HAFTALIK BÜLTEN 21 NİSAN- 25 NİSAN 2014

Transkript

1 21 NİSAN- 25 NİSAN 2014 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta küresel borsalar, Rusya ve Ukrayna arasındaki gerginliğin yeniden artmasının risk iştahını azaltmasından olumsuz etkilendi. Haftanın son işlem gününde Ukrayna da tansiyonun yükselmesinden ve kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin Rusya nın kredi notunu düşürmesinden dolayı Avrupa borsalarında düşüşler görüldü. Ukrayna da gerilimin yeniden tırmanması güvenli liman alımı olarak kabul edilen altının yükselmesine neden oldu. Brent petrolün varil fiyatı, Çin de açıklanan olumsuz imalat verilerinin ardından talebe yönelik endişelerle gerilemeye devam etti. Yurtiçinde ise geçtiğimiz hafta Merkez Bankası nın PPK kararları ön plandaydı. TCMB beklentilere paralel yönde faiz koridoru ve politika faizinde değişikliğe gitmedi ve parasal sıkılaştırmanın devam edeceği sinyalini verdi. USD/TL kuru, TCMB nin Nisan ayı PPK toplantısı sonrasında TCMB nin faizlerde değişikliğe gitmeme kararının ardından haftayı 2,13 seviyesinden sonlandırdı. 2,35 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,05 2 1,95 1,9 1,85 1,8 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 1,4 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 1,31 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 TCMB nin faiz kararı sonrası faiz indirimi olmamasını hafif satışlarla fiyatlandıran Borsa İstanbul, Rusya- Ukrayna geriliminin tekrar tırmanması ile düşüş gösterdi , , , ,00 BIST ,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) GEÇ LİKİDİTE HAFTA REPO ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (25 NİSAN 2014) BİST ,74 USD/TRY USD/JPY EUR/TL EUR/USD ALTIN ($/ONS) 1.300,88

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Merkezi yönetim borç stoku Mart PPK Kararı Nisan %10.0 %10.0 % Reel kesim güven endeksi Nisan Kapasite kullanım oranı Nisan %73.1 %74.4 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN ABD ikinci el konut şatışları Mart 4.55 mln 4.6 mln 4.59 mln Almanya imalat PMI, öncü Nisan Almanya hizmetler PMI, öncü Nisan Euro bölgesi imalat PMI, öncü Nisan Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü Nisan ABD yeni konut satışları Mart 451, , , Almanya Ifo endeksi Nisan ABD dayanıklı mal siparişleri Mart %2.0 %2.1 % ABD işsizlik maaş başvuruları , , , İngiltere perakende satışlar Mart -%0.4 %1.3 % ABD Mich. tük. güv. end, nihai Nisan

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER BDDK Bankaların içsel sermaye yeterliliği süreç yönetimi ve kredi risklerinin yönetimine dair taslaklar yayımladı Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Basel standartlarına uyum süreci kapsamında, bankaların içsel sermaye yeterliliği süreç yönetimi ve kredi risklerinin yönetimine dair tebliğ, yönetmelik ve yönetmelik değişikliği taslakları yayımladı. Kurum tarafından yapılan açıklamada "İçsel sermaye yeterliliği süreci, bankaların yeterli ve etkin bir risk yönetimi kapsamında risk profilleriyle uyumlu sermaye bulundurmalarını amaçlayan bir süreçtir. Bu sürecin tesisi bakımından bir yandan risk yönetim ilkelerinin belirlenmesi gerekirken, diğer yandan ise stres testleri de dahil olmak üzere risk ölçümü çerçevesinde hesaplanan önemli riskler için bulunacak sermaye ihtiyacının bankaca sağlanması zorunluluğunun düzenlenmesini gerektirmektedir" denildi. Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi Mart ta yüzde 0,18 arttı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Mart ayına ilişkin YD-ÜFE verilerini açıkladı. Buna göre, YD-ÜFE, Mart ta bir önceki aya göre yüzde 0,18, geçen yılın Aralık ayına göre yüzde 5,99, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 22,03 ve on iki aylık ortalamalara göre yüzde 12,10 artış gösterdi. Sanayinin iki sektörünün bir önceki aya göre değişimlerine bakıldığında madencilik ve taş ocakçılığı sektöründe yüzde 0,21, imalat sanayi sektöründe ise yüzde 0,17 artış görüldü. Uluslararası doğrudan yatırım girişi 1.2 milyar dolar oldu Ekonomi Bakanlığı Şubat ayına ilişkin "Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri Bülteni" ni yayımladı. Buna göre Uluslararası net doğrudan yatırım girişi Şubat ayında 1 milyar 166 milyon dolar olarak gerçekleşti. Yılın ilk 2 ayındaki yatırım girişi ise 2 milyar 377 milyon dolar seviyesinde oldu. Ocak- Şubat döneminde nakit sermaye girişinin yüzde 81,3'ü AB ülkelerinden geldi. Hazine alacakları Mart'ta 19.8 milyar TL oldu Hazine Müsteşarlığı, Mart ayına ilişkin Hazine alacak verilerini açıkladı. Buna göre, Mart sonu itibarıyla Hazine alacakları 19,8 milyar lira olarak gerçekleşirken, alacak stoku içinde en

5 yüksek pay 12,9 milyar lira ile mahalli idarelere ait oldu. Mart sonu itibarıyla Hazine alacağı tahsilatı ise 558,6 milyon lira olarak gerçekleşti. Sektörel güven endeksleri açıklandı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Nisan ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış Sektörel Güven Endekslerini yayımladı. Buna göre, mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi Nisan ayında yüzde 2,5 azaldı. Mart ayında 101,2 olan hizmet sektörü güven endeksi Nisan ayında 98,6'ya geriledi. Hizmet sektörü güven endeksindeki azalış, son 3 aylık dönemde iş durumu değerlendirmesindeki yüzde 4,2'lik ve son 3 aylık dönemde hizmetlere olan talep değerlendirmesindeki yüzde 3,8'lik kötüleşmeden kaynaklandı. Gelecek 3 aylık dönemde hizmetlere olan talep beklentisi alt endeksi ise bir önceki aya göre yüzde 0,2 arttı. Nisan ayında mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi yüzde 1,6 arttı. Mart ayında 101,3 olan perakende ticaret sektörü güven endeksi 103 değerine yükseldi. Perakende ticaret sektörü güven endeksindeki artış, gelecek 3 aylık dönemde iş hacmi-satışlar beklentisi alt endeksindeki yüzde 5,3'lük iyileşmeden kaynaklandı. TCMB faiz değiştirmedi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz oranını değiştirmeyerek yüzde 10'da bıraktı. TCMB marjinal fonlama oranını da değiştirmeyerek yüzde 12'de tutarken, açık piyasa işlemleri çerçevesinde piyasa yapıcısı bankalara repo işlemleri yoluyla tanınan borçlanma imkanı faiz oranını yüzde 11,5'te ve borçlanma faiz oranını yüzde 8'de sabit tuttu. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası'nda saat arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 0 düzeyinde sabit tutulurken, borç verme faiz oranı ise yüzde 15'ten yüzde 13,5'e indirildi. TCMB günlük döviz satım ihale tutarının azaltılacağını duyurdu TCMB'den döviz satım ihalelerine ilişkin yapılan duyuruda, cari işlemler açığında görülen iyileşme eğilimi dikkate alınarak günlük döviz satım ihale tutarının 28 Nisan Pazartesi gününden itibaren "en az 50 milyon dolar"dan "en az 40 milyon dolar"a indirileceği bildirildi.

6 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER S&P Rusya'nın kredi notunu BBB-'ye indirdi Kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's (S&P) Rusya'nın kredi notunu bir kademe indirerek yatırım yapılabilir en alt düzey olan BBB-'ye düşürdü, görünümü ise "negatif" olarak belirledi. S&P Fransa'nın AA olan kredi notunu teyit etti, görünüm "durağan" Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P) Fransa'nın AA olan kredi notunu "durağan" görünüm ile teyit ederken, hükümetin ekonominin rekabet gücünü artırmaya ve kamunun açığını azaltmaya çalıştığını belirtti. Rusya MB politika faizini %7.5'e yükseltti Rusya Merkez Bankası, para birimi rubledeki değer kaybı ve enflasyon riskini gerekçe göstererek politika faizi olan bir haftalık repo faizini yüzde 7'den yüzde 7.5'e yükseltti. Kararın 2014 sonuna kadar enflasyonun yüzde 6 düzeyine inmesine yardımcı olacağını ifade eden Rusya Merkez Bankası gelecek aylarda faiz indirimi öngörülmediği açıklamasında bulundu. Japonya da ihracat büyümesi yavaşladı Japonya'nın ihracatındaki büyüme sert bir biçimde yavaşlarken, ticaret açığı Mart'ta rekor seviyeye ulaştı. Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, ihracat Şubat'ta görülen yıllık bazda yüzde 9.8 artışın ardından Mart'ta yüzde 1.8 ile geçen yılın aynı ayından beri görülen en küçük artışı kaydetti. Bu durumun Merkez Bankasını (BOJ) girişimde bulunmaya yöneltebileceği belirtiliyor. Basel büyük şirketleri rahatlattı Basel Bankacılık Denetim Komitesi yaklaşık bir yıl önce bankalararası türev ve repo işlemlerine yönelik işlemlere getirdiği sınırlamada değişikliğe gitti. 27 ülkeden oluşan Basel grubu finansal işlemlerdeki sıkı kuralları gevşetti. Büyük şirketlerin uyum sağlayacağı şekilde likidite standartları ve kaldıraç oranları değiştirildi.

7 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 11 Nisan 2014 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %0,37 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 4 Nisan 2014 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 11 Nisan 2014 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,21 dir. TOPLAM AKTİFLER BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - YP Krediler - Sektör - Toplam KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞERLER Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Şubat 2014 itibariyle %15,54 olarak gerçekleşti. Ocak 2014 te ise bu oran %15,10 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor Kaynak: BDDK Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

8 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2007/ / / / / / / /2 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 15,54 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 14,88 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,23 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 31,56 28 NİSAN-2 MAYIS 2014 PİYASA GÜNDEMİ 28 NİSAN Mart ayı ABD bekleyen konut satışları 29 NİSAN 30 NİSAN 1 MAYIS 2 MAYIS Q1 İngiltere GSYH, öncü (Beklenti:%0.9) Nisan ayı Almanya TÜFE, öncü (Beklenti:%1.4) Nisan ayı ABD tüketici güven endeksi (Beklenti:83.0) Mart ayı Dış ticaret dengesi (Beklenti:-$6.05 mlyr ) Mart ayı Almanya perakende satışlar (Beklenti:-%0.7) Nisan ayı Almanya işsizlik (Beklenti:%6.7) Nisan ayı Euro bölgesi enflasyon, öncü (Beklenti:%0.8) Nisan ayı ABD ADP özel istihdam verisi (Beklenti:200,000) Q1 ABD GSYH, öncü (Beklenti:%1.3) Q1 ABD çekirdek PCE, öncü (Beklenti:%1.2) Nisan ayı ABD Chicago PMI (Beklenti:56.3) ABD Fed faiz kararı Nisan ayı TİM ihracat verisi Mart ayı ABD kişisel gelirler (Beklenti:%0.5) Mart ayı ABD çekirdek PCE (Beklenti:%0.2) ABD işsizlik maaş başvuruları (Beklenti:320,000) Nisan ayı ABD ISM imalat endeksi (Beklenti:54.0) Nisan ayı Türkiye imalat PMI Nisan ayı Almanya imalat PMI, nihai (Beklenti:54.2) Nisan ayı Euro bölgesi imalat PMI, nihai (Beklenti:53.3) Mart ayı Euro bölgesi işlsizlik (Beklenti:%11.9) Nisan ABD tarım dışı istihdam (Beklenti: 205,000) Nisan ayı ABD işsizlik (Beklenti:%6.6) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.