P YASA EKRANI IMKB. Hacim (mn) ABD$/TL % -0.7% -4.0% 12.3% MKB (TL) 122,679. Toplam 1,559 /TL % -2.1% -8.8% -3.3% MKB (ABD$) 67,651

Transkript

1 Direkt Hat: (+90) arast GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 09/07/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB / % 10.1% 27.2% -12.3% F/K % Mali / % 11.3% 31.4% -14.6% FD/FVAÖK Sanayi / % 4.9% 16.2% -13.7% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 09/07/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL % -0.7% -4.0% 12.3% MKB (TL) 122,679 1,559 /TL % -2.1% -8.8% -3.3% MKB (ABD$) 67, En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Garanti Bankas -0.9% ,064.0 Brisa 18.6% ,125.6 Neta Telekom. 3.4% ,300.5 Yap Ve Kredi Bankas -0.3% ,258.0 Bankas (C) 0.0% ,004.9 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Brisa 18.6% ,125.6 Do u Otomotiv 4.8% 6.7 1,350.8 Gübre Fabrikalar 4.3% ,123.1 Neta Telekom. 3.4% ,300.5 Aselsan 3.3% 5.5 2,963.8 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Koza Alt n letmeleri Hürriyet Gazetecilik Alarko Holding Be ikta Futbol Yat. Türk Ekonomi Bankas BORSA EKRANI ( MKB-100) -4.3% 8.5 5, % % % % 1.1 4,056.1 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 27% Bimeks Büyüme hikayesi 28% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 16% Emlak Konut Ba ar l i modeli 30% Bankas Yüksek skonto 14% Koza Anadolu Metal Maden Projeleri 28% Migros Büyüme hikayesi 17% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 17% Tofa Otomobil Fab. Güçlü operasyonel karl l k 24% Torunlar Gayrimenkul Büyüyen portföy 31% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 21% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 9% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 62, % 27.2% Polonya (WIG) 40, % 7.7% Rusya (IRTS) 1, % -4.6% Brezilya (BVSP) 55, % -10.6% ngiltere(ftse100) 5, % 1.3% Japonya (N225) 8, % 1.4% ABD (DJI) 12, % 4.2% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas % % 17 Tem % % 20 ub % % Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca % Temmuz 15 Oca % FA Z ORANLARI Temmuz 10 Temmuz 10 Temmuz K sa Dönem Faiz Oran 10 Temmuz Gecelik Faiz O/N 5.75% 10 Temmuz MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10, P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM 10 Temmuz ,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Hisse senedi piyasalar nda hacmin dü ük seyretti i günde, Avrupa ya ili kin kayg lar n yeniden öne ç kmas ve spanya da h zla yükselen tahvil faizi nedeniyle s n rl kay plar görüldü. Yeni günde Çin de beklentilerin alt nda kalan ithalat verisi, Asya piyasalar nda s k k seyre neden oluyor. ABD de ise bilanço sezonu dün Alcoa n n ikinci çeyrek finansallar n aç klamas yla ba lad. irketin beklentilerin üzerindeki sonuçlar n n piyasalar üzerindeki etkisi s n rl. Cuma günü aç klanacak JP Morgan ve Wells Fargo finansallar bilanço beklentileri aç s ndan ön plana ç k yor. Yurtiçi gündemde yar n aç klanacak olan cari aç k rakamlar öne ç karken, öncesinde piyasalarda sakin seyir söz konusu. Türk Liras nda düne göre s n rl de er art olu urken, MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Aç l sonras nda ise k sa vadeli destek seviyelerinde s n rl tepki al mlar görülebilir. Buna kar n direncinin a lamamas ve dü ük hacmin devam halinde mevcut yatay e ilimde de i iklik öngörmüyoruz. Sanayi Üretimi, May s 2012: Sanayi üretimi May s ay nda %5.9 büyüdü. Beklenti %3.2 idi. Nisan ay verisi de %1.8 den %1.5 a revize edildi. Tüketim taraf nda yava lama sürerken yat r mlarda h zlanma: Veride dikkat çeken en önemli özellik tüketim mal imalat nda yava lama sürerken, sermaye mal imalat nda oldukça yüksek art lar n olmas. Sektör baz nda, y ll k olarak; madencilik ve ta ocakç l sektörü endeksi %4,2, imalat sanayi sektörü endeksi %5,8 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve da t m sektörü endeksi %7,3 artm t r. Mevsim ve takvim etkilerinden ar nd r lm sanayi üretim endeksi ise bir önceki aya göre %1,1 art göstermi tir. Veri beklentiden oldukça iyi: Y l n ilk be ay itibariyle (Ocak-May) geçen y l n ayn dönemine k yasla sanayi üretimi %3.2 art gösteriyor. Bu da y ll k %2.5 büyüme beklentimizle orant l. - Bankac l k Sektörü Fransa Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Beklenti: %-1.0 AB Ekonomi Bakanlar Brüksel de bulu acak talya Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Beklenti: %-0.6 ngiltere Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Beklenti: %-0.2 ABD NFIB Küçük letme yimserlik Endeksi (Haziran) Beklenti: 93.3 ABD IBD/TIPP Ekonomi yimserlik Endeksi (Temmuz) Beklenti: lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir

2 P YASALARA BAKI MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Hisse senedi piyasalar nda hacmin dü ük seyretti i günde, Avrupa ya ili kin kayg lar n yeniden öne ç kmas ve spanya da h zla yükselen tahvil faizi nedeniyle s n rl kay plar görüldü. Yeni günde Çin de beklentilerin alt nda kalan ithalat verisi, Asya piyasalar nda s k k seyre neden oluyor. ABD de ise bilanço sezonu dün Alcoa n n ikinci çeyrek finansallar n aç klamas yla ba lad. irketin beklentilerin üzerindeki sonuçlar n n piyasalar üzerindeki etkisi s n rl. Cuma günü aç klanacak JP Morgan ve Wells Fargo finansallar bilanço beklentileri aç s ndan ön plana ç k yor. Yurtiçi gündemde yar n aç klanacak olan cari aç k rakamlar öne ç karken, öncesinde piyasalarda sakin seyir söz konusu. Türk Liras nda düne göre s n rl de er art olu urken, MKB de güne yatay aç l bekliyoruz. Aç l sonras nda ise k sa vadeli destek seviyelerinde s n rl tepki al mlar görülebilir. Buna kar n direncinin a lamamas ve dü ük hacmin devam halinde mevcut yatay e ilimde de i iklik öngörmüyoruz. Tahvil-Bono Piyasas : vadeli gösterge Pazartesi günü ortalama %8.02 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %8.04 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %8.05 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %7.95-%8.15 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat cuma baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 237 bps seviyesinde bulunuyor vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $177.3 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : /$ paritesi Avrupa ya ili kin kayg larla dü meye devam ediyor. /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 79.5, /Yen paritesi 97.7 seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden ba larken, gün içinde aral nda i lem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: ABD borsalar i lem hacminin zay f oldu u dünkü seansta dü tü ve kay plarda Asya'da aç klanan zay f verilerle Avrupa'daki ekonomik sorunlara dair i aretler etkili oldu. spanya ve talya'n n devlet tahvillerinin faizi dün de yükselmeye devam etti. Asya borsalar Çin'de ithalattaki büyümenin Haziran'da sert ekilde yava lad n gösteren verinin ard ndan bugün dü tü. ABD'deki yat r mc lar ikinci çeyrek bilançolar n n aç klanmaya ba lad bu dönemde Avrupa'daki zay f talep ve Asya'da büyümenin yava lamas n n irket sonuçlar nda nas l etkili oldu unu görmeyi tedirginlikle bekliyor. Gün sonunda Dow Jones %0.3, S&P500 endeksi ise %0.16 geriledi. ABD 10 y ll k tahvil faizi bu sabaha 1.51 seviyesinden ba lad. Brent petrol varil fiyat ise $98.6 seviyesinden i lem görüyor. Asya borsalar bu sabah gerilerken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise negatif aç ld. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,586, gümü ise $27.3 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,437, paladyum ise $581 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $342 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER Sanayi Üretimi, May s 2012: Sanayi üretimi May s ay nda %5.9 büyüdü. Beklenti %3.2 idi. Nisan ay verisi de %1.8 den %1.5 a revize edildi. Tüketim taraf nda yava lama sürerken yat r mlarda h zlanma: Veride dikkat çeken en önemli özellik tüketim mal imalat nda yava lama sürerken, sermaye mal imalat nda oldukça yüksek art lar n olmas. Sektör baz nda, y ll k olarak; madencilik ve ta ocakç l sektörü endeksi %4,2, imalat sanayi sektörü endeksi %5,8 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve da t m sektörü endeksi %7,3 artm t r. Mevsim ve takvim etkilerinden ar nd r lm sanayi üretim endeksi ise bir önceki aya göre %1,1 art göstermi tir. Veri beklentiden oldukça iyi: Y l n ilk be ay itibariyle (Ocak-May) geçen y l n ayn dönemine k yasla sanayi üretimi %3.2 art gösteriyor. Bu da y ll k %2.5 büyüme beklentimizle orant l. 2

3 TEKN K ANAL Z DÜ ÜK HAC ML P YASADA SIKI IK SEY R HAK M MKB100 Günlük (TL) MKB100 Haftal k (ABD$) Haftan n ilk i lem gününe yatay e ilimle ba layan MKB de gün boyunca yatay trendde de i iklik olmad band nda hareket endekste kapan %0.27 lik kay pla seviyesinde gerçekle ti, 172 puan gerileyen endekste 50 hisse de er kaybederken, 34 hisse ise primlendi. lem hacmi önceki güne göre %1 artarak milyon TL olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse GARAN, BRISA, NETAS, YKBNK, ISCTR olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %45 ini olu turdu. MKB de güne yatay ba lang ç öngörüyoruz. K sa vadeli yükseli trendinin sürdü ü endekste dü en hacimle birlikte destek bölgesi üzerinde bask n n artt görülüyor. Bu noktada destek bölgesi önem kazan yor. Söz konusu destek bölgesi alt ndaki gerilemelerde düzeltme süreci aral na yönelik devam edebilece inden k sa vadeli hisse pozisyonlar deste i alt nda azalt labilir. Yatay aç l bekledi imiz MKB100 endeksinde aç l sonras s n rl tepki yükseli leriyle birlikte aral nda s k k seyir olu abilir. S k k seyrin olumlu yönde a labilmesi ad na direnç seviyesini bölgesi olarak takip etmekteyiz. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler YKBNK KRDMB RHEAG

4 SEKTÖR HABERLER Bankac l k BDDK 29 Haziran 2012 Haftal k Bankac l k Verileri... Kredi Büyümesi: 29 Haziran itibariyle, haftal k bazda toplam krediler %1.4 artt. Toplam TL kredilerin önceki haftaya göre %1.8 büyüdü ü haftada, YP kredi hacmi ise ABD$ baz nda %0.3 darald. Y ll k büyüme rakamlar na bakt m zda ise, toplam kredi büyümesi haftal k bazda 53 baz puan artt ve %19.6 oldu. Y lba ndan bugüne toplam kredi büyümesi ise, %7.9 olarak gerçekle ti (Geçti imiz hafta:%6.4). Detaylara bakt m zda; - TL kredilerin haftal k bazda %1.8 büyüdü ü haftada, y ll k bazda büyüme ise haftal k bazda de i medi ve %20.8 oldu. Segment baz nda bakt m zda art n kurumsal krediler (haftal k büyüme: %2.9) ve kredi kartlar (haftal k büyüme: %2.4) taraf nda ya and n görüyoruz. 1Ç12 nin son haftalar ndan itibaren toparlanma gördü ümüz tüketici kredi hacmi ise haftal k bazda %0.5 artt. - YP krediler, önceki haftaya göre dolar baz nda %0.3 azald ve y ll k büyüme rakam haftal k bazda 22 baz puan azalarak %3.1 olarak gerçekle ti. - Bu hafta yay nlanan verilerle 2Ç12 rakamlar da ortaya ç km oldu. Buna göre 2Ç12 de sektörün kredi hacmi %5.5 büyüdü. 2Ç12 de TL krediler çeyreksel bazda %6.8 büyürken YP krediler ise ABD$ baz nda %0.7 büyüdü. 2Ç12 de segment baz nda öne ç kan kalemler kredi kartlar (çeyreksel büyüme: %10.1) ve TL kurumsal kredilerdir (çeyreksel büyüme: %8.2) dir. Geçti imiz çeyrekte sadece %2 büyüyen tüketici kredileri ise 2Ç12 de çeyreksel bazda %4.2 büyümü ve sektör kar n destekleyici unsur olarak ortaya ç km t r. Aktif Kalitesi: Takibe dönü en kredi oran haftal k bazda 4 baz puan iyile ti ve %2.68 olarak gerçekle ti. Toplam takibe dönü en kredi stokunun de i medi i haftada kredi kartlar, kurumsal TL krediler ve tüketici kredileri haftal k bazda büyümeden dolay aktif kalitesinde s ras yla 26,8 ve 8 baz puan iyile me ya ad. Mevduat Büyümesi: Sektörünün toplam mevduat taban önceki haftaya göre %0.7 büyüdü. TL mevduat n haftal k bazda %1.1 büyüdü ü haftada, YP mevduat ise dolar baz nda %0.6 darald. 2Ç12 de TL mevduatlar çeyreksel bazda %2.7 büyürken, YP mevduatlar ise ABD$ baz nda %3.7 büyüdü. 4

5 KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) i e Cam SISE 10/07/ Brisa BRISA 12/07/ Feni Alüminyum FENIS 20/07/ Mart G.M.Y.O. MRGYO 29/08/ % 0.57 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/ % 5.40 P nar Süt PNSUT 25/09/ % Bossa BOSSA % 2.09 Alt nya ALYAG Aselsan ASELS Ataç n aat ATAC Ata Y.O. ATAYO Aviva Sigorta AVIVA Avod G da AVOD Bagfa BAGFS Bisa Tekstil BISAS Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN Birlik Mensucat BRMEN Borova Yap BROVA Bat Çimento BTCIM Ege Gübre EGGUB Escort Computer ESCOM Finansbank FINBN Halk Sigorta HALKS Haznedar Refrakter HZNDR I klar Enerji Ve Yap Hol IEYHO Y.O. ISYAT zmir Demir Çelik IZMDC Kapital Yat r m Holding KPHOL Mango MANGO Mata Matbaac l k MATAS Menderes Tekstil MNDRS Neta Telekom. NETAS Selçuk G da SELGD Torunlar G.M.Y.O. TRGYO Trakya Cam TRKCM Trabzonspor TSPOR Referans Fiyat (TL) 5

6 AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 09/07/ /07/2012 De i im Anel Elektrik % Bimeks % Bizim Toptan % Emlak G.M.Y.O % Bankas (C) % Koza Anadolu Metal % Migros % Tav Havalimanlar % Tofa Otomobil Fab % Torunlar G.M.Y.O % Türk Hava Yollar % Portföyümüzün Getirisi -0.02% MKB ,608 62, % Relatif Performans 0.25% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, ISCTR, MGROS, TAVHL, TOASO, TRGYO, THYAO hisselerinden olu maktad r. 30% 29% % % 25% 20% 22% 10% 15% 0% 10% 6% -10% -10% 5% -20% 0% -22% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 06 Temmuz tarihinde hesaplanm t r. 6

7 TAVS YE L STES irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T F NANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK TUT % 14, % 14.0% Garanti Bankas GARAN , Halk Bankas HALKB TUT % 9, % 22.4% Bankas ISCTR AL % 12, % 13.1% Vak fbank VAKBN SAT % 5, % 13.1% YKB YKBNK TUT % 8, % 15.6% irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Do an Holding DOHOL TUT % 1, pek Enerji IPEKE TUT % Koç Holding KCHOL TUT % 9, Koza Anadolu Metal KOZAA AL % Sabanc Holding SAHOL TUT % 8, i e Cam SISE TUT % 2, irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL % 3, GYO ISGYO TUT % Sinpa GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % ,713-42% 1,664-37% 18,912-10% 3,048-52% 22,475-30% 4,411-9% irket Hisse Temel Kapan Hedef Art Piyasa De eri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Sat Tavsiye (TL) Fiyat * Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAY Anadolu Efes AEFES TUT % 7, Akçansa AKCNS TUT % Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 3, Aygaz AYGAZ TUT % 1, B M BIMAS TUT % 6, Bimeks BMEKS AL % Bizim Toptan BIZIM AL % Coca-Cola çecek CCOLA TUT % 3, Çimsa CIMSA TUT % Do u Otomotiv DOAS Enka n aat ENKAI TUT % 7, Ere li Demir Çelik EREGL TUT % 3, Ford Otosan FROTO TUT % 3, Ipek Enerji IPEKE TUT % Koza Maden KOZAA AL % Koza Alt n KOZAL TUT % 2, Kardemir (D) KRDMD TUT % Migros MGROS AL % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanlar TAVHL AL % 1, Tekfen Holding TKFEN TUT % 1, Turkcell TCELL TUT % 11, Türk Hava Yollar THYAO AL % 2, Tofa TOASO AL % 2, Trakya Cam TRKCM TUT % Türk Telekom TTKOM TUT % 13, Türk Traktör TTRAK TUT % Tüpra TUPRS TUT % 5, Zorlu Enerji ZOREN TUT % MKB-100 XU100 62,608 68,548 9% 198,704 1, *: 2012-sonu **: 6 ayl k Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7

8 VER AKI I 10 Temmuz Sal 09:45 Fransa Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: % :00 AB Ekonomi Bakanlar Brüksel de bulu acak 11:00 talya Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: % :30 ngiltere Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: % :30 ABD NFIB Küçük letme yimserlik Endeksi (Haziran) Önceki Veri: 94.4 / Beklenti: :00 ABD IBD/TIPP Ekonomi yimserlik Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 46.7 / Beklenti: Temmuz Çar amba 09:00 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Aç k (May s) Önceki Veri: $-5.0 mlr / Beklenti: m.d. 15:30 ABD D Ticaret Dengesi (May s) Önceki Veri: $-50.1 mlr / Beklenti: $-48.5 mlr 17:00 ABD Toptan Sat Stoklar (May s) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: % :00 ABD Fed FOMC toplant s n n tutanaklar yay nlayacak 12 Temmuz Per embe 08:30 Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.80 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD thalat Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: % :30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. Japonya Merkez Bankas Faiz Karar Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d. 13 Temmuz Cuma 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Haziran) (Y ll k) Önceki Veri: %9.60 / Beklenti: % :00 Çin GSYH (2Ç12) (Y ll k) Önceki Veri: %8.10 / Beklenti: % :30 Japonya Sanayi Üretimi (May s) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %-3.10 / Beklenti: m.d. 11:00 talya Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) (Nihai) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-1.00 / Beklenti: % :55 ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Temmuz) Önceki Veri: 73.2 / Beklenti: Temmuz Pazartesi TTKOM 1Ç12 Kar Aç klamas 10:00 Türkiye Tüketici Güveni (Haziran) Önceki Veri: 92.1 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %9.90 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Empire malat Endeksi (Temmuz) Önceki Veri: 2.29 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Perakende Sat lar (Haziran) Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD letme Stoklar (May s) Önceki Veri: %0.40 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD IMF global büyüme tahminlerini güncelleyecek 17 Temmuz Sal 11:30 ngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Zew Ekonomi Anketi (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 12:00 Almanya Zew Ekonomi Anketi (Temmuz) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Tüketici Fiyat Endeksi (Haziran) (Ayl k) Önceki Veri: %-0.30 / Beklenti: m.d. 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Haziran) Önceki Veri: %-0.10 / Beklenti: m.d. 16:15 ABD Kapasite Kullan m Oran (Haziran) Önceki Veri: %79.00 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Fed Ba kan Bernanke Senato ya para politikas raporunu verecek 21:00 ABD Fed toplant tutanaklar n yay nlayacak (Beige book) 8

9 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Be ikta, stanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.