ĐÇĐNDEKĐLER VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ 4

Transkript

1 ĐÇĐNDEKĐLER SAYFA YÖNETĐM VE DENETĐM KURULU ÜYELERĐ 2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI 3 ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ 4 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 4 ŞUBE VE ACENTALAR 5 FAALĐYETLERĐMĐZ 5 HĐSSE SENETLERĐ 5 KURUMSAL FĐNANSMAN 7 FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 8 TÜREV PĐYASALAR(VADELĐ ĐŞLEMLER) 9 PERSONEL YAPIMIZ 11 ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ 12 VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 12 VAKIF PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. 12 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. 13 ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 13 KONSOLĐDE MALĐ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĐM RAPORU 15 1

2 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş DÖNEMĐ FAALĐYET RAPORU DÖNEM ĐÇĐNDE GÖREV ALAN YÖNETĐM KURULU ÜYELERĐ Ahmet Müfit CENGĐZ Yönetim Kurulu Başkanı Serdar SATOĞLU Yönetim Kur.Bşk.Vek./Genel Müdür M. Zeki AKILLIOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı Ramazan KUMBUL Yönetim Kurulu Bşk. Vek Aslan YILDIZ Yönetim Kurulu Üyesi Ö. Sadık TAŞKIN Yönetim Kurulu Üyesi Şükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi DENETĐM KURULU ÜYELERĐ Şeref YAROĞLU Denetçi Đsmail ÖZBAYRAKTAR Denetçi

3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ORGANĐZASYON ŞEMASI VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ŞĐRKET ÜST YÖNETĐMĐ Serdar SATOĞLU Genel Müdür N. Nazim ADĐLOĞLU Teftiş Kurulu Başkanı Mehmet AKYOL Kurumsal Finansman Müdürü Đsmail TAVLI Borsa Đşlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Mehtap BĐLGE Yatırım Fonu Đşl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi Đşlemler Müdürü Mehmet ĐNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Tijen BÜYÜKBAŞ Muhasebe Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara Şube Müdürü 3

4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. HAKKINDA ÖZET BĐLGĐ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa işlemlerinde bulunmak, Yatırım Danışmanlığı, Portföy Yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuştur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin ödenmiş sermayesi YTL dir. Türk Bankacılık Sektörünün önemli kuruluşlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iştiraki güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım 1 şube, 10 acentası,74 personeli ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleşmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm şubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. Şirketin Sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Đzin Belgesi - Vadeli Đşlem Sözleşmelerine Aracılık, - Portföy işletmeciliği. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI nin tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi YTL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aşağıda gösterilmiştir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (YTL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama Güneş Sigorta AŞ 1 B Nama Vakıf Finansal Kiralama AŞ 1 B Nama Vakıf Deniz Fin. Kiralm. AŞ 1 B Nama Toplam ;

5 ŞUBE VE ACENTALAR ŞUBE VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ANKARA ŞUBESĐ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm şubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi Şirketimizin acentasıdır. Hisse Senedi Seans Salonları bulunan acentalarımız; ADANA ACENTASI ANTALYA ACENTASI BEYOĞLU ACENTASI BURSA ACENTASI ERZURUM ACENTASI ĐZMĐR ACENTASI KADIKÖY ACENTASI KONYA ACENTASI SAMSUN ACENTASI KIZILAY ACENTASI HĐSSE SENETLERĐ FAALĐYETLERĐMĐZ 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla Şirketimizin toplam aktif müşterisi mevcut olup hisse senedi alım satım işlemleri Şirketimiz merkez adresi dışında 2 adedi Đstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Atakule Şubesi (Ankara), Đzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya, Erzurum, ve Adana da yapılmaktadır yılına puandan başlayan ĐMKB 100 endeksi seneyi %1,66 oranında düşüşle puandan kapatmıştır. Şirketimiz 2006 yılında ĐMKB hisse senetleri piyasasında yaklaşık 4 milyar YTL işlem hacmi gerçekleştirmiş olup YTL komisyon geliri elde etmiştir. Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2006 yılındaki seyri ve işlem hacmi rakamları aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir. 5

6 IM K B Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık HĐS S E S E N E T L E RĐ PĐYAS AS I ĐŞ L E M H AC MĐ (YT L ) VAK IF YATIR IM ĐŞLEM H AC MĐ (Y TL) 4,500,000,000 4,000,000,000 3,500,000,000 3,000,000,000 2,500,000,000 2,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000, ,000,

7 HĐS S E S E N E DĐ K O MĐS YO N G E LĐRĐ (YT L ) KURUMSAL FĐNANSMAN 2006 yılsonu itibarıyla Türk ekonomisinin son 19 çeyreklik dönemde aralıksız pozitif büyümesi ve ortalama yıllık büyümenin %5 in üstünde oluşması yabancı yatırımcıların da 2006 yılında Türkiye ye olan ilgisini önemli derecede artırmıştır. Türkiye, Çin, Hindistan, Brezilya ve Rusya ile birlikte Uluslararası Finans Kuruluşlarının en önem verdikleri ve yatırım yaptıkları ülkelerden biri olmuştur yılındaki diğer önemli bir gelişme ise Sermaye Piyasasındaki Menkul Kıymetlerin 2005/Kasım ayında AB Normları çerçevesinde MKK nezdinde kaydileştirilmesi olmuştur. Halka açık tüm hisse senetleri 2005 Kasım ayında, ortakların kapalı paylarının önemli bir kısmı ve yatırım fonları da 2006 yılı içersinde kaydileştirilerek fiziken ortadan kaldırılmıştır. Yukarıda açıklanan bu iki gelişme sonucunda 2006 yılında 2005 yılına oranla iş hacmimiz %50 artarak 2005 te 10 şirkete vermiş olduğumuz halka arz, sermaye artırımı ve karpayı ödemeleri işlemlerine ilişkin aracılık hizmetlerimiz 2006 da 15 şirkete verilmiştir. 8 şirketin sermaye artırımı ve karpayı hizmetlerine aracılık edilmiş olup, MKK nezdinde senetlerin kaydileştirilmesi nedeniyle ihraççı kuruluş olarak toplam 6 şirketten şirket başına almış olduğumuz Euro dan toplam Euro Şirketimiz gelirlerine katılmış, ancak Kurumsal Finansman gelirlerinden çıkmıştır. Bunun yanısıra 2005 yılında asgari YTL aldığımız sermaye artırım ve karpayı işlemleri ihraççı sözleşmesine dahil edildiğinden dolayı binde bire indirilmiştir. Bu nedenle toplam Kurumsal Finansman gelirlerinde %80 lik bir düşüş meydana gelmiştir. Halka arzlarda ise, 2005 yılındaki en büyük halka arz olan Vakıfbank halka arzında en büyük satışı tüm aracı kuruluşlar arasında birinci olarak gerçekleştiren bu halka arzdan YTL komisyon geliri elde etmiş olup toplam komisyon gelirleri YTL. olmuştur. 7

8 2006 yılında ise halka arzlara gelen büyük talepler doğrultusunda topladığımız toplam talebin ortalama karşılama oranı %13-16 aralığında karşılanmıştır. Topladığımız toplam talep YTL civarında olup, ortalama satış komisyonları % aralığından toplamda YTL gelir elde edilmesi gerekirken, gelen yüksek talebin arzı karşılamada yetersiz kalması nedeniyle topladığımız talebin ancak % 13 lük kısmı YTL.lik kısmı gerçekleşmiş olup, bunun karşılığında da YTL gelir elde edilmiştir. Bu açıdan bakıldığında piyasalardaki güvenin çok artması ve arzın talebi karşılayamaması aracı kurumları olumsuz etkilemiş olup, satış komisyon gelirlerinin beklenenin çok altında gerçekleşmesine yolaçmıştır yılı itibarıyla Şirketimizde toplam satış komisyon gelir kaybı %80 civarında YTL olmuştur. FON YÖNETĐMĐ VE SABĐT GETĐRĐLĐ MENKUL KIYMETLER 2006 yılı başında o/n faiz oranların % ve kamu borçlanma senetleri faiz oranları ise % 14 seviyelerinde iken mayıs ayın da yaşanan dalgalanma ve merkez bankasının kotasyon artırımı ile o/n oranları %17.50 kamu borçlanma araçları oranları ise % sevilelerine yükseldi. Yıl sonunda o/n oranları % seviyelerini korurken kamu borçlanma araçları oranları % 21 seviyelerıne geriledi. Şirketimizin yöneticisi, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu yatırım fonlarının portföy değeri mevduat oranlarının yüksek olması nedeniyle genel olarak yatım fonu talebin gerilemesi sonucunda YTL seviyelerine gelmiştir. Şirketimiz Vakıf Emeklilik A.Ş. nin kurucusu olduğu YTL portföy değerli on adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleştirmektedir. Ayrıca şirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin işlemlerinede aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası toplam işlem hacmimiz: (YTL) Kesin Alım-Satım Pazarı Repo-Ters repo pazarı

9 Fon Yönetimi ve Sabit Getirili Menkul Kıymetler Đşlem Hacimleri; 2005 (YTL) 2006 (YTL) HAZĐNE BONOSU ALIŞ SATIŞ ĐŞLEM HACMĐ HAZĐNE BONOSU REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ A/S ĐŞLEM HACMĐ DEVLET TAHVĐLĐ REPO A/S ĐŞLEM HACMĐ YATIRIM FONLARI A/S ĐŞLEM HACMĐ BORSA PARA PĐYASASI A/S ĐŞLEM HACMĐ TOPLAM Şirketimiz Komisyon Gelirleri; ŞĐRKETĐMĐZ KOMĐSYON GELĐRLERĐ 2005 (YTL) 2006 (YTL) FON YÖNETĐMĐ H/B DEVLET TAHVĐLĐ KOMĐSYONU MUHTELĐF HĐZMETLER KOMĐSYONU DEVLET TAHVĐLĐ A/S KARI HAZĐNE BONOSU A/S KARI 693 D.T- H.B REVERSE REPO A/S KARI YATIRIM FONLARI A/S KARI DEVLET TAHVĐLĐ FAĐZ GELĐRĐ H/B FAĐZ GELĐRĐ 85 BORSA PARA PĐYASASI FAĐZ GELĐRĐ MEVDUAT FAĐZ REESKONTU MEVDUAT FAiZ GELiRi DEVLET TAHVĐLĐ REESKONT GELĐRĐ TOPLAM TÜREV PĐYASALAR (VADELĐ ĐŞLEMLER), benzerleri gelişmiş ülkelerde yüzyılı aşkın süredir faaliyet gösteren, ancak ülkemizde yeni kurulmuş ve gelişmekte olan VOB(Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası) ta müşterilerinin işlemlerine aracılık etmektedir. Vakıf Yatırım, aynı zamanda %6 oranında iştirak ettiği VOB A.Ş. de müşterilerinin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı alım-satım işlemlerine uzman kadrosuyla yön vermektedir. 9

10 Vakıf Yatırım VOB-Đşlem Hacmi(2006 Aylık) Đşlem Hacmi(YTL) 200,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, ,000, OCAK ŞUBAT MART NĐSAN MAYIS HAZĐRAN TEMMUZ AĞUSTOS Aylar EYLÜL EKĐM KASIM ARALIK Gelişmiş ülkelerde benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde işlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan işlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, gelişmesini hızla sürdüren VOB un gelişiminde Vakıf Yatırım da etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. Aracı Kurum Đşlem Hacmi(YTL) 1- ĐŞ YATIRIM 9,043,516, GARANTĐ BANKASI 3,564,093, DENĐZ TÜREV 2,709,715, GEDĐK YATIRIM 2,566,302, DEUTSCHE SECURITIES 2,088,970, SANKO 1,595,265, RAYMOND JAMES 1,151,349, OYAK YATIRIM 925,628, AKBANK 804,231, OYAK BANK 777,259, VAKIF YATIRIM 755,261,

11 2006 Yılı VOB-Đşlem Hacmi Sıralaması(Đlk 11 Aracı Kurum) Đşlem Hacmi(YTL) 10,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ,000,000, ĐŞ YATIRIM GARANTĐ BANKASI DENĐZ TÜREV GEDĐK YATIRIM DEUTSCHE SECURITIES SANKO RAYMOND JAMES OYAK YATIRIM AKBANK OYAK BANK VAKIF YATIRIM Aracı Kurum PERSONEL YAPIMIZ Şirketimizde toplam 76 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 30 adedi bankamız kaynaklı personel, 46 adedi ise SSK lı personelidir. Şirketimiz Genel Müdürlüğü bünyesinde 45, ĐMKB nezdinde 5 ve şubelerimizde ise 30 personel bulunmaktadır. Toplam Personel Genel Müdürlük 41 Đ.M.K.B. (Broker) 5 Şubeler 30 Toplam 76 Toplam personelin 60 ı yüksek öğrenimli olup % 75 e karşılık gelmektedir. Lise ve dengi okul mezunu sayısı ise 20 olup % 25 e denk gelmektedir. Şirket te çalışan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Şirket çalışanlarına sağlık sigortası, işe gidiş gelişlerini teminen her iki yakada ulaşım servisi ve öğle yemekleri Şirketimiz tarafından sağlanan sosyal haklardır. 11

12 Şirketimizde 2006 yılında ayrılan kıdem tazminatı karşılığı 436, YTL dir. ĐŞTĐRAKLERĐMĐZ tarafından aşağıdaki şirketlere iştirak edilmiş olup iştirak tablosu aşağıda yer almaktadır. ĐŞTĐRAKĐN ÜNVANI ÖDENMĐŞ SERMAYE(YTL) ŞĐRKETĐMĐZĐN PAYI HĐSSE MĐKTARI(YTL) VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş. 26,500,000 %8 2,120,000 VAKIF PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. 1,500,000 % ,499,994 VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI 9,000,000 %6 540,000 A.Ş. ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. 6,000,000 %0.12 7,200 A- VAKIF EMEKLĐLĐK A.Ş YTL sermayeli Vakıf Emeklilik A.Ş. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup sektörde altıncı büyük Bireysel Emeklilik şirketi konumundadır tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.Ş. Ortaklık Yapısı; Ortağın Pay Tutarı ( YTL) Payı T. Vakiflar Bankasi 14,283,500 % 53.9 Günes Sigorta 9,805,000 % 37.0 Vakif Yatirim Menkul 2,120,000 % 8.0 Vakifbank Per. Özel. Sos. Güv. 265,000 % 1.0 Günes Turizm Oto End. 26,500 % 0.1 Toplam 26,500,000 % B- VAKIF PORTFÖY YÖNETĐMĐ A.Ş. Vakıf Yatırım ın Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. de payı % 99,99 oranındadır. Kuruluşunda YTL ödenmiş sermayesi olan Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş. nin tarihi itibarıyla sermayesi YTL olup, ortaklık yapısı aşağıda belirtilmiştir. Ortak Adı Sermayedeki Payı Oranı YTL % 99,99 Diğer ( Gerçek Kişiler ) 6 YTL % 0,0004 Toplam YTL %

13 Vakıf Portföy Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak Türk Lirası ve Yabancı Para üzerinden düzenlenmiş sermaye piyasası araçlarından oluşan yatırım fonlarına, yatırım ortaklıklarına, emekli sandıklarına, sigorta şirketlerine, bireysel emeklilik sigorta şirketlerine, vakıflara ve diğer gerçek ve tüzel kişilere ait portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle ve vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetinde bulunmaktır. Vakıf Portföy ; Müşteri nam ve hesabına portföy oluşturmak Portföy çeşitlemesi yaparak yatırım riskini minimize etmek. Portföy değerini koruma ve artırımaya yönelik araştırma yapmak. Menkul Kıymetlere mali piyasa ve kurumlara ilişkin piyasaları izlemek. Yatırım Fonları ve Yatırım Ortaklıklarının portföylerini yönetmek. faaliyetlerinde bulunmaktadır. C- VADELĐ ĐŞLEM VE OPSĐYON BORSASI A.Ş. Vadeli Đşlem ve Opsiyon Borsası, tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiş olup, bu tescil 09/07/2002 tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıştır. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (YTL) Payı (%) %6.00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB %25.00 Đzmir Ticaret Borsası %17.00 Đş Yatırım Menkul Değerler A.Ş %6.00 Koçbank A.Ş %6.00 Akbank T.A.Ş %6.00 T.Garanti Bankası A.Ş %6.00 IMKB %18.00 Takasbank A.Ş %3.00 TSPAKB %6.00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.Ş %1.00 TOPLAM % D- ĐSTANBUL ALTIN RAFĐNERĐSĐ A.Ş. Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak Şirketimiz iştirak portföyüne katılmıştır. 13

14 Đstanbul Altın Rafinerisi A.Ş.'nin tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısında ödenmiş sermayesi YTL'ye yükseltilmiş ve Şirketimiz de sermaye arttırımına iştirak etmiştir. SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Ortak Pay Tutarı( YTL) Payı 7.200,00 %0.1 Ömer HALAÇ ,00 %35 Şahin Kıymetli Madenler Tic. A.Ş ,00 %0.1 Özkan HALAÇ ,00 %30 Özcan HALAÇ ,00 %30 Fazlı HALAÇ ,00 %4.7 Diğer 2.800,00 %0.1 Toplam ,00 %100 14