Günlük Bülten 27 Eylül 2013

Transkript

1 Bülten 7 Eylül 03 PİYASALAR Döviz Piyasası Sabah saatlerinde bir miktar gerileyen USD/TL kuru, ABD işsizlik maaş başvuruları sonrası yönünü yukarı çevirdi. Kur, ABD konut verileri sonrası,0 seviyesinin altına gerilese de akşam saatlerinde,0 seviyesinin üzerine çıktı ve günü,03 seviyesinden sonlandırdı. EUR/USD paritesi, ABD borçlanma tavanına ilişkin endişelerle gün içinde,35 seviyesinin altına sarktı ve akşam saatlerinde bu görünüm daha belirginleşti. Haftalık işsizlik sigortası başvurularındaki düşüş eğiliminin devam etmesi emek piyasasına ilişkin olumlu sinyalleri belirginleştirirken parite tarafına nispeten olumsuz yansıdı. ABD de bütçe gelişmelerinin ardından risk iştahının azalmasıyla birlikte sepet de yukarı yönlü hareketini sürdürdü ve günü,3765 seviyesinden sonlandırdı. Faiz Piyasası Göre $/TL,788,06,03 0,% 3,6% /TL,359,77,7307 0,% 6,% Sepet*,067,376,3765 0,% 5,0% /$,30,356,389-0,3%,% $/Yen 86,67 98,3 98,99 0,6%,% $ Endeks 79,77 80,33 80,5 0,% 0,9% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,5$+0,5 ),,,8,6,, yıllık gösterge faiz ABD 0 yıllıkların %,65 seviyesine kadar yükselmesine paralel gün içinde %8,5 seviyelerini gördü ve günü %8,09 seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık gösterge kağıt %8,6-%8,7 aralığında hareket ederken 0 yıllık %9 seviyesinin üzerindekini seyrini sürdürdü. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı,8 milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 7 milyar TL lik kısmı %,50 den haftalık, 8,8 milyar TL lik kısmı %6,75 ten piyasa yapıcılığı imkanından ve 7 milyar TL lik kısmı da %7,6 den aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %6,0 düzeyine yükseldi.,3765,03,389 Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May 3 Eyl 3 $/TL /$ Sepet Gösterge Tahvil* 6,6 7,98 8,09 0,,93 USD Libor( 3 aylık) 0,3 0,5 0,5 0,00-0,06 EUR Libor( 3 aylık) 0,3 0,6 0,6 0,00 0,03 O/N İMKB Repo 5,5 5,89 6,0 0,3 0,95 Eurobond 030*,06 6,00 6,06 0,05,00 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru ,0 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Eyl 3 Kaynak: TCMB Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 0 seviyesine yükselirken, 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %6,06 seviyesine çıktı.

2 Bülten 7 Eylül 03 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, İran ile Suriye konusunda endişelerin azalmasının arza dair riskleri de hafifletmesiyle gün içinde aşağı yönlü bir seyir izledi. Ancak sonrasında günü bir miktar yükselerek USD 09, seviyesinden sonlandırdı. Altın, FED politikalarına ilişkin belirsizlik ve zayıf talebin etkisiyle günü gerileyerek sonlandırdı. İyi gelen ABD işsizlik verisi de altına negatif yansıdı. Altın($/Ons) ,8% -0,9% Petrol(Brent), 08,3 09, 0,8% -,7% Gümüş($/Ons) 30,3,8,7-0,3% -8,3% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar Göre 000 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca May Eyl Oca May Eyl Oca 3 May 3 Eyl 3 ABD'de bütçe görüşmeleri ile borçlanma tavanının artırılmasına yönelik endişeler, kur etkisi ve geçen haftaki sert yükseliş sonrası endekste oluşan boşluk seviyelerini doldurma çabasıyla BIST-00 endeksi hafta başından beri dördüncü günde de düşüşle kapandı. ABD hisseleri, işsizlik başvurularındaki beklenmedik düşüşün yarattığı olumlu havanın etkisiyle yukarı yönlü hareket etti. Bununla birlikte küresel borsalarda ABD'de bütçe ve borçlanma konusunda Kongre'de süren anlaşmazlıklarda ilerleme kaydedilememesi yatırımcılar arasında tedirginliğe neden oldu. BIST ,8% -3,3% BIST ,8% -,7% Sanayi ,5%,0% Hizmetler ,9% 6,6% Mali ,8% -7,% Bankalar Endeksi ,7% -0,6% Dow Jones ,% 7,0% S&P ,3% 9,% DAX ,0% 3,8% Nikkei ,% 3,% Bovespa ,9% -,8% Kaynak: Reuters, Bloomberg Göre İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 00 Endeks (sağ eksen) Ara. Mar. Haz. Eyl. Ara. Mar.3 Haz.3 Eyl.3 Kaynak: Reuters

3 Bülten 7 Eylül 03 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Kenç, TL'deki değer kaybının 0'e oranla kabul edilebilir düzeyde olduğunu söyledi. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'ye net sermaye girişlerindeki yavaşlamanın ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini, ancak ekonominin temel göstergelerinin güçlü olması nedeniyle bir krizi tetiklemeyeceğini açıkladı. Ziraat Bankası KOBİ'lerin ve daha büyük ölçekli firmaların finansmanı için Avrupa Yatırım Bankası (AYB) ile EUR 00 milyon tutarında 3 yılı geri ödemesiz toplam 8 yıl vadeli kredi anlaşması imzaladı. Türk-İş, eylül ayında Ankara'da gıda harcamalarının bir önceki aya göre %, arttığını, dört kişilik ailenin açlık sınırının.03 TL, yoksulluk sınırının ise 3.36 TL olduğunu açıkladı. İngiltere'de büyüme bu yılın ikinci çeyreğinde nihai %0,7 olarak teyit edildi. Richmond FED Başkanı Lacker, Fed'in varlıklarını genişletmenin, hataların maliyetini artırdığını savundu. Bank of China, Çin ekonomisinin 03 yılında %7,7 büyüyeceği tahmininde bulundu. Yunanistan Başbakan Yardımcısı Evangelos Venizelos, Atina'nın üçüncü kez mali yardıma ihtiyaç duymadığını, şu andaki destekçilerini daha fazla yük altında bırakmadan borç koşullarını iyileştirerek ve muhtemelen gelecek yıl tahvil piyasasına geri dönerek ihtiyaçlarını karşılayabileceğini söyledi. İtalya'nın dün düzenlediği 6 ay vadeli bono ihalesinde borçlanma maliyeti mayıs ayından bu yana görülen en düşük seviyeye indi. ECB, hanehalkı ve şirketlere açılan kredilerim ağustos ayında rekor hızda düştüğünü açıkladı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları Eylül'de sona eren haftada 'e gerileyerek yaklaşık altı yılın en düşük seviyesine indi. ABD'de sözleşmeleri imzalanan ve bekleyen konut satışları endeksi ağustosta bir önceki aya göre %,6 ile beklentilerin (-%) üzerinde düşüş kaydetti. ABD ve Rusya Suriye'nin kimyasal silahları konusunda uzlaştı. Güney Kore Merkez Bankası'ndan yapılan açıklamaya göre, ağustosta cari işlemler fazlası USD 5,7 milyar olarak gerçekleşti Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye'ye net sermaye girişlerindeki yavaşlamanın ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğini, ancak ekonominin temel göstergelerinin güçlü olması nedeniyle bir krizi tetiklemeyeceğini açıkladı. Kısa vadede yüksek cari açık, yüksek enflasyon ve zayıf global likidite kombinasyonunun Türkiye'nin manevra alanını sınırladığına dikkat çeken Fitch, Türkiye'nin büyüme beklentilerini daha düşük ve kolay fonlanabilir cari işlemler açığı paralelinde revize etmek zorunda kalabileceğini belirtti. Fitch ülke notları birimi kıdemli direktörü Paul Rawkins, kredi notunu negatif etkileyebilecek etkenleri "Ödemeler dengesi krizi, dış borç oranlarında sert artışlar ve ekonomiyi olumsuz etkileyecek büyük bir politik şok" olarak sıraladı. Rawkins, Türkiye ile ilgili risklerin kredi notuna nasıl bir etkisi olacağı sorusuna ise şöyle cevap verdi: "Hem iç hem de dış riskler kredi notuna ekonominin oldukça kötü etkilenmesi durumunda etki edebilir. Eğer sermaye çıkışları olur bunu Merkez Bankası'nın faiz artışları izler ve ekonomiye belirgin bir etki olursa o zaman kredi notunda etki olur."cari işlemler açığının kalıcı ve ciddi şekilde düşmesinin ya da kalıcı olarak daha iyi finanse edilir hale gelmesinin kredi notu üzerinde pozitif etken olacağını ifade eden Rawkins, pozitif etkenleri "düşük ve stabil enflasyon oranı, iş ortamında iyileşme ve daha fazla doğrudan yatırım çekilmesi" olarak sıraladı. Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Kenç, TL'deki değer kaybının 0'e oranla kabul edilebilir düzeyde olduğunu söyledi. Kenç, kredi hacmi genişlemesinin kademeli olarak zayıflayacağını ve altın ithalatının azalmasıyla cari açık sorununun daha da azalacağını belirtti. Döviz rezervlerinde son dönemde ciddi artış olduğuna dikkat çeken Kenç, "Piyasalarda olası bir dalgalanma halinde döviz rezervlerini kullanabiliriz. Şu dönemde piyasalarda yaşananlar yeniden fiyatlama sürecinin sonucu" dedi. Kurdaki değer kaybının yarattığı geçişkenlik etkisinin Türkiye'de %0-5 civarında olduğunu belirten Kenç, bu etkinin yarısının ilk altı ay içinde görüldüğünü kaydetti. Son verilerin Türkiye'nin altın ithalatının önümüzdeki dönemde azalacağına işaret ettiğini de vurguladı. Ayrıca bankacılık sektörünün borç çevirme oranının %00'ün üzerinde olduğunu söyleyen Kenç, "Sermaye girişlerindeki yavaşlamayı dengeleyebilecek güçteyiz. Siparişlerdeki artış ekonomideki canlanmanın sürdüğüne işaret ediyor. İç talebin canlanmasıyla ekonomide dengelenme devam ediyor" dedi. 3

4 Mar 08 Haz 08 Eyl 08 Ara 08 Mar 09 Haz 09 Eyl 09 Ara 09 Mar 0 Haz 0 Eyl 0 Ara 0 Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar 3 Haz 3 Haz 09 Ağu 09 Eki 09 Ara 09 Şub 0 Nis 0 Haz 0 Ağu 0 Eki 0 Ara 0 Şub Nis Haz Ağu Eki Ara Şub Nis Haz Ağu Eki Ara Şub 3 Nis 3 Haz 3 Ağu 3 Bülten 7 Eylül 03 TCMB verilerine göre 3 Eylül'de USD 05,79 milyar olan brüt döviz rezervi 0 Eylül itibarıyla USD 05,9 milyara geriledi. Altın rezervleri 0 Eylül itibarıyla USD 0,9 milyar olurken, TCMB'nin toplam rezervi USD 6,9 milyar olarak gerçekleşti. 3 Eylül'de altın rezervleri USD 0,9 milyar, toplam rezervler ise USD 6,69 milyar olmuştu. Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, 0 Eylül haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 59,5 milyon azaldı. TCMB verilerine göre yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse portföyü ise 0 Eylül haftasında bir önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net USD 308, milyon arttı. Son 3 haftadır hisse senedi tarafında giriş gözlenirken; geçen hafta girişin olduğu DİBS tarafında bu hafta çıkış görüldü TCMB Rezervleri(USD milyon) Brüt Döviz Rezervleri Toplam Rezervler (Altın Dahil) Kaynak: TCMB Ziraat Bankası KOBİ'lerin ve daha büyük ölçekli firmaların finansmanı için Avrupa Yatırım Bankası (AYB) ile EUR 00 milyon tutarında 3 yılı geri ödemesiz toplam 8 yıl vadeli kredi anlaşması imzaladı. Bu işlem AYB tarafından onaylanan EUR 00 milyon tutarındaki projenin ilk dilimini oluşturuyor. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları Eylül'de sona eren haftada 'e gerileyerek yaklaşık altı yılın en düşük seviyesine indi ve beklentilerin (35.000) altında açıklandı. Önceki hafta için olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuruları 'e revize edildi. ABD'de GSYH bu yılın ikinci çeyreğinde kaydettiği büyüme nihai %,5 seviyesinde teyit edildi ve beklentilerin (%,6) hafif altında gerçekleşti. Aynı dönemde çekirdek kişisel tüketim harcamalarındaki (PCE) artış %0,6 ile beklentilerin altında açıklandı. Çekirdek PCE'deki artışın, 009'un ilk çeyreğinden bu yana görülen en küçük artış olduğu belirtildi. FED in enflasyon konusunda gösterge olarak gördüğü, PCE endeksi ise %0, gerileyerek 009'un ilk çeyreğinden bu yana ilk defa düşüş kaydetti. Endeksin gerilemesi şirketlerin yükseltme ihtimalinin düşük olduğuna işaret ediyor ABD İşsizlik Maaş Başvuruları (Bin Kişi) ABD Yıllık ve Çeyreksel Büyüme (%),,5, ABD Çeyreksel Büyüme (%) ABD Yıllık Büyüme (%)

5 Bülten 7 Eylül 03 İngiltere'de büyüme bu yılın ikinci çeyreğinde nihai %0,7 olarak teyit edildi. İngiltere'de GSYH'deki büyümenin ikinci çeyrekte %0,7 olarak teyit edilmesini beklenirken yılın ilk çeyreği için %0,3 olarak açıklanan büyüme ise %0,'e revize edildi. ABD ve Rusya Suriye'nin kimyasal silahları konusunda uzlaştı. ABD ve Rusya, haftalar süren diplomatik kilitlenmeden sonra, Suriye'yi elindeki kimyasal silahları teslim etmeye mecbur eden, ancak aksi durumda askeri güç tehdidi içermeyen bir Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi karar tasarısı üzerinde anlaşmaya vardılar. ABD'nin BM temsilcisi Samantha Power, dün Rusya ile varılan anlaşmanın kimyasal silah stoklarını teslim etmesi için Suriye'yi "yasal olarak zorlayıcı" bir metin olduğunu söyledi. Bank of China, Çin ekonomisinin 03 yılında %7,7 büyüyeceği tahmininde bulundu. Banka ekonominin 3. çeyrekte %7,8 ve. çeyrekte %7,7 büyümesini öngördü. Bank of China, 03 yılı TÜFE enflasyonunun %,6 olabileceğini kaydetti. Banka, Çin'in gelecekte, ABD'nin parasal genişlemeden çıkması, gelişen piyasalarda kur dalgalanmaları, lokal yönetimlerin borçları ve emlak balonları gibi risklerle karşılaşabileceğini kaydetti. Çin in istikrarlı makro politikaları sürdürmesi gerektiğine dikkat çeken Banka, Çin'in temkinli para politikasına devam etmesi gerektiğini belirtti. Parasal teşviklerinin genişletilmesine geçtiğimiz yıl birçok kez karşı oy kullanmış olan Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, FED'in USD 3,7 trilyonluk bilanço tablosu ve faizlere ilişkin geleceğe dönük rehberliğinin, politika hatası risklerini ve maliyetini artırdığını söyledi. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde tüketici güveni endeksi açıklanırken; Euro Bölgesi nde güven endeksleri başlıca izlenecek veriler arasında olup Almanya TÜFE, Fransa GSYH ile ABD kişisel harcamalar ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni endeksi takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5