Günlük Bülten: Piyasaların sabrı akşam belli olacak...

Transkript

1 Günlük Bülten: Piyasaların sabrı akşam belli olacak... 5 BIST: Endeks hafta başından bu yana yükselişlerini sürdürmektedir. Bugün hafif kar satışları ile başlayacağını düşündüğümüz endeksin 80,000 altında 79,500 destek noktasına kadar geri çekilmeler yaşayacağını düşünüyoruz. Geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 79,000 destek noktasını takip edeceğiz. Endekste yükselişlerin devam etmesi durumunda 81,000 direnç noktasını takip edeceğiz. Endeksin üzerinde özellikle ikinci seansta akşam açıklanacak olan faiz kararı ve Janet Yellen ın konuşması baskısı yaşanabilir. Direnç: 81,000 81,500 82,000 Destek: 79,500 79,000 78,500 Küresel Piyasalar: ABD piyasaları gün içerisinde %1 in üzerine çıkan satışlar yaşadı, daha sonra gelen alımlar ile hafif toparlamalar yaşasa da negatif kapattı. Avrupa piyasaları dün yoğun satış baskısı altında kaldı. DAX tarihi zirvelerinden %1 in üzerinde geri çekilmeler yaşadı. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksinde %2 ye varan yükselişler yaşanmaktadır. Japonya nın ihracatı Şubat ayında beklentilerin üzerinde açıklandı ve Nikei endeksi pozitf yönde yükselişlerini sürdürmektedir. Bugün bütün küresel piyasaların gözü FED den gelecek olan faiz kararı ve sabırlı kelimesinde olacak. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti :00 Euro Bölgesi Ticari Denge 24.3 bn 12:00 AMB Başkanı io Draghi Basın Toplantısı 20:00 FED Faiz Kararı 0.25% 0.25% :00 AMB Ekonomik Bülten 14:30 ABD 4Ç14 Cari Açık -$100.3 bn 14:30 ABD Haftalık İşssizlik Başvuruları 293 bin 289 bin Fitch Türkiye Kredi Notu Kararı 09:00 Almanya Şubat ÜFE -0.60% 0.20% 11:00 Euro Bölgesi Ocak Cari Açık 29.2 mlyr $ 15 mlyr $ 17:00 17:30 Şubat Merkezi Yönetim İç ve Dış Borç Verileri Şubat Hazine Alacak Verileri :00 t Tüketici Güven Endeksi :00 ABD Şubat Mevcut Konut Satışları 4.82 mn 18:00 FED Fischer New York'ta Konuşacak Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi 10 Yıllık Sabit Kuponlu Tahvil İhalesi Ata Tahmini Global Piyasalar 18 t 2015 Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST , % $/TL* % BIST-30 98, % /TL* % Dow Jones Ind. 17, % /$* % S&P 500 2, % Türkiye 2 Yıllık 8.76 DAX 11, % Türkiye 10 Yıllık 8.43 NIKKEI 225* 19, % ABD 10 Yıllık 2.05 BOVESPA 50, % Brent Petrol* % SENSEX 28, % Altın ($/ons)* 1, % Makro ve Şirket Haberleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr +90 (212) Sözün özü: Merkez Bankası, faizleri değiştirmedi. Enflasyon trendi ve küresel gelişmeler izlenecek. Türk Hava Yolları <THYAO TI> : İstanbul da yoğun kar yağışı trafik büyümesini sınırladı... Turkcell <TCELL TI> Alfa Telekom Turkcell in %13.76 hissesi için 2.8 milyar ABD$ teklif yaptı BIST Endekslerinde Yapılan Değişiklikler : Trakya Cam <TRKCM TI> BIST-30 Endeksinden çıkarılırken yerine Otokar <OTKAR TI> eklendi. Telekom Sektörü: 4G frekans ihalesi için minimum bedeller toplam 2.3 milyar Avro olarak açıklandı.

2 PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri 18 t 2015 Sözün özü: Merkez Bankası, faizleri değiştirmedi. Enflasyon trendi ve küresel gelişmeler izlenecek. PPK, 1 haftalık repo ihale faiz oranını 7.50 seviyesinde tuttu. Bantta da herhangi bir değişikliğe gitmedi. Açıklamada, (1) küresel belirsizlikler ve gıda fiyatlarındaki artışların dolayı temkinli tavrın korunarak faiz oranlarının sabit tutulduğunun ve (2) önümüzdeki dönemde para politikası kararların enflasyon görünümündeki iyileşmenin hızına bağlı olacağının altı çizilmişti. Geçen ayın ikinci yarısından bu yana, gerek Merkez Bankası nın bağımsızlığına ilişkin tartışmalar, küresel piyasalarda artan tansiyon ve Euro/$ in 1.10 seviyelerinin altında gerilmesi, piyasalar üzerinde baskı yarattı. Ayrıca, TL üzerinde yaşanan yoğun baskı enflasyona ilişkin endişeleri de yeniden artırmıştı. Korku senaryolarının çok arttıgı dönemin ardından daha dingin bir ekonomik ortama girmiş olma olasılığımız yüksek olabilir. Önümüzdeki günlerde TL üzerindeki baskının azalmaya başlayacağını ve hisse senedi piyasasında da seçimlerden önceki son sert düşüş hareketinin tamamlanmış olabileceğini düşünüyoruz. Para Politikası Kurulu Kararı Önceki Şimdi Değişim Gecelik faiz oranları jinal fonlama oranı 10.75% 10.75% 0.00% API repo borçlanma oranı 10.75% 10.75% 0.00% MB borçlanma oranı 7.25% 7.25% 0.00% 1-hft repo ihale faiz oranı 7.50% 7.50% 0.00% Geç likidite penceresi faiz oranları: MB borçlanma faiz oranı 0.00% 0.00% 0.00% MB borç verme faiz oranı 12.75% 12.75% 0.00% Kaynak: TCMB

3 Makro Ve Şirket Haberleri 18 t 2015 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : İstanbul da yoğun kar yağışı trafik büyümesini sınırladı... Hisse fiyatı: 8.55TL 12 aylık hedef fiyat: TL (temettü hariç) Toplam yükselme potansiyeli: %43 Şubat ayında kötü hava koşulları arz büyümesini %5.4 seviyesine indirirken doluluk oranı da negatif ektilenerek 146 baz puan düşüşle %76.3 olarak gerçekleşti. Makro Ve Şirket Haberleri Yaşanan uçuş iptalleri 2015 tahminlerimiz için negatif olsa da, 300 uçağa.ıkarılan yıl sonu filo büyüklüğü beklentisinin resmi filo planına henüz yansımamış olması tahminimize yukarı yönlü risk oluşturmaktadır. Hızla düşen petrol fiyatları sayesinde ucuzlayacak olan biletlerin etkisiyle talebin tekrar canlanmasını bekliyoruz. Düşük hedging oranı ile Türk Hava Yolları nınrakiplerine göre avantajlı olduğunu düşünüyoruz. Toplam aylık trafik sonuçları (bkz. Tablo 1) Türk Hava Yolları için %3.5 ÜYK büyümesi ile zayıf bir seyir gösterirken doluluk oranı 146 baz puan azalarak %76.3 oldu. Arzedilen Koltuk Km (AKK) iptaller sebebiyle Şubat 2015 te sadece %5.4 büyürken konma sayısı %0.4 toplam koltuk kapasitesi %12.7 arttı. Toplam yolcu sayısı ise %2.9 büyüyerek 3.9 milyona ulaştı. Makro Ve Şirket Haberleri Yurt içi trafik verileri (bkz. Tablo 2) Şubat ayında yaşanan iptallerin büyük çoğunluğu yurt içi uçuşlarda olduğundan AKK yıllık bazda %0.7 azaldı. Ancak %2.1 büyüyen ÜYK ile doluluk oranında 229 baz puan artış görüldü. Yurt dışı trafik (bkz. Tablo 3) verileri benzer zayıflık göstererek %6.4 AKK büyümesine karşılık %3.7 ÜYK artışı ile gerçekleşti. Bölgelerin Doluluk Oranına Katkısı (bkz. Tablo 4), Uzun menzil rotalar düşük uçuş frekansları sebebiyle zayıflığa daha dirençli bir performans gösterirken, hem Kuzey hem de Güney Amerika bölgeleri toplam doluluk oranına pozitif katkı vermeye devam etti. Afrika rotaları Şubat ayında %4.6 UYK düşüşü ile 64 baz puan negatif katkı yaptı. Rekabet Ortamı (bkz. tablo 5) Şubat ayında Türk Hava Yolları ve Amerikan hava yolu şirketleri benzer kötü hava koşulları sebebiyle düşük büyüme gerçekleştirdi. Avrupalı şirketler genel anlamda zayıflıktan etkilenmezken, düşük maliyetli hava yolu şirketlerinde hızlı trafik büyümesi devam etti. Bir Önceki Ayın Trafik (bkz. Tablo 12) verilerine bakıldığında Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA) Ocak 2015 rakamlarına göre Global ÜYK rakamı %5.4 büyürken AKK %6.0 arttı ve sistemin doluluk oranı %78.0 olarak gerçekleşti. Premium (First ve Business Sınıfı) trafik ise yıllık bazda %2.8 yükseldi.

4 Makro Ve Şirket Haberleri 18 t 2015 Türk Hava Yolları <THYAO TI> : İstanbul da yoğun kar yağışı trafik büyümesini sınırladı... Şubat Şubat y/y Şubat Şubat y/y Toplam Aylık Trafik Verileri Toplam Aylık Trafik Verileri büyüme büyüme Ücretli Yolcu Km (mn) 7,582 7, % Konma Say ısı 29,563 29, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 9,933 9, % Uçulan Km (mn) 57,944 56, % Doluluk Oranı (%) 76.3% 77.8% -146 bps Uçak Say ısı % Yolcu Say ısı ('000) 3,912 3, % Koltuk Kapasitesi 48,552 43, % Kargo v e Posta (ton) 49,055 49, % Uçulan Nokta % Toplam Kümülatif Trafik y/y Toplam Kümülatif Trafik y/y 2A15 2A14 2A15 2A14 Verileri büyüme Verileri büyüme Ücretli Yolcu Km (mn) 16,283 15, % Konma Say ısı 62,808 61, % Arzedilen Koltuk Km (mn) 21,378 19, % Uçulan Km (mn) 123, , % Doluluk Oranı (%) 76.2% 77.3% -115 bps Uçak Say ısı % Yolcu Say ısı ('000) 8,262 7, % Koltuk Kapasitesi 48,552 43, % Kargo v e Posta (ton) 97,296 97, % Uçulan Nokta %

5 Makro Ve Şirket Haberleri 18 t 2015 Turkcell <TCELL TI> Alfa Telekom Turkcell in %13.76 hissesi için 2.8 milyar ABD$ teklif yaptı Alfa Telekom Turkcell in %13.76 hissesini temsil eden, Cukurova Telekom Holding in 51 adet B grubu hissesi için hisse başına 54.9 milyon ABD$ teklif yaptığını açıkladı. Teklif şirket hisseleri için 24TL/hisse değerlemeye işaret ederken piyasada dün yapılan kapanış 12.55TL/hisse seviyesindeydi. Turkcell in kontrolünde oluşacak herhangi bir değişikliğin Bilgi Teknolojileri Kurulu onayına tabi olmasından dolayı habere temkinli yaklaşmayı tercih ediyoruz Telekom Sektörü: 4G frekans ihalesi için minimum bedeller toplam 2.3 milyar Avro olarak açıklandı. 4G frekans ihalesi için minimum bedeller bugün resmi gazetede açıklandı. Her 3 operatörün eşit dağılımla katılacağı varsayımı ile frekanslar için minimum 760 milyon Avro ödeyeceği görülmekte. Hatırlanacağı üzere 4G ihalesinin Mayıs 2015 te gerçekleştirilmesi ve 4G altyapısının 2015 sonunda kullanıma açılması planlanıyor.. BIST Endekslerinde Yapılan Değişiklikler : Trakya Cam <TRKCM TI> BIST-30 Endeksinden çıkarılırken yerine Otokar <OTKAR TI> eklendi. ALINACAK ÇIKARILACAK YEDEK AVISA LOGO BMEKS GLYHO ITTFH DEVA ODAS NTHOL KORDS ADEL IZMDC EGGUB ERBOS KIPA BOLUC ALINACAK ÇIKARILACAK YEDEK ECILC IHLAS ISGYO KARSN GOODY ALARK AVISA SAFGY TTRAK ALINACAK ÇIKARILACAK YEDEK OTKAR TRKCM VESTL CCOLA ALINACAK ÇIKARILACAK YEDEK Kaynak : Matriks BIST100 BIST50 BIST30 BIST10 SKBNK TEBNK

6 Makro Ve Şirket Haberleri 18 t 2015 ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim AKBNK % EREGL % ISCTR % CCOLA % HALKB % OTKAR % GARAN % ENKAI % BIMAS % TTKOM % Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.

7 TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 18 t /03/2015 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar 17/03/2015 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) Aracı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) CITI MENKUL YAPI KREDI YAT AK YATIRIM GEDIK YATIRIM UBS MENKUL DENIZ YATIRIM CREDIT SUISSE MENKUL IS YATIRIM GARANTI YAT MERRILL LYNCH FINANS YAT BURGAN YATIRIM MENKUL RENAISSANCE CAPITAL MENKUL TEB YATIRIM OYAK YATIRIM SEKER YATIRIM ECZACIBASI MEN OSMANLI MENKUL DEGERLER A.S ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK UNLU MENKUL DEGERLER Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 14 Nis 14 Tem 14 Eki 14 Oca 15 Nis 15 90,000 87,000 84,000 81,000 78,000 75,000 72,000 69,000 Şub 24 Şub 25 Şub 26 Şub 27 2 Hacim Kapanış t 2015 itibariyle Yabancı Takas Oranı %62.65 tir.

8 Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu /Istanbul Tel: (212) Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat Balmumcu/İstanbul Tel : Fax : (212) Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: Balmumcu/İstanbul Tel : (212) Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.