Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız.

Transkript

1 Anadolu Yatırım Bakış

2 PİYASALARDA SON DURUM Merkez bankaları beklentileri piyasalara yön vermeye devam ediyor. Fed in Aralık ayı faiz artırım ihtimalleri kuvvetlenirken, dolar endeksi 98 in üzerinde gücünü korumayı sürdürüyor. Tahvil piyasasındaki hareketlilik de dikkat çekici. ABD 10 yıllıkları %1,87 ile son 5 ayın zirvesine çıkarken, Alman 10 yıllıkları %0,17 seviyesinde. Haftanın son işlem gününde ise Asya piyasalarında görünüm zayıf. Güçlü dolar zayıf yenden destek bulan Nikkei endeksi %0,66 primli iken (USD/JPY paritesi 105 seviyesi üzerinde), artı tarafta tutunmaya çalışan Shanghai endeksi %0,08 ekside. Dün yaşanan kayıpların ardından bu sabah ABD vadelileri %0,14-0,15 primli. Güçlenen dolar sonrasında dün 3,11 in üzerine çıkan fakat bu seviyelerde tutunamayan USD/TL an itibariyle tekrar 3,11 in üzerinde. Enflasyon Raporu açıklandı. TCMB, bu yılın son enflasyon raporunu bugün yayımladı. Merkez Bankası, bu raporla enflasyonun %5 lik hedefe kademeli olarak yakınsayacağını söylerken, 2016 yılı için %7,5 olan tahminini değiştirmedi; 2017 yılı tahminini ise %6 dan %6,5 e yükseltti, orta vadede %5 hedefini bu raporda da tekrarladı. Para politikası duruşununun enflasyon görünümüne bağlı olmaya devam edeceği yinelenirken, Başkan Çetinkaya sadeleştirmede hedefe büyük ölçüde ulaşıldığını, uygun bir zamanda sadeleştirme politikasını sonlandırmayı planladıklarını söyledi. Bu açıdan kurlarda ve küresel piyasalarda önemli bir değişiklik olmadığı takdirde Merkez Bankası nın üst ve alt bantta da 25 baz puanlık artırıma giderek bandı %7-8 olarak sonlandıracağını ve haftalık repo faizine denk gelen %7,5 i orta nokta olarak belirleyerek sadeleştirmeyi tamamlayacağını tahmin ediyoruz. Günün ajandası... Bugün Yurtiçi piyasalar Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla erken kapanış gerçekleştirecek. Dışarıda ise 15:00 da Almanya Ekim ayı TÜFE verisi, 15:30 da ise ABD üçüncü çeyrek büyüme verisi açıklanacak. ABD ekonomisinin yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda %2,5 büyümesi bekleniyor. Ekonomik Veri Takvimi 28 Ekim 2016, Cuma Beklenti Önceki 02:30 Japonya TÜFE (Yıllık) -0.40% -0.50% 02:30 Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) 0.10% 0.20% 15:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Ekim) 0.70% 0.70% 15:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Ekim) 0.10% 0.10% 15:30 ABD GSYIH (çeyreklik) (3. Çeyrek) 2.50% 1.40% 15:30 ABD GSYIH Fiyat Endeksi (çeyreklik) (3. Çeyrek) 1.30% 2.30% 17:00 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Ekim) Yurtiçi piyasalar Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla erken kapanış gerçekleştirecek. 1

3 EUR/USD 1.09 seviyesi yön belirleyici olarak izlenebilir Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği EURUSD paritesinde kısa vadeli tepki çabaları direnci geçilemediğinden sınırlı kalıyor bölgesi bugün yön belirleyici seviye olarak izlenmelidir üzerinde yerleşme devam ettikçe tepki çabaları korunarak direnci takip edilebilir üzerinde ve dirençlerine kadar yükseliş görülebilir. Ancak, bugün de izlenmesi gereken ilk önemli destek seviyesidir ve altına inilmesiyle ardından desteğine kadar düşüş devam edebilir. EUR/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD % -0.5% 0.6% 2

4 USD/TRY ilk önemli direnç Dolar endeksinin yönünü yeniden yukarı çevirmesi ve TL'deki baskı nedeniyle USDTRY paritesi ile tarihi zirve bir kez daha yenilenmiş oldu. Teknik olarak orta ve uzun vadeli göstergelerin yükselişin süreceğine işaret ettiği paritede, ilk önemli direnç seviyesidir direncinin aşılmasıyla ardından 3.15 seviyelerine kadar yükseliş devam edebilir ve bugün izlenmesi gereken önemli destek seviyeleri olup altına inilmedikçe günün geri kalanında yükseliş beklentisi korunabilir. USD/TRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY % 0.0% 5.8% 3

5 EUR/TRY kritik destek TL'de görülen değer kaybının etkisiyle bir süredir bandında hareket eden EURTRY paritesi dün yönünü yeniden yukarı çevirdi. Gün içinde seviyesini test eden paritede, ve önemli destek seviyeleridir. Bu destek seviyeleri altına inilmedikçe EURTRY çifti için kısa vadede yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte seviyesinin ilk önemli direnç olduğu paritede, bu seviye üzerinde yerleşmenin sağlanmasıyla yükseliş ardından dirençlerine kadar devam edebilir. EURTRY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY % -0.7% 5.8% 4

6 GBP/USD altında tepki çabaları sınırlı kalmaya devam eder direncini test etmesine rağmen üzerinde kalıcılığı sağlayamayan GBPUSD paritesinde yön yeniden aşağı dönmeye başladı. Orta ve uzun vadeli teknik göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği paritede, ve dirençleri önemlidir. Bu direnç seviyeleri üzerine geçilemedikçe tepki çabalarının sınırlı kalacağı düşünülebilir. Buna ek olarak desteği takip edilmelidir altına inilmesiyle GBPUSD çiftinde düşüşün ardından seviyelerine kadar süreceği düşünülmelidir. GBP/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD % -0.6% -17.1% 5

7 USD/JPY Dolar Endeksindeki yükselişle aşıldı Dolar endeksinin dün yönünü yeniden yukarı çevirmesiyle birlikte, bir süredir dikkat çektiğimiz 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan üzerinde denge sağlandı ve yükseliş ivme kazandı. Kısa ve orta vadeli teknik göstergelerin ve üzerinde kaldıkça yükselişin süreceğine işaret ettiği USDJPY paritesinde, üzerinde ve dirençleri izlenmelidir üzerinde yükselişin ardından seviyelerine kadar süreceği düşünülebilir. USD/JPY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY % 0.8% -13.3% 6

8 XAU/USD altında kaldıkça düşüş devam edebilir Yönünü yukarı çeviren Dolar endeksiyle birlikte Altın'da 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin geçilemediğini izliyoruz. Teknik olarak orta ve uzun vadeli göstergelerin düşüşün süreceğine işaret ettiği Altın'da seviyesi takip edilmelidir. Bu seviye üzerinde yerleşme görülemedikçe Altın'da satış baskısının sürmesi, desteğinin kırılmasıyla da Altın'da satış baskısının artarak ve desteklerine kadar devma etmesi beklenebilir direnci üzerinde yerleşme sağlanması durumunda ise ve dirençleri takip edilebilir. XAU/USD XAU/USD

9 TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8

10 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (216) Sevgül Düzgün Müdür Yardımcısı (216) Murat Korkmaz Yönetmen (216) Kadriye Kavas Yönetmen Yardımcısı I kkavas@anadoluyatirim.com.tr (216) Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9