ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi. 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu

Transkript

1 ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 31 Aralık 2015 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu 25 Şubat 2016 Bu rapor, 2 sayfa bağımsız denetçi raporu ve 32 sayfa finansal tablolar ve dipnotlarından oluşmaktadır.

2 ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi İçindekiler Bağımsız denetçi raporu Finansal durum tablosu Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Özkaynak değişim tablosu Nakit akış tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı notlar

3

4

5 İÇİNDEKİLER Sayfa FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 3 NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 5 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 6-13 Not 30 Bölümlere göre raporlama 13 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 14 Not 50 Finansal Yatırımlar 14 Not 6 Peşin ödenmiş giderler 15 Not 7 Ticari alacaklar 15 Not 8 Maddi duran varlıklar Not 9 Maddi olmayan duran varlıklar Not 100 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 17 Not 11 Kısa vadeli karşılıklar Not 12 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 18 Not 13 Özkaynaklar 19 Not 14 Hasılat/satış maliyetleri 20 Not 15 Pazarlama, satış ve dağıtım; genel yönetim giderleri Not 16 Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 Not 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 18 İlişkili taraf açıklamaları Not 19 Üst düzey yönetimine sağlanan faydalar 24 Not 20 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Not 21 Finansal araçlar Not 22 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 31 Not 23 Finansal tabloların önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, 32 yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Not 24 Raporlama döneminden sonraki olaylar 32

6 31 Aralık 2015 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Varlıklar Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmiş geçmiş Dipnot Referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Peşin ödenmiş giderler Duran varlıklar Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler 13 (66.204) - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar Sayfa 5 ile 32 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

7 Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Dipnot referansları Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak 31 Aralık 2014 Hasılat Satışların maliyeti (-) 14 (20.673) (16.293) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kâr/zarar Brüt kâr/zarar Genel yönetim giderleri (-) 15 ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) 15 (10.806) (10.815) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (11) (45) Esas faaliyet kârı/zararı Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı/zararı Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) ( ) ( ) - Dönem vergi gideri 17 ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 17 (10.693) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Dönem karı/zararı Diğer kapsamlı gelir Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları 12 (82.755) - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi gideri Toplam kapsamlı gelir Sayfa 5 ile 32 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

8 Özkaynaklar Değişim Tablosu Dipnot referansları Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları Geçmiş Yıllar Karları Net dönem karı Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibarıyla bakiyeler Ödenen temettü ( ) - ( ) Yedeklere transferler ( ) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (net) Toplam kapsamlı gelir Aralık 2014 itibarıyla bakiyeler Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler Ödenen temettü (1) ( ) - ( ) Yedeklere transferler ( ) - Toplam kapsamlı gelir (66.204) Aralık 2015 itibarıyla bakiyeler (66.204) (1) Şirket tarafından, 30 Mart 2015 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2014 yılı karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra toplam TL tutarında nakit temettü 8 Mayıs 2015 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır. Sayfa 5 ile 32 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

9 Nakit Akış Tablosu Dipnot referansları Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak -31 Aralık 2015 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak -31 Aralık 2014 Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları: Dönem karı Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 8, Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (62.661) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler (84.349) Ticari alacaklardaki azalış/(artış) 7 (53.410) (85.217) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler (2.074) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları ( ) ( ) Vergi ödemeleri/iadeleri 17 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları: Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8 (34.686) (3.789) Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (10.666) - Diğer nakit girişleri/çıkışları (10.842) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (14.631) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları: Ödenen temettüler 13 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net artış Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler Sayfa 5 ile 32 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

10 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu ING Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ), 9 Haziran 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Haziran 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır sayılı SPK Kanunu çerçevesinde, portföy yönetim şirketlerinin mevcut yetki belgelerinin yenilenmesi gerektiği dikkate alınarak Şirket in esas sözleşmesinin tadiline ilişkin yasal sürecin tamamlanmasının ardından 27 Mayıs 2015 tarihinde yeni yetki belgesi alınmıştır. Şirket in ana faaliyet konusu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir. 14 Aralık 2007 tarihinde Şirket in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.) nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibarıyla Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli olağanüstü genel kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 Kat: Sarıyer- İstanbul dur Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, personel sayısı 18 dir.( 31 Aralık 2014: 15 ). 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. 5

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, bireysel finansal tablolarda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. Şirket in 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 25 Şubat 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değer üzerinden takip edilen alım satım amaçlı menkul kıymetler haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır Geçerli ve Raporlama Para Birimi İlişikteki finansal tablolar Şirket in geçerli ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden sunulmuş olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir Karşılaştırmalı bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. 6

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Yabancı para çevrimi Yabancı para işlemler işlemin yapıldığı dönemdeki kur ile değerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum tablosu (bilanço) tarihindeki kur ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluşan tüm kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket in dönem sonları itibarıyla parasal aktif ve pasiflerini yabancı para değerlemesinde kullandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir: Amerikan Doları 2,9076 2,3189 Avro 3,1776 2, Aralık 2015 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1 de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1 deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: Önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standart ın erken uygulanmasına izin verilmektedir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda (bilanço) net değerleri ile gösterilirler İşletmenin sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 7

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Hazır değerler kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip varlıklardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerin toplamı ile gösterilmiştir Ticari alacaklar Alacağın kayıtlı değeri, değer düşüklüğü karşılığı hesabı kullanılarak tahmin edilen tahsil edilebilir tutarına indirgenmektedir. Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceğinin öngörülmesi ya da alacaktan vazgeçilmesi durumunda gerçekleşmektedir. Aktiften silinen tutar daha önce ayrılmış olan karşılıktan ve alacağın anaparasından düşülerek kaydedilir. Daha önce aktiften silinmiş olan alacaklarla ilgili tahsilatlar gelir kaydedilir Maddi duran varlıklar Sabit kıymetler, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. 8

14 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, 31 Aralık 2004 tarihine kadar alınan varlıklar için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan varlıklar içinse maliyet bedelleri üzerinden ayrılmıştır. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Aşağıda belirtilen amortisman süreleri ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır; Süre (Yıl) Makine teçhizat 5 Mobilya ve mefruşat 5 Özel maliyetler 5 Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar, diğer faaliyet gelirleri ve diğer faaliyet giderleri hesaplarına dahil edilirler Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi işlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi işlem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden (5 yıl), satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır Borçlanma maliyetleri Borçlanma maliyetleri, oluştuğu tarihte giderleştirilir Finansal olmayan varlıklar değer düşüklüğü Şirket, her raporlama döneminde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akışlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 9

15 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi tutarı da göz önünde bulundurulmuştur. Vergi gideri (geliri) cari ve ertelenmiş vergi göz önüne alınarak net dönem karı ya da zararının belirlenmesinde kullanılan toplam bakiyeyi temsil etmektedir. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansıtılan değerleri ile vergi hesabına baz olan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkisi dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Şirket in bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır. Her raporlama döneminde Şirket, ertelenmiş vergi varlıklarını gözden geçirmekte ve ileriki yıllarda vergilendirilebilir gelirlerden düşülemeyeceği tespit edilen ertelenmiş vergi varlığı geri çekilmektedir Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen ve en az bir yıl hizmet vermiş personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Şirket, finansal tablolarda kıdem tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan aktüeryal farklar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiştir. Tanımlanan katkı planları: Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır Finansal yatırımlar Finansal yatırımlar ilk olarak, söz konusu finansal yatırımın alım tarihindeki gerçeğe uygun bedelini yansıttığı kabul edilen ve alım sırasında ortaya çıkan diğer masrafları da içeren elde etme maliyeti ile kayıtlara alınır. Bütün olağan finansal aktif alım ve satım işlemleri Şirket in varlığı teslim aldığı / teslim ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimleri içerisinde finansal aracın teslimini gerektiren alım ve satımlarıdır. Finansal yatırımların sınıflandırılması ve değerlemesi -Alım satım amaçlı menkul kıymetler Alım-satım amaçlı menkul kıymetler; piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan varlıklardır. Kayıtlara ilk alınış tarihinden sonra, alım satım amaçlı menkul değerler ilgili menkul kıymetin borsadaki güncel emirler arasındaki en iyi alış emri dikkate alınarak gerçeğe uygun değer üzerinden takip edilir. Alım-satım amaçlı finansal yatırıma ilişkin tüm gerçekleşmiş ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar ilgili dönemde gelir tablosuna dahil edilir. 10

16 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal yatırımlar (devamı) -Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler Vadesine kadar elde tutma niyetiyle edinilen, sabit veya belirlenebilir ödemeleri bulunan finansal yatırımlar vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflanır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler ilk kayda alındıktan sonra, var ise değer azalışı için ayrılan karşılık düşülerek, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İskonto edilmiş değer hesaplanırken alım sırasında oluşan iskonto veya prim tutarları da vade boyunca itfa edilir. İskonto edilmiş maliyet değeri ile taşınan menkul kıymetlerin değer düşüklüğüne uğraması veya elden çıkartılması durumunda oluşan gerçekleşmiş kar ya da zarar ilgili dönemde gelir tablosuna dahil edilir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetlerin taşınmasından elde edilen faizler, gelir tablosunda finansal gelirler kaleminde gösterilir. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak portföyü bulunmamaktadır. -Satılmaya hazır menkul değerler Satılmaya hazır menkul kıymetlerin ilk kayda alımdan sonra değerlemesi gerçeğe uygun değeri üzerinden yapılmaktadır. Satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kar ya da zarar, ilgili varlıklar satılana, nakde dönüşene veya başka bir şekilde elden çıkarılana veya değer düşüklüğüne maruz kalana kadar özkaynak içinde ayrı bir kalemde gösterilir, bu tarihten sonra ise birikmiş gerçeğe uygun değer uyarlamaları gelir ve gider hesapları ile ilişkilendirilir. Satılmaya hazır menkul değerler üzerinden etkin faiz metodu kullanılarak hesaplanan faiz tutarı, faiz geliri olarak muhasebeleştirilir. Alınan temettüler ise alındığı tarihte temettü gelirleri içerisinde gösterilir. Aktif piyasalarda işlem gören satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri bilanço tarihi itibarıyla Menkul Kıymetler Borsası nda yayınlanan piyasa fiyat kotasyonunun bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emri ile belirlenir. Piyasa fiyatı bulunmayan veya piyasa fiyatının belirleyici olmadığı menkul kıymetler için gerçeğe uygun değer, benzer yatırım araçlarının cari piyasa değerlerine veya yakın zamanda piyasa oluşmuş fiyatlara dayanılarak, iskonto edilmiş nakit akış analizi, opsiyon fiyatlandırma modelleri ve sıkça kullanılan diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenir. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla satılmaya hazır menkul değeri bulunmamaktadır. Finansal yatırımların kayda alınması ve kayıttan çıkartılması Şirket, finansal varlık veya finansal yükümlülükleri, ilgili finansal yatırım sözleşmelerine taraf olduğu takdirde finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Bütün olağan finansal varlık alım ve satım işlemleri teslim tarihinde kayıtlara yansıtılır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece, söz konusu varlıkların mülkiyetlerine ilişkin risk ve faydaları transfer ettiği ve konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. 11

17 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve varlıklar Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akışlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan provizyondaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır. Koşullu yükümlülükler ve varlıklar Koşullu yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. Kiralama işlemleri - kiracı olarak Operasyonel kiralama işlemleri Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca giderleştirilir İlişkili taraflar Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i)-işletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (bu ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı gruptaki bağlı ortaklıkları içerir); (ii)-işletme üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya (iii)-işletme üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, işletmenin bir iştiraki olması; (c) Tarafın, işletmenin ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, işletmenin veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir birey tarafından kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında bulundurulan veya bu bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması veya (g).tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekmektedir. İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir. 12

18 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Faiz geliri Faiz geliri, faiz içeren bütün finansal enstrümanlar üzerinden etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri, sabit getirili menkul kıymetlerin üzerindeki kazanılan kuponları, hazine bonolarının ve diğer iskontolu menkullerin tahakkuk etmiş iskonto ve primlerini ve diğer iskonto edilmiş araçları kapsar. Komisyon geliri ve gideri Komisyon gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre gelir ve gider olarak kaydedilirler. Portföy yönetim ve performans gelirleri Portföy yönetim ve performans gelirleri ilgili dönemlerde portföy büyüklüğü ve getirisi hesaplanarak tahakkuk esasına göre gelir olarak kaydedilirler. Diğer Temettü gelirleri, Şirket in temettü ödemesi almaya hak kazandığı anda gelir yazılır. Tüm diğer gelir ve gider kalemleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir Raporlama döneminden sonraki olaylar Şirket in raporlama dönemi sonundaki durumu hakkında ilave bilgi veren raporlama döneminden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. 3. Bölümlere göre raporlama Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 13

19 4. Nakit ve nakit benzerleri Kasa Banka Vadeli mevduat (vadesi 3 aydan kısa) Vadesiz mevduat Toplam Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: Tutar (TL karşılığı) Yıllık faiz oranı (%) Tutar Yıllık faiz Vade (TL karşılığı) oranı (%) Vade TL ,00-13,85 04/01/16-08/02/ ,00-9,00 02/01/15-26/01/15 USD ,60 05/01/ ,45 26/01/15 EUR ,90 05/01/16 Toplam Aralık 2015 tarihi itibarıyla vadeli mevduatların kalan vadeleri 4 gün ile 39 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2014: 2 gün ile 26 gün arasında). 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla, USD ve EUR vadeli mevduatların tamamı olan TL ve TL ile TL vadeli mevduatların TL lik kısmı ve vadesiz TL mevduatların TL lik ve vadesiz USD hesabının tamamı olan TL lik kısmı (31 Aralık TL ile TL ve vadesiz mevduatların 923 TL lik kısmı) ilişkili kuruluş olan ING Bank A.Ş. de bulunmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit akış tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri Faiz tahakkukları (86.250) (79.012) Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit benzerleri Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj veya rehin bulunmamaktadır. 5 Finansal yatırımlar Alım satım amaçlı menkul kıymetler Maliyet bedeli Gerçeğe uygun değer Maliyet Gerçeğe Kayıtlı değer bedeli uygun değer Kayıtlı değer Devlet Tahvili Toplam Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in portföyünde, 16 Kasım 2016 vadeli nominal değerli ve kayıtlı değeri TL olan devlet tahvili bulunmaktadır (31 Aralık 2014 vadesi 11 Şubat 2015). SPK nın Seri: III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği nin ilgili maddesine göre, nominal değeri TL (31 Aralık 2014: TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank ta Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir. 14

20 6. Ticari alacaklar İlişkili olan taraflardan ticari alacaklar ING Bank A.Ş. Fon yönetimi komisyonu ING Emeklilik A.Ş. Fon yönetimi komisyonu İlişkili olmayan taraflardan alacaklar Portföy yönetimi komisyon alacağı Fon yönetimi komisyon alacakları Toplam Fon yönetimi komisyonu alacakları Şirket in yöneticiliğini yapmakta olduğu, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kurulmuş 8 adet yatırım fonu (31 Aralık 2014: 9 adet) ve 9 adet bireysel emeklilik fonundan (31 Aralık 2014: 9 adet) elde edilen yönetim ücreti alacaklarından oluşmaktadır. 7. Peşin ödenmiş giderler Peşin ödenmiş giderler Sigorta giderleri Toplam Maddi duran varlıklar 2015 yılı içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam Maliyet 1 Ocak Girişler Çıkışlar ( ) - - ( ) 31 Aralık Birikmiş amortisman 1 Ocak 2015 ( ) ( ) (74.321) ( ) Cari dönem amortismanı (7.872) (9.015) - (16.887) Çıkışlar Aralık 2015 ( ) ( ) (74.321) ( ) Net kayıtlı değeri

21 8. Maddi duran varlıklar (devamı) 2014 yılı içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Toplam Maliyet 1 Ocak Girişler Çıkışlar Aralık Birikmiş amortisman 1 Ocak 2014 ( ) ( ) (74.321) ( ) Cari dönem amortismanı (47.964) (16.016) - (63.980) Çıkışlar Aralık 2014 ( ) ( ) (74.321) ( ) Net kayıtlı değeri Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin değer düşüklüğü kaybı bulunmamaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2015 dönemine ait TL tutarındaki dönem amortisman gideri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (Not:15) (31 Aralık 2014: TL). 9. Maddi olmayan duran varlıklar 2015 yılı içindeki maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş itfa paylarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Haklar Toplam Maliyet 1 Ocak Girişler Çıkışlar Aralık Birikmiş itfa payı 1 Ocak 2014 ( ) ( ) Cari yıl itfa payı (11.365) (11.365) Çıkışlar Aralık 2015 ( ) ( ) Net kayıtlı değeri

22 9. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı) 2014 yılı içindeki maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş itfa paylarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Haklar Toplam Maliyet 1 Ocak Girişler - - Çıkışlar Aralık Birikmiş itfa payı 1 Ocak 2014 ( ) ( ) Cari yıl itfa payı (9.301) (9.301) Çıkışlar Aralık 2014 ( ) ( ) Net kayıtlı değeri Ocak- 31 Aralık 2015 dönemine ait TL tutarındaki dönem itfa payları genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (Not:15) (31 Aralık 2014: 9.301). 10 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Gelir vergisi SGK primi Damga vergisi Toplam Kısa vadeli karşılıklar Borç karşılıkları Personel prim ve ikramiye karşılığı Kullanılmamış izin karşılıkları Toplam Diğer kısa vadeli karşılıklar (1) Toplam (1) Diğer kısa vadeli karşılıklar hesabının bakiyesi dekontu henüz gelmemiş bilgi işlem lisansları ödemesi ve muhtelif satıcı faturaları ile ilgili bakiyeyi içermektedir. 17

23 11. Kısa vadeli karşılıklar (devamı) Dönem içindeki kullanılmayan izin karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Yıl içerisindeki artış Aralık Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü hal dışındaki nedenlerle işine son verilen personele kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2014: TL) ile sınırlandırılmıştır. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı TL'ye yükselmiştir. TFRS ye göre, Şirket in yükümlülüklerinin hesaplanabilmesi için aktüer hesaplama gerekmektedir. Şirket, kıdem tazminatı karşılığını, Projeksiyon Metodu kullanarak, Şirket in geçmiş yıllardaki personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularındaki deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı, çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanarak ayrılır. Buna bağlı olarak, 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüer varsayımları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %10,50 %9,00 Tahmin edilen maaş artış oranı %6 %5 Net iskonto oranı 4,25 3,81 Kıdem tazminatı karşılığı Toplam Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemleri için kıdem tazminatı yükümlülük hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Hizmet maliyeti Yıl içinde ödenen - (63.782) Faiz gideri Aktüeryal kayıp Aralık Aktüeryal kayıplar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiştir. 18

24 13. Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı TL olup her biri 0,01 TL tutarında adet hisseden oluşmaktadır. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) % ING Bank A.Ş , ,99 Diğer 1 0,01 1 0,01 Toplam ödenmiş sermaye , ,00 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Şirket in 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla finansal durum tablolarında yansıtmış olduğu TL sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesinden kaynaklanmaktadır. Kar yedekleri geçmiş yıl kar/zararları Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. Şirket tarafından, 30 Mart 2015 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2014 yılı karından TL tutarında yasal yedeklere transfer yapıldıktan sonra toplam TL tutarında nakit temettü 8 Mayıs 2015 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır. Yasal yedekler Geçmiş yıl karları Toplam

25 14. Hasılat / satış maliyetleri Hasılat Fonlar yönetim komisyonu (1) Portföy yönetim komisyonu gelirleri Performans primi gelirleri Toplam (1) Fonlar yönetim komisyonu hesabının bakiyesi ING BANK A.Ş. fonlarından alınan yönetim komisyonu geliri ( TL) ve NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. fonlarından alınan yönetim komisyonu gelirinden ( TL) oluşmaktadır. Satışların maliyeti Komisyon ve diğer hizmet giderleri Toplam Pazarlama, satış ve dağıtım; genel yönetim giderleri Genel yönetim giderleri Satış ve pazarlama giderleri Toplam Genel yönetim giderleri Personel ücret ve giderleri Kira giderleri Bilgi işlem giderleri Danışmanlık giderleri Kanunen kabul edilmeyen giderler Vergi, resim ve harç giderleri ve aidatlar Bakım onarım gideri Data aktarım giderleri Sigorta giderleri Taşıt Giderleri Amortisman ve itfa payları (Not 8) Haberleşme giderleri Diğer Toplam

26 15. Pazarlama, satış ve dağıtım; genel yönetim giderleri (devamı) Niteliklerine göre giderler Personel giderleri Gelir tablosuna yansıtılan personel giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Personel giderleri Maaş ve ücretler SSK işveren hissesi Diğer sosyal yardımlar Toplam Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler Esas faaliyetlerden diğer gelirler Faiz gelirleri (1) Kambiyo karları Diğer (2) Toplam Esas faaliyetlerden diğer giderler Diğer gider ve zararlar Toplam (1) Faiz gelirleri hesabının bakiyesi mevduatlardan, BPP işlemlerinden ve menkul kıymetlerden elde edilen gelirlerden oluşmaktadır. (2) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla diğer hesabının bakiyesi prim ödemeleri ile ilgili ilişkili kuruluştan gelen tutar ve maddi duran varlıkların satışlarından elde edilen karlar oluşmaktadır. 17. Vergi varlık ve yükümlülükleri Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık Yoktur). 21

27 17. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Dönem karı vergi yükümlülüğü 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin finansal durum tablolarında yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur: 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: Cari kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler ( ) ( ) Toplam Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: Cari kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi gideri / (geliri) (6.020) Vergi gideri Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin analizi aşağıda sunulmuştur: Vergi öncesi kar Etkin vergi üzerinden vergi gideri (%20) KKEG, indirim ve diğer farkların etkisi Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/varlığı 31 Aralık 31 Aralık Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (9.735) (9.302) Personel prim ve ikramiye karşılığı Ertelenen vergi varlığı, net

28 17. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri (devamı) Ertelenen vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak itibarıyla ertelenmiş vergi aktifi Ertelenen vergi geliri / (gideri) (10.693) Ertelenen vergi geliri - Diğer kapsamlı gelir Aralık itibarıyla ertelenen vergi varlığı İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu Toplam İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri ING Bank A.Ş. Vadeli TL Mevduat (1) Vadesiz TL mevduat Vadesiz döviz mevduat Vadeli döviz mevduat (USD) (1) Vadeli döviz mevduat (EUR) ING Menkul Kıymetler A.Ş. BPP dan alacaklar (2) Toplam (1) 31 Aralık 2015 itibarıyla Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında yıllık %1,50 faizli 05 Ocak 2016 tarihli vadeli mevduatı ve EUR tutarında yıllık %1 faizli 05 Ocak 2016 tarihli vadeli mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2014: Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında, yıllık %2,45 faizli 26 Ocak 2015 tarihli vadeli mevduatı bulunmaktadır). (2) ING Menkul Kıymetler A.Ş nezdinde tutulan Borsa Para Piyasası ndan (BPP) alacaklar hesabının bakiyesinden oluşmaktadır. 23

29 18. İlişkili taraf açıklamaları (devamı ) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar İlişkili taraflardan elde edilen gelirler Komisyon geliri ING Bank A.Ş. Fonları NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fonları Faiz geliri ING Bank A.Ş Toplam İlişkili taraflara ödenen giderler Diğer giderler ING Bank A.Ş.-Kira Gideri Toplam Komisyon gideri ING Bank A.Ş Toplam Üst düzey yönetime sağlanan faydalar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Şirket in Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemelerin toplamı TL dir (31 Aralık 2014: TL). 20. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Sermaye yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermaye yeterliliğini, SPK nın Seri: V No: 34 ve Seri: V No: 135 numaralı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde takip etmektedir. Risk yönetimi amaçları ve prensipleri Şirket in en önemli finansal araçları, nakit, kısa vadeli mevduatlarıdır. Bu finansal araçların en önemli amacı Şirket operasyonları için finansman kaynağı sağlamaktır. Şirket in finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri kredi riski, likidite riski ve piyasa riskidir. Şirket yönetimi aşağıda özetlenen risklerin her birini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir. 24