Piyasalarda Bugün Piyasalar. Sektörel Haberler Sanayi Bakanı Nihat Ergün hurda teşviğinin takvimlerinde olduğunu soyledi.

Transkript

1 Piyasalarda Bugün Piyasalar Dünya piyasalarında toparlanma sinyalleri görülüyor. Risk iştahındaki artışa paralel ABD hisse senetleri yükselirken tahvil piyasasında hafif gerileme görüldü. Gelişmekte olan ülke borsalarında bu sabah alıcılı bir hava hakim. Hindistan ve Endonzya para birimlerinde uzun süreden beri ilk kez güçlü bir yükseliş yaşanıyor. Borsa İstanbul banka ve otomotiv hisselerine gelen tepki alımları sayesinde günü hafif bir kayıpla kapattı. Gelişmekte olan ülke paralarındaki kayıplara paralel dolar-avro sepetine karşı 2,39 ile yeni bir dip yapan Türk lirası kısa ve orta vadeli tahvil faizlerinde hafif bir yükselişe yol açtı. Wall Street ve Asya borsalarındaki yükselişe paralel bugün Borsa İstanbul da 66,000 seviyesinin üzerinde bir açılış bekliyoruz. Türk lirasının dolar-avro sepetine karşı 2.39 dan 2.38 in altına gerilemesi ve petrol fiyatlarındaki gerileme borsada temkinli bir yükselişi destekliyor. Yurtiçinde bugün Temmuz ayı dış ticaret rakamları, yabancı yatırımcıların portföy hareketleri ve bankacılık sektörü haftalık verileri izlenecek. Yurtdışında gözler ABD 2.Ç milli gelir ve haftalık işsizlik başvurusu verilerinde olacak. Piyasa Rakamları Kapanış 1 Gün 1Ay BIST-100, TL 65, % -9.8% İşlem Hacmi TL mn 4,045 16% 30.3% MSCI EM Endeksi % -5.4% MSCI Türkiye Endeksi % -14.3% TRLIBOR, 3 Ay% baz 85 baz Gösterge Tahvil baz 78 baz Eurobond baz 75 baz US$/TRY % 7.1% EUR/TRY % 1.8% BIST 2013T F/K 9.26 BIST 2014T F/K MSCI GOÜ Endeksi $ bazında 25/07/ /08/ /08/ /08/ /08/2013 Sektörel Haberler Sanayi Bakanı Nihat Ergün hurda teşviğinin takvimlerinde olduğunu soyledi. Şirket Haberleri DYHOL TI: Ajanda Doğan Yayın Holding bedelli sermaye artırımı kararı aldı Yurtiçi Ajanda 29/08/2013 Dış Ticaret İstatistikleri-Temmuz Yurtdışı Ajanda Tahm. Önc. 29/08/2013 JPN:Japon Yabancı Tahvil Alımları JPN:Japon Yabancı Hisse Senedi JPN:Yabancıların Japon Tahvil Alımları JPN:Büyük Perakendecilerin Satışları -- 3,5% FRN:Yöneticilerin Sahip Olduğu -- 1 FRN:Üretim Görünüm Göstergesi ALM:İşsizlikteki Değişim (000's) ALM:İşsizlik Oranı Saat:10: ABD:Kişisel Tüketim Saat:15: ABD:GDP Fiyat Endeksi Saat:15: ABD:Haftalık İşsizlik Başvuruları ABD:Çekirdek PCE QoQ Saat:15: ABD:Devam Eden Başvurular BRZ:Toplam Geri Ödenmemiş Krediler B BRZ:Özel Banka Kredileri Saat:16: B Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. MSCI GOÜ Türkiye End.USD MSCI GOÜ Endeksi MSCI Sektör Endeksleri En İyi / Kötü En İyi 5 1 Gün En Kötü 5 1 Gün Yarı iletkenler 0.6% Havayolu Taşıma -2.7% Teknoloji 0.1% Sağlık -1.6% Dayanıklı Tük. -0.2% Finansal -1.2% Teknik ekip. -0.2% Sanayi -1.0% Elektrik -0.5% Bankalar -1.0% BIST-100 En İyi / En Kötü En İyi 5 1 Gün En Kötü 5 1 Gün TOASO 10% TTRAK -7% DOAS 7% CCOLA -7% FROTO 6% YAZIC -6% ISGYO 5% GOZDE -6% ARCLK 5% BAGFS -6% BIST-100 İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket Kodu Kapanış 1 Gün Hac. (TL mn) GARAN % 665 HALKB % 505 ISCTR % 401 THYAO % 392 AKBNK % 209 1

2 Şirket Haberleri Doğan Yayın Doğan Yayın Holding bedelli sermaye artırımı kararı aldı Doğan Yayın Holding (DYHOL) ödenmiş sermayesini Doğan Holding (DOHOL) e tahsisli olarak %21.42 oranında artırarak 2,428 milyon TL ye çıkarma kararı aldı. Buna göre Doğan Holding Doğan Yayın Holding e 300 milyon TL nakit girişi sağlayacak. Doğan Holding in solo nakit pozisyonu 2Ç13 itibari ile 1 milyar dolar seviyesinde. Doğan Yayın Holding in sağlanacak nakdi borç ödemesinde kullanılabileceğini düşünüyoruz (2Ç13 itibari ile 179 milyon TL net borç pozisyonu taşıyor). DYHOL TI Ö.Y (TL) Geçerli Hedef Kapanış 0.61 PD, mn 1,220 HAO PD, mn 255 (x) 2013T 2014T F/K 9.90 PD/DD 1.57 FD/FAVÖK 6.03 (TL) 1Ay Yıliçi Ort.Hac.Mn End.Gör.Perf. % Sektörel Haberler Sanayi Bakanı Nihat Ergün hurda teşviğinin takvimlerinde olduğunu soyledi. Bakan daha önce de benzer açıklamalarda bulunmuştu. Türkiye de 2 milyon adetin üzerinde 20 yaş üstü araç bulunuyor ve 2005 yıllarında gerçekleşen hurda teşviğinde de benzer hurda araç miktarı vardı ve bunların 140 bin tanesi bu teşvikten yararlanmıştı. Yeni açıklanacak hurda teşviğinde de benzer bir tahminde bulunursak bu bizim 2014 yılı binek araç satış beklentimizi %11, toplam pazar büyüme tahminimizi %8 yukarı çekiyor. 2

3 Döviz Piyasası Euro tarafında dünden beri satış baskısının devam ettiğini görüyoruz. EURUSD bu sabah itibariyle 1,3324 seviyelerinde. Dolar endeksi 81,45 civarında yukarı hamle yapmaya çalışıyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün karışık bir trend gözlendi. Brezilya, Güney Afrika ve bazı Asya ülkeleri para birimlerinde kazançlar gözlenirken, Hindistan, Doğu Avrupa ülke para birimleri ve TL de değer kayıpları devam etti. Brezilya Reali dun de gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en iyi performans gösteren para birimi olmayı sürdürürken (+1,1), Hint Rupi sinde de sert satışlar devam etti (-%3,8). TL dün gelişmekte olan para birimleri arasında en kötü performans gösteren para birimlerinden biri olmaya devam etti. TL ABD Doları karsısında %0,5, EUR karşısında %0,2 ve sepet karşısında %0,3 değer kaybetmiş oldu. Bu sabah itibariyle TL sepet düne göre hafif aşağıda 2,3702 seviyesinde, USDTL 2,0323 seviyelerinde işlem görüyor. Döviz Piyasası Verileri Değişim 28/08/2013 İtibari ile Kapanış Günlük Yıliçi Dolar Euro Euro/Dolar Sepet Kaynak: Bloomberg 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% TRY CZKHUF Dolara Karşı Günlük Performans KZT PLN RON RUB UAH ZAR CNY INR ARP BRL Para Birimleri: Türkiye: TRY, Çek Cum.: CZK, Macaristan:HUF, Kazakistan:KZT, Polonya:PLN, Romanya:RON, Rusya:RUB, Ukrayna:UAH, G.Afrika :ZAR, Çin:CNY, Hindistan:INR, Arjantin:ARP, Brezilya:BRL Yurtiçinde bugün başlıca gündem maddesi Temmuz ayı Dış Ticaret İstatistikleri olacaktır. Yurtdışında ise ABD de Kişisel Tüketim, Büyüme, Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Çekirdek PCE yakından takip edilecektir. Borçlanma Araçları Piyasası Suriye ye yönelik müdahaleyle ilgili belirsizliklerin artması ve TCMB Başkanı Erdem Başçı nın açıklamaları sonrasında, TL de değer kayıplarının dün de devam etmesiyle, tahvil ve bono piyasasında satışlar artarak devam etti. Gösterge kıymet ve 10 yıl vadeli kıymetlerin getirilerinin 10 bp yukarı geldiğini gördük. 0.2 Mil TL Gunluk Hacim 13/05* FRN Kuponsuz 0-2 yıl 2-5 yıl % TL Verim Egrisi Kuponlu Bono 2 yıl vadeli (TRT130515T11) gösterge kıymet dün %9,64-%10,00 bileşik bandında hareket etti ve faizi 12 baz puan yukarı gelerek %9,94 bileşik seviyesinden günü sonlandırdı vadeli en uzun kıymette satışların devam ettiği günde, kıymetin getirisi 10 bp yukarı gelerek günü 10,38 bileşik seviyesinden sonlandırdı. Eurotahvil Piyasası Suriye ile gerginliğin gelişmelerin ve haber akışı yakından takip edildiği günde, ABD tarafında MBA Mortgage başvuruları ve konut satışları beklentilerin altında açıklandı. Verilerin tahvil getirileri üzerinde önemli bir değişim yaratmadığı günde Avrupa da hafif satıcılı bir seyir gözlendi. ABD 10 yıl vadeli tahvilinde ise %2,8 seviyesinin altında işlem görmeye devam etti. Bu sabah itibariyle Asya seansında %2,77 seviyesinde. Türk eurotahvillerinde satışlar dün de devam etti. Yurtiçi piyasalardaki belirsizlikler ve dalgalanma ile ülke tahvillerinde $1 seviyesinde kayıplar kaydedildi vadeli ülke eurotahvili günün en çok değer kaybeden tahvili konumunda bulunurken, 2041 vadede de düşüş kaydedildi. Şirket eurotahvillerinin de satıcılı geçirdiği günde İş Bankası eurotahvili alış tarafında $88 Yapı Kredi 10 yıl vadeli tahvili ise $82,5 seviyesinde işlem gördü Bono Kuponlu Kuponsuz Ay

4 ÖNERİLERİMİZ Tahvil ve Bono Piyasası: Uzun vadeli TÜFE ye endeksli kıymetlerde AL tavsiyemizi koruyoruz. Orta vadeli TÜFE ye endeksli kıymetlerde AL tavsiyemizi TUT a çekiyoruz. Uzun vadeli sabit kuponlu kıymetlerde TUT yükseltiyoruz tavsiyemizi AL a Mevduat: Faizlerde yukarı yönlü oynaklıktan rahatsız olan ve vade riski almak istemeyen yatırımcılar kısa vadeli mevduatta kalmaya devam edebilirler. 4

5 En Çok İşlem Görenler Enstruman Iskontolu Tahviller İtfa Tarihi Vade Dolaşım. Miktar Günlük Hacim Haftalık Hacim Son Işl. Goren Fiyat 1gün 1Hft TRT110614T13 11/06/14 9 m 3, TRT090414T19 09/04/14 7 m 2, TRT060814T34 06/08/14 11 m 2, Basit Oran Bileş. Oran Get.Farkı (bp) (bp) Düş. 3 ay Bant Yük. Ort Dur. Konv. PVBP * 100 Sabit Getirili Tahviller TRT150120T16 15/01/ y 11, TRT140218T10 14/02/ y 12, TRT270116T18 27/01/ y 12, Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin (İş Yatırım) BIST te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 5