15 Aralık Fed Üyelerinin Çoğunluğu 2017 Yılında 3 Faiz Artırımı Bekliyor. 15 Aralık 2016

Transkript

1 15 Aralık 2016

2 15 Aralık 2016 Fed Üyelerinin Çoğunluğu 2017 Yılında 3 Faiz Artırımı Bekliyor Dün açıklanan Fed kararına göre, uzun süredir fiyatlanan Fed in 2016 yılındaki tek faiz artırımı gerçekleşti ve Fed dün 25 baz puan faiz artırımına gitti. Kararın detayları incelendiğinde üyelerin tamamının faiz artırım kararında hemfikir oldukları ve hiçbir üyenin şerh koymadığı göze çarpıyor. Fed üyeleri ayrıca projeksiyonda da değişikliğe giderek büyüme, enflasyon ve işsizlik gibi rakamlarda da olumlu revizyona gittiler. Bundan daha önemlisi ise üyelerin noktasal grafikteki dağılımı incelendiğinde altı üye gibi bir çoğunluk önümüzdeki yıl üç faiz artırımı beklediğini vurgulamakta. Bu da piyasalarda asıl sürpriz olurken, dün Dolar lehine rüzgarın estiği dikkat çekti. Bugün ise BoE nin kararı takip edilecek. Yurtiçi piyasalarda Fed in üç faiz artırım sürprizinden sonra Dolar/TL nin 3,54 lere kadar tırmandığı göze çarparken, TL gelişmekte olan ülkeler arasındaki negatif ayrışmasını da korumuş durumda. Bu sabah Asya piyasalarındaki kayıplar, içeride BİST100 endeksine de olumsuz yansıyabilir. Fed in beklenti üstü sıkılaştırması borsalar üzerinde de baskı yaratan ana unsur olacaktır. TL için ise önümüzdeki TCMB toplantısı belirleyici olacaktır. 15 Aralık 2016 Para Birimi TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem TRY 11:00 Türkiye İşsizlik Oranı Eylül 11,3% Aylık ** EUR 12:00 Euro Bölgesi Markit Bileşik PMI Aralık 53,9 53,9 Aylık ** GBP 12:30 İngiltere Perakende Satışlar Kasım 0,2% 1,9% Aylık *** TRY 13:00 Türkiye Bütçe Dengesi Kasım -0,10% Aylık *** GBP 15:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı Aralık 0,25% 0,25% Aylık *** USD 16:30 ABD Enflasyon Kasım 0,2% 0,4% Aylık ** USD 16:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları 255K 258K Haftalık ** USD 16:30 ABD Fed İmalat Endeksi Aralık 9,0 7,6 Aylık *** USD 17:45 ABD İmalat PMI Aralık 54,2 54,1 Aylık **

3 USD/TRY 15 Aralık 2016 FOMC toplantısında piyasaların beklentisine paralel politika faizinde 25 baz puan faiz artışı gerçekleşti. FOMC üyeleri 2017 yılında 2 adet faiz artışı beklerken bu öngörünün 3 e çıktığını gördük. Başkan Janet Yellen ın gerçekleştirdiği basın toplantısında ekonomide kaydadeğer iyileşme gördüğünü dile getirmesiyle USDTRY kuru 3,53 e varan yükseliş gerçekleştirdi. Bu karar sonrası TL nin de gelişmekte olan ülke para birimleri içerisinde negatif ayrıştığını gördük. Bugün hem ABD hem Türkiye tarafında veri akışı yoğun olacak. Ciddi yükseliş gerçekleştiren kurun 3,5484 seviyesini hedeflediğini görüyoruz. Bu seviyenin aşılmasıyla 3,5958 direnci gündeme gelebilir. TL deki değer kaybının yerini toparlanmaya bırakması halinde ise 3,5060 destekleri güncelliğini koruyor.

4 EUR/TRY 15 Aralık 2016 FOMC toplantısından çıkan faiz artış kararı ve üyelerin 2017 yılı için 3 adet faiz artışı öngörmesi gelişmekte olan para birimlerinin Dolar karşısında değer kaybetmesine yol açtı. Türk Lirası da bu değer kaybından nasibini alarak EURTRY paritesinde yükselişleri destekledi. 3,7250 seviyesine tırmanan paritenin bu seviyeyi aşmakta zorlanarak dönüş gerçekleştirdiğini görüyoruz. Bugünün veri akışında Euro Bölgesi nde PMI, yurtiçi tarafta İşsizlik Oranı ile Bütçe Dengesi verisi takip edilecek. Teknik fiyatlamada 3,7250 direnç seviyesi kalıcı olarak geçilirse paritede yukarı gitme isteği artabilir. Ancak 3,7250 seviyesinden dönüş gerçekleştiren paritede kısa vadeli geri çekilmenin hız kazanması halinde ise 3,7050 desteği gündeme gelebilir.

5 EUR/USD 15 Aralık 2016 Dün, 1,0670 seviyelerine kadar yükselen paritenin FOMC toplantısı sonrasında oybirliği ile 25 baz puan faiz artışa gidilmesi, FED in üç yılı içeren içeren ekonomik projeksiyonları ve FED Başkanı Yellen ın açıklamaları dolar endeksini yukarı taşırken paritenin, 1,0495 seviyelerine kadar gerilemesine neden oldu. Özellikle, yıllarında üç faiz artışının öngörülmesi ve Yellen ın görevimin başındayım mesajının ön plana çıktığını görülmekte. Paritenin, yeni işlem gününde 1,0500 seviyesi üzerinde tutunma çabası içinde olduğunu görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda, paritede aşağı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 1,0460, 1,0375 ve 1,0330 destek seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 1,0570, 1,0600 ve 1,0670 direnç seviyeleri izlenebilir.

6 Ons Altın 15 Aralık 2016 FOMC toplantısı sonrasında, komite oy birliği kararı ile faiz oranında 25 baz puan artış yaparak faiz oranının 0,50-0,75 aralığına taşıdı yılında iki faiz artışı beklentisinin üzerinde üç faiz artışı yapılacağı ve FED Başkanı Yellen ın açıklamaları sonrasında dolar endeksinde ve ABD tahvil getirilerinde yükselişler hız kazanırken ons altının fiyatlamalarda 1138,70 seviyelerine kadar gerilediğini gördük. Bugün, ABD den açıklanacak olan makro veriler yakından takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında, ons altının RSI 30 seviyesinin altında aşırı satım bölgesinde hareket ettiği görülmekte. Geri çekilmelerin devamında 1122, 1110 ve 1090 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası yükseliş hareketlerinin devamında 1150, 1165 ve 1190 direnç seviyeleri izlenebilir.

7 GBP/USD 15 Aralık 2016 GBP/USD paritesi Fed kararı ile birlikte bir süredir destek aldığı 50 günlük ortalamasının altına geriledi. Fed in 2017 de beklentilerin üzerinde sıkılaştırma öngördüğü açıklaması ile Dolar güçlenirken, Sterlin özelinde bir hareket öne çıkmıyor. Bugün İngiltere Merkez Bankası (BoE) kararı takip edilecek. Faizlerde bir adım beklenmezken, BoE nin ekonomiye ilişkin görünümü GBP/USD üzerinde etkili olabilir. GBP/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde paritenin 50 günlük ortalamanın altına geçildiği görülmekte. Buna karşın yükselen destek çizgisi olan 1,2510 üzerindeki tutunma da korunuyor. Genel resimdeki kısa vadeli yükselişin devamı açısından paritenin 1,2565 direncini aşması ve üzerinde kalıcılık sağlaması önemli olacaktır.

8 USD/JPY 15 Aralık 2016 USD/JPY paritesi Fed kararı ile birlikte son 10 ayın en yüksek seviyelerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Genel görünüm Yen aleyhine görünümü koruyor. Dolar, Fed in 2017 de beklentilerin üzerinde sıkılaştırma öngörmesi ile yükselirken, Yen ise Asya para birimleri karşısında değer kaybetmeye devam ediyor. Veri akışında bugün ABD de enflasyon verisi ve imalat sektörü raporları takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde paritenin yükselen kanal içerisindeki hareketinin devam ettiği görülmekte. 116,70 üzerindeki tutunmanın devam etmesi yükselişin devamı açısından önemli olacaktır. Direnç olarak ise 118,10 bölgesi izlenebilir.

9 Petrol WTI 15 Aralık 2016 Dün FOMC üyelerinin 2017 yılına ait 3 faiz artışı öngörmesiyle değerlenen Dolar endeksi emtia üzerinde satış baskısı yarattı. Ayrıca dün açıklanan ABD Ham Petrol stoklarının beklentinin üzerinde de olsa azalış kaydettiğini belirtelim. Stoklarda meydana gelen bu erime ve OPEC ve OPEC dışı üreticilerin aldığı arz kesintisi kararı Ham Petrol de tekrardan toparlanmayı tetikleyebilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 52,00 seviyesinde fiyatlamalarını sürdüren Ham Petrol de 53,26 seviyesinin aşılmasıyla 55 Dolar lara varan yükselişler gerçekleşebilir. Ancak bunun için şuan için katalizör bir veri bulunmasa da gelebilecek aşağı yönlü ataklarda 51 seviyesini baz olarak alabiliriz

10 S&P Aralık 2016 FED in dün, tamamlanan Aralık ayı toplantısı sonrasında faiz oranını 25 baz puan artırarak 0,50-0,75 baz aralığına yükseltmesi ve yılları için üç faiz artışı öngörüsünde bulunması S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2247 seviyelerine kadar gerilediğini gördük. Özellikle, enerji hisselerinde yaşanan düşüş endekste gerilemeyi destekler nitelikte. Yeni işlem gününde, gelen tepki alımları sonrasında endekste sınırlı toparlanma hareketi görülmekte. Teknik olarak baktığımızda endekste 4 saatlik grafikte 50 periyotluk üssel hareketli ortalaması olan 2244 seviyesinin üzerinde kalması durumunda yukarı yönlü hareketler görülebilir. Yükselişlerin devamında 2270, 2278 ve 2285 direnç seviyeleri takip edilebilir. Düşüşlerin devamında 2251, 2244 ve 2234 destek seviyeleri izlenebilir.

11 EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,0670 3,6210 3,7770 1, , ,60 DİRENÇ 2 1,0600 3,5958 3,7500 1, , ,90 DİRENÇ 1 1,0570 3,5484 3,7250 1, , ,10 PİVOT 1,0560 3,5075 3,7022 1, , ,40 DESTEK 1 1,0460 3,5060 3,7050 1, , ,50 DESTEK 2 1,0375 3,4378 3,6850 1, , ,70 DESTEK 3 1,0330 3,4020 3,6665 1, , ,80 * Tablo 08:30 itibariyle güncellenmiştir. Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön Dow Jones 19800,00 0,18 35,00 S&P ,00 0,13 3,00 DAX 11244,84-0,35-39,81 Altın 1141,57-0,1-1,16 Gram Altın 129,60-0,2-0,26 Brent Petrol 53,86 0,33 0,18 ABD 10Y 2,57 1,98 0,05 Almanya 10Y 0,30-1,63-0,01 Türkiye 10Y 11,42 0 0,000 EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD WTİ S&P500 USDJPY DİRENÇ 3 1,0670 3,6210 3,7770 1, , ,60 DİRENÇ 2 1,0600 3,5958 3,7500 1, , ,90 DİRENÇ 1 1,0570 3,5484 3,7250 1, , ,10