 Haz. Fransa 10:00 Haz. Markit PMI Bileşik- Öncü 70,00 51,20 50,90 23 Haz. Almanya 10:30 Haz. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 52,00 52,10 23 Haz. Almanya 10:30 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 55,00 55,20 23 Haz. Almanya 10:30 Haz. Markit/BME PMI Bileşik- Öncü 70,00 54,30 54,50 23 Haz. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 51,40 51,50 23 Haz. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,20 53,30 23 Haz. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI Bileşik- Öncü 76,74 53,10 53,10 23 Haz. ABD 15:30 May. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 63,20 0,10 23 Haz. ABD 15:30 18 Haz. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 23 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat- Öncü 90,00 50,30 50,70 23 Haz. ABD 17:00 May. Yeni Konut Satışları 90, Bin 619 Bin 23 Haz. ABD 17:00 May. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,60-8,70% 16,60% 23 Haz. ABD 17:00 May. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,20% 0,60% 23 Haz. ABD 18:00 Haz. Kansas City Fed İmalat Endeksi 17,60-5,00 23 Haz. ABD 23:30 FED, bankaların yıllık stres testi sonuçları açıklayacak. 23 Haz. İngiltere İngiltere'nin AB'de kalıp kalmayacağını oylamak için referandum gerçekleştirilecek. 24 Haz. ABD 02:00 FED Kaplan konuşması 24 Haz. Fransa 09:45 1Ç16 GSYH Çeyreksel %- Final 88,89 0,60% 0,60% 24 Haz. Fransa 09:45 1Ç16 GSYH Yıllık %-Final 86,11 1,40% 1,40% 24 Haz. Türkiye 10:00 Haz. Sektörel Güven Endeksleri 50,00 24 Haz. Almanya 11:00 Haz. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 107,40 107,70 24 Haz. Almanya 11:00 Haz. IFO Beklenti Endeksi 86,44 101,20 101,60 24 Haz. Türkiye 14:30 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 44,00 109,80 24 Haz. Türkiye 14:30 Haz. Kapasite Kullanımı 68,00 75,70% 24 Haz. ABD 15:30 May. Dayanıklı Mal Siparişleri- Öncü 92,80-0,80% 3,40% 24 Haz. ABD 15:30 May. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri- Öncü 74,24 0,50% 24 Haz. ABD 17:00 Haz. Michigan Tüketici Güven Endeksi -Final 93,60 94,10 94,30 27 Haz. Çin 04:30 May. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 4,20% 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,30 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 50,90 27 Haz. ABD 17:30 Haz. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-20,80 28 Haz. Fransa 09:45 Haz. Tüketici Güven Endeksi 83,33 98,00 28 Haz. Türkiye 11:00 May. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-28,10% 28 Haz. Türkiye 14:30 Nis. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 15,33% 28 Haz. ABD 15:30 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 96,80 0,80% 28 Haz. ABD 15:30 1Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,76 2,10% 28 Haz. ABD 16:00 Nis. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 53,60 184,50 28 Haz. ABD 17:00 Haz. Tüketici Güven Endeksi 94,40 92,60 28 Haz. ABD 17:00 Haz. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00-1,00 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5