PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 18 Aralık 2012 GÜNDEM 18 Aralık Salı 11:30 İngiltere ÜFE (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %2.50 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %2.70 / Beklenti: % :00 Türkiye TCMB Faiz Kararı Önceki Veri: %5.75 / Beklenti: % :30 ABD Cari Denge (3Ç12) Önceki Veri: -$117.4mlr / Beklenti: -$103.0mlr 17:00 ABD NAHB Konut Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 46 / Beklenti: 47 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Wall Street endekslerinde mali uçurum konusunda uzlaşma sağlanacağına ilişkin haberler toparlanma sağlarken, Asya piyasalarında bu paralelde olumlu bir eğilim ön planda. Avrupa da da benzer yönde açılış beklerken, ABD kaynaklı haber akışı gün boyunca takip edilecek. Yurtiçi gündemde Para Politikası Kurulu toplantısı öne çıkıyor. Beklentimiz politika faizinde 25 baz puanlık indirim yönünde. Piyasadaki beklentinin de bu yönde ağırlık kazandığını belirtelim. Toplantı öncesinde Türk Lirası güne sınırlı bir değer kaybıyla başlıyor. İMKB de ise aralığında açılış bekliyoruz. Dün kapanışa yakın gelen alımlarla hızlı bir şekilde toparlanan İMKB de, iyimserliğin kısa vadede devamı açısından destek seviyesi korunmalıdır. PİYASA EKRANI İMKB-100 Kapanış (TL/$) 77,467 / 43,651 Değişim TL $ Günlük 1.54% 1.49% Aylık 7.77% 8.93% YBB 51.11% 60.83% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2,625 1,479 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 2,364 1,324 Yabancı Takas Oranı 65.79% Gösterge Bileşik Faiz 5.74% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.01% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.36% DEĞERLEME TABLOSU (İMKB-100) Piyasa Değeri (mlr ABD $) 303,610 Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 87,492 Çarpanlar T 2013T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 29% 12% 8% FVAÖK Büyümesi 18% 2% 13% Kar Büyümesi (Banka dışı) -6% 42% 9% Kar Büyümesi (Banka) -7% 14% 11% Kar Büyümesi (Toplam) -7% 27% 10% TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ÜZERİNDE ENDEKS YENİDEN GÜÇ TOPLUYOR Haftaya tepki alımlarıyla başlayan İMKB10 endeksinde kısa vadeli destek seviyeleri korunurken, kapanışa yakın gelen alımlarla kapanış (%1.54) seviyesinden gerçekleşti. Endekste 59 hisse değer kazanırken, 22 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi, önceki güne göre %28 artarak milyon TL olarak gerçekleşti. En fazla işlem gerçekleşen ilk beş hisse THYAO, GARAN, AKBNK, ISCTR, HALKB olurken, hisselerdeki hacim toplam işlem hacminin %38 ini oluşturdu. İMKB nin güne alıcılı seyirle aralığında açılmasını bekliyoruz. Olası alıcılı açılışın ardından bandında seans içi kar satışları etkili olabilir. Geri çekilmelerde günlük bazda ve desteklerini takip ediyoruz. Dün yaşanan toparlanmada kısa vadeli alçalan trendini yukarı yönlü aşan endekste desteğinin korunması kısa vadede iyimserliğin devamı açısından destekleyici olacaktır. EKONOMİ HABERLERİ İşsizlik oranı, Eylül 2012: İşsizlik oranı Eylül 2012 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 0,3 puan artışla yüzde 9,1 e yükseldi. İşsizlik, eylül ayında hem geçen yılın aynı dönemine göre hem de bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış gösterdi. Bütçe, Kasım 2012: Maliye Bakanlığı verilerine göre Kasım ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,9 artarak 33,4 milyar lira, bütçe giderleri ise yüzde 3,9 oranında artarak 27,9 milyar lira olarak gerçekleşti yılı Ocak-Kasım döneminde 439 milyon lira fazla veren Merkezi Yönetim Bütçesi, bu yılın aynı döneminde 13 milyar 335 milyon lira açık verdi. Ocak-kasım döneminde faiz dışı fazla ise 33 milyar 386 milyon lira olarak gerçekleşti. TCMB Faiz Kararı: TCMB PPK bugün toplanıyor. Karar saat te açıklanacak. TCMB nin politika faizini (bir haftalık repo oranı, %5.75) 25 baz puan, borçlanma oranını ise (%5.0) baz puan indirmesini bekliyoruz. Faiz koridorunun üst tarafında ise bir değişiklik olmayabileceğini düşünüyoruz. Bunlara ek olarak rezerv opsiyon katsayılarında yine sınırlı (0.1 puan) artış görebiliriz. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Otoyollar ve Köprülerin Özelleştirilmesi: Köprü ve otoyollar ihalesini 5,720mlr $ ile Gözde Girişim in %20, Koç Holding A.Ş.'nin %40 ve UEM Group Berhad'ın %40 katılımı ile oluşturulan Ortak Girişim Grubu kazandı. ANACM (nötr): Anadolu Cam, Rusya'daki şirketlerin yeniden yapılandırılması kapsamında, OOO Ruscam'ın yatırım şirketi olan Hollanda'da mukim Anadolu Cam Investment B.V'nin ortaklarından Mosimmobillia'nın %24,075 hissesini 14.9mn ABD$ değerle satın alınmasına karar verilmiştir. VAKBN (-): Babacan, Vakıfbank'ta ise sermaye yapısında bir değişiklik yapılacağını ve bununla ilgili yasa hazırlığının devam ettiğini kaydeden Babacan, bu değişiklikten hemensonradavakıfbank'ın ikincil halka arzının gündeme geleceğini, ancak bunun en az birkaç ay daha süreceğini belirtti. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler AKBNK ARCLK KOZAA MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ İMKB de güne alıcılı seyirle başlanmasını bekliyoruz. Wall Street endekslerinde mali uçurum konusunda uzlaşma sağlanacağına ilişkin haberler toparlanma sağlarken, Asya piyasalarında bu paralelde olumlu bir eğilim ön planda. Avrupa da da benzer yönde açılış beklerken, ABD kaynaklı haber akışı gün boyunca takip edilecek. Yurtiçi gündemde Para Politikası Kurulu toplantısı öne çıkıyor. Beklentimiz politika faizinde 25 baz puanlık indirim yönünde. Piyasadaki beklentinin de bu yönde ağırlık kazandığını belirtelim. Toplantı öncesinde Türk Lirası güne sınırlı bir değer kaybıyla başlıyor. İMKB de ise aralığında açılış bekliyoruz. Dün kapanışa yakın gelen alımlarla hızlı bir şekilde toparlanan İMKB de, iyimserliğin kısa vadede devamı açısından destek seviyesi korunmalıdır. Tahvil-Bono Piyasası: vadeli gösterge tahvil düb ortalama %5.75 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerdeki ortalaması %5.73 oldu. Bu sabaha %5.74 bileşik seviyesinden başlayan gösterge tahvilin gün içinde %5.65-%5.80 bileşik aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS fiyatı Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken bu sabah 126 bps seviyesinden güne başladı vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $196.1 seviyesinde bulunuyor. Döviz Piyasası: ABD de mali uçurumun bir şekilde aşılacağı inancı piyasalardaki risk iştahını destekleyerek EUR da artışa yol açtı. TL ise sabah saatlerinde görülen değer kazancını, bugün yapılacak TCMB toplantısı öncesinde koruyamadı. /$ paritesi bu sabah , $/Yen paritesi 84.0, /Yen paritesi seviyesinde bulunuyor. $/TL kuru bu sabaha seviyesinden başlarken, gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyesidir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de yıl başında başlayacak olan ve ülkeyi resesyona sokma riski doğuran harcama kesintileri ve vergi artışlarına gerek kalmadan siyasetçilerin anlaşacağı beklentisi dün global piyasalarda görece iyimser bir hava oluşmasına sebep oldu. ABD Başkanı Obama dün cumhuriyetçilere ilettiği teklifte, sosyal güvenlik harcamalarından taviz vermeyi önerdi. Bu da piyasalarda Cumhuriyetçilerle görüşmelerde ilerleme sağlanacağına ve yıl sonundan önce uzlaşıya varılacağına işaret olarak kabul edildi. Gün sonunda Dow Jones %0.76, S&P500 ise %1.19 yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.78, Brent petrol varil fiyatı ise $108.4 seviyesinden güne başladı. Asya borsaları bu sabah yükselirken, Dow Jones vadeli işlem sözleşmeleri ise %0.25 prim ile işlem görüyor. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,702, gümüş ise $32.4 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,616, paladyum ise $702 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bakır sözleşmeleri ise $367 seviyesinden işlem görüyor. 2

3 EKONOMİ HABERLERİ İşsizlik oranı, Eylül 2012: İşsizlik oranı Eylül 2012 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 0,3 puan artışla yüzde 9,1 e yükseldi. İşsizlik, eylül ayında hem geçen yılın aynı dönemine göre hem de bir önceki aya göre yüzde 0,3 artış gösterdi. Bütçe, Kasım 2012: Maliye Bakanlığı verilerine göre Kasım ayında bütçe gelirleri bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 14,9 artarak 33,4 milyar lira, bütçe giderleri ise yüzde 3,9 oranında artarak 27,9 milyar lira olarak gerçekleşti yılı Ocak-Kasım döneminde 439 milyon lira fazla veren Merkezi Yönetim Bütçesi, bu yılın aynı döneminde 13 milyar 335 milyon lira açık verdi. Ocak-kasım döneminde faiz dışı fazla ise 33 milyar 386 milyon lira olarak gerçekleşti. Geçen yılın ocak-kasım döneminde 272 milyar 328 milyon lira olan bütçe giderleri, 2012 yılının aynı döneminde yüzde 16,7 oranında artarak 317 milyar 733 milyon lira oldu. Faiz hariç bütçe giderleri ise geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 17,1 oranında artarak 271 milyar 12 milyon lira düzeyine ulaştı. Ocak-kasım döneminde faiz giderleri de geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 14 oranında artarak 46 milyar 721 milyon lira olarak gerçekleşti in 11 aylık döneminde 272 milyar 767 milyon lira olan bütçe gelirleri, 2012 yılının aynı döneminde yüzde 11,6 oranında artarak 304 milyar 399 milyon lira oldu. Bu dönemde vergi gelirleri ise yüzde 9,2 oranında artarak 255 milyar 678 milyon lira düzeyine ulaştı. TCMB Faiz Kararı: TCMB PPK bugün toplanıyor. Karar saat te açıklanacak. TCMB nin politika faizini (bir haftalık repo oranı, %5.75) 25 baz puan, borçlanma oranını ise (%5.0) baz puan indirmesini bekliyoruz. Faiz koridorunun üst tarafında ise bir değişiklik olmayabileceğini düşünüyoruz. Bunlara ek olarak rezerv opsiyon katsayılarında yine sınırlı (0.1 puan) artış görebiliriz. 3

4 TEKNİK ANALİZ SEVİYESİ ÜZERİNDE ENDEKS YENİDEN GÜÇ TOPLUYOR İMKB100 (Günlük) Haftaya tepki alımlarıyla başlayan İMKB10 endeksinde kısa vadeli destek seviyeleri korunurken, kapanışa yakın gelen alımlarla kapanış (%1.54) seviyesinden gerçekleşti. Endekste 59 hisse değer kazanırken, 22 hisse değer kaybetti. İşlem hacmi, önceki güne göre %28 artarak milyon TL olarak gerçekleşti. En fazla işlem gerçekleşen ilk beş hisse THYAO, GARAN, AKBNK, ISCTR, HALKB olurken, hisselerdeki hacim toplam işlem hacminin %38 ini oluşturdu. İMKB nin güne alıcılı seyirle aralığında açılmasını bekliyoruz. Olası alıcılı açılışın ardından bandında seans içi kar satışları etkili olabilir. Geri çekilmelerde günlük bazda ve desteklerini takip ediyoruz. Dün yaşanan toparlanmada kısa vadeli alçalan trendini yukarı yönlü aşan endekste desteğinin korunması kısa vadede iyimserliğin devamı açısından destekleyici olacaktır. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler AKBNK ARCLK KOZAA İMKB100 Relatif* Aşırı Satım Bölgesinde Olanlar Aşırı Alım Bölgesinde Olanlar ARCLK, BOYNR, KOZAA, RHEAG TSKB *İMKB100 E DAHİL HİSSELERİN, ENDEKSE RELATİF GÜNLÜK TEKNİK GÖRÜNÜMLERİNDEKİ AŞIRI ALIM/SATIM SEVİYELERİ GÖSTERMEKTEDİR. 4

5 SEKTÖR HABERLERİ Otoyollar ve Köprülerin Özelleştirmesi Köprü ve otoyollar ihalesini 5,720mlr $ ile Gözde Girişim in %20, Koç Holding A.Ş.'nin %40 ve UEM Group Berhad'ın %40 katılımı ile oluşturulan Ortak Girişim Grubu kazandı. Finansman detayları belli olduğunda Koç Holding için değerlememizi revize edeceğiz. Türkiye'de, yılın 11 ayında köprü ve otoyollardan 331mn araç geçerken, araç geçişinden toplam 741mn TL gelir elde edildi. Bu gelirlerin 195mn lirası Boğaziçi ve Fatih Sultan Mehmet köprülerinden elde edilirken, 545mn lirası ise otoyollardan sağlandı yılında ise köprü ve otoyollardan toplam 350mn araç geçmiş, bu araçlardan toplam 733mn lira gelir elde edilmişti. ŞİRKET HABERLERİ Anadolu Cam (ANACM.IS) 1,075mn TL TUT Anadolu Cam, Rusya'daki şirketlerin yeniden yapılandırılması kapsamında, OOO Ruscam'ın yatırım şirketi olan Hollanda'da mukim Anadolu Cam Investment B.V'nin ortaklarından Mosimmobillia'nın %24,075 hissesini 14.9mn ABD$ değerle satın alınmasına karar verilmiştir. Satın alma sonrasında, ANACM ın Anadolu Cam Investment B.V'deki payı %51.8 den %75.9 a yükselecektir. Yorum: Satınalmadaki amaç ortaklık yapısını sadeleştirmek olduğu için olumlu buluyoruz. Öte yandan, haberin hisse üzerindeki etkilerini nötr olarak değerleniyoruz. Vakıfbank (VAKBN.IS) 12,125mn TL TUT Piyasada Ziraat Bankası nın arzının Vakıfbank tan önce olacağı beklentisi vardı; Babacan ın açıklamalarından Vakıfbank ikincil halka arzının yılın ilk yarısında olabileceği anlaşılsa da değerleme anlamında uygun fiyat olmadan acele edilmeyeceği de anlaşılıyor. VAKBN etkisi sınırlı negatif. Babacan, Vakıfbank'ta ise sermaye yapısında bir değişiklik yapılacağını ve bununla ilgili yasa hazırlığının devam ettiğini kaydeden Babacan, bu değişiklikten hemen sonra da Vakıfbank'ın ikincil halka arzının gündeme geleceğini, ancak bunun en az birkaç ay daha süreceğini belirtti. Babacan, ''Benim şu andaki öngörüm, Vakıfbank'ın ikincil halka arzı önce olur. Ziraat'ın ilk halka arzı daha sonra gelir diye düşünüyorum. Tabii, piyasa şartlarına çok bağlı. Hiçbirinde de acele etmiyoruz, yani bir acelemiz yok. Çünkü Halkbank için epey bekledik ve beklediğimizin karşılığını aldık, iyi bir değer buldu. İyi değerini bulmadıkça, bir adım atmayız.'' dedi. Haberin linki: 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket İMKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapanış (TL) İş Girişim Sermaye Y.O. ISGSY 16/01/ % 2.57 Trabzonspor TSPOR 20/02/ % Atlas Y.O. ATLAS Balatacılar Balatacılık BALAT Birlik Mensucat BRMEN Dagi Yatırım Holding DAGHL Derimod DERIM Eminiş Ambalaj EMNIS Gedik Y.O. GDKYO Kapital Yatırım Holding KPHOL Karsusan Karadeniz Su KRSAN Mataş Matbaacılık MATAS Orge Enerji ORGE Osmanlı Menkul Değ. OSMEN Selçuk Gıda SELGD Trabzonspor TSPOR Mensa Sınai Ticari Mali YMEMSA Doğusan DOGUB Bilici Yatırım BLCYT Balatacılar Balatacılık BALAT Arsan Tekstil ARSAN

7 AL TAVSİYELERİMİZİN GÜNLÜK PERFORMANSI Kapanış Fiyatı (TL) 17/12/ /12/2012 Değişim Akbank % Emlak G.M.Y.O % Halk Bankası % Koza Anadolu Metal % Migros % Türk Hava Yolları % Tekfen Holding % Torunlar G.M.Y.O % Trakya Cam % Yapı Ve Kredi Bankası % Portföyümüzün Getirisi 1.62% İMKB ,467 76, % Relatif Performans 0.08% *AL Listemiz; AKBNK, EKGYO, HALKB, KOZAA, MGROS, THYAO, TKFEN, TRGYO, TRKCM ve YKBNK hisselerinden oluşmaktadır. **EKGYO kapanış itibariyle AL Listemizden çıkarılmıştır. 70% 67% % % 56% 49% 10% 42% 0% 28% -10% 14% 13% -20% 0% -30% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif AL listemizin performansı 14 Aralık tarihinde hesaplanmıştır. -10% -22% AL Tavsiyelerimiz İMKB-100 Endeks Relatif 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T FİNANSAL Bankalar Banks % 15.1% Akbank AKBNK AL % 19, % 14.6% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB AL % 12, % 21.6% İş Bankası ISCTR TUT % 15, % 14.4% Vakıfbank VAKBN TUT % 6, % 12.9% YKB YKBNK AL % 12, % 15.1% TSKB TSKB TUT % 1, % 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T (mntl) prim / iskonto Holdingler Doğan Holding DOHOL TUT % 1, ,521-42% Doğan Yayın DYHOL TUT % ,897-17% Koç Holding KCHOL TUT % 13, ,578 7% Sabancı Holding SAHOL TUT % 11, ,774-19% Şişe Cam SISE TUT % 2, ,497-4% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO TUT % 4, İş GYO ISGYO TUT % Sinpaş GYO SNGYO TUT % Torunlar GYO TRGYO AL % Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2012T 2013T 2012T 2013T 2012T 2013T SANAYİ Adana Çimento ADANA TUT % Anadolu Efes AEFES TUT % 8, Akçansa AKCNS TUT % 1, Ak Enerji AKENR TUT % Aksa Enerji AKSEN TUT % 1, Anadolu Cam ANACM TUT % Anel Elektrik ANELE AL % Arçelik ARCLK TUT % 4, Aygaz AYGAZ TUT % 1, Banvit BANVT AL % BİM BIMAS TUT % 7, Bimeks BMEKS TUT % Bizim Toptan BIZIM TUT % Bolu Çimento BOLUC TUT % Coca-Cola İçecek CCOLA TUT % 5, Çimsa CIMSA TUT % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI TUT % 8, Ereğli Demir Çelik EREGL TUT % 4, Ford Otosan FROTO TUT % 3, Hürriyet HURGZ TUT % Indeks INDES AL % Ipek Enerji IPEKE TUT % Karsan KARSN TUT % Koza Maden KOZAA AL % 1, Koza Altın KOZAL TUT % 3, Kardemir (D) KRDMD TUT % Logo Yazılım LOGO AL % Mardin Çimento MRDIN TUT % Migros MGROS AL % 2, Petkim PETKM TUT % 1, Tat Konserve TATKS TUT % TAV Havalimanları TAVHL TUT % 1, Tekfen Holding TKFEN AL % 1, Turkcell TCELL TUT % 13, Türk Hava Yolları THYAO AL % 4, Tofaş TOASO TUT % 2, Trakya Cam TRKCM AL % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK TUT % 1, Tüpraş TUPRS TUT % 7, Ünye Çimento UNYEC TUT % Zorlu Enerji ZOREN TUT % İMKB-100 XU100 77,467 88,289 14% 252,571 1, *: 2013 yıl sonu hedefi **: 6 aylık (milyon ABD$) Halka açık grup şirketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapmıyoruz 8

9 VERİ AKIŞI 18 Aralık Salı 11:30 İngiltere ÜFE (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %2.50 / Beklenti: % :30 İngiltere TÜFE (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %2.70 / Beklenti: % :00 Türkiye TCMB Faiz Kararı Önceki Veri: %5.75 / Beklenti: % :30 ABD Cari Denge (3Ç12) Önceki Veri: -$117.4mlr / Beklenti: -$103.0mlr 17:00 ABD NAHB Konut Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 46 / Beklenti: Aralık Çarşamba 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 11:00 Almanya IFO Beklenti Anketi (Aralık) Önceki Veri: 95.2 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Kasım) Önceki Veri: 894bin / Beklenti: m.d 15:30 ABD Yapı İzinleri (Kasım) Önceki Veri: 866bin / Beklenti: m.d 20 Aralık Perşembe Seyitömer termik santrali özelleştirme ihalesine teklif vermek için son gün BOJ Faiz Kararı Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: m.d ECB Yönetim Kurulu toplanacak 09:00 Almanya ÜFE (Kasım) (Yıllık) Önceki Veri: %1.50 / Beklenti: m.d 11:00 İtalya Perakende Satışlar (Ekim) (Yıllık) Önceki Veri: %-1.70 / Beklenti: m.d 15:30 ABD GSYİH (3Ç12) (Çeyreklik) Önceki Veri: %2.70 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Kişisel Tüketim (3Ç12) Önceki Veri: %1.40 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 17:00 AB Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi (Aralık) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 17:00 ABD İkinci El Konut Satışları (Kasım) Önceki Veri: 4.79mln / Beklenti: m.d 17:00 ABD Konut Fiyat Endeksi (Ekim) (Aylık) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d 17:00 ABD Öncü Göstergeler (Kasım) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: m.d 21 Aralık Cuma 09:45 Fransa İş Dünyası Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 88 / Beklenti: m.d 11:30 İngiltere GSYİH (3Ç12) (Çeyreklik) (Nihai) Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d 12:00 İtalya Tüketici Güven Endeksi (Aralık) Önceki Veri: 84.8 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Kişisel Gelirler (Kasım) Önceki Veri: %0.00 / Beklenti: m.d 15:30 ABD Chicago FED Milli Aktivite Endeksi (Kasım) Önceki Veri: / Beklenti: m.d 15:30 ABD Kişisel Harcamalar (Kasım) Önceki Veri: %-0.20 / Beklenti: m.d 16:55 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi (Aralık) (Nihai) Önceki Veri: m.d / Beklenti: m.d 9

10 Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. 3 İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.