MİGROS TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARİYLE ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR ARA DÖNEM KONSOLİDE BİLANÇOLAR ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR NOT 5 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 ŞEREFİYE NOT 10 FİNANSAL BORÇLAR NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR NOT 13 HASILAT NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER NOT 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER NOT 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ NOT 18 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 19 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 22 PAY BAŞINA KAZANÇ NOT 23 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR

3 31 MART 2016, 31 ARALIK 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Yeniden düzenlenmiş Notlar 31 Mart Aralık Aralık 2014 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Türev finansal araçlar Stoklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar: Finansal yatırımlar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Türev finansal araçlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar - Şerefiye Diğer maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 31 MART 2016, 31 ARALIK 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Yeniden düzenlenmiş Notlar 31 Mart Aralık Aralık2014 Kısa vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Türev finansal araçlar Ertelenmiş gelirler Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Ertelenmiş gelirler Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Diğer sermaye yedekleri (365) (365) (365) Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı Paylara ilişkin primler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları (8.350) (8.350) (11.347) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları ( ) ( ) ( ) Net dönem (zararı)/karı (27.924) ( ) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 31 Mart Mart 2015 Hasılat 3, Satışların maliyeti (-) 3, 13, 14 ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 14 (82.652) (72.533) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) 14 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 15 (46.533) (34.304) Esas faaliyet karı Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 16 (1.384) (2.687) Finansman geliri/gideri öncesi faaliyet karı Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 18 (72.842) (41.662) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar)/kar (22.877) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri (5.032) (8.638) - Dönem vergi gideri 19 (8.156) (12.919) - Ertelenmiş vergi geliri Net dönem (zararı)/karı (27.909) Dönem (zararı)/karı dağılımı: - Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları (27.924) Pay başına (kayıp)/kazanç (TL) 22 (0,16) 0,03 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Net dönem (zararı)/karı (27.909) Diğer kapsamlı (gider)/gelir: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Yabancı para çevrim farkları (1.734) Diğer kapsamlı (gider)/gelir, vergi sonrası (1.734) Toplam kapsamlı (gider)/gelir (29.643) Toplam kapsamlı (giderin)/gelirin dağılımı -Kontrol gücü olmayan paylar Ana ortaklık payları (29.669) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kar veya zararda Kar veya zararda yeniden yeniden sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak birikmiş diğer birikmiş diğer kapsamlı kapsamlı gelirler ve giderler gelirler ve giderler Birikmiş karlar Birleşmeye Kardan Geçmiş Net Diğer ilişkin ilave Paylara Yabancı para ayrılan yıllar dönem Ana Kontrol gücü Ödenmiş sermaye özsermaye ilişkin Yeniden değerleme çevrim kısıtlanmış (zararları) / karı / ortaklığa ait olmayan Toplam sermaye yedekleri katkısı primler ve ölçüm kayıpları farkları yedekler karları (zararı) özkaynaklar paylar özkaynaklar 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bakiyeler (Önceden raporlanan) (365) (11.347) ( ) Yeniden düzenlemenin etkisi (Not 2.2) (8.012) (2.315) (10.327) - (10.327) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle bakiyeler (Yeniden düzenlenmiş haliyle) (365) (11.347) ( ) Ocak 2015 tarihi itibariyle bakiyeler (365) (11.347) ( ) Transferler (96.198) Toplam kapsamlı gelir Net dönem karı Yabancı para çevrim farkları Mart 2015 tarihi itibariyle bakiyeler (Yeniden düzenlenmiş haliyle) (365) (11.347) ( ) Ocak 2016 tarihi itibariyle bakiyeler (365) (8.350) ( ) ( ) Transferler ( ) Toplam kapsamlı gider (1.745) - (27.924) (29.669) 26 (29.643) Net dönem zararı (27.924) (27.924) 15 (27.909) Yabancı para çevrim farkları (1.745) (1.745) 11 (1.734) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle (365) (8.350) ( ) (27.924) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

8 1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden kullanılan nakit akımları: Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 31 Mart Mart 2015 Net dönem (zararı)/karı (27.909) Dönem net (zararı)/karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin hakkı yükümlülüğü Dava karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Ticari borç reeskontu (1.658) (1.631) Ticari alacak reeskontu 15 (55) Stok değer düşüklüğü karşılığı Vergi gideri Vergi cezası gecikme faizi karşılığı Faiz geliri 15, 17 (16.071) (12.630) Faiz gideri 15, Banka kredilerine ilişkin kur farkı giderleri Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları 17, Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/(kazançlar) (106) Duran varlıkların değer düşüklüğü İşletme sermayesindeki değişiklikler Ticari alacaklar (11.314) Stoklar (9.756) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar (10.900) (14.026) Ticari borçlar (2.809) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar (3.886) (8.807) Faliyetlerden elde edilen nakit akışları Ödenen kıdem tazminatı 12 (5.293) (2.621) Ödenen izin ücretleri 12 (1.889) (1.439) Alınan faiz Ödenen faiz (43.564) (31.298) Vergi ödemeleri (10.991) (5.322) Ödenen dava ve tazminatlar 11 (1.031) (1.974) İşletme faliyetlerinden sağlanan net nakit Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

9 1 OCAK - 31 MART 2016 VE 2015 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Notlar 31 Mart Mart 2015 Yatırım faaliyetleri: Maddi, maddi olmayan duran varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları 5, 6, 7 (65.179) (35.320) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından sağlanan nakit girişleri 5, 6, 7, Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (64.331) (34.928) Finansman faaliyetleri Alınan faiz Ödenen faiz (259) - Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakt benzerleri üzerindeki etkisi (966) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış)/artış (3.988) Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 7

10 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Migros Ticaret A.Ş. ( Migros Ticaret veya Şirket olarak anılacaktır), eski adıyla Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi ( Moonlight ), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye de tescil edilmiştir. Moonlight, Koç Holding A.Ş. nin ( Koç Holding ) sahip olduğu %50,83 oranındaki Migros Türk Ticaret A.Ş. ( Migros Türk ) hisselerini 30 Mayıs 2008 tarihinde gerekli izinlerin Rekabet Kurumu ndan alınmasını takiben TL bedel karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle Moonlight ın Migros taki hisse oranı çeşitli tarihlerde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndan yaptığı alımlar sonucunda %97,92 ye ulaşmıştır. Migros Türk ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda Migros Türk ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından devir alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu nun 451. ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu nun maddeleri hükümleri çerçevesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight ın sermayesinin TL den TL ye (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) artırılmasına karar verilmiş olup Genel Kurul da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda birleşme oranı 0,97918 ve hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle Moonlight tarafından ihraç olunan TL (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) tutarındaki nama yazılı paylar Migros Türk ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros Türk payları ile değiştirilmek üzere kaydi olarak dağıtılmıştır. Tarafların birleşmeye ilişkin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan genel kurul toplantıları 30 Nisan 2009 tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Birleşme neticesinde Moonlight ın ticaret ünvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır. 13 Kasım 2014 tarihinde, Grup un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ( MH ), Şirket in sermayesinde sahip olduğu toplam TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH nin ana ortağı Moonlight Capital S.A. ya devretmiştir. 31 Aralık 2014 tarihinde MH, Şirket in sermayesinde sahip olduğu toplam TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan Moonlight Capital S.A. ya devretmiştir. 15 Temmuz 2015 tarihinde, Migros un paylarının %50 sini elinde bulunduran MH nin sermayesinin %80,5 ini temsil eden hisselerin Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ye ( AEH ) satış işlemi gerçekleşmiştir. 27 Ocak 2016 tarihinde Migros Ticaret A.Ş. payları ile ilgili olarak Moonlight Capital S.A. nın sahibi olduğu TL nominal değerli payların, Moonlight Capital S.A. hisselerinin tamamına sahip olan Kenan Investments S.A. ya satış işlemi, pay başına 26 TL fiyattan, 27 Ocak 2016 tarihli Katılım Sözleşmesi uyarınca grup içi hisse devri kapsamında gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler sonucunda MH nin şirket sermayesindeki payı %50,00; Moonlight Capital S.A. nın şirket sermayesindeki payı %15,37, Kenan Investments S.A. nın payı ise %15,13 olmuştur. 27 Ocak 2016 tarihi itibariyle, Migros un sermayesindeki doğrudan ve dolaylı toplam Moonlight Capital S.A. ve Kenan Investments S.A payları %40,25 olup AEH nin dolaylı payı %40,25 tir. Söz konusu işlemler sonrasında Grup, Moonlight Capital S.A., Kenan Investments S.A. ve AEH tarafından müşterek olarak yönetilmektedir. 8

11 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Grup un ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu Migros, 5M, Tansaş, M-Jet ve Macrocenter mağazaları, alışveriş merkezleri, yurtdışındaki Ramstore lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle m2 perakende satış mağazası alanı ve m2 toptan mağaza satış alanı ile toplam m2 (31 Aralık 2015: m2) satış alanına sahip, perakende mağazası ve 12 toptan satış mağazası olmak üzere toplam (31 Aralık 2015: 1.410) mağazada faaliyet göstermektedir. Grup un, 31 Mart 2016 tarihi itibariyle toplam ortalama çalışan sayısı 'dir. (31 Aralık 2015: ). Perakendecilik, Grup un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %97 sini (31 Aralık 2015: %97) oluşturmaktadır. Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Migros Ticaret A.Ş. Atatürk Mah.,Turgut Özal Blv. No:7 Ataşehir İstanbul Özet konsolide finansal tablolar 6 Mayıs 2016 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö. Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler) Erkin Yılmaz tarafından imzalanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar yasal finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptirler. Bağlı ortaklıklar: Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir ( Bağlı Ortaklıklar ). Bağlı Ortaklıkların faaliyet konusu ve ara dönem özet konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir: Tescil edildiği ülke Mart 2016 % Aralık 2015 % Coğrafi Faaliyet Bağlı Ortaklıklar bölge konusu Ramstore Bulgaria E.A.D. ( Ramstore Bulgaristan ) Bulgaristan Bulgaristan Gayri faal 100,0 100,0 Ramstore Kazakhstan LLC ( Ramstore Kazakistan ) Kazakistan Kazakistan Perakendecilik 100,0 100,0 Ramstore Macedonia DOO ( Ramstore Makedonya ) Makedonya Bulgaristan Perakendecilik 99,0 99,0 Sanal Merkez Ticaret A.Ş. ( Sanal Merkez ) (*) Türkiye Türkiye Gayri faal 100,0 100,0 (*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. 9

12 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan finansal raporlama standartları Grup un Türkiye de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından kabul edilen muhasebe ve finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ), Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak hazırlamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar; Şirket in, bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK nin tebliğlerine uygun olarak, Grup un finansal durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ve borçlar ile işletme birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. Grup, 31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Ayrıca Tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, teminat rehin ipotek tablosu, döviz pozisyonu tablosu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün riskten korunan kısmı özet finansal tablo dipnotlarında sunulmuştur (Not 11, 23). 10

13 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı) Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir (Not 2.2). Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygunlanır. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir Fonksiyonel ve raporlama para birimi Ara dönem özet konsolide finansal tablolara dahil edilen her şirketin finansal bilgilerindeki kalemler ilgili şirketin faaliyet gösterdiği temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ( fonksiyonel para birimi ) kullanılarak ölçülür. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Migros Ticaret A.Ş. nin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden sunulur. Grup şirketleri Raporlama para biriminden farklı bir fonksiyonel para birimine sahip olan yabancı operasyonların finansal durum ve sonuçları raporlama para birimine aşağıdaki gibi çevrilir: Sunulan her bir bilanço için varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kapanış kurundan çevrilir, Her bir kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu için işlemler, işlem tarihlerindeki ortalama kurlardan çevrilir (İşlem tarihine esas kurların kümülatif etkisi makul bir tahmin olmadığı sürece, bu durumda gelir ve gider işlem tarihinde çevrilir), Tüm sonuçlanan çevrim farkları diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirilir. 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 11

14 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi (Devamı) Grup, stoklarının değerlenmesine ilişkin önceki dönemlerde uyguladığı stok maliyetlendirme yöntemini yeniden gözden geçirmiş ve daha önce stok maliyet bedellerini en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplamakta iken, yapılan sistematik geliştirmelere bağlı olarak 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle ağırlıklı ortalama maliyet yöntemini uygulamaya başlamıştır. Grup, söz konusu değişikliğin etkilerini TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar standardı uyarınca geriye dönük olarak düzeltmiştir. TMS 1 (Revize) Finansal Tabloların Sunuluşu standardı önceki dönem finansal tabloların yeniden düzenlenmeleri halinde bilançonun ve ilgili dipnotların üç dönem olarak sunulması gerektiğini belirtir. Bu nedenle 31 Mart 2016 tarihli konsolide bilanço, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide bilanço ve 31 Aralık 2014tarihli konsolide bilançonun yeniden düzenlenmiş haliyle ile karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle bu düzeltmenin ara dönem özet konsolide finansal tablolardaki geçmiş yıllar zararları ve net dönem karı üzerindeki etkileri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 Daha önce Yeniden Yeniden raporlanan düzenleme etkisi düzenlenmiş Stoklar (12.908) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü ( ) ( ) Geçmiş yıl zararları ( ) (8.012) ( ) Net dönem karı (2.315) Grup 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlaması için 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançosunda gerekli sınıflama işlemlerini yapmıştır. Bu değişiklikler aşağıda açıklanmaktadır: Uzun vadeli yükümlülüklerin altındaki Uzun vadeli borçlanmalar içerisinde yer alan TL tutarındaki kredi borcu, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları hesabının içerisinde gösterilmiştir. Duran varlıklar altındaki Peşin ödenmiş giderler hesabında yer alan TL tutarındaki peşin ödenmiş kira, dönen varlıklar altındaki Peşin ödenmiş giderler hesabının içerisinde gösterilmiştir. Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki Diğer kısa vadeli yükümlülükler hesabının içerisinde yer alan TL tutarındaki hediye kartı, müşteri bonosu vb. yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki Ertelenmiş gelirler hesabının içerisinde gösterilmiştir. Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki Diğer kısa vadeli yükümlülükler içerisinde yer alan 977 TL tutarındaki müşteri sadakat programı kapsamındaki yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki Diğer kısa vadeli karşılıklar hesabının içerisinde gösterilmiştir. 12

15 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları a) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar, ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır. - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. 13

16 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. - TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir. b) 31 Mart 2016 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: - TMS 7 Nakit akış tabloları 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler açıklama inisiyatifi projesinin bir parçasıdır. Değişiklikler yatırımcı talepleri doğrultusunda şirketlerin finansal yükümlülüklerindeki değişiklikler hakkında bilgi sağlamak ve şirketlerin borçlarındaki değişikliklerin daha iyi anlaşılmasına yardımcı olmak amacıyla çıkarılmıştır. Değişiklik, yükümlülüklerdeki değişimin finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına, nakit ve (kur farkı gelir ve gideri gibi) nakit olmayan değişimlerin etkisinin daha iyi analiz edilebilmesini sağlamaktadır. - TMS 12 Gelir vergileri 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. - TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. 14

17 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı) - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TFRS 16 Kiralama İşlemleri 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardının uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart kiralayanların gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir varlık kullanım hakkı muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler Kamu Gözetim Kurumu tarafından kamu görüşüne açık taslak metin olarak yayımlanmıştır: - TFRS 9 Finansal Araçlar - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetim, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Yönetim, Grup un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10 unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları, kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak değerlendirilmemiştir. Yönetim kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kar ( FVAÖK ) ve Faiz, Vergi, Amortisman ve Kira Gideri Öncesi Kar ( FVAKÖK ) ile takip etmektedir. Grup FVAÖK tutarını konsolide kar veya zarar tablosundaki brüt kar tutarından genel yönetim giderleri ve pazarlama, satış ve dağıtım giderlerini çıkartıp amortisman gideri ve itfa payları, dönem içerisinde ödenen izin yükümlülüklerinin düşülmüş haliyle izin karşılığı giderini ve kıdem tazminatı karşılığı giderini ilave ederek hesaplamaktadır. 15

18 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle yönetim kuruluna sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap dönemine ait bölüm analizi Diğer Toplam Bölümler arası Türkiye ülkeler birleşik arası eleminasyon Toplam Dış gelirler Bölgeler arası gelirler (1.636) - Gelirler (1.636) Satışların maliyeti ( ) (59.611) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Satış ve pazarlama giderleri ( ) (13.269) ( ) - ( ) Genel yönetim giderleri (74.334) (8.318) (82.652) - (82.652) İlave: Amortisman giderleri ve itfa payları İlave: Kıdem tazminatı karşılığı İlave: Ödenen kıdem tazminatı İlave: İzin karşılığı FVAÖK İlave: Kira gideri FVAKÖK Ocak - 31 Mart 2015 hesap dönemine ait bölüm analizi Diğer Toplam Bölümler arası Türkiye ülkeler birleşik arası eleminasyon Toplam Dış gelirler Bölgeler arası gelirler (1.015) - Gelirler (1.015) Satışların maliyeti ( ) (82.339) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Satış ve pazarlama giderleri ( ) (19.065) ( ) - ( ) Genel yönetim giderleri (64.215) (8.318) (72.533) - (72.533) İlave: Amortisman giderleri ve itfa payları İlave: Kıdem tazminatı karşılığı İlave: Ödenen kıdem tazminatı İlave: İzin karşılığı FVAÖK İlave: Kira gideri FVAKÖK

19 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) FVAKÖK nın vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait FVAKÖK Kira gideri ( ) ( ) Raporlanabilir faliyet bölümlerine ait FVAÖK Amortisman giderleri ve itfa payları (48.909) (42.451) Kıdem tazminatı karşılığı (6.938) (5.529) Ödenen kıdem tazminatı (5.293) (2.621) İzin karşılığı (10.846) (4.717) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (46.533) (34.304) Esas faaliyet karı Yatırım faaliyetlerinden gelirlerler Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (1.384) (2.687) Finansman gideri öncesi faaliyet karı Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) (72.842) (41.662) Vergi öncesi (zarar)/kar (22.877) NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Uzun vadeli türev finansal araçlar Uzun vadeli varlıklar 31 Mart Aralık 2015 Cap opsiyonu

20 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Grup, faiz riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla faiz takas ve cap sözleşmeleri imzalamıştır. 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle anlaşmaların detayları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır: 31 Mart 2016 Türev Gerçeğe Anlaşma ürün tutarı uygun türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL) Kısa vadeli Varlıklar Cap 21 Kasım Kasım Kasım milyon - Uzun vadeli varlıklar Cap 23 Temmuz Kasım Mayıs ,3 milyon 130 Cap 23 Temmuz Kasım Mayıs ,2 milyon 10 Cap 27 Temmuz Kasım Mayıs ,2 milyon Aralık 2015 Türev Gerçeğe Anlaşma ürün tutarı uygun türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL) Kısa vadeli Varlıklar Cap 21 Kasım Kasım Kasım milyon - Uzun vadeli varlıklar Cap 23 Temmuz Kasım Mayıs ,3 milyon 358 Cap 23 Temmuz Kasım Mayıs ,2 milyon 32 Cap 27 Temmuz Kasım Mayıs ,2 milyon 32 NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Maliyet Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 31 Mart 2016 İlaveler Çıkışlar Transferler etkisi 2016 Arazi ve binalar (2.549) Birikmiş amortisman Binalar (49.635) (950) (48.118) Net defter değeri

21 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı) Maliyet Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 31 Mart 2015 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) etkisi 2015 Arazi ve binalar Birikmiş amortisman Binalar (37.277) (892) - (6.287) (194) (44.650) Net defter değeri (*) Grup un sahip olduğu Ankara Ankamall Alışveriş Merkezi maddi duran varlıklar içinden transfer edilerek yatırım amaçlı gayrimenkul olarak gösterilmiştir. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle toplam kiralanabilir alan m2 olup (31 Aralık 2015: m2), gerçeğe uygun değeri ise TL dir (31 Aralık 2015: TL). Söz konusu değer Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin Mart 2015 tarihli gayrimenkul değerleme raporuna göre "Direkt kapitalizasyon" ve "Piyasa değeri" yöntemlerinin uzlaştırılması sonucu belirlenmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Grup un Türkiye dışındaki yatırım amaçlı gayrimenkuller, Kazakistan daki Ramstore Samal Alışveriş Merkezi ve Makedonya daki Üsküp Alışveriş Merkezinin çeşitli perakendecilere kiralanan kısmından oluşmaktadır. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ortalama kiralanan alan Kazakistan ve Makedonya için sırasıyla, 5.448, m 2 (31 Aralık 2015: Kazakistan m 2, Makedonya m 2 ). Kazakistan ve Makedonya daki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri sırasıyla TL ve TL dir. Söz konusu değerler, TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş. nin Aralık 2015 tarihli gayrimenkul değerleme raporuna göre Emsal Karşılaştırma yöntemi ile belirlenmiştir. (31 Aralık 2015: TL ve TL) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin toplam gerçeğe uygun değerleri TL olup, Grup un 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarında taşınan net defter değerinin TL üzerindedir. 31 Mart 2016 tarihi itibariyle Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da rehin bulunmamaktadır. 19

22 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2016 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Döviz kurlarındaki 1 Ocak Değer değişimin 31 Mart 2016 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü(*) Transferler etkisi 2016 Maliyet Arazi ve binalar (686) Özel maliyetler (2.649) (478) Makine ve cihazlar (6.912) (637) Motorlu taşıtlar (291) (7) Demirbaşlar (1.116) (117) Yapılmakta olan yatırımlar (16.993) (8.319) (2.649) - (1.872) Birikmiş amortisman Binalar (66.561) (2.948) (68.887) Özel maliyetler ( ) (14.544) ( ) Makine ve cihazlar ( ) (17.470) ( ) Motorlu taşıtlar (1.158) (75) (2) (949) Demirbaşlar ( ) (7.307) (7) ( ) ( ) (42.344) ( ) Net defter değeri (*) 626 TL tutarındaki değer düşüklüğü, 2016 yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16). 20

23 1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 31 Mart 2015 tarihinde sona eren döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Döviz kurlarındaki 1 Ocak Değer değişimin 31 Mart 2015 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü(*) Transferler etkisi 2015 Maliyet Arazi ve binalar (17.744) Özel maliyetler (12.917) Makine ve cihazlar (7.053) Motorlu taşıtlar (148) Demirbaşlar (537) Yapılmakta olan yatırımlar (15.588) (7.738) (12.917) (17.761) Birikmiş amortisman Binalar (54.678) (3.190) (1.029) (52.610) Özel maliyetler ( ) (11.977) (1.338) ( ) Makine ve cihazlar ( ) (15.887) (1.988) ( ) Motorlu taşıtlar (1.253) (321) (22) (1.453) Demirbaşlar ( ) (6.341) (443) ( ) ( ) (37.716) (4.820) ( ) Net defter değeri (*) TL tutarındaki değer düşüklüğü, 2015 yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16). 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. Maddi duran varlıklar üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 21

24 NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Grup un Türkiye, Kazakistan ve Makedonya da sahip olduğu arazi ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin toplamı TL olup, söz konusu değerler Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş., TSKB Gayrimenkul Değerleme A.Ş., Nova Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ve Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. firmaları tarafından 2015 yılı içinde yapılan değerleme raporlarına göre ağırlıklı olarak Emsal Karşılaştırma yöntemi ile belirlenmiştir. Söz konusu değer Grup un 31 Mart 2016 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarında arazi ve binaların taşınan net defter değerinin TL üzerindedir. NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren dönemlere ait maddi olmayan duran varlık hareket tabloları aşağıdaki gibidir: Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 31 Mart 2016 İlaveler Çıkışlar etkisi 2016 Maliyet Kira anlaşmaları (**) Haklar (129) Diğer maddi olmayan varlıklar (***) (129) Birikmiş itfa payları Kira anlaşmaları (**) (30.147) (240) - - (30.387) Haklar (54.471) (4.907) - 34 (59.344) Diğer maddi olmayan varlıklar (***) (60.094) (468) - - (60.562) ( ) (5.615) - 34 ( ) Net defter değeri

25 NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 31 Mart 2015 İlaveler Çıkışlar etkisi 2015 Maliyet Marka değeri (*) Kira anlaşmaları (**) Haklar Diğer maddi olmayan varlıklar (***) Birikmiş itfa payları Kira anlaşmaları (**) (28.401) (36) - - (28.437) Haklar (38.562) (3.332) - (265) (42.159) Diğer maddi olmayan varlıklar (***) (18.631) (475) - - (19.106) (85.594) (3.843) - (265) (89.702) Net defter değeri Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki itfa payları genel yönetim giderleri içerisinde giderleştirilmiştir. (*) TFRS 3 İşletme Birleşmeleri gereğince, satın alma işlemi sonucunda iktisap eden tarafın satın alma maliyetinin, iktisap edilen tarafın tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılması ve bu dağıtımda tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerlerinin dikkate alınması gerekmektedir. Grup, tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu Tansaş Marka Değerini Royaltiden Arındırma - Relief from Royalties yöntemini kullanarak satın alım tarihi olan 30 Mayıs 2008 itibariyle TL olarak belirlemiş ve bu tutar ara dönem özet konsolide finansal tablolarda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Marka değeri, marka değerinin öngörülebilir belirli bir ömrü olmamasından ve değerinin korunmasına yönelik olarak her yıl kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilecek giderler yapılması öngörüldüğünden, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan varlık olarak değerlendirilmiş olup bu varlık için amortisman muhasebesi uygulanmamıştır. Muhasebe politikalarında da belirtildiği üzere faydalı ömrü sınırsız olarak belirlenen maddi olmayan varlıklar için yıl sonlarında olmak üzere her yıl, yılın aynı zamanında olmak üzere, değer düşüklüğü testi yapılmaktadır. Grup, yapılan stratejik değerlendirmeler sonucunda operasyonel fayda sağlamak amacıyla ağırlıklı olarak 2015 yılının ikinci yarısından itibaren olmak üzere 204 adet Tansaş mağazasını Migros-MigrosJet formatları altında çalıştırmaya başlamıştır. Buna bağlı olarak 2015 yılının son çeyreğinde Royaltiden Arındırma - Relief from Royalties metoduyla Tansaş markasının geri kazanılabilir değeri olmadığı tespit edildiği için, TL tutarındaki değer düşüklüğü yatırım faaliyetlerinden giderler hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. (**) Grup, Migros Türk ün tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu MMM ve Maxi mağazalarının kira anlaşmalarından sağlanan faydanın bedelini TL olarak belirlemiş ve bu tutar ara dönem özet konsolide finansal tablolarda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Kira anlaşmaları satın alım tarihindeki makul değerleri ile kaydedilip kontrat süresi boyunca itfa edilmektedir 23

26 NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) (***) Grup, 24 Temmuz 2008 tarihinde Hamoğlu Yönetim Organizasyonu Personel Taşımacılık ve Yemek Üretim Hizmetleri İşletmecilik A.Ş. den yerel perakende zinciri Maxi Marketler'e ait Silivri, Tekirdağ ve Çengelköy'deki toplam metrekare satış alanına sahip mağazaların tüm demirbaş ve tesisatlarını satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan varlıkların makul değerlerini aşan TL tutarındaki kısmı diğer maddi olmayan varlıklar olarak muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmesi süresi boyunca itfa edilecektir. Grup 10 Mart 2009 tarihinde Gaziantep bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Mak Gıda Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. ye ( Mak Gıda ) ait toplam m2 satış alanına sahip 7 mağazanın ve 12 Şubat 2009 tarihinde çoğunlukla Adana bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Yonca Marketçilik ve İnş. Hiz. San. ve Tic. A.Ş. ye ( Yonca ) ait m2 satış alanına sahip 21 adet mağazanın tüm demirbaş ve tesisatını satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan varlıkların makul değerlerini aşan Mak Gıda için 601 TL tutarında ve Yonca için TL tutarındaki toplam TL kısmı diğer maddi olmayan varlıklar olarak muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmeleri süresi boyunca itfa edilecektir. NOT 8 - STOKLAR Yeniden düzenlenmiş 31 Mart Aralık Aralık 2014 İlk madde ve malzeme Yarı mamul Mamul ve emtia Diğer Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı (17.559) (15.571) (7.070) NOT 9 - ŞEREFİYE 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart Mart 2015 Dönem başı değeri Dönem sonu değeri