GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 Piyasalara Bakış İMKB 29 Temmuz ,000 50,000 40,000 30,000 20,000 ABD borsaları dün beklenenden kötü gelen dayanıklı mal siparişleri verisi nedeniyle düştü. Ayrıca, Fed Beige Book ta yer alan ekonomiye ilişkin olumsuz değerlendirmeler de moralleri bozdu. Bu yılın ikinci çeyreğine ait sonuçlarının dün açıklayan Boeing'in şirketin yılın tümüne ait kâr tahminini düşürmesi de olumsuz algılandı. Dünkü değer kaybı sonrası, dünya piyasaları için 10,000 gösterge kabul ettiğimiz S&P 500 endeksi 200 günlük hareket 0 ortalamasının altında kaldı. Yatay açılış bekliyoruz. Haftalık işsizlik 08/09 09/09 11/09 12/09 02/10 03/10 06/10 bugünkü piyasa seyrini yakından ilgilendiriyor. Döviz Çarşamba günü bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5100/1,5130 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5110/1,5160 seviyesinde bulunmakta. Gün içerisindeki seyrinde 1,5050/1,5300 aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. Tahvil-Bono Gösterge kıymet kotasyonları bu sabah tezgahüstü piyasada %8,18/8,23 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,05/8,30 bileşik bandında devam etmesini beklemekteyiz. Yurtdışı Piyasalar Dün dayanıklı mal siparişlerindeki beklenmedik düşüşün olumsuz etkisi, tahminlerin altında gelen bilançolar ve Bej kitapta büyümenin devam ettiği fakat bazı bölgelerde yavaşlamanın olduğu açıklamasıyla Dow Jones %0.38, S&P 500 Endeksi %0.69, Nasdaq Endeksi %1.05 değer kaybetti. Bugün haftalık işsizlik başvuruları izlenecek. Teknik Analiz Kapanış Destek Direnç İMKB ,404 59,650/59,000 60,500/61,000 VOB İMKB-30 76,975 76,600/76,000 77,500/78,000 EUR/USD / / USD/TRY ,5000/1,4900 1,5300/1,5500 Gösterge Bono (16/11/11) 8.2% 8.30/8.50 8,10/7.80 Altın 1,166 1,155/ 1,130 1,175/ 1,182 Brent Petrol / ,00/79.00 Bugünün Piyasa Takvimi Tarih Saat Veri - Beklenti- Önceki 29 Temmuz 12:00 AB - Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (önceki:-14 beklenti:-14) 29 Temmuz 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) 29 Temmuz 15:30 ABD - Devam Eden İş Başvuruları (beklenti: önceki: )

2 PİYASA YORUMU ABD borsaları dün beklenenden kötü gelen dayanıklı mal siparişleri verisi nedeniyle düştü. Ayrıca, Fed Beige Book ta (ABD nin değişik eyaletlerinde Fed tarafından ulusal ekonomik koşulları derleyen ve takip eden rapor) yer alan ekonomiye ilişkin olumsuz değerlendirmeler de moralleri bozdu. Bu yılın ikinci çeyreğine ait sonuçlarının dün açıklayan Boeing'in şirketin yılın tümüne ait kâr tahminini düşürmesi de olumsuz algılandı. Dünkü değer kaybı sonrası, dünya piyasaları için gösterge kabul ettiğimiz S&P 500 endeksi 200 günlük hareket ortalamasının altında kaldı. Bu sabah itibariyle Asya borsaları dünkü ABD kapanışları paralelinde geneli itibariyle hafif ekside. Yurtiçinde ise TCMB zorunlu karşılık oranı yabancı para yükümlülüklerinde yüzde 9.5'ten yüzde 10'a yükseltti. TL yükümlülüklerinde yüzde 5 olarak kaldı. TCMB, 26 Nisanda yabancı para zorunlu karşılık oranlarını 50 baz puan artırarak, yüzde 9.5'e çıkarmıştı. Kararın kısa vadede TL üzerinde sınırlı bir miktar değer kaybı baskısı yaratması olası. Bugün izlenecek veriler: ABD işsizlik maaşı başvuruları (TSİ 1530; Beklenti 459,000) Yatay açılış bekliyoruz. Haftalık işsizlik bugünkü piyasa seyrini yakından ilgilendiriyor. ŞİRKET HABERLERİ CIMSA, önümüzdeki 3-5 yılda iki kat büyüme hedefliyor, nötr Çimsa Genel Müdürü Mehmet Hacıkamiloğlu nun basında çıkan açıklamalarına göre, de iki kat büyüme gerçekleştiren Çimsa önümüzdeki 3-5 yıl içerisinde de aynı oranda bir büyüme hedefliyor. Açıklamada, 2010 yılında iç pazar hareketlendiği için ihracat rakamlarının geçen senenin altında kalabileceği vurgulanmış. Diğer taraftan uzun dönemde marjlar üzerinde olumlu etki yaratabilecek enerji yatırımları paralelinde Japonya lı şirketlerle atık gazları dönüştürme projesi yürüten şirket, Çin de çöpleri çimento fabrikalarında enerjiye dönüştürebilme yolları için araştırmalarda bulunacaklarını ifade etmiş. HALKB nin bugün ilk altı aylık mali tablolarını açıklaması bekleniyor CNBC-e tarafından yapılan ankete göre bankanın Ocak-Haziran dönemindeki karının 1,005 mn TL olacağı tahmin ediliyor. ISCTR ANSGR hisse satışı için gerekli izinleri aldı İş Bankası, Anadolu Sigorta da sahibi bulunduğu %35.53 oranındaki hissesini, iştiraki Milli Reasürans a satmak için Hazine Müsteşarlığı'ndan gerekli izni aldığını açıkladı. Hisselerin satışı Rekabet Kurumu'ndan gerekli izinlerin alınmasını müteakip İMKB Toptan Satışlar Pazarı'nda gerçekleştirilecek. Hisse satışı, İMKB Toptan Satışlar Pazarı'nda başvuru tarihi itibariyle bir önceki haftanın son iş gününden geriye doğru 10 iş günü boyunca oluşmuş ağırlıklı ortalama fiyatların ortalamasının alınıp en yakın fiyat adımına yuvarlanması suretiyle tespit edilecek olan, baz fiyat üzerinden gerçekleştirilecek.

3 ISCTR 2 yıllık sendikasyon kredisi almak için görüşüyor Bloomberg de yer alan habere göre, İş Bankası 2 yıllık kredi almak için yurtdışında bankalarla görüşüyor. Bankanın bu yıl vadesi biten 832 mn dolarlık sendikasyon kredisi bulunuyor. SNGYO hisse geri alım işlemine devam ediyor SNGYO 28 Temmuz da ortalama fiyattan adet alış işlemi yaptığını açıkladı. İşlem sonrası ortaklığın şirketin sermayesindeki payı %0.59 seviyesinde bulunuyor. THYAO ndan Hırvatistan Havayolları ile ilgili açıklama, nötr Türk Hava Yolları medyadaki haberlere cevaben yaptığı açıklamada Hırvatistan Havayolları nın satın alınması ile ilgili alınmış bir karar olmadığını açıkladı. Görüşümüz: Son dönemde basında Rus Aeroflot, Polonyalı LOT ya da Sırp JAT ile ilgili de benzer iddialar yer almıştı. THY'nın önümüzdeki dönemde bu havayolu şirketleri, ya da benzer şekilde (krizin etkileri geçtikten sonra) hızlı büyüme vaat eden Doğu Avrupa havayolu şirketlerinden biri ile ortaklık ya da satın alma şeklinde işbirliği yapabileceğini düşünüyoruz. THY'nın hızlı büyümesini yavaşlatmayacak düzeyde büyüme potansiyeline sahip bir şirketi satın alması koşuluyla olası bir satın almanın olumlu algılanacağını düşünüyoruz. Bununla birlikte, bölge havayolu şirketleri genellikle küçük ölçekte olduğu için gelebilecek bir satın alma haberinin şirket hisseleri üzerindeki etkisinin sınırlı olabileceğini öngörüyoruz. Zorlu Holding ZOREN'in %4.12'sini iştiraki Zorlu Dış Tic'ten aldı, nötr Zorlu Holding %99,87 iştiraki Zorlu Dış Ticaret in elindeki %4,12 oranındaki Zorlu Enerji hisselerini hisse başına 2,59 TL fiyat üzerinden gerçekleşti. DÖVİZ Döviz piyasasında da genel anlamıyla sakin bir günü geride bıraktığımız söylenebilir. Dolar/TL deki sınırlı yükseliş beklentilerin altında gelen ABD dayanıklı mal siparişleri verisi sonrası euro/dolardaki gerilemeye bağlanabilir. Dolar/TL de 1,5110 önemli bir seviye. Euro/dolar paritesinin 1,31 leri geçip 1,32 lere doğru hareketi, dolar/tl ninde 1,50 seviyesinin altını test etmesine neden olabilir. Çarşamba günü bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5100/1,5130 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5110/1,5160 seviyesinde bulunmakta. Gün içerisindeki seyrinde 1,5050/1,5300 aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. TAHVİL-BONO Bono piyasası Çarşamba gününe bir önceki kapanış seviyesi olan %8,16 bileşikten başladı. Genel olarak sakin bir seyrin izlendiği işlem gününde sınırlı yukarı yönlü bir seyir oluşurken, bugün valörlü işlemlerde kapanış %8,19 bileşik seviyesinden gerçekleşti. Sınırlı yukarı yönlü harekette kar realizasyonlarının etkili olduğu söylenebilir. Piyasa oyuncuları tarafından beklenen veri Temmuz ayı enflasyon verisi. Beklentilerden kötü gelecek olan bir veri, enflasyona endeksli kağıtlarda bir miktar daha satış getirebilir. Fakat %7,5 a çekilen enflasyon öngörüsü ve politika faizlerindeki artışların ötelenmesi halen

4 bonolara destek vermekte. Dolayısıyla yurtdışında anormal bir gelişme olmadığı sürece %8 seviyesi konuşulmaya devam edilecek gibi görünmekte. Gösterge kıymet kotasyonları bu sabah tezgahüstü piyasada %8,18/8,23 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,05/8,30 bileşik bandında devam etmesini beklemekteyiz. Verim eğrisi CDS 9.00 CDS Turkiye (5 YILLIK) /10 03/11 07/11 11/11 03/12 07/12 11/12 03/13 07/13 11/13 03/14 07/14 11/14 03/15 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 Dün Bugün EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 1,300 1,200 1,100 1, /09 09/09 11/09 12/09 02/10 03/10 06/10 08/09 09/09 11/09 12/09 02/10 03/10 06/10

5 İMKB DE BÜYÜK ŞİRKET PERFORMANSLARI Büyük Fiyat Değişim Piy. Değ. Şirketler TL % mn $ Akbank %1.2 21,955 Garanti Bankası 8.15 %2.5 22,773 İş Bankası (C) %1.7 17,214 Yapı Kredi Bankası %1.7 13,072 Koç Holding 5.85 %1.7 9,400 Sabancı Holding %1.4 9,502 Türk Telekom 5.50 %2.8 12,807 Erdemir %0.5 4,449 Tüpraş %2.2 5,623 Turkcell 8.80 %1.1 12,880 Turkcell-NYSE $ Değişim TL Turkcell-ADR % YURTDIŞI PİYASALAR Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: Paris CAC-40 3, % Dow Jones 10, % DAX 6, % Nasdaq 2, % FTSE-100 5, % S&P500 1, % Rusya RSI 1, % Asya: Prag PX50 1, % Seul KOSPI 1, % Budapeşte BUX 22, % Bombay SENSEX 17, % Varşova WIG20 2, % Nikkei-225 9, % Güney Amerika: Hang Seng 21, % Bovespa 66, % Shanghai Composite 2, % Arjantin MERVAL 2, % Tayland Set %

6 PİYASA TAKVİMİ Tarih Saat Açıklanacak veriler 26/07/ TR - 3 yıllık 3 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu TL cinsi Devlet Tahvili (yeniden ihraç) 16:30 TR - KKO (önceki:73.60%) 17:00 ABD - Yeni Konut Satışları (beklenti:3.70% önceki:-32.70%) 27/07/ /07/ /07/ /07/ TR - 12 aylık TL cinsi iskontolu hazine bonosu (ilk ihraç) - TR - 7 yıılık TL cinsi değişken faizli 3 ayda bir kupon ödemeli Devlet tahvili (ilk ihraç) 14:45 ABD - ICSC - Mağaza Satışları 15:55 ABD - Redbook 16:00 ABD - S&P Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (önceki:144.56) 17:00 ABD - Richmond FED İmalat Endeksi (beklenti:11 önceki:23) 17:00 ABD - Tüketici Güven Endeksi (beklenti:51 önceki:52.9) - Almanya - TÜFE (önceki:0.30% beklenti:0.10%) 14:00 ABD - MBA Mortgage Başvuruları (önceki:7.60%) 15:30 ABD - Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (beklenti:1.00% önceki:-0.60%) 17:30 ABD - Petrol Stokları 21:00 FED Beige Kitap 10:55 Almanya - İşsizlik Oranı (önceki:7.60% beklenti:7.70%) 12:00 AB - Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (önceki:-14 beklenti:-14) 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) 15:30 ABD - Devam Eden İş Başvuruları (beklenti: önceki: ) 17:30 ABD - Doğalgaz Stokları 10:00 TR - Dış Ticaret Dengesi 12:00 AB - Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (beklenti:10.00% önceki:10.00%) 15:30 ABD - 1Ç GSYH (beklenti:2.50% önceki:2.70%) 15:30 ABD - 1Ç Çekirdek PCE (beklenti:1.00% önceki:0.70%) 16:45 ABD - Chicago PMI (beklenti:56 önceki:59.1) 16:55 ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi (önceki:67 beklenti:66.5)

7 ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.