Erdemir Grubu 2011 Yılı Ġlk Çeyrek Konsolide Mali Sonuçlar. 06 Mayıs 2011

Transkript

1 Erdemir Grubu 2011 Yılı Ġlk Çeyrek Konsolide Mali Sonuçlar 06 Mayıs 2011

2 2 / 26 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.ġ. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir Ģekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüģ açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmıģ; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıģtır. Ġlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartıģmaları içeren ifadelerin taģıdığı belirsizliklerin ve ġirketimizin kontrolü dıģında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiģ olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taģımadığı anlaģılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koģullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleģmeyeceğinin anlaģılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düģüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, ġirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiģ olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, ġirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değiģikliklerini yansıtacak Ģekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 3 / 26 Gündem 2011 Yılı Piyasa GeliĢmeleri 2011 Yılı İlk Üç Aylık Sonuçlar

4 Nisan 2011 de AB deki HRC fiyatı 837 USD/ton Mar.04 Mar.04 Tem.04 Tem.04 Kas.04 Kas.04 Mar.05 Mar.05 Tem.05 Tem.05 Kas.05 Kas.05 Mar.06 Mar.06 Tem.06 Tem.06 Kas.06 Kas.06 Mar.07 Mar.07 Tem.07 Tem.07 Kas.07 Kas.07 Mar.08 Mar.08 Tem.08 Tem.08 Kas.08 Kas.08 Mar.09 Mar.09 Tem.09 Tem.09 Kas.09 Kas.09 Mar.10 Mar.10 Tem.10 Tem.10 Kas.10 Kas.10 Mar.11 Mar Mar.04 Mar Tem.04 Ağu Kas.04 Oca.05 Mar Haz Tem Kas Kas Nis.06 Mar Tem.06 Eyl.06 Kas.06 ġub.07 Mar.07 Tem.07 Tem Ara.07 Kas Mar.08 May Tem Eki Kas Mar Mar Ağu.09 Tem Kas.09 Oca Mar Haz.10 Tem Kas.10 Kas.10 Nis Mar % AB27 HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 100% ABD HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 50% 80% 60% 25% 0% 40% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % ) * HRC FĠYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERĠKA BDT KARADENĠZ/BALTIK ĠHRAÇ KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 4 / 26

5 Hammadde fiyatları artıģ eğiliminde USD/TON ÇĠN 2.KALĠTE KOK KÖMÜRÜ SPOT ĠHRAÇ FĠYATI USD/TON 250 ÇĠN LĠMAN TESLĠM TOZ CEVHER FĠYATI CFR USD/TON USD/TON ERDEMĠR GRUBU SICAK MAMUL EFEKTĠF FĠYATI BDT SICAK MAMUL KARADENĠZ/BALTIK ĠHRAÇ FĠYATI FOB USD/TON BREZĠLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN KAYNAK: BLOOMBERG 5 / 26

6 Türkiye de nihai mamul tüketimi yılın ilk üç ayında %17 arttı NĠHAĠ MAMUL ÜRETĠMĠ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam NĠHAĠ MAMUL TÜKETĠMĠ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam Uzun Yassı Toplam Ay Ay Uzun Yassı Toplam KAYNAK: DÇÜD 6 / 26

7 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠHRACATI ( 000 TON ) , , Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam Ay Ay DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Ay Ay Toplam KAYNAK: DÇÜD 7 / 26

8 2011 yılı ilk üç ayda geçen yıla göre otomotiv üretimi %18, otomotiv satıģı ise %31 arttı OTOMOTĠV ÜRETĠMĠ (000 ADET) OTOMOTĠV SATIġI (000 ADET) 406 % % Ay Ay Ay Ay Yurtiçi Ġhracat OTOMOTĠV SANAYĠĠ KAPASĠTE KULLANIM ORANI (%) Ay Ay Hafif Araçlar KAYNAK: OTOMOTĠV SANAYĠĠ DERNEĞĠ 8 / 26

9 2011 yılı ilk üç ayda geçen yıla göre beyaz eģya yurtiçi satıģı %26, üretimi ise %12 arttı BEYAZ EġYA YURTĠÇĠ SATIġ MĠKTARI (000 ADET) BEYAZ EġYA ĠHRACAT MĠKTARI (000 ADET) % Ay Ay Ay Ay BEYAZ EġYA ÜRETĠM MĠKTARI (000 ADET) % Ay Ay KAYNAK: BEYAZ EġYA YAN SANAYĠCĠLER DERNEĞĠ 9 / 26

10 2009 daki düģüģten sonra tüm sektörler büyüyor SEKTÖR GELĠġĠM ENDEKSĠNDE ÖNCEKĠ YILA GÖRE DEĞĠġĠM (%) 30,0% 25,0% 23,4% 20,0% 10,0% 0,0% 9,5% 8,3% 5,7% 3,1% 6,0% -3,9% -6,2% -0,7% 19,6% 18,0% 15,0% 11,7% 10,5% 9,0% 11,0% 9,0% 8,5% 7,9% -10,0% -8,1% -16,5% -20,0% -16,3% -30,0% -24,0% (t) 2012 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv KAYNAK: TÜĠK ve ERDEMĠR GRUBU ANALĠZĠ 10 / 26

11 Ürün satıģ fiyatları geçen yıla göre yükseliģte Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Kas.10 Ara.10 Oca.11 ġub.11 Mar.11 Nis.11 Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Kas.10 Ara.10 Oca.11 ġub.11 Mar.11 Nis.11 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot Ġhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FĠYATLARI ( USD/Ton ) Nisan 2011 itibariyle AB sıcak 837 USD, Çin spot sıcak 757 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 763 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 661 USD, 694 USD, 515 USD seviyelerindeydi. BDT Ġhraç HRC Karadeniz/Baltık Çin Spot HRC DÜNYA HRC FĠYATI KÜTÜK FĠYATLARI ( USD/Ton ) AB HRC ABD Ġthal HR ERDEMĠR GRUBU Nisan 2011 itibariyle Türkiye ihraç fiyatı 2010 sonunda gördüğü 615 USD dan 635 USD a yükseldi KAYNAK: BLOOMBERG Kütük Çin Ġhraç Kütük Türkiye Ġhraç Kütük BDT Ġhraç Karadeniz/Baltık ERDEMĠR GRUBU 11 / 26

12 12 / 26 Gündem 2011 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2011 Yılı Ġlk Üç Aylık Sonuçlar

13 13 / 26 ERDEMĠR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERĠ Ç Ç Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul SatıĢları (Bin Ton) Uzun Mamul SatıĢları (Bin Ton) Net SatıĢ Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı/(Zararı) (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmıģ konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

14 2011 yılının ilk üç ayında sıvı çelik üretimi 1,8 milyon ton 14 / 26 SIVI ÇELĠK ÜRETĠM MĠKTARI ( 000 TON ) Ç 1Ç

15 2011 yılının ilk üç ayında üretim 1,7 milyon ton 15 / 26 ÜRETĠM MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Soğuk Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Sıcak Ç 1Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam

16 2011 yılı 1. çeyrekte soğuk mamul satıģları önceki yıla göre %29 arttı 16 / 26 SATIġ MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Uzun Soğuk Sıcak Ç 1Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2011 yılı üç aylık satıģ geliri %28 arttı 17 / 26 NET SATIġ GELĠRLERĠ ( MĠLYON TL ) Ġhr Ġhr Ġhr Y.içi Y.içi Y.içi Ç 1Ç Yurtiçi Ġhracat Toplam

18 2011 yılı ilk 3 ayında otomotiv sektörüne satıģlarda artıģ 18 / AYLIK YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 5% 11% 7% 3% 2% %75 5% 11% 15% 29% 12% 1% 6% 4% 1% 6% 4% 10% 7% %93 11% 50% Boru ve Profil Sanayi Çelik Servis Merkezleri İkincil Üreticiler Toptan Ticaret Ambalaj Sanayi Otomotiv ve Yan Sanayi Isıtma Ekipmanları Ev Aletleri Genel İmalat Sanayi Gemi İnşa ve Ağır Sanayi AYLIK UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) Boru ve Profil Sanayi Çelik Servis Merkezleri İkincil Üreticiler Toptan Ticaret Ambalaj Sanayi Otomotiv ve Yan Sanayi Isıtma Ekipmanları Ev Aletleri Genel İmalat Sanayi Gemi İnşa ve Ağır Sanayi AYLIK UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 4% 3% 19% 2% 6% 3% 21% %96 21% 14% 13% %81 45% 27% 5% 17% Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler

19 2011 yılında yassı ve uzun üründe AB ülkelerinin payında artıģ 19 / AYLIK YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 3% 13% 0,1% AYLIK YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 2% 7% 20% %25 %7 58% 13% 84% AB O. Doğu ve K. Afrika G. Amerika Diğer AYLIK UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) AB O. Doğu ve K. Afrika G. Amerika Asya Diğer AYLIK UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 1% 31% %4 %19 69% 99% AB O. Doğu ve K. Afrika AB O. Doğu ve K. Afrika

20 2011 yılı üç aylık ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız 739 USD/ton, uzun mamul satıģ fiyatımız 663 USD/ton Oca.08 Oca.08 Şub.08 Şub.08 Mar.08 Mar.08 Nis.08 Nis.08 May.08 May.08 Haz.08 Haz.08 Tem.08 Tem.08 Ağu.08 Ağu.08 Eyl.08 Eyl.08 Eki.08 Eki.08 Kas.08 Kas.08 Ara.08 Ara.08 Oca.09 Oca.09 Şub.09 Şub.09 Mar.09 Mar.09 Nis.09 Nis.09 May.09 May.09 Haz.09 Haz.09 Tem.09 Tem.09 Ağu / 26 Ağu.09 Eyl.09 Eyl.09 Eki.09 Eki.09 Kas.09 Kas.09 Ara.09 Ara.09 Oca.10 Oca.10 Şub.10 Şub.10 Mar.10 Mar.10 Nis.10 Nis.10 May.10 May.10 Haz.10 Haz.10 Tem.10 Tem.10 Ağu.10 Ağu.10 Eyl.10 Eyl.10 Eki.10 Eki.10 Kas.10 Kas.10 Ara.10 Ara.10 Oca.11 Oca.11 Şub.11 Şub.11 Mar.11 Mar.11 USD/TON Erdemir Grubu Yassı SatıĢ Fiyatı Erdemir Grubu Yassı SatıĢ Maliyeti USD/TON Erdemir Grubu Kütük SatıĢ Fiyatı Erdemir Grubu Kütük SatıĢ Maliyeti 2011 yılı üç aylık ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %16 arttı yılı üç aylık ortalama uzun mamul satıģ fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %34 arttı.

21 Net kar, 2011 yılı ilk üç ayda geçen yılın aynı dönemine kıyasla %62 arttı FAVÖK ( MĠLYON TL ) ,2% 21,7% ,3% ,4% 382 7,3% ,0% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 11,4% 8,0% 0,0% -8,0% Ç 1Ç FAVÖK FAVÖK Marjı NET KAR/(ZARAR) ( MĠLYON TL ) ,8% 11,5% ,1% 7,2% ,2% ,1% 18,0% 12,0% 6,0% 0,0% -6,0% -12,0% -18,0% Ç 1Ç Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı 21 / 26-24,0% -30,0%

22 2011 1Ç sonu itibarıyla 1,3 milyar USD hazır değer 22 / 26 FĠNANSAL BORÇLAR ( MĠLYON USD ) FĠNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MĠLYON USD ) U.V. Mali Borçların K.V. Kısmı K.V. Mali Borçlar U.V. Mali Borçlar Hazır Değerler , Ç Anapara Faiz

23 Hammaddeler üretim maliyetinin %66 sı ÜRETĠM MALĠYETĠ DAĞILIMI* - % 5% 4% 1% 5% 5% 6% 6% 7% 6% 6% 6% 8% 12% 12% 13% 66% 67% 66% Ay Hammadde Personel Enerji ĠĢletme Malz. Amortisman Diğer HAMMADDE DAĞILIMI - % 8% 9% 9% 13% 12% 10% 8% 2% 10% 39% 42% 31% 33% 35% 40% Ay Kömür Demir Cevheri Slab Hurda Diğer * STOK DEĞER DÜġÜġ KARġILIĞI VE KONUSU KALMAYAN KARġILIKLAR HARĠÇTĠR. 23 / 26

24 Hammaddeler hariç ton baģına yassı maliyeti Ç de 188 USD/ton olarak gerçekleģti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider * DönüĢüm Maliyeti 24 / 26

25 2011 yılında toplam 183 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 25 / 26 ( M USD ) Sonrası Ġskenderun Yatırımları Ereğli Yatırımları

26 2011 yılı Mart sonu personel sayısı kiģi 26 / 26 PERSONEL SAYISI Mart

27 S&C