Günlük Bülten 18 Kasım 2011

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Avrupa da borç krizi endişeleri artarak sürüyor. Avrupa Merkez Bankası nın daha fazla likidite yaratma önerisine Almanya karşı çıkıyor. ABD piyasaları da son dönemde gelen olumlu ekonomik verilere karşı Avrupa da artan endişeler ile değer kaybetti. Global piyasalarda hisse senedi endekslerinin önemli destek seviyelerini test ettiği görülüyor. İMKB de yurtdışı piyasalara paralel bir seyir izliyor. İMKB nin güne satıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün %1,50 oranında değer kaybederek 55,090 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 21 Kasım Hazine, Ekim ayı Merkezi yönetim borç stoğunu açıklayacak. 22 Kasım Hazine ihalesi: TL cinsi değişken faizli devlet tahvili 6 ayda bir kupon ödemeli. Merkez Bankası ayın ikinci beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak. 23 Kasım Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplanacak. 24 Kasım Merkez Bankası Kasım ayı kapasite kullanım oranını ve reel sektör güven endeksini açıklayacak. SEKTÖR HABERLERİ TURKBESD verilerine göre, aylık yurtiçi beyaz eşya satış rakamları Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre 22% artış kaydetti. ŞİRKET HABERLERİ TAVHL İzmir Havaalanı ihalesinde en iyi teklifi veren şirket oldu... PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Kapanış Değişim İMKB-100 (TL) 55, % İMKB-30 (TL) 66, % IMKB-BANKA (TL) 108, % USD/TL % DOW JONES 11, % S&P 1, % NASDAQ 2, % VIX % NIKKEI 225* 8, % DAX 5, % CAC 40 3, % MSCI EM INDEX % EMTİALAR* ALTIN 1, % BRENT % * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Garanti Bankası 290 T. Halk Bankası 80 İş Bankası (C) 80 Yapı ve Kredi Bank. 58 Fenerbahçe Sportif 51 EN ÇOK KAZANDIRANLAR (%) Favori Dinlenme Yer. 21% T. Tuborg 11% Pınar Su 10% Doğan Burda 10% Metemtur Otelcilik 7% EN ÇOK KAYBETTİRENLER (%) Ceylan Yatırım Holding -100% Uşak Seramik -15% Kardemir (B) -11% Dardanel -7% Selçuk Gıda -7% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 SEKTÖR HABERLERİ Türkiye Beyaz Eşya Pazarı Ekim Ayı Rakamları TURKBESD verilerine göre, aylık yurtiçi beyaz eşya satış rakamları Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre 22% artış kaydetti. Eylül ayında senelik artış %14 olarak gerçekleşmişti. Öte yandan Ekim Ayı satışlarında bir önceki aya göre mevsimsellik nedeniyle %0.8 oranında düşüş yaşandı. Ekim ayında devam eden güçlü satış rakamları ile birlikte 10 aylık dönemde satış rakamları geçen yılın aynı dönemine göre %20 artış kaydederek 5.5mn seviyesine ulaşıldı. Buna göre, 2011 yılı satışlarının bizim beklentimiz olan %15 lik artışın üstüne çıkması muhtemeldir. Öte yandan, Ekim Ayı ihracat satışlarının büyümesinde hafif bir düşüş gerçekleşti. Ekim Ayında %8.2 olan artış oranı Eylül ayında %10 olmuştu. Üretimdeki artış 2011 yılının en düşük seviyesinde, %3.5 luk artış oranı firmaların stoklarını azaltma sürecinde olduklarını göstermektedir. Genel olarak, Ekim Ayı rakamları Arçelik hakkındaki olumlu görüşümüzü değiştirmemektedir. ŞİRKET HABERLERİ TAVHL: TAVHL İzmir Havaalanı ihalesinde en iyi teklifi veren şirket oldu. TAVHL ile beraber IC-Fraport ve Limak-GMR da ihale katılan diğer firmalardı. TAV, 2015 yılında bitecek Yap-İşlet-Devret anlaşmasının bitiminden itibaren 17 yıl boyunca dış hatlar terminalini işletmeye devam edecek. İhale ayrıca 2032 yılına kadar iç hatlar terminalinin de işletmesini de içermektedir. TAV, DHMİ ye 2032 yılına kadar KDV hariç 610 milyon euro ödeyecek. İç hatlar terminalinin yenilenmesi ( ) için yapılacak yatırımın 250 milyon Euro olması öngörülüyor. İşletme süresi boyunca yolcu başına gelir dış hatlar yolcuları için 15 Euro, iç hatlar yolcuları için ise 3 Euro olarak belirlendi. İzmir Havaalanı nı kullanan yolcu sayısı (Ocak-Ekim periyodu) 7.3 milyon kişi iken, bu sayı TAV ın iç ve dış hatlarını işlettiği bir başka havaalanı olan Ankara Havaalanı nda 7.1 milyon kişinin hemen üzerinde. Ayrıca İzmir Havaalanı nın dış hatlar terminali yolcu sayısı 2.3 milyonluk hacmiyle Ankara Havaalanı dış hatlar terminalinin 1.2 milyon yolculuk hacmini neredeyse ikiye katlıyor. Geçen sene 7.5 milyon yolcuya hizmet veren (5.4 milyon iç hatlar, 2.1 milyon dış hatlar) İzmir Havaalanı bu sene Ekim ayı itibariyle yolcu sayısında %15 lik bir yıllık büyüme gösterdi (%14 iç hatlar, %17 dış hatlar). Halihazırda İzmir Havaalanı TAV için yapıtğımız Net Aktif Değer hesaplamasının %4 ünü oluşturuyor. Tahminlerimize İzmir ve Medina Havaalanlarını da ekleyip revize edeceğiz. Şu anda, TAVHL için Endekse Paralel Getiri ve 10.1TL hedef fiyat tavsiyemizi koruyoruz. 2

3 Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat CEMAS % 0.00% 0.00% n.a. ALYAG 15.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. ANELT % 0.00% 60.00% n.a. n.a. AVTUR % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEYLN % 0.00% 0.00% n.a. n.a. GLRYH % 0.00% 0.00% n.a. n.a. GOLDS 66.67% 0.00% 0.00% n.a. n.a. MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. MIPAZ % 0.00% 0.00% n.a. n.a. SERVE 40.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. SELGD % 0.00% 85.93% n.a. n.a. TRNSK % 8.07% 0.00% n.a. n.a. ULKER 0.00% 5.21% 0.00% n.a. n.a. UTPYA 0.00% % 0.00% n.a. n.a. USAK 0.00% % 0.00% n.a. n.a. UYUM 0.00% % 0.00% n.a. n.a. VKING 60.00% 0.00% 37.50% n.a. n.a. Kaynak: IMKB Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih VKING Viking Kağıt ve Selüloz (Olağanüstü) 21 Kasım 11 AKSEN Aksa Enerji Üretim (Olağanüstü) 25 Kasım 11 TRNSK Transtürk Holding 29 Kasım 11 UCAK Usaş Uçak Servisi(Olağanüstü) 05 Aralık 11 Kaynak: IMKB 3

4 YURTDIŞI PİYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Dow Jones 11, % Nasdaq 2, % S&P 500 1, % Almanya XETRA DAX 5, % Fransa CAC 40 3, % Rusya RTS 1, % Japonya NIKKEI 225** 8, % Japonya Topix** % Kore KOSPI** 1, % Hang Seng** 18, % Mumbai Sensex 16, % Brezilya BOVESPA 56, % MSCI Gelişen Piyasalar % * Kaynak: Reuters **Saat 8:13 itibariyle Dow Jones Yurtdışı Borsalara Bakış Çin'de konut fiyatlarının düşmesi ve Avrupa borç kriziyle ilgili endişelerin yeniden tazelenmesiyle Asya Endeksleri'nde kayıplar yaşandı. İspanya'nın borçlanma maliyetinin artması ve Avrupa genelinde CDS'lerin yükselmesi Avrupa borsalarının düşmesine sebep olurken, Avrupa 'daki krizin yayılabileceği endişesini n artmasıyla ABD borsalarını da aşağı yönlü sürükledi. Gündem 12, DJ Kapanış 18 Kas Piyasa Beklentisi Açıklanan Önceki Dönem 09:00 Almanya Üretici Fiyatları (Ekim) 5.3% 5.5% 17:00 ABD Öncü Göstergeler (Ekim) 0.6% 0.2% 12,000 Kaynak: Bloomberg 11,5000 Pariteler Kapanış* Günlük Değişim Euro / Dolar % VIX 10 Yıllık Tahvil ABD Libor Dolar Euro Dolar / Yen % Brent Petrolü (USD/varil) *Kaynak: Reuters Altın (USD/ons) Euro / Dolar Kas 11 Kas 14 Kas 15 Kas 16 Kas 17 Kas OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.35 Volatilite Endeksi Emtia Fiyatları *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) Kapanış Faiz Ay Kapanış , % 0.13% 12 Ay #DIV/0! 0.15% -2.41% Kas 11 Kas 14 Kas 15 Kas 16 Kas 17 Kas 18 Kas Kas 11 Kas 14 Kas 15 Kas 16 Kas 17 Kas 18 Kas 4

5 Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.