ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi

Transkript

1 ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 1 Ocak - 30 Eylül 2013 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar ve inceleme raporu

2 İçindekiler Sayfa Finansal durum tablosu (Bilanço)... 1 Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu... 2 Özkaynaklar değişim tablosu... 3 Nakit akış tablosu... 4 Finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar

3 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle özet finansal durum tablosu (Bilanço) Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Dipnot referansları 30 Eylül Aralık 2012 Varlıklar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - - -İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin ödenmiş giderler Duran varlıklar Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer Borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar - - -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar Sayfa 5 ile 24 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

4 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Dipnot referansları Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül Ocak - 30 Eylül Temmuz - 30 Eylül 2012 Hasılat Satışların maliyeti (-) (11.544) (6.419) (9.960) (3.329) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kâr/zarar Brüt kâr/zarar Genel yönetim giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) (6.778) (2.428) (6.850) (2.395) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (26) (4) (361) (7) Esas faaliyet kârı/zararı Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kârı/zararı Sürdürülen faaliyetler ( ) vergi öncesi kârı/zararı ( ) ( ) ( ) - Dönem vergi gideri 15 ( ) ( ) ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi geliri 15 (22.915) (25.847) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Dönem kârı/zararı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Hisse başına kazanç/(zarar) (hisse başına TL olarak ifade edilmiştir) 0, , Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 0, , Sayfa 5 ile 24 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

5 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ait öz kaynak değişim tablosu Sermaye Kardan düzeltmesi ayrılan Geçmiş Dipnot Ödenmiş enflasyon kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam referansları sermaye farkı yedekler karları karı özkaynak 1 Ocak Ödenen temettü ( ) - ( ) Yedeklere transferler ( ) - Toplam kapsamlı gelir Eylül Ocak Ödenen temettü (*) ( ) - ( ) Yedeklere transferler ( ) - Toplam kapsamlı gelir Eylül (*) Şirket tarafından, 28 Mart 2013 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2012 yılı karından yasal yükümlülükler düşüldükten sonra toplam TL tutarında nakit temettünün 29 Mayıs 2013 tarihinde ortaklara dağıtılmasına ve ödenmesine karar verilmiştir. Sayfa 5 ile 24 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

6 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait nakit akış tablosu Dipnot referansları 30 Eylül Eylül 2012 Faaliyetlerden sağlanan nakit akışları: Dönem karı Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (27.976) ( ) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki azalış Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (17.232) (11.799) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (42.189) (5.877) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları ( ) ( ) Vergi ödemeleri/iadeleri ( ) ( ) Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akışları: Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (46.670) (2.289) Diğer nakit girişleri/çıkışları (32.189) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (78.859) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları: Ödenen temettüler 14 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net azalış ( ) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler Sayfa 5 ile 24 arasında yer alan dipnotlar bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

7 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Genel ING Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ), 9 Haziran 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Haziran 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır. Portföy yöneticiliği, finansal varlıklardan oluşan portföylerin her bir müşteri adına, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde maddi bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Şirket, 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket in merkezi adresi Reşitpaşa mah.eski Büyükdere Cad.No:8 Kat: Sarıyer-İstanbul dur 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle, ortalama personel sayısı 17 dir. ( ). Şirket in 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tabloları 30 Ekim 2013 tarihinde Yönetim Kurulu'na sunulmak üzere Şirket yönetimi tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kuruluşlar, yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloların ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. Faaliyet konusu Şirket in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir. Şirket in hissedarları 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle, Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay tutarı Pay oranı ING Bank A.Ş %99,99 Diğer (*) 1 %0,01 Toplam %100,00 (*) Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların pay tutarı toplamını göstermektedir.

8 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) 14 Aralık 2007 tarihinde Şirket in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.) nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup, bilanço tarihi itibariyle Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. Şirket in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. 2. Özet finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlara dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in ara dönem finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Yabancı para çevrimi Yabancı para işlemler işlemin yapıldığı dönemdeki kur ile değerlemeye tabi tutularak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum (bilanço) tarihindeki kur ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Oluşan tüm kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket in dönem sonları itibariyle parasal aktif ve pasiflerini yabancı para değerlemesinde kullandığı döviz kurları aşağıdaki gibidir: Tarih EUR / TL USD / TL 30 Eylül ,7484 2, Aralık ,3517 1,7826

9 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda (bilanço) net değerleri ile gösterilirler. İşletmenin Sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve hatalar 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda (bilanço) netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca finansal durum tablosunda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

10 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok konuya açıklık getirilmiş veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması, tanımlanmış fayda planlarında aktüeryal kar/zararının diğer kapsamlı gelir altında yansıtılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, aktüeryal kazanç/kayıplarını tutarların Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmadığından diğer kapsamlı gelir olarak yansıtmamıştır. Kısa ve uzun vadeli personel sosyal haklarının sunumunda oluşan değişiklik kapsamında da, Şirket, kısa vadeli karşılıklar altında çalışanlara sağlanan faydalar ilişkin kısa vadeli karşılıklarda sunulan kullanılmamış izin karşılıklarının tamamını raporlama yapılan yılın sonundan itibaren bir yıl içinde kullanılacağını öngördüğünden, kullanılmamış izin karşılıklarını kısa vadeli olarak sınıflandırmaya devam etmektedir. TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 nun ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 27 de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık TMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 11 in ve TFRS 12 nin yayınlanmasının sonucu olarak, KGK TMS 28 de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 10 - TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumunu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler Standart müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceğini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 12 iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklama gerekliklerini içermektedir. Standardın Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

11 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü Yeni standart gerçeğe uygun değerin TFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Yeni açıklamaların sadece TFRS 13 ün uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Söz konusu açıklamaların finansal araçlara ilişkin olanlarının bazılarının TMS A (j) uyarınca ara dönem özet finansal tablolarda da sunulması gerekmektedir. Standardın Şirket in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) Değişiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliğini ortadan kaldırmak amacıyla sadece uygulama rehberinde yapılmıştır. İlk uygulama tarihi TFRS 10 un ilk defa uygulandığı yıllık hesap döneminin başlangıcı olarak tanımlanmıştır. Kontrolün olup olmadığı değerlendirmesi karşılaştırmalı sunulan dönemin başı yerine ilk uygulama tarihinde yapılacaktır. Eğer TFRS 10 a göre kontrol değerlendirmesi TMS 27/TMSYK 12 ye göre yapılandan farklı ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalıdır. Ancak, kontrol değerlendirmesi aynı ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eğer birden fazla karşılaştırmalı dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiştir. KGK, aynı sebeplerle TFRS 11 ve TFRS 12 uygulama rehberlerinde de değişiklik yapmış ve geçiş hükümlerini kolaylaştırmıştır. Değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: İhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir.

12 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar; Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir.

13 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. İşletme UFRS 13 ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmayacaktır. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) UMSK, Haziran 2013 de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. KGK tarafından yayınlanan ilke kararları Yukarıda belirtilenlere ek olarak KGK Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanma tarihi itibariyle geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararlar 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanacaktır Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan şirketlerin hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır. Bu kararın Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.

14 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre i) ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Bu kararın Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Bu kararın Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. i) Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, ii) İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu iii) İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Bu kararın Şirket in ara dönem finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. Şirket in cari dönem özet finansal tabloları, yıl sonu finansal tabloların içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmelidir. Şirket in içinde bulunduğu sektör nedeniyle, ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. 31 Aralık 2012 ve 30 Eylül 2012 mali tablolarında yapılan sınıflamalar SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in finansal durum tablosunda (bilanço) ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablolarında çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. Şirket in 31 Aralık 2012 bilançosu ve 30 Eylül 2012 tarihli kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yapılan sınıflamalar şunlardır ; a) Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen TL bilançoda ayrı bir hesap olarak peşin ödenmiş giderler hesabında,(31 Aralık ) b) Diğer borçlarda gösterilen TL ticari borçlar hesabında,(31 Aralık ) c) Komisyon gelirleri hesaplarında gösterilen TL tutarındaki gelirler hasılat hesabında,(30 Eylül )

15 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) d) Hizmet gelirleri altında komisyon gideri olarak yer alan TL satışların maliyeti hesabında,(30 Eylül ) e) Hizmet gelirlerinde gösterilen TL tutarındaki performans gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler hesabında,(30 Eylül ) gösterilmiştir. 3. İşletme birleşmeleri Yoktur (31 Aralık Yoktur). 4. İş ortaklıkları Yoktur (31 Aralık Yoktur). 5. Bölümlere göre raporlama Yoktur (31 Aralık Yoktur). 6. Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül Aralık 2012 Kasa Banka vadeli mevduat vadesiz mevduat Toplam Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: Tutar (TL karşılığı) Yıllık faiz oranı (%) 30 Eylül Aralık 2012 Tutar Yıllık faiz Vade (TL karşılığı) oranı (%) Vade TL ,50-9,80 25/10/13-15/11/ , /01/13-20/03/13 USD ,00 25/10/ ,00-1,25 14/01/13-01/02/13 EUR Toplam

16 6. Nakit ve nakit benzerleri (devamı) 30 Eylül 2013 itibariyle vadeli mevduatların kalan vadeleri 25 gün ile 46 gün arasında değişmektedir (31 Aralık gün ile 92 gün arasında). 30 Eylül 2013 itibariyle, USD vadeli mevduatların tamamı olan TL (31 Aralık TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. (Not 16). 7. Finansal yatırımlar Alım satım amaçlı menkul kıymetler 30 Eylül Aralık 2012 Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri Maliyet bedeli Makul değeri Taşınan değeri TRT110215T TRT041213T Toplam Eylül 2013 tarihi itibariyle Şirket portföyünde, 4 Aralık 2013 vadeli nominal değerli ve taşınan değeri TL olan devlet tahvili ile 11 Şubat 2015 vadeli nominal değerli ve taşınan değeri TL olan devlet tahvili bulunmaktadır. (31 Aralık 2012 vadeleri 11 Şubat 2015). SPK nın Seri: V No: 59 sayılı Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15 inin karşılığı olarak, nominal değeri TL (31 Aralık TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank tan Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir (Not 15). 8. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 30 Eylül Aralık 2012 Gelir Vergisi SGK primi Damga Vergisi

17 9. Ticari alacaklar a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2012 Portföy yönetimi komisyon alacağı Diğer komisyon alacakları Toplam b) İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2012 ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu ING EMEKLİLİK A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu Toplam Ticari Borçlar 30 Eylül Aralık 2012 Diğer ticari borçlar Toplam Diğer borçlar 30 Eylül Aralık 2012 İlişkili Olmayan taraflara ilişkin diğer borçlar Ödenecek vergi, borç ve diğer kesintiler Toplam Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 2013 yılının ilk dokuz aylık döneminde içinde 921 TL lik demirbaş alımı bulunmaktadır.( 2012 yılının ilk altı aylık döneminde içinde TL lik demirbaş alımı bulunmaktadır) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

18 13. Peşin ödenmiş giderler 30 Eylül Aralık 2012 Peşin ödenmiş giderler Sigorta Giderleri Bilgi İşlem Giderleri Diğer Özkaynaklar a) Ödenmiş sermaye Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle tarihsel ödenmiş sermaye tutarı TL olup her biri 0,01 TL tutarında adet hisseden oluşmaktadır. 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2012 Tutar (tarihi) % Tutar (tarihi) % ING Bank A.Ş , ,99 Diğer 1 0,01 1 0,01 Toplam ödenmiş sermaye , ,00 b) Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Şirket in 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal durum tablolarında yansıtmış olduğu sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının endekslenmesinden kaynaklanmaktadır. c) Kar yedekleri geçmiş yıl kar/zararları Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre, yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, yıllık safi karın %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise, Şirket in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler.

19 15. Vergi varlık ve yükümlülükleri a) Genel Şirket, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibariyle oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle Şirket in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2012-Yoktur). Dönem karı vergi yükümlülüğü 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin finansal durum tablolarında yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıda sunulmuştur: 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ödenecek gelir vergisi aşağıda özetlenmiştir: 30 Eylül Aralık 2012 Cari kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenen vergiler ( ) ( ) Toplam Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül 2012 Cari kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi (gideri) / geliri Aralık 2012 ters çevrilen kurumlar vergisi karşılığı Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihlerinde sona eren dönemlere ilişkin gelir tablosunda yansıtılan vergi giderinin analizi aşağıda sunulmuştur: 30 Eylül Eylül 2012 Vergi öncesi net kar Etkin vergi üzerinden vergi gideri KKEG, indirim ve diğer farkların etkisi Gelir tablosunda yer alan vergi bakiyesi

20 15. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) b) Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle, ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve finansal durum tablosu tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/varlığı 30 Eylül 31 Aralık Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri 30 Eylül 31 Aralık Kıdem tazminatı karşılığı (1.017) Kullanılmamış izin karşılığı (5.009) Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (5.486) (6.572) (74) Personel prim ve ikramiye karşılığı (25.000) - Ertelenen vergi varlığı, net (22.915) (6.100) Ertelenen vergi aktifi bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül Ocak itibariyle ertelenmiş vergi aktifi Ertelenen vergi (geliri) / gideri (22.915) (25.847) 30 Eylül itibariyle ertelenen vergi varlığı İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül Aralık 2012 ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu ING EMEKLİLİK A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu Toplam İlişkili taraflarla mevduat bakiyeleri 30 Eylül Aralık 2012 ING Bank A.Ş. Vadesiz TL mevduat Vadeli döviz mevduat (**) Toplam (**) 30 Eylül 2013 itibariyle Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında yıllık %3 faizli 25 Ekim 2013 vadeli mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2012: Şirket in ING Bank A.Ş. de ABD Doları tutarında, yıllık %3 ve %1,25 faizli 01 Şubat 2013 ve 14 Ocak 2013 vadeli mevduatları bulunmaktadır).