Anadolu Yatırım. Bakış. İlgili sayfaya gitmek için tıklayınız. Ekonomik Veri Takvimi

Transkript

1 Anadolu Yatırım Bakış Ekonomik Veri Takvimi

2 PİYASALARDA SON DURUM Haftaya beklentilerin altında artış gösteren Eylül ayı tüketici fiyatları ve artan imalat PMI verisi ile pozitif bir başlangıç yapan BIST100 günü %0,96 primle puandan tamamlarken, TL gelişen ülke kurlarından negatif yönde ayrışarak gün içinde 3,0268 e kadar yükseldi. An itibariyle USD/TL de işlemler 3,0254 ten geçiyor. Çin piyasalarının kapalı olduğu günde Asya piyasalarında görünüm pozitif. Güçlenen doların ardından 102,04 seviyesine yükselen USD/JPY paritesinden destek bulan Nikkei endeksi an itibariyle %0,86 primli. Beklentilerin üzerinde artan ISM imalat verisi sonrasında Fed faiz artırım ihtimallerinin yükselmesiyle ilk işlem gününü negatif tarafta geçiren Wall Street endekslerinin ardından ABD vadelileri bu sabah %0,12 artıda. Enflasyon aylık bazda %0,18 arttı. Tüketici fiyatları Eylül ayında %0,64 artış beklentilerinin altında %0,18 artış gösterirken, yıllık enflasyon %7,28 e geriledi. Hesaplamada %23,6 lık paya sahip gıda grubu aylık bazda %0,7 azalarak enflasyona -0,16 lık etki yaparken, %3,49 lük düşüş gösteren giyim ve ayakkabı grubu aylık bazda tüketici fiyatlarına azalış yönünde en büyük katkıyı (-0,26 puan) sağladı. Yıllık bazda artışta en büyük etkiyi beklentiler dahlinde %22,6 ile alkollü içecek ve tütün grubu gerçekleştirirken (1,12 puan), hesaplamada gıdadan sonra, konut yıllık bazda en fazla katkıyı (1,05 puan) yapan ikinci grup oldu. Çekirdek enflasyondaki düşüş ise devam ediyor. I endeksi Eylül ayında %8,41 den %7,69 a geriledi. Merkez Bankası nın para politikasındaki sıkı duruşun yerini temkinli duruşa bırakıldığını ve enflasyon tarafındaki iyimser beklentilerin sürdüğünü ifade etmesinin yanı sıra Fed in Eylül ayını pas geçmesinin TCMB nin indirimler konusunda elini rahatlattığını daha önce de ifade etmiştik. Eylül ayı enflasyon rakamlarının da bu argümanı destekler nitelikte olduğunu düşünmekteyiz. 20 Ekim de gerçekleşecek PPK toplantısında TCMB den indirim yönünde bir aksiyon göre ihtimalimiz yüksek. Günün ajandası... İçeride önemli bir makroekonomik veri akışı bulunmazken, saat 12:00 da Euro Bölgesi nden Ağustos ayı ÜFE rakamlarını alacağız. Öte yandan bu yıl ve gelecek yıl FOMC de oy hakkı bulunmayan Richmond Fed Başkanı Lacker ın 15:00 da konuşması bulunuyor. Ekonomik Veri Takvimi 4 Ekim Salı Beklenti Önceki 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Aylık) (Ağu) -0.10% 0.10% 12:00 Euro Bölgesi ÜFE (Yıllık) (Ağu) -2.20% -2.80% Çin "Milli gün" nedeniyle kapalı olacak. 1

3 EUR/USD aralığındaki sıkışma devam ediyor Cuma gününden itibaren azalmaya başlayan Deutsche Bank endişeleriyle yönünü tekrar yukarı çeviren EURUSD paritesinde dün Portekiz bankalarında sermaye artırımlarına ihtiyaç duyulabileceği açıklamasıyla dar bant içinde yeniden baskı altına girmeye başladı. Teknik olarak sıkışan yatay bant nedeniyle indikatörlerin net bir yöne işaret etmediği paritede, 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan ilk önemli destek seviyesidir altına inilmesiyle ardından seviyelerine kadar eri çekilme görülebilir. Ancak, direncinin aşılması, sıkışan bandın yukarı yönlü kırılması anlamına geleceğinden ardından dirençleri takip edilmelidir. EUR/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/USD % -0.2% 3.2% 2

4 USD/TRY Faiz indirimi beklentisi TL'yi zayıflatıyor Avrupa bankalarına dair sorunların yanında, enflasyon sonrasında TCMB'nin Ekim toplantısında faiz indirebileceği beklentisiyle TL'de değer kaybı hız kazandı. Bir süredir direnç olarak takip ettiğimiz seviyesinin test edildiği USDTRY çiftinde, kısa vadeli göstergelerden MACD'nin ve RSI'ın olumlu sinyal üretmesi nedeniyle yükseliş beklentisi korunabilir ardından ve 2.99 önemli desteklerdir altına inilmesiyle düşüş seviyelerine kadar sürebilir. Ancak, olası geri çekilmelerde USDTRY paritesinde 2.99/ aralığında tutunma görülürse yönün tekrar yukarı dönmesi ve seviyelerine doğru yükselişini sürdürmesi beklenmelidir. USD/TRY 3,0188 2,9991 3,0271 3,0150 3,0029 2,9870 3,0309 3,0430 Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/TRY % 0.6% 3.3% 3

5 EUR/TRY Enflasyon sonrasında TL'de zayıf görünüm devam ediyor Dün açıklanan enflasyon verisi sonrasında TCMB'nin Ekim toplantısında da faiz indirimi yapabileceği beklentisiyle TL'de zayıf görünüm devam ediyor. Teknik olarak hem MACD hem de RSI göstergelerinin yükselişin süreceğine işaret ettiği EURTRY çiftinde ile seviyeleri ilk önemli destek seviyeleridir. TL'de tepki alımları görülse bile 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan üzerinde kalındığı sürece ardından dirençlerine doğru yükseliş beklentisi korunabilir. Ancak, altına inilmesiyle EURTRY çiftinde ardından seviyelerine kadar geri çekilme beklenmelidir. EURT/RY 3,3851 3,3548 3,3958 3,3786 3,3613 3,3376 3,4023 3,4196 Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından EUR/TRY % 0.6% 6.2% 4

6 GBP/USD Güçlü ABD Doları GBP'yi zayıflatıyor Hafta sonunda Brexit görüşmelerinin Mart/2017'de başlayabileceği açıklamalarıyla haftaya zayıf başlayan GBP'de önemli para birimlerine karşı düşüş devam ediyor. Teknik olarak ardından seviyelerine kadar gerileyen GBPUSD paritesinde bazı gün içi göstergelerin aşırı satım bölgesine gelmiş durumda. Bu bağlamda, olası tepkilerde seviyesi ilk önemli dirençtir üzerinde yerleşme sağlanmasıyla ardından seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Ancak, tepki çabalarının zayıf kalarak GBPUSD paritesinde üzerine geçilmesine engel olması durumunda desteğine kadar düşüş beklenmelidir. GBP/USD Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından GBP/USD % -1.3% -12.8% 5

7 USD/JPY Dolar Endeksi yön belirleyici olarak izlenebilir ABD Dolarında devam eden yükselişe rağmen USDJPY paritesinde daralan bant içinde hareket devam ediyor. Teknik olarak 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan üzerinde kaldıkça yükseliş beklentisi korunabilir. Bununla birlikte ara direncinin aşılmasıyla yükselişin güç kazanarak seviyelerine kadar devam etmesi beklenmelidir. Ancak, ve desteklerinin altına inilmesi durumunda ardından desteklerine kadar geri çekilme görülebilir üzerinde teknik göstergeler yükselişin devamına işaret ederken altında güçlü JPY'ye işaret edebileceği dikkate alınmalıdır. USD/JPY Fiyat Değişimi Günlük Haftalık Yılbaşından USD/JPY % 1.7% -15.1% 6

8 XAU/USD Güçlü ABD Doları Altın ı baskı altında bırakıyor Tepki yükselişlerinin satış baskısıyla zayıf kaldığı Altın'da dün seviyesi test edildi desteğinin kırılmasıyla satış baskısının sürmesinin beklendiği Altın'da Suriye de ABD ile Rusya arasında yaşanan gerginlik yakından takip edilmelidir. Bazı gün içi grafiklerde göstergelerin aşırı satım bölgesine gelmiş olması nedeniyle Altın'da tepki çabaları görülmesi durumunda ve izlenmesi gereken ilk önemli direnç seviyeleridir üzerinde yerleşme sağlanmadıkça Altın'da yükselişler tepki olarak sınırlı kalabilir. Bununla birlikte direncinin aşılamaması veya 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan altına inilmesi durumunda tepki beklentisi sonlandırılarak ardından desteklerine kadar düşüş beklenmelidir. XAU/USD XAU/USD

9 TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ NE İFADE EDİYOR? PİVOT DESTEK DİRENÇ NOKTALARI Pivot noktaları ve o seviyedeki direnç ve destek bölgesi, fiyatların yönünün değişebileceği bölgelerdir. Bu seviyeler destek ve direnç noktaları olarak stop ve hedef belirlerken hesaba katılılabilir. Hesaplamada önceki günün en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatı dikkate alınır. Fiyat hareketlerindeki olası destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesi için kullanılan yöntemlerden birisidir. Pivot noktaları, genel olarak küçük fiyat hareketleri için kestirmek istenen belirgin direnç ve destek seviyelerin saptanması için kullanılmaktadır. Bu anlamda, küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanmak isteyen piyasa oyuncuları için önemli bir yön gösterici olarak kullanılabilir. Pivot noktalarının kullanımı hem kanal içindeki hareketlere oynayan hem de kanal dışında hareketlerin gerçekleşmesini bekleyen yatırımcı/piyasa oyuncuları tarafından kullanılabilir. Kanal içerisindeki hareketler üzerine oynayan yatırımcılar, pivot noktalarının gösterdiği seviyeler ile fiyat dönüşünün hangi bölgeden gerçekleşebileceğini görme yöntemini kullanabilirken, kanal çıkışına oynayan piyasa oyuncuları ise, fiyatların hangi seviyelerde kanal dışarısına çıkılması için kırılmasını bekledikleri anahtar seviyeleri takip edebilmektedirler. İlk 2 destek ve direnç seviyelerinin hesaplandığı pivot noktaları formülasyonu: 2. Direnç Seviyesi (R2) = Pivot + (R1 - S1) 1. Direnç Seviyesi (R1) = (2 x Pivot) En Düşük Pivot Noktası = (Yüksek + Kapanış + Düşük) / 3 1. Destek Seviyesi (S1) = (2 x Pivot) En Yüksek 2. Destek Seviyesi (S2) = Pivot - (R1 - S1) HAREKETLİ ORTALAMALAR (HO) Hareketli ortalama, hisse senedi fiyatlarının belirli bir zaman dilimindeki ortalamalarını gösteren bir indikatördür. Basit, ağırlıklı ve eksponansiyel (üslü) olarak hesaplanabilir. Basit ortalamalar belirlenen süre içindeki her değere eşit önem verirken, diğer iki yöntem günümüze en yakın değerlere daha fazla ağırlık verir. Bültenimizde basit hareketli ortalama yöntemi kullanılmış, 5, 22, 50, 100 ve 200 günlük hesaplanmıştır. Kısa dönemli hareketli ortalamanın uzun dönemliyi keserek yukarı çıkması "al", aşağı düşmesi ise "sat" sinyalini olarak yorumlanır. 8

10 ANADOLU YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. Saray Mahallesi Toya Sk. No:3 Ümraniye-İstanbul Tel: (216) Faks: (212) ARAŞTIRMA Gülizar Özdemir Türk Müdür (216) Murat Korkmaz Yönetmen (216) Yönetmen Kadriye Kavas (216) Yardımcısı I Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Yüksek Risk Uyarısı: Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan işlemler yüksek risk içerirler. Bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun olmayabilir. Kaldıraç etkisi nedeniyle düşük teminatlı işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima gözönünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılacak öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır. 9