PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

Transkript

1 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU

2 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT 6-36 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI DİPNOT 4 FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 5 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 7 BORÇLANMALAR DİPNOT 8 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) DİPNOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ DİPNOT 10 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 11 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER DİPNOT 13 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER DİPNOT 14 FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 17 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

3 30 HAZİRAN 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız Dipnot incelemeden geçmiş denetimden geçmiş Referansları 30 Haziran Aralık 2013 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler TOPLAM VARLIKLAR Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 11 Ağustos 2014 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 30 HAZİRAN 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız Dipnot incelemeden geçmiş denetimden geçmiş Referansları 30 Haziran Aralık 2013 Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Ertelenmiş Gelirler Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları ( ) ( ) - İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları ( ) ( ) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevrim Farkları Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu İştirakler Makul Değer Fonu İştirakler Riskten Korunma Kayıpları (77.428) (68.346) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Referansları 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2013 Hasılat Satışların Maliyeti (-) 10 ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) 11 ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) 11 ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 12 ( ) (6.094) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KARI Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 13 (63.895) (44.755) (14.869) (6.252) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar - net FINANSMAN GELİR/GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) 14 (98.590) (85.574) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 8 ( ) ( ) ( ) ( ) - Dönem vergi gideri 8 ( ) ( ) ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi geliri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI DÖNEM KARI Pay Başına Kazanç - Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 15 0,4881 0,2803 0,4104 0,2308 DİĞER KAPSAMLI (GİDER) / GELİR Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları ( ) ( ) ( ) ( ) Yeniden Ölçüm Kayıpları İştirakler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları 5 (67.025) (28.524) (49.423) (92.861) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Ertelenmiş Vergi Geliri Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları 5 (71.958) ( ) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Artışı/ (Azalışı) - net (72.475) (72.475) İştirakler Makul Değer Fonu Artışı /(Azalışı) - net ( ) ( ) İştirakler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı Makul Değer Fonu - net 5 (9.082) (16.306) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (3.261) (3.261) Ertelenmiş Vergi (Gideri)/ Geliri 8 (3.261) (3.261) DİĞER KAPSAMLI (GİDER)/ GELİR (54.252) ( ) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELİR İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Sınırlı incelemeden geçmiş Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları İştirakler Tanımlan mış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Yabancı Para Çevrim Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Makul Değer Fonu İştirakler Makul Değer Fonu İştirakler Riskten Korunma Kayıpları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Birikmiş Karlar Net Dönem Karı Toplam Özkaynaklar 1 Ocak ( ) ( ) ( ) Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi ( ) - Yasal yedeklerin ayrılması ( ) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) ( ) - ( ) İştirakler amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - ( ) Toplam kapsamlı gelir ( ) (49.423) (57.979) ( ) Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - ( ) Haziran ( ) ( ) (11.987) ( ) Sınırlı incelemeden geçmiş 1 Ocak ( ) ( ) (68.346) Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına transferi ( ) - Yasal yedeklerin ayrılması ( ) - - Temettü ödemesi (Dipnot 3.ii.k) ( ) - ( ) İştirakler amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - ( ) Toplam kapsamlı gelir ( ) (67.025) (71.958) (9.082) Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - ( ) Haziran ( ) ( ) (77.428) İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI: 5 Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmiş geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran Haziran 2013 Dönem Karı Dönem Net Karı İle İlgili Düzeltmeler: Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler İştiraklerin karlarından alınan pay ile ilgili düzeltmeler 5 ( ) ( ) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların silinmesi ile ilgili düzeltmeler Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan zararlar ile ilgili düzeltmeler - net Gerçekleşmemiş yabancı para çevirim farkları ile ilgili düzeltmeler (1.136) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: ( ) Ticari alacaklardaki (artışla)/ azalışla ilgili düzeltmeler ( ) Stoklardaki (artışla)/ azalışla ilgili düzeltmeler ( ) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler 3 ( ) ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış ile ilgili düzeltmeler Diğer duran varlıklardaki artış ile ilgili düzeltmeler (14.414) ( ) Ticari borçlardaki artış/ (azalış) ile ilgili düzeltmeler İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler 3 ( ) Diğer kısa ve uzun vadeli borçlardaki ve yükümlülüklerdeki artış ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatları ( ) ( ) Ödenen kar payı ve ikramiye ( ) ( ) Vergi ödemeleri ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI: Tahsil edilen faiz İştiraklerden tahsil edilen temettü geliri İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki azalış Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışı ( ) ( ) Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişi Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Finansal borçlardaki artış - net Temettü ödemesi ( ) ( ) Ödenen faiz ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net (Azalış)/ Artış ( ) D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (4.450) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki (azalış)/ artış - net ( ) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ İzleyen dipnotlar ara dönem özet finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

8 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Pınar Entegre Et ve Un Sanayii A.Ş. nin ( Şirket ) ana faaliyet konusu; büyükbaş ve küçükbaş hayvanlar ile kanatlı hayvanların ve balıkların et ve yan ürünlerinin üretilmesiyle birlikte dondurulmuş hamur ürünleri ve hazır yemek üretimi gerçekleştirmektir. Şirket, 1985 yılında kurulmuş olup gıda sektörünün öncü markalarından olan Pınar şemsiyesi altında ve Pınar markalı ürünlerle pazarda yer almaktadır. Şirket üretmekte olduğu ürünlerin yurtiçi net satışının yaklaşık %77 sini (31 Aralık 2013: %76) iştiraki ve grup şirketi konumunda olan Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. ( YBP ), yurtdışı satış ve dağıtımının önemli bir kısmını ise yine Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ye ( YDT ) yapmaktadır (Dipnot 3). Şirket in sermayesinin %33 üne (31 Aralık 2013: %33) karşılık gelen hisse senetleri Borsa İstanbul da ( BIST ) işlem görmektedir. Şirket in %54 (31 Aralık 2013: %54) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. ( Yaşar Holding ), Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9). Şirket in faaliyet gösterdiği sektör nedeniyle ara dönem finansal tablolarını önemli ölçüde etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetleri bulunmamaktadır. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı 25. Km, Kemalpaşa İzmir DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki ara dönem özet finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Şirket, 30 Haziran 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. 6

9 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren iştiraki kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamakta olup finansal tabloları TMS/ TFRS leri esas alan SPK tarafından uygun görülen Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. Ara dönem özet finansal tablolar, maddi duran varlıklar grubundan araziler, binalar ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. SPK nın Seri II, 14.1 No lu tebliği ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlayan işletmelerin döviz pozisyonu tablosunu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün hedge edilme oranını özet finansal tablo dipnotlarında sunmaları zorunludur (Dipnot 16). Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolardakilerle, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları ve yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi matrahı tutarları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 7

10 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Konsolidasyon Esasları Şirket in bağlı ortaklığı bulunmadığından finansal tablolarda konsolidasyon söz konusu değildir. Bununla birlikte, iştiraklerdeki yatırımlar, ilk kayda alındıkları tarihte elde etme maliyeti üzerinden sonraki dönemlerde ise özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Şirket in genel olarak oy hakkının %20 ila %50 sine sahip olduğu veya Şirket in, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır. Şirket ile iştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiş olup, gerçekleşmemiş zararlar da, işlem, transfer edilen varlığın değer düşüklüğüne uğradığını göstermiyor ise, düzeltilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, iştiraklerin satın alım sonrasındaki vergi sonrası toplam kapsamlı gelir/ (gideri) Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in toplam kapsamlı gelir / (giderine) yansıtılmaktadır. Öte yandan iştiraklerin kendi finansal tablolarında özkaynaklar içinde muhasebeleştirilen satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişimleri, nakit akım riskinden korunma işlemlerinin makul değer değişimleri, maddi duran varlık değerlemesi, bunlar üzerinden hesaplanan amortisman ve söz konusu varlıkların finansal tablolardan çıkartılması gibi işlemler, Şirket in iştirakteki payı ölçüsünde Şirket in özkaynaklar değişim ve diğer kapsamlı gelir tablolarına yansıtılır. Şirket, iştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece iştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Şirket in önemli etkisinin sona ermesi üzerine özsermaye yöntemine devam edilmemektedir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra maliyet olarak gösterilmektedir. Önemli etkinliğin kaybına neden olmayan iştirakteki hisse oranındaki azalma nispetinde, daha önce kapsamlı gelir/ (gider) içerisinde muhasebeleştirilmiş tutarlar, ilgili TMS/ TFRS hükümlerine göre uygunsa net dönem kar/ (zararı) ile ilişkilendirilir. Aşağıda yer alan tablo, 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle tüm iştirakleri ve ortaklık yapılarını göstermektedir (Dipnot 5): Ortaklık Payları (%) İştirakler 30 Haziran Aralık 2013 YBP 38,05 38,05 Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Çamlı Yem ) 23,38 23,38 Pınar Foods GmbH ( Pınar Foods ) 44,94 44,94 Desa Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ( Desa Enerji ) 26,41 26,41 Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Şirket ve her bir iştirakinfinansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ( fonksiyonel para birimi ). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Şirket in fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur. 8

11 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. ii) Yabancı ülkedeki iştirakin mali tablolarının çevrimi Almanya da faaliyet gösteren iştirakin (Pınar Foods) finansal tabloları bulunduğu ülkenin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, SPK Finansal Raporlama Standartları na uyarlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren söz konusu iştirakin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları, kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle 1 Avro karşılığı 2,8919 TL (31 Aralık 2013: 2,9365 TL) aynı tarih itibariyle sona eren 6 aylık dönem için ortalama 1 Avro karşılığı ise 2,9666 TL dir (1 Ocak - 30 Haziran 2013: 2,3758 TL). Yabancı ülkede faaliyet gösteren iştirakin açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. 2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler a) 1 Ocak 2014 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Şirket tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar: - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. Söz konusu hususun finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu hususun finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. 9

12 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - TFRYK 21 TMS 37, Zorunlu vergiler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu hususun finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. b) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir. c) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 9 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS/UFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller TFRS 11 deki değişiklik, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklikler, Maddi duran varlıklar, Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır. 10

13 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - TFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. - TFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi. 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in ara dönem özet finansal tabloları bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ara dönem özet bilançosunu, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait özet kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: i) Satılmaya hazır varlıkların makul değer tespiti Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı durumlarda makul değerin hesaplanmasında kullanılan genel kabul görmüş değerleme yöntemleri, yönetimin en iyi tahminlerine dayanan birtakım varsayımları içermekte olup alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi durumunda oluşabilecek değerler bu değerlerden farklılık gösterebilir (Dipnot 4). 11

14 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii) Araziler, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Arazi ve arsalar ile binalar ve yerüstü düzenleri bağımsız profesyonel değerleme şirketi Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş., tarafından 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerinden; makine, tesis ve cihazlar ise bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerinden ilgili müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden ve söz konusu bu değerlerin 30 Haziran 2014 tarihli makul değerlerine yaklaşık olacakları varsayımıyla finansal tablolara yansıtılmıştır. Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/ satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili makul değer hesaplamalarında arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir. - Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup araziler ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar ile makine, tesis ve cihazları için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. - Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsalar için ortalama m2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, büyüklük, imar durumu, fiziksel özellikleri gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerinden faydalanılmıştır. - Maliyet yaklaşımı yönteminde ise arsa üzerindeki yatırım maliyetlerinin amortize edildikten (herhangi bir çıkar veya kazanç varsa eklendikten sonra, yıpranma payının çıkartılması) sonra arsa değerine eklenmesi ile gayrimenkulün değeri belirlenmiştir. Maliyet yaklaşımı yönteminde ele alınan bileşenlerden arsa değerinin hesaplanmasında da yukarıda açıklanan emsal karşılaştırma yöntemi kullanılmıştır. - Makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmasında, söz konusu maddi duran varlıkların teknolojik durumları, fiili yıpranmaları, ticari özellikleri, sektörel durumları ve demonte ile monte masrafları da dikkate alınmıştır. - Değer tespiti, bir bütün olarak entegre sanayi tesisi değerlemesi olması nedeni ile makine, tesis ve cihazların değerlemesinde uygulanabilir olduğu ölçüde ikinci el piyasa verilerinin ışığı altında; entegre tesisin bütünü içerisindeki aktif ve çalışır haldeki değerler üzerinden yapılmış olup söz konusu makine, tesis ve cihazlar hat bazında incelenmiştir. Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih ve ilgili dönem sonları itibariyle, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiş ve değer düşüklüğünün olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. 12

15 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) iii) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığının belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. 2.7 TMS/ TFRS ye Uygunluk Beyanı Şirket yönetimi, finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS lere göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Şirket yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/TFRS lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz. DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Haziran 2014 ve 2013 ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili taraf bakiyeleri 30 Haziran Aralık 2013 a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: YBP YDT Diğer Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir ( ) ( ) Haziran 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olan kısa vadeli ticari alacakların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %8,41 (31 Aralık 2013: %8,62) olup ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2013: 2 ay). 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, ilişkili taraflardan vadesi geçen ticari alacaklar toplamı TL (31 Aralık 2013: TL ) olup ortalama gecikme süresi 1 aydır (31 Aralık 2013: 1 ay). 13

16 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) Şirket yönetiminin geçmiş tecrübeler ve müteakip dönem tahsilatları göz önüne alarak yaptığı değerlendirme sonucu 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle vadesi geçmiş ve üzerinden karşılık ayrılmamış alacaklar için tahsilat riski yaşanmayacağı öngörülmektedir. b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran Aralık 2013 Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. ( Pınar Süt ) Yaşar Holding Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Dyo Boya ) Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. ( Viking ) Haziran 2014 tarihi itibariyle Şirket in Yaşar Holding ten TL (31 Aralık 2013: TL) ve Pınar Süt ten TL (31 Aralık 2013: Yoktur) tutarında ticari olmayan alacakları mevcut olup söz konusu alacaklar için uygulanan yıllık etkin faiz oranı 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle yıllık %11,00 dir (31 Aralık 2013: %8,75). Şirket yönetimi Yaşar Holding ten ve Pınar Süt ten diğer alacakların 3 ile 12 ay içerisinde kapatılacağını öngörmektedir. Şirket in ilişkili şirketlerinden ticari olmayan diğer alacakları ise Yaşar Grubu şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerle ilgili kefalet ile vade farkı alacaklarından oluşmaktadır. c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: Çamlı Yem Yaşar Holding Hedef Ziraat Tic. ve San. A.Ş. ( Hedef Ziraat ) Yadex Export - Import und Spedition GmbH ( Yadex ) Diğer Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (50.889) (62.498) Haziran 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçların etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %8,21 (31 Aralık 2013: %8,61) olup ağırlıklı ortalama vadeleri 2 aydır (31 Aralık 2013: 2 ay). d) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: Yaşar Üniversitesi Temettü borçları

17 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2013 YBP YDT Çamlı Yem Diğer Şirket üretmekte olduğu ürünlerin büyük bir kısmının yurtiçi satışını iştiraki ve grup şirketi olan YBP ye, yurtdışı satışının önemli bir kısmını ise Yaşar Grubu şirketlerinden YDT ye yapmaktadır. b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları: Çamlı Yem YBP YDT Diğer c) İlişkili taraflardan finansman ve yatırım faaliyetlerinden gelirler: Yaşar Holding Dyo Boya Diğer Finansman ve yatırım faaliyetlerinden gelirlerin önemli bir kısmı Şirket'in çeşitli finansal kuruluşlardan almış olup ilişkili kuruluşlara devrettiği kredilerle ilgili faiz gelirleri ile ticari olmayan alacakları ile ilgili vade farkı ve faiz gelirlerinden oluşmaktadır. Finansman gelirlerinin diğer bir kısmı ise Dipnot 17 de açıklandığı üzere Yaşar Grubu Şirketlerinin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış oldukları ve Şirket in garantör olduğu kredilerin kefalet gelirlerinden oluşmakta olup, 1 Ocak- 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait toplam TL (1 Ocak- 30 Haziran 2013: TL) kefalet geliri bulunmaktadır (Dipnot 14). Kefalet geliri hesaplamasında kullanılan kefalet ve finansman temini komisyon oranlarının herbiri %0,50 dir (1 Ocak - 30 Haziran 2013: %0,50). 15

18 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) d) İlişkili taraflardan alınan temettüler: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2013 YBP (*) Bintur (**) (*) İştirakler (Dipnot 5) (**) Satılmaya hazır finansal varlık (Dipnot 4) e) İlişkili taraflardan sağlanan diğer gelirler: YBP YDT Çamlı Yem Diğer YBP ve Çamlı Yem den diğer gelirler, araç ve bina kira gelirlerinden oluşmaktadır. f) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları: Çamlı Yem Yadex Hedef Ziraat Diğer Çamlı Yem den yapılan mal alımları hindi alımlarından, Yadex ten yapılan mal alımları yardımcı malzemelerden oluşmaktadır. g) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları: Yaşar Holding YBP YDT Diğer Şirket in grup şirketi ve iştiraki olan YBP den alınan hizmetler, YBP nin yansıttığı tanıtım ve reklam hizmetleri ile promosyon giderlerinden oluşmaktadır. Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları ise danışmanlık bedelleri ile ilişkilidir. 16

19 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2013 h) İlişkili taraflardan yapılan maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları: Yaşar Holding Diğer i) İlişkili taraflardan finansman giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderler: Çamlı Yem Yaşar Holding Diğer Finansman giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderlerin önemli bir kısmı Şirket in ticari borçlarına ilişkin vade farkı ve faiz giderlerinden oluşmaktadır. Finansal giderlerin önemli bir kısmı Şirket in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup, 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait toplam TL kefalet gideri bulunmaktadır (1 Ocak - 30 Haziran 2013: TL) (Dipnot 14). Kefalet gideri hesaplamalarında kullanılan kefalet komisyon ve finansman temini oranlarının herbiri %0,50 dir. (1 Ocak - 30 Haziran 2013: %0,50). j) İlişkili taraflara yönelik diğer giderler: YDT YBP Diğer k) İlişkili taraflara ödenen temettüler (*): Yaşar Holding Pınar Süt (*) Şirket, 2014 yılı içerisinde TL (2013: TL) tutarında temettü dağıtmıştır. Dağıtılan temettü tutarının TL lik kısmı (2013: TL) diğer pay sahiplerine ödenmiştir. l) İlişkili taraflara yapılan bağış ve yardımlar: Yaşar Eğitim Vakfı

20 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (Devamı) m) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür, koordinatör ve direktörlerden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2013 Kısa vadeli faydalar Kar payı ve performans ikramiyesi İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar İşten ayrılma sonrası faydalar Diğer uzun vadeli faydalar n) İlişkili taraflara verilen kefaletler: Şirket, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Yaşar Grubu Şirketleri nin uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu Avro ve ABD Doları karşılığı toplam TL (31 Aralık 2013: Avro ve ABD Doları karşılığı toplam TL) tutarındaki kredilere, Şirket in grup şirketleriyle birlikte garantör olarak katılmıştır (Dipnot 17). DİPNOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar: 30 Haziran Aralık 2013 TL % TL % YDT , ,76 Bintur , , Şirket in satılmaya hazır finansal varlıkları içerisinde yer alan YDT ve Bintur genel kabul görmüş değerleme tekniklerinden birisi olan indirgenmiş nakit akım yöntemi kullanılarak elde edilmiş makul değerleri ile ara dönem özet finansal tablolara yansıtılmıştır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle uygulanan indirgenmiş nakit akım yöntemlerinde kullanılan iskonto ve büyüme oranları aşağıdaki gibidir: İskonto oranı Dönem sonu büyüme oranı 30 Haziran 31 Aralık 30 Haziran 31 Aralık YDT %8,96 %9,83 %0 %0 Bintur %11,19 %12,62 %1 %1 18

21 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 4 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıkların 1 Ocak - 30 Haziran ara hesap dönemi içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Makul değer artışı/ (azalışı): YDT (64.098) Bintur (8.377) 30 Haziran Satılmaya hazır finansal varlıklar makul değer fonunun dönem içinde gerçekleşen hareketleri ise aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Makul değer artışı/ (azalışı) (72.475) Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer fonu üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi (Dipnot 8) (3.261) Haziran (11.987) DİPNOT 5 DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR İştirakler: 30 Haziran Aralık 2013 Hisse oranı Hisse oranı TL % TL % YBP , ,05 Çamlı Yem , ,38 Desa Enerji , ,41 Pınar Foods , ,94 Toplam İştiraklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak İştirakler makul değer fonu azalışı - net ( ) İştiraklerin karlarındaki pay - vergi sonrası - net İştirakler nakit akım riskinden korunma amaçlı makul değeri fonu net (9.082) İştiraklerden temettü geliri (Dipnot 3.ii.d) ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkları (71.958) Stoklar üzerindeki gerçekleşmemiş karların etkisinin silinmesi (35.360) (91.945) İştirakler tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (67.025) (49.423) 30 Haziran

22 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT DİPNOT 5 - DİĞER İŞLETMELERDEKİ PAYLAR (Devamı) İştirakler makul değer fonunun dönem içerisinde gerçekleşen hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak İştirakler makul değer fonu değişimi - net (YBP) ( ) İştirakler makul değer fonu değişimi - net (Çamlı Yem) (70.630) 30 Haziran Özsermaye yöntemi ile finansal tablolara dahil edilen iştiraklerin finansal bilgileri aşağıdaki şekilde özetlenmiştir: 30 Haziran 2014 Net dönem Net Diğer Kapsamlı Varlıklar Yükümlülükler karı/ (zararı) Satışlar Gelir/ (Gider) - YBP Çamlı Yem Desa Enerji Pınar Foods ( ) 31 Aralık YBP ( ) - Çamlı Yem ( ) Desa Enerji Pınar Foods Şirket in sermayedeki pay oranı ve oy kullanma hakkı oranı (%) İştirakler Ana faaliyeti Kuruluş ve 30 Haziran 31 Aralık faaliyet yeri YBP Pazarlama ve dağıtım Türkiye 38,05 38,05 - Çamlı Yem Hayvan besiciliği Türkiye 23,38 23,38 - Desa Enerji Enerji üretimi Türkiye 26,41 26,41 - Pınar Foods Pazarlama ve dağıtım Almanya 44,94 44,94 20