HSBC. Günlük Bülten. 15 Mart Mart, 2002

Transkript

1 15 Mart, 2002 s1 Günlük Bülten 15 Mart 2002 TCMB gecelik faiz oranını %57 den %54 e indirdi Döviz rezervi 11 milyon dolar azalarak milyar dolara geriledi Başbakan Ecevit AB zirvesi için Barcelona ya gitti Ekonomi Haberleri : O/N faiz indirimi: TCMB kısa vadeli faiz oranlarında yeni bir faiz indirimine giderek O/N (gecelik) faiz oranını %57'den %54'e (300 baz puanlık indirim), borç verme faiz oranını %62'den %61'e (100 baz puanlık indirim) ve haftalık borçlanma faiz oranını da %59'dan %55'e (400 baz puanlık indirim) çekti. Faiz indiriminin arkasından bono faizlerinde de yaklaşık 1.2 puanlık gevşeme gözlendi. Kısa vadeli faiz oranlarındaki indirim enflasyon beklentilerindeki azalma ve döviz kurlarının istikrara kavuşmasıyla uyumluydu. Döviz rezervleri: Merkez Bankası döviz rezervi, 8 Mart ta sona eren hafta içerisinde 11 milyon dolar azalarak milyar dolar seviyesine ulaştı. Merkez Bankası net döviz pozisyonu ise 11 Mart itibariyle eksi 3 milyar dolar düzeyinde bulunuyor yılı sonunda bankanın net döviz pozisyonu artı 3.1 milyar dolar, 2001 yılı sonunda ise yine eksi 11.1 milyar dolar seviyesindeydi. Barcelona zirvesi: Başbakan Ecevit ve beraberindeki heyet Avrupa Birliği üye ve aday ülkelerin başbakanlarının katılacağı zirve için dün Barcelona ya gitti. Üye ülkelerin başbakan, dışişleri ve ekonomi bakanları Barcelona da iki gün boyunca sosyal ve ekonomi konularını görüşecek. Varlık yönetim şirketi: Türkiye bankaların elindeki tahsili gecikmiş alacakları devralıp reel sektör şirketlerine yardımda bulunacak varlık yönetim şirketinin Ağustos ayında kurulacağını açıkladı. Varlık yönetim şirketi uzun zamandan beri Türkiye deki büyümeyi canlandıracak bir önlem olarak planlanıyor. TRL ve Bono Piyasası : Merkez Bankası nın kısa vadeli borçlanma kotasyonlarını azaltmasıyla bono bileşik faizleri düşüşünü sürdürdü. Merkez Bankası nın kısa vadeli faiz oranlarını üç puan düşermesine karşın, bono bileşik faizlerinin bir puanlık düşüş göstermesi, faiz indirimi beklentisinin daha önceden fiyatlanmasından kaynaklandı. Günlük işlem miktarı 25 milyon dolar artarak 265 milyon dolara yükseldi. Gösterge niteliğindeki 5 Şubat 2003 vadeli tahvilin bileşik faizi günü, Çarşamba günkü kapanış olan %67.11 e karşılık %66.04 den kapadı. Bankalararası döviz piyasasında dolar 1,358,000 TL ye gerilerken, Çarşamba günkü 1,360,000 TL lik kapanışa karşılık büyük bir değişiklik göstermeden günü kapattı. Merkez Bankası nın kotasyon indiriminin etkisi sınırlı ve geçici olurken, TCMB dolar kapanış fiksingi %0.4 lik artışla 1,356,406 olarak gerçekleşti. HSBC İMKB ,614 Piyasa Değeri (TL milyar) 52,043,554 Piyasa Değeri ($mn) 38,369 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 9,368 Günlük İşlem Hacmi ($mn) Endeks Kapanışları TL (%) Değ $ Cent İMKB , İMKB-50 10, İMKB-30 13, İMKB Sınai 9, İMKB Mali 14, İMKB Hizmetler 6, Yurtdışı piyasalar Borsalar Endeks % Değişim Dow Jones 10, Nasdaq 1, Arjantin Merval İnd Nikkei 11, Piyasa verileri Günlük Aylık Getiri(%) Getiri(%) İMKB $/TL 1,356, Euro/TL 1,194, $/Euro Altın/Ons ($) $ O/N Repo (net) 42.18% Bono Piyasası 04/09/ % /02/ % ,420,000 1,400,000 1,380,000 1,360,000 1,340,000 1,320,000 1,300,000 $/TL Eurobond piyasası ihraçları T.C. Hazinesi Kupon Vade Fiyat Getiri USD /11/ USD /12/ USD /06/ USD /06/ USD /01/ EUR /04/ EUR /10/ EUR /02/ /02/02 28/02/02 14/03/02

2 HSBC 1,350,000 TL seviyesinin yeni hedef olması beklenirken, Dick Cheney in Türkiye ziyaretinin temkinli şekilde takip edilmesi bekleniyor. Şirket Haberleri Özelleştirme İdaresi, POAŞ ın [Piyasa Değeri: 1,253.3 milyon dolar] ödenmiş sermayesinin %15 inin halka arz edileceğini ve buna ilave olarak halka arza konu olan bu miktarın %15 inin de ek satış hakkı için kullanılacağını açıkladı. Özelleştirme İdaresi portföyünde kalan diğer POAŞ hisse senetlerinin ise, bu halk arza ilişkin satışın İMKB Toptan Satışlar Pazarında gerçekleştirilmesinden itibaren 6 ay süre ile halka arz edilmeyeceği açıklandı. Tansaş [Piyasa Değeri: milyon dolar], tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolarında özsermayesinin (-)48.2 trilyon TL olduğunu ve tarihinde tamamlanan 132 trilyon TL nakit sermaye artışı dikkate alındığında öz sermayesini kaybetmediğini açıkladı. Açıklamada ayrıca döneminde şirket duran varlıklarında önemli bir azalma olmadığı, buna mukabil Aralık 2001 tarihinde 38 trilyon TL lik iştirak alımı ile ilave artış olduğu belirtildi. Zorlu Enerji [Piyasa Değeri: milyon dolar], Ankara da bulunan bir gayrimenkulü 741 milyar TL bedelle satın alma kararı verdiğini açıkladı. Şirket ayrıca daha önce Bursa da yapılacağını duyurduğu 55 MW lık Kombine Çevrim Santrali yatırımının Ankara da yapılmasına karar verildiğini açıkladı. Bu değişiklik nedeniyle yatırım tutarında 2 milyon dolarlık artış olacağı fakat projenin iş programında değişiklik olmayarak 2002 yılının son çeyreğinde işletmeye alınacağı belirtildi. Kipa [Piyasa Değeri: 56.3 milyon dolar], 2001 yılı karından %30 oranında kar payının hisse senedi şeklinde, 1.8 trilyon TL (%20 oranında) kar payının ise nakit olarak tarihinden itibaren dağıtılmasının Genel Kurula teklifine karar verildiğini açıkladı. Şirket ayrıca, 14 Mart 2002 tarihinde Sabah Gazetesi'nde çıkan "Kipa'nın yüzde 50'si İngiliz market zinciri Tesco'nun" haberinin doğru olmadığını açıkladı. Trakya Cam [Piyasa Değeri: milyon dolar], yılları arasında yaklaşık 1.5 trilyon TL lik yenileme ve modernizasyon yatırımı yapma kararı aldığını açıkladı. Alarko Holding [Piyasa Değeri: milyon dolar], 2001 yılı karından 2.4 trilyon TL tutarında (%15 oranında) nakit kar payı dağıtılmasının Genel Kurula teklifine karar verildiğini açıkladı. Alarko GYO [Piyasa Değeri: 34.2 milyon dolar], 2001 yılı karından 713 milyar TL tutarında (%20 oranında) nakit kar payı dağıtılmasının Genel Kurula teklifine karar verildiğini açıkladı. GSD Holding [Piyasa Değeri: 27.3 milyon dolar], 2001 yılı karından temettü dağıtılmamasının Yönetim Kurulu tarafından Olağan Genel Kurula önerilmesine karar verildiğini açıkladı. En çok yükselen 5 hisse Hisse adı Kapanış (TL) Değişim (%) Ata yatırım ort. 3,750 19,05 Bayraklı Boya ,06 Yasaş 1,450 13,73 Finans Yat.Ort. 1,075 11,98 Mensa Mensucat 1,500 11,11 En çok düşen 5 hisse Hisse adı Kapanış (TL) Değişim (%) Ihlas Ev Aletleri 3,100-6,06 Tofas Fabrika 4,150-5,68 Çelebi Hava Serv. 20,500-4,65 İş Bankası ( C ) 6,500-4,41 Yapı Kredi Fin.Kir. 2,500-3,85 Hisse adı En yüksek hacimli 5 hisse Kapanış (TL) İşlem Hacmi(TLmn) Turkcell 8,000 23,555,884 Yapı Kredi Bankası 3,350 18,637,944 İş Bankası ( C ) 6,500 15,183,865 Garanti Bankası 2,500 12,805,375 Sabancı Holding 5,400 12,625,490 Haftalık portföy listesi Piyasa Değ. Hedef IMKB-100 ($ mn) P. Değ. Rel. Perf.(*) Portföy ($mn) (%) Ağırlığı AKBNK 2,182 2, %10 ALCTL %10 AEFES 1,184 1, %10 ENKA %10 HURGZ %10 SAHOL 2,389 3, %10 TOASO %10 TRKCM %10 VESTL %10 YKBNK 1,858 2, %10 Performanslar Portföy İMKB-100 Relatif %6.49 -%9.32 %3.11 Kümülatif -% %22.99 %11.17 ( * ) 08 Mar. 14 Mar. 02 tarihleri arası performans Kav Pazarlama [Piyasa Değeri: 13.0 milyon dolar], 2001 yılı karından 965 milyar TL (%15 oranında) nakit kar payının tarihinden itibaren dağıtılmasının Genel Kurula teklifine karar verildiğini açıkladı. Türk Hava Yolları [Piyasa Değeri: milyon dolar] Genel Müdürü Yusuf Bolayırlı, 2002 yılında 1.6 milyar dolarlık ciro ve 1.4 milyon yolcu taşıma hedefinde olduklarını ve bölgede herhangi bir savaş çıkmaması durumunda dış hatlarda başlayan iyileşmenin süreceğini söyledi. Bolayırlı ayrıca özelleştirme kapsamındaki şirketin 2001 yılında, 94 milyon dolarlık uçak satışı dahil 1,613 milyon dolar ciro elde ettiğini belirtti Mart, 2002

3 HSBC 14 Mart 2002 tarihinde 2001 yılı net karlarını açıklayan İMKB-100 şirketleri 2001 Yılı Net Karı 2000 Yılı Net Karı $ Bazında milyon TL milyon $ milyon TL milyon $ Değişim (%) Bossa 18,304, ,371, %112.9 Deva Holding -15,652,615 (12.7) 234, u.d. Gediz İplik 201, ,374 (1.4) u.d. Kav 1,476, ,710, %79.8 Park Elektrik 11,192, ,475, %3.9 Sasa -11,489,184 (9.3) 15,124, u.d. Tansaş -126,804,186 (102.7) -19,866,481 (31.6) u.d. T. Demir Döküm -2,410,995 (2.0) 3,781, u.d. Yapı Kredi GMYO 8,890, ,075, %36.1 Yasaş -13,080,229 (10.6) 251, u.d. Kaynak: İMKB 15 Mart,

4 HSBC Teknik Analiz 14 Mart 2002: İMKB-100 endeks grafiği.xu 100, Las t Trade [H i/lo/c l Bar][W MA 5][W MA 22][W MA 56][W MA 200] D aily 26Jan00-30Mar02 Pr TR L Feb00 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan01 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan02 Feb Mar Endeks güne yükselerek başladı ve en yüksek yi görmesinin ardından gelen satışlarla e düştü ve den kapandı. 200 günlük ağırlıklı ortalamasının altında kalmaya devam eden endeks tepki yükselişlerinde satış baskısı ile karşılaşmaya devam ediyor seviyesinde destek bulmaya çalışan endeks bu desteği aşağı kırarsa e kadar yeni bir düşüş dalgasına girecektir desteğinde tutunabilirse deki 200 günlük ağırlıklı ortalaması ile aralığında yatay trende girebilir. Bugüne de tutunarak başlayabilirse yatay trend içine girmeye başlayacaktır aşağı kırılırsa haftayı aralığından kapatabilir deki 200 günlük ağırlıklı ortalaması yukarı kırılmadan yeni pozisyon alınmamalıdır. 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama Yön Endeks Kısa Orta Uzun Direnç Destek Mart, 2002

5 HSBC * 1 Ekim 2000 tarihi itibarıyla yasal kuruluşlar HSBC Securities (Canada) Inc, Toronto; HSBC Investment Bank plc, London; HSBC CCF Securities (France) S.A., Paris; HSBC Trinkaus & Burkhardt KGaA, Dusseldorf; HSBC Securities and Capital Markets (India) Private Ltd, Mumbai; HSBC Securities (Japan) Limited, Tokyo; HSBC Investment Bank (Netherlands) N.V, Amsterdam; HSBC Securities Polska S.A., Warsaw; HSBC Investment Services (Africa) (Pty) Ltd, Johannesburg; HSBC Investment Bank plc, Stockholm; HSBC Securities (USA) Inc, New York. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Cad. No:122 B Blok Kat: Esentepe İstanbul Telefon: Faks: Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği, alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yatırıma yönelik alış ya da satış yapılması yönünde bir teklif değildir ve bu şekilde yorumlanmamalıdır. Raporda Al, Sat ya da Tut tavsiyesi verilmediği sürece, belirtilen görüşler yatırım tavsiyesi içermemektedir. Rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir, ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup, önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar, ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları, bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan ana paranın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda, döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer, fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda, yatırımların likidite edilmesi, değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamının kopyası çıkarılamaz ya da dağıtılamaz. (Ekim 2001) 15 Mart,