PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 ÖZET FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK- 30 EYLÜL 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET BİLANÇOLAR ARA DÖNEM ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 5 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 8 VERGİLER DİPNOT 9 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 10 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 11 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DİPNOT 12 FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER DİPNOT 13 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 14 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 15 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 16 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 35

3 30 EYLÜL 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Dipnot denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Referansları 30 Eylül Aralık 2010 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar 4.ii Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar 4.i Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 4 Kasım 2011 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Dipnot denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Referansları 30 Eylül Aralık 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Borç Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonları Yeniden değerleme fonu Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonu 4.i İştirakler makul değer fonu Yabancı Para Çevrim Farkları 2-3.ii ( ) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş Dipnot 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Referansları 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti 10 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 11.i ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri 11.ii ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET KARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar -net Finansal Gelirler Finansal Giderler 12 ( ) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 8 ( ) ( ) ( ) ( ) NET DÖNEM KARI DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Azalışı 4.i (98.402) İştirakler Makul Değer Fonunun (Azalışı)/ Artışı 5 ( ) (67.934) (3.709) VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) (31.568) TOPLAM KAPSAMLI GELİR HİSSE BAŞINA KAZANÇ 13 0,6283 0,2872 0,7045 0,3037 İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Bağımsız denetimden geçmemiş Satılmaya hazır finansal Yabancı Kardan Sermaye Yeniden varlıklar İştirakler para ayrılan Geçmiş Ödenmiş düzeltmesi değerleme makul makul çevrim kısıtlanmış yıllar Net dönem Toplam Sermaye farkları fonu değer fonu değer fonu farkları yedekler karları karı özkaynaklar 1 Ocak ( ) Transferler ( ) - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin ayrılması ( ) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3) ( ) - ( ) İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 6) - - ( ) Amortisman transferi net (Dipnot 6) - - ( ) Toplam kapsamlı gelir (98.402) ( ) Eylül Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak (67.255) Transferler ( ) - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin ayrılması ( ) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3) ( ) - ( ) İştirakler amortisman transferi- net (Dipnot 6) - - ( ) Amortisman transferi net (Dipnot 6) - - ( ) Toplam kapsamlı gelir ( ) Eylül ( ) İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 1 OCAK - 30 EYLÜL 2011 VE 2010 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET NAKİT AKIM TABLOLARI Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Eylül Eylül 2010 İşletme faaliyetleri: Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Faiz gelirleri 12 ( ) ( ) Faiz giderleri Kıdem tazminatı karşılık gideri 11.ii İştiraklerin karlarından alınan pay- net 5 ( ) ( ) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların silinmesi Maddi duran varlık satış karı (27.333) (15.549) Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri)/ gideri (8.915) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki artış ( ) ( ) Stoklardaki azalış/ (artış) ( ) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış 3 ( ) ( ) Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki artış ( ) ( ) Diğer duran varlıklardaki azalış Ticari borçlardaki artış İlişkili taraflara ticari borçlardaki azalış 3 ( ) ( ) Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve yükümlülüklerdeki artış Ödenen kıdem tazminatları ( ) ( ) Ödenen vergiler ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki (artış)/ azalış ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık alışları ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları Yatırım (faaliyetlerinde kullanılan)/ faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) Finansal faaliyetler: Finansal borçlardaki artış Temettü ödemesi 3 ( ) ( ) İlişkili taraflara diğer borçlardaki (azalış)/ artış 3 ( ) Ödenen faiz ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki artış/ (azalış) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı değişimi etkisi (2.904) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

8 DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. nin ( Şirket ) ana faaliyet konusu; büyükbaş ve küçükbaş hayvanlar ile kanatlı hayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin üretilmesiyle birlikte dondurulmuş hamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir. Şirket, 1985 yılında kurulmuş olup gıda sektörünün öncü markalarından olan Pınar şemsiyesi altında ve Pınar markalı ürünlerle pazarda yer almaktadır. Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını iştiraki ve grup şirketi olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. ( YBP ), yurtdışı satış ve dağıtımını ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ( Yataş ) aracılığıyla yapmaktadır (Dipnot 3). Şirket in sermayesinin %33 üne (31 Aralık 2010: %33) karşılık gelen hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. Şirket in %54 (31 Aralık 2010: %54) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. ( Yaşar Holding ), Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9). Şirket in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı 25. Km, Kemalpaşa İzmir DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket in ara dönem özet finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. 6

9 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve dipnotlar, SPK nın haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, işletmelerin toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranı ile toplam ihracat ve toplam ithalat tutarlarını finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 14). Ara dönem özet finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen araziler, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ölçülmüş ve sunulmuştur. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 7

10 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon söz konusu değildir. Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket in genel olarak oy hakkının %20 ila %50 sine sahip olduğu veya Şirket in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip oldugu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası net kar/ (zararları) Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in net dönem karına yansıtılmaktadır. Öte yandan iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar ve kapsamlı gelir tabloları içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul deger değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılması gibi işlemler, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in özkaynaklar değişim ve diğer kapsamlı gelir tablolarına yansıtılır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Aşağıda yer alan tablo, 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarını göstermektedir (Dipnot 5): Ortaklık Payları (%) İştirakler 30 Eylül Aralık 2010 YBP 38,26 38,26 Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çamlı Yem ) 23,38 23,38 Pınar Foods GmbH ( Pınar Foods ) 44,94 44,94 Desa Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ( Desa Enerji ) 26,41 26,41 Pınar Anadolu Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Pınar Anadolu ) 20,00 20,00 Yabancı para çevrimi i) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. 8

11 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi Almanya da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları na uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren sözkonusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı 2,5157 TL (31 Aralık 2010: 2,0491 TL), aynı tarih itibariyle sona eren dokuz aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığı ise 2,2757 TL dir (1 Ocak - 30 Eylül 2010: 1,9927 TL). Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler a) 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan Şirket tarafından uygulanmış, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yeni standartlar: - UMS 24 (Revize), İlişkili Taraf Açıklamaları, Kasım 2009 tarihinde yayınlanmıştır. Yeni standart 2003 yılında yayınlanan UMS 24, İlişkili Taraf Açıklamaları nın yerini almıştır. UMS 24 (Revize) nin uygulanması 1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan dönemler için zorunludur. Revize standart ilişkili taraf tanımına açıklık getirmekte olup ayrıca, kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır. Değişikliğin Şirket in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır Yıllık Geliştirme Projesi kapsamında, 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olmak üzere, aşağıdaki standartlarda değişiklikler: UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Söz konusu değişikliklerin, Şirket in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. b) 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren başlayan muhasebe dönemlerinde geçerli olup Şirket faaliyetleri ile ilgili olmayan, mevcut standart ve yorumlardaki değişiklikler: - UFRS 1 (Değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması 1 Temmuz 2010 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Değişiklik, UFRS yi ilk defa uygulayanlar icin, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar da yer alan karşılaştırmalı üç seviyeli sınıflandırma açıklamaları ile ilgili geçiş koşullarını düzenlemektedir. - UFRYK 14, Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerlidir. Değişiklik, en eski karşılaştırmalı dönemden başlamak üzere geriye dönük olarak uygulanır. Değişiklik, UFRYK 14 ün, UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi üzerindeki beklenmeyen sonuçlarını düzeltmek üzere gerçekleştirilmiştir. 9

12 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi, 1 Temmuz 2010 tarihinden itibaren geçerlidir. Yorum, borçlu ve alacaklının bir finansal borcun koşullarını yeniden belirledikleri ve sonucunda ilgili borcun kısmen veya tamamen, borçlunun alacaklıya ihraç edeceği özkaynağa dayalı finansal araçlarla ödenmesine karar verdikleri durumların muhasebeleştirilmesine açıklık getirmektedir. - UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, 1 Şubat 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, fonksiyonel para birimi dışında bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getirmektedir Yıllık Geliştirme Projesi kapsamında, 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olmak üzere, aşağıdaki standart ve yorumlardaki değişiklikler: UFRS 1 UFRS nin İlk Defa Uygulanması UFRS 3 İşletme Birleşmeleri UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları c) 2011 yılında henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: - UMS 12 (Değişiklik), Gelir Vergileri 1 Ocak 2012 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. - UMS 19 (Değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, 1 Ocak 2012 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Değişiklik, diğer kapsamlı gelir/ gider olarak sınıflandırılan kalemlerin gösterimine ilişkindir. - UFRS 9, Finansal Araçlar 1 Ocak 2013 tarihine kadar geçerli değildir, ancak erken uygulanması mümkündür. Bu standart, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir. - UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul etmekte, aynı zamanda kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlar için ek açıklamalar getirmektedir. - UFRS 11, Ortak Düzenlemeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. Oransal konsolidasyon yönteminin uygulanmasına olanak vermemektedir. 10

13 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - UFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. - UFRS 13, Makul Değer Ölçümü 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. - UMS 27, Bireysel Finansal Tablolar 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. - UMS 28, İştirakler ve iş ortaklıkları 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. 2.5 Netleştirme/ Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarına Yapılan Sınıflandırmalar Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in ara dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap dönemi ile karşılıklı olarak ve gerekli sınıflandırma değişikliklerini yaparak düzenlemiştir. 2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: i) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermekte olup alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler bu değerlerden farklılık gösterebilir (Dipnot 4.i). 11

14 DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerden, binalar ile makine, tesis ve cihazlar için, bilanço tarihine kadar hesaplanan müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 30 Eylül 2011 tarihli makul değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri olarak özet finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 6). Alım/satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. iii) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. iv) İştirakler hesabında muhasebeleştirilen dağıtım ağı ve şerefiyenin değer düşüklüğü testi Şirket yönetimi, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ndeki hükümler çerçevesinde gerçekleştirdiği değer düşüklüğü testi kapsamında uygulamış olduğu indirgenmiş nakit akım yönteminde birtakım tahmin ve varsayımlar kullanmıştır (Dipnot 5). DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Eylül 2011 ve 2010 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili taraf bakiyeleri a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar: 30 Eylül Aralık 2010 YBP Yataş Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir ( ) ( ) Eylül 2011 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %7,45 (31 Aralık 2010: %6,73) olup ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2010: 2 ay). 12

15 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflardan diğer alacaklar: Eylül Aralık 2010 Yaşar Holding Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Dyo Boya ) Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. ( Viking Kağıt ) Eylül 2011 tarihi itibariyle Şirket in Yaşar Holding ten TL (31 Aralık 2010: TL) tutarında ticari olmayan alacakları mevcut olup söz konusu alacaklar için uygulanan faiz oranı 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle yıllık %9,3 tür (31 Aralık 2010: %9,0). Şirket yönetimi Yaşar Holding ten diğer alacakların 3 ile 12 ay içerisinde kapatılacağını öngörmektedir. Şirket in Yaşar Holding ten TL tutarındaki kısa vadeli diğer alacakları, Şirket tarafından muhtelif finansal kuruluşlardan alınıp, Yaşar Holding e aynı koşullarda devredilen ve faiz oranı yıllık EURIBOR + %3,75 e göre üç ayda bir değişmekte olan kredilerden oluşmaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). Şirket in Yaşar Holding ten TL tutarındaki alacakları sözkonusu devredilen kredilere ilişkin kur farkı ve faiz tahakkuku alacaklarını içermektedir. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle, Yaşar Holding ten olan alacakların TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2010: TL) Şirket in, finansal kuruluşlardan aldığı TL kredileri aynı şartlarda devretmesinden oluşan yıllık etkin faiz oranı %14,29 (31 Aralık 2010: %15,30) olan uzun vadeli kredilerin faiz tahakkukudur. Şirket in diğer ilişkili taraflardan ticari olmayan alacakları ise Yaşar Grubu Şirketleri nin muhtelif finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerle ilgili kefalet ile vade farkı alacaklarından oluşmaktadır. c) İlişkili taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar: Yaşar Holding Şirket in ilişkili taraflardan uzun vadeli alacakları, Şirket tarafından muhtelif finansal kuruluşlardan alınıp, Yaşar Holding e aynı koşullarda devredilen 2013 yılı vadeli banka kredilerinden oluşmakta olup ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %14,29 dur (31 Aralık 2010: yıllık %15,30). d) İlişkili taraflara ticari borçlar: Çamlı Yem Yaşar Holding Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. ( Hedef Ziraat ) Diğer Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (49.256) (89.676) Eylül 2011 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %7,43 (31 Aralık 2010: %7,09) olup ortalama vadeleri 1 aydır (31 Aralık 2010: 1 ay).

16 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) e) İlişkili taraflara diğer borçlar: 30 Eylül Aralık 2010 Yaşar Üniversitesi Temettü borçları ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 a) Ürün satışları: YBP Yataş Çamlı Yem Diğer Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satış ve dağıtımını YBP, yurtdışı satış ve dağıtımını ise Yaşar Grubu şirketlerinden Yataş aracılığıyla yapmaktadır. b) Hizmet satışları: Pınar Süt Mamülleri San. A.Ş. ( Pınar Süt ) Pınar Su San. ve Tic. A.Ş. ( Pınar Su ) Çamlı Yem Diğer c) Finansal gelir: Yaşar Holding YBP Dyo Boya Diğer Finansal gelirlerin önemli bölümü Dipnot 12 de açıklandığı üzere Yaşar Grubu şirketlerinin muhtelif finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemine ait toplam TL (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) tutarında kefalet geliri bulunmaktadır. Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet ve finansman temini komisyon oranlarının herbiri %0,50 dir (1 Ocak - 30 Eylül 2010: %0,50). Yaşar Holding ten finansal gelirlerin önemli bir kısmı Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almış olup Yaşar Holding e devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari ve ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı gelirlerinden oluşmaktadır. 14

17 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) d) Alınan temettüler: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 YBP (*) Pınar Anadolu (*) Çamlı Yem (*) Bintur (*) İştirakler (Bakınız Dipnot 5). e) Diğer gelirler: YBP Çamlı Yem Diğer YBP ve Çamlı Yem den diğer gelirler, araç ve bina kira gelirlerinden oluşmaktadır. f) Mal alımları: Çamlı Yem Yadex Hedef Ziraat Diğer g) Hizmet alımları: Yaşar Holding YBP Yataş Diğer Şirket in grup şirketi ve iştiraki olan YBP den alınan hizmetler, YBP nin yansıttığı tanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları ise danışmanlık, araştırma ve geliştirme bedelleri ile ilişkilidir. Yataş tan yapılan hizmet alımları ihracat komisyon ve ithalat hizmet bedellerinden oluşmaktadır. h) Duran varlık alımları: Yaşar Holding Diğer

18 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) i) Finansal giderler: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 Yaşar Holding Çamlı Yem YBP Dyo Boya Viking Kağıt Pınar Su Pınar Süt Finansal giderlerin önemli bir kısmı Şirket in muhtelif finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemi içerisinde toplam TL (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) tutarında kefalet gideri bulunmaktadır (Dipnot 12). Kefalet gideri hesaplamalarında kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının her biri %0,50 dir (30 Eylül 2010: %0,50). j) Diğer giderler: YBP Diğer k) Ödenen temettüler: Yaşar Holding Halka arz Pınar Süt l) Bağış ve yardımlar: Yaşar Eğitim Vakfı

19 DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) m) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, genel müdür, yönetim kurulu üyeleri ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2010 Kısa vadeli faydalar Kar payı ve performans ikramiyesi İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar İşten ayrılma sonrası faydalar Diğer uzun vadeli faydalar n) İlişkili taraflara verilen kefaletler: Eylül 2011 tarihi itibariyle verilen kefaletler Yaşar Grubu şirketlerinin finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu Avro ve ABD Doları karşılığı TL tutarındaki kredilere (31 Aralık 2010: Avro ve ABD Doları karşılığı TL), Şirket in diğer grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır (Dipnot 15). DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR i. Satılmaya hazır finansal varlıklar: 30 Eylül Aralık 2010 TL % TL % Yataş , ,76 Bintur , , Şirket in satılmaya hazır finansal varlıkları içerisinde yer alan Yataş ve Bintur genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır. 17

20 DİPNOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle uygulanan indirgenmiş nakit akım yöntemlerinde kullanılan iskonto ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Dönem sonu büyüme oranı 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Yataş %10,18 %9,68 %0 %0 Bintur %12,24 %11,70 %1 %1 Satılmaya hazır finansal varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül ara hesap dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Makul değer azalışı - Yataş ( ) - Makul değer azalışı - Bintur (5.386) - 30 Eylül Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise aşağıdaki gibidir: Ocak Makul değer azalışı ( ) - Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 8) Eylül ii. Kısa vadeli finansal yatırımlar: 30 Eylül 2011 itibariyle, TL (31 Aralık 2010: TL) tutarındaki kısa vadeli finansal yatırımlar türev finansal araçlardan doğan alacaklardan oluşmakta olup Dipnot 7 de detaylı olarak açıklanmıştır. 18

21 DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR İştirakler: 30 Eylül Aralık 2010 Hisse oranı Hisse oranı TL % TL % YBP , ,26 Çamlı Yem , ,38 Desa Enerji , ,41 Pınar Foods , ,94 Pınar Anadolu , ,00 Toplam İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak İştirakler makul değer fonu (azalışı)/ artışı -net ( ) İştiraklerin karlarındaki pay - vergi öncesi - net İştirakler vergi payı ( ) ( ) İştiraklerden temettü geliri ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkları ( ) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların silinmesi (10.288) (75.867) 30 Eylül Şirket in YBP alımı sonucunda finansal tablolara yansıtılmış olan ve makul değerin bir unsuru olan dağıtım ağı, ilgili işletmeden ayrılabilir ya da bölünebilir, bireysel ya da bir sözleşme ile varlık ya da yükümlülüklerle beraber satılabilir, devredilebilir, lisans altına alınabilir ya da takas edilebilir olmadığından, ayrıştırılabilir olmayıp, satın alımdan kaynaklanan ve taşınan iştirak değerinin içinde bulundurulan şerefiyenin içerisine dahil edilmiştir. 30 Eylül 2011 tarihi itibariyle söz konusu dağıtım ağı ve şerefiyenin toplam değeri TL (31 Aralık 2010: TL) tutarında olup Şirket iştirak alım sonucunda ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmış olan şerefiye ve dağıtım ağı değeri için, UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ndeki hükümler çerçevesinde 30 Eylül 2011 tarihinde indirgenmiş nakit akım yöntemini kullanarak değer düşüklüğü testi yapmış, testin sonucunda herhangi bir değer düşüklüğüne rastlanmamış olması sebebiyle söz konusu şerefiye ve içerdiği dağıtım ağı değeri önceki taşınan değerinden 30 Eylül 2011 tarihli ara dönem özet finansal tablolarına yansıtılmıştır. Uygulanan indirgenmiş nakit akım yönteminde iskonto oranı yıllık %11,24, büyüme oranı ise yıllık %1 (31 Aralık 2010: iskonto oranı yıllık %10,70, büyüme oranı ise yıllık %1) olarak dikkate alınmıştır. İştirakler makul değer fonunun dönem içerisinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak İştirakler makul değer fonu değişimi- net (YBP) ( ) İştirakler makul değer fonu değişimi- net (Çamlı Yem) (69.300) (2.508) 30 Eylül

22 DİPNOT 5 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir: 30 Eylül Aralık 2010 Net dönem Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) Net dönem Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) - YBP Çamlı Yem ( ) - Desa Enerji Pınar Foods Pınar Anadolu ( )

23 DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2011 Araziler Binalar ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar (98.033) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makine, tesis ve cihazlar Demirbaşlar ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar Taşıt araçları (87.941) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Birikmiş amortismanlar: ( ) Binalar ve yerüstü düzenleri ( ) ( ) - - ( ) Makina, tesis ve cihazlar ( ) ( ) ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Demirbaşlar ( ) ( ) ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar ( ) (55.821) - - ( ) Taşıt araçları ( ) (71.782) ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları (44.015) (44.015) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri

24 DİPNOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/ yeniden değerlenmiş değer: 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 30 Eylül 2010 Araziler Binalar ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makine, tesis ve cihazlar Demirbaşlar ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar Taşıt araçları (21.877) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları Yapılmakta olan yatırımlar (64.156) Birikmiş amortismanlar: ( ) Binalar ve yerüstü düzenleri ( ) ( ) - - ( ) Makina, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) - - ( ) Demirbaşlar ( ) ( ) ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş demirbaşlar ( ) (78.740) - - ( ) Taşıt araçları ( ) (66.648) ( ) Finansal kiralama yolu ile edinilmiş taşıt araçları (44.015) (3.668) - - (47.683) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin TL si (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) üretim maliyetine, TL si (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 11), TL si (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Dipnot 11) ve TL si (1 Ocak - 30 Eylül 2010: TL) ise araştırma ve geliştirme giderlerine yansıtılmıştır. Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 1 Ocak - 30 Eylül 2011 ve 2010 ara hesap dönemleri içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi ( ) ( ) İştirakler yeniden değerleme fonu üzerinden hesaplanan amortisman transferi-net ( ) ( ) Birikmiş karlara sınıflandırılan yeniden değerleme fonundan doğan amortisman üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi Eylül

25 DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Eylül Aralık 2010 Kısa vadeli krediler Türev finansal araçlar (Dipnot 4.ii) ( ) ( ) Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yatırımlar Uzun vadeli krediler Uzun vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yatırımlar Toplam finansal borçlar ve diğer finansal yatırımlar

26 DİPNOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Orijinal para birimi değeri TL karşılığı 30 Eylül Aralık Eylül Aralık Eylül Aralık 2010 Kısa vadeli krediler: TL krediler (*) Avro krediler (**) 5, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları: Uzun vadeli Avro kredilerin kısa vadeli kısmı (***) 7,34 6, Toplam kısa vadeli krediler Türev finansal araçlardan doğan alacaklar: Yabancı paradan TL ye swap işlemleri - - ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam kısa vadeli krediler ve türev finansal araçlar Uzun vadeli krediler: Avro krediler (***) 7,34 6, Toplam uzun vadeli krediler (*) 30 Eylül 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle TL kısa vadeli finansal borçlar spot kredilerden oluşmaktadır. Spot krediler için faiz ödenmemektedir. (**) Kısa vadeli Avro krediler, faiz oranı yıllık Euribor + %3,75 e göre üç ayda bir değişen faiz oranlı kredileri içermektedir (31 Aralık 2010: Yoktur). (***) Uzun vadeli Avro krediler, faiz oranı yıllık Euribor + %5,60 a göre altı ayda bir değişen faiz oranlı kredileri içermektedir (31 Aralık 2010: yıllık Euribor + %5,60 a göre altı ayda bir değişen faiz). 24