OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A..

Transkript

1 OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. TRAKN ÖZSERMAYE YÖNTEMNE GÖRE DEERLEMEYE TAB TUTULDUU FNANSAL TABLOLAR

2 ÇNDEKLER SAYFA BLANÇOLAR GELR TABLOLARI... 3 ÖZ SERMAYE DEM TABLOLARI... 4 NAKT AKIM TABLOLARI FNANSAL TABLOLARA LKN NOTLAR NOT 1 RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU... 7 NOT 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR NOT 3 LETME BRLEMELER NOT 4 ORTAKLIKLARI NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR NOT 8 FNANSAL BORÇLAR NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR NOT 12 FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAK VE BORÇLAR NOT 13 STOKLAR NOT 14 CANLI VARLIKLAR NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR NOT 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 20 EREFYE NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 23 TAAHHÜTLER NOT 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR NOT 25 EMEKLLK PLANLARI NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 27 ÖZKAYNAKLAR NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR/GDERLER NOT 32 FNANSAL GELRLER NOT 33 FNANSAL GDERLER NOT 34 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER 40 NOT 35 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI NOT 38 FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY NOT 39 FNANSAL ARAÇLAR (GERÇEE UYGUN DEER AÇIKLAMALARI VE FNANSAL RSKTEN KORUNMA MUHASEBES ÇERÇEVESNDEK AÇIKLAMALAR) NOT 40 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR NOT 41 FNANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETKLEYEN YA DA FNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABLR VE ANLAILABLR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DER HUSUSLAR... 66

3 BLANÇO Dipnot 31 Mart 31 Aralık Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Dier Dönen Varlıklar Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Dier Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar erefiye Ertelenmi Vergi Varlıı Dier Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

4 BLANÇO Dipnot 31 Mart 31 Aralık KAYNAKLAR Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüü Borç Karılıkları Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Dier Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dier Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Tevik ve Yardımları Borç Karılıkları Çalıanlara Salanan Faydalara likin Karılıklar Ertelenmi Vergi Yükümlülüü Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar Ödenmi Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi hraç Primleri Deer Artı Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Geçmi Yıllar Kar/(Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) ( ) Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

5 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT GELR TABLOSU 1 Ocak- 1 Ocak- Dipnot 31 Mart 31 Mart SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Referansları Satı Gelirleri Satıların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Dier Faaliyet Gelirleri Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (75.561) ( ) FAALYET KARI / ZARARI ( ) Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (Esas Faaliyet Dıı) Finansal Gelirler (Esas Faaliyet Dıı) Finansal Giderler (-) 33 ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI/ZARARI ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 - ( ) Ertelenmi Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖNEM KARI/ZARARI ( ) DURDURULAN FAALYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı DÖNEM KARI/ZARARI ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELR/GDER ( ) Hisse Baına Kazanç 36 (0,042) 0,031 3 Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

6 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZKAYNAK DEM TABLOSU Not Sermaye Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler Birikmi Karlar/ (Zararlar) Net Dönem Karı Toplam 1 Ocak 2008 itibariyle açılı bakiyesi Önceki dönem karının geçmi yıl karlarına aktarılması ( ) - Yasal yedeklere transfer ( ) - - Ödenen temettü ( ) - ( ) Net dönem karı Mart 2008 itibariyle bakiye Ocak 2009 itibariyle açılı bakiyesi Önceki dönem karının geçmi yıl karlarına aktarılması ( ) - Yasal yedeklere transfer ( ) - - Ödenen temettü ( ) - ( ) Net dönem karı ( ) ( ) 31 Mart 2009 itibariyle bakiye ( ) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

7 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT NAKT AKIM TABLOSU 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Not letme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Dönem karı ( ) Faiz giderleri Faiz gelirleri 32 (74.752) (72.874) - Kredi gerçeklememi net kur farkı gideri Duran varlıkların amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı gideri Karılık giderleri/(gelirleri) Özkaynak yöntemiyle deerlenen yatırımların karından paylar 16 ( ) ( ) - Maddi duran varlıkların satıından kaynaklanan (kar) / zarar 31 (67.572) (6.838) - üpheli alacak karılıındaki deiim Stok deer düü karılıındaki deiim (4.604) - Vergi gideri/(geliri) 35 ( ) letme sermayesinde gerçekleen deiimler Ticari alacaklardaki (artı) /azalı 10 ( ) ( ) Stoklardaki (artı) / azalı (68.240) Dier alacaklar ve varlıklardaki (artı) / azalı ( ) ( ) Ticari borçlardaki artı / (azalı) Dier borçlar ve gider tahakkuklarındaki artı / (azalı) (89.629) (48.025) Ödenen kurumlar vergisi 35 ( ) ( ) Ödenen faizler ( ) (46.712) Ödenen kıdem tazminatı 24 ( ) ( ) Ödenen borç karılıkları 22 (44.142) ( ) Faaliyetlerden elde edilen nakit Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

8 31 MART 2009 TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT NAKT AKIM TABLOSU 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Not Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Alınan faizler Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki deiim (net) - - Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 18 ( ) ( ) Maddi duran varlık satıından elde edilen nakit Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler 19 ( ) (17.609) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları Kredi geri ödemeleri ( ) ( ) Alınan krediler Ödenen temettüler ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki deiim Dönem baı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

9 1. RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. ( irket ) 13 Austos 1958 tarihinde Cam Soda Sanayi A.. olarak kurulmu, 1963 yılında ünvan deiiklii yapılarak itigal konusu deitirilmitir. irket 1968 yılından bu yana her nevi oluklu mukavva kutu imalatı ve satıını gerçekletirmektedir. Gebze, zmir, Adana, negöl, Manisa ve Antalya tesislerinde her nevi ve ebatta oluklu mukavva kutu üretilip gıda sektöründen sanayi sektörüne kadar geni bir müteri portföyüne satıa sunulmaktadır. Edirne Kaıt Tesislerinde ilenip yeniden hammaddeye çevrilen atık kaıtlar, dier tesislerin bir kısım ham madde ihtiyacını salamaktadır. irket in kanuni merkez adresi 4. Levent Sabancı Center Kule 2 Kat 13 Beikta-stanbul olup, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle irket in 569 adet çalıanı bulunmaktadır (31 Aralık 2008: 575). irket hisseleri 1986 yılından itibaren stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ilem görmektedir. Finansal tablolar yayınlanmak üzere 15 Mayıs 2009 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluların yasal mevzuata göre düzenlenmi finansal tabloları deitirme hakkı bulunmaktadır. irket üzerinde müterek yönetim ve kontrolü elinde tutan taraflar sırasıyla; Hacı Ömer Sabancı Holding A.. ile International Paper Company irketleridir. 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar irket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ( Seri: XI, No:29 sayılı Tebli ) ile iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebli, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe girmitir ve bu Tebli ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli" yürürlükten kaldırılmıtır. Bu teblie istinaden, iletmeler finansal tablolarını Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Avrupa Birlii tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblii çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. liikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem finansal tablolarında aaıda açıklanan bazı sınıflamalar yapılmıtır. 7

10 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (devamı) 31 Mart 2008 tarihli gelir tablosunda Dier faaliyetlerden gider ve zararlar içerisinde gösterilen TL tutarındaki kalemler 31 Mart 2009 tarihli gelir tablosu ile karılatırmalı sunulan finansal tablolarda netletirilerek Dier faaliyetlerden gelirler ve karlar içerisinde gösterilmitir. Kullanılan Para Birimi irket in finansal tabloları faaliyette bulunduu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) olan TL cinsinden sunulmutur sayılı Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin para biriminin ismi Yeni Türk Lirası (YTL), alt birimi ise Yeni Kuru (YKR) olarak tanımlanmıtır. Dier taraftan Bakanlar Kurulu nun Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruta Yer Alan Yeni barelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına likin Bakanlar Kurulu Kararı nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para birimi olan YTL ve YKR de yer alan Yeni ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılacaı hükme balanmıtır. Bu sebeple ekli finansal tablolar TL cinsinden hazırlanmıtır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıtır. tirake uygulanan özsermaye metodu tirakteki yatırımlar özkaynak metodu ile muhasebeletirilmitir. Özkaynak yöntemine göre bilançoda itirak, maliyet bedelinin itirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluan deiimdeki irket in payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan itirakte oluan herhangi bir deer düüklüünün düülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. tirakin, irket in itirakteki payını aan zararları kayıtlara alınmaz. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan deiiklik bulunmamaktadır. 8

11 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek deiiklii olmamıtır.tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. irket, Seri XI No 29 sayılı Tebli i 1 Ocak 2008 tarihinden sonra balayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere uygulamıtır. irket in 31 Aralık 2006 tarihli açılı finansal tablolarında Seri XI No:29 sayılı tebli uyarınca yapılan düzeltme kayıtlarının detayı Not 2.1 de verilmitir. 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları irket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. UMS 1, Finansal Tabloların Sunumu (Deiiklik) Deiiklik, özsermaye deiim tablosunun sadece hissedarlar ile yapılan gelir gider ilemlerini içermesini öngörmektedir. Hissedarlar dıındakilerle yapılan gelir gider ilemlerinin ise özsermaye deiim tablosundan ayrı olarak Kapsamlı Gelir Tablosu nda gösterilmesi gerekmektedir. Direk olarak özsermaye altında takip edilen de dahil olmak üzere, tüm gelir gider kalemleri tek bir tablo ( Kapsamlı Gelir Tablosu ) veya iki ayrı tablo olarak ( Gelir Tablosu ve Kapsamlı Gelir Tablosu ) gösterilebilmektedir. Buna balı olarak irket, gelir ve giderlerini tek bir tabloda göstermeyi seçmi ve finansal tablolar ve dipnotlar deiikliklere göre hazırlanmıtır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 14 Bölümlere Göre Raporlama nın yerine geçmektedir. Bu standart, bölümlere göre raporlamanın yönetimin bakı açısına göre hazırlanan ve iç raporlamada kullanılan bölümleme kriterleri baz alınarak yapılmasını getirmektedir. Bu nedenle, faaliyet bölümleri, karar almaya yetkili merciye iç raporlamada sunulan bölümlemelerle tutarlı olacak ekilde raporlanmaktadır. Bu durum daha önceden raporlanan bölüm sayısında herhangi bir deiiklie sebep olmamıtır. 9

12 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.4 Yeni ve Revize Edilmi Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) Aaıdaki Standartlar ve Yorumlar bu finansal tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmı ancak yürürlüe girmemitir: UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Daıtımı 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRYK 18, Müterilerden Varlık Transferi 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 3, letme Birlemeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, tiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Deiiklik 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerlidir. irket yöneticileri yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde irket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacaını düünmektedir. 10

13 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ekteki finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aaıdaki gibidir: Hasılat Gelirler, tahsil edilmi veya edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ölçülür. Tahmini müteri iadeleri, indirimler ve karılıklar söz konusu tutardan düülmektedir. Satı ilemi bir finansman ilemini içeriyorsa, satı bedelinin makul deeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satı bedelinin nominal deeri ile makul deer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. Malların satıından elde edilen gelir, aaıdaki artların tamamı yerine getirildiinde muhasebeletirilir: irket in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, irket in mülkiyetle ilikilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülmesi, lemle ilikili ekonomik faydaların iletmeye akıının olası olması ve lemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir ekilde ölçülmesi. Temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doduu zaman kayda alınır. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleebilir deerin düük olanı ile deerlenmektedir. Sabit ve deiken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların balı bulunduu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çounlukla aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre deerlenir. Net gerçekleebilir deer, olaan ticari faaliyet içerisinde oluan tahmini satı fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satıı gerçekletirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. 11

14 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden; 2005 ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek finansal tablolara yansıtılır. Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemi olan dier amaçlar dorultusunda ina edilme aamasındaki varlıklar, maliyet deerlerinden varsa deer düüklüü kaybı düülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Bu tür varlıklar, dier sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dıında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre dorusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı deer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan deiikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir deiiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeletirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı ekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlıın hizmetten alınması sonucu oluan kazanç veya kayıp satı hasılatı ile varlıın defter deeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Varlıklarda Deer Düüklüü irket, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan varlıklarının, maliyet deerinden birikmi amortismanlar ve itfa payları düülerek bulunan defter deerine ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıını deerlendirir. Varlıın defter deerinin geri kazanılabilir tutarını aması durumunda deer düüklüü karılıı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satı maliyetleri düüldükten sonra elde edilen gerçee uygun deer veya kullanımdaki deerin büyük olanıdır. Deer düüklüünün deerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduu en düük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Deer düüklüüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde deer düüklüünün olası iptali için gözden geçirilir. 12

15 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Borçlanma Maliyetleri irket UMS23 standardına göre 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren özellikli varlıkların elde edilmesi, inaası veya üretimi ile dorudan ilikilendirilebilen borçlanma maliyetlerini ilgili özellikli varlıın maliyetinin bir parçası olarak aktifletirmektedir. Finansal Araçlar Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikili harcamalar düüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koulunu taıyan bir kontrata balı olan ticari ilem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçee uygun deer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliine ve amacına balı olarak yapılır ve ilk muhasebeletirme sırasında belirlenir. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlıın itfa edilmi maliyet ile deerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlıın tam olarak net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. 13

16 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeletirilen deer düü karılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada ilem görmeyen ticari ve dier alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden deer düüklüü düülerek gösterilir. Finansal varlıklarda deer düüklüü Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde deer düüklüüne uradıklarına ilikin göstergelerin bulunup bulunmadıına dair deerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlıın ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlıın deer düüklüüne uradıına ilikin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda deer düüklüü zararı oluur. 14

17 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıklar (devamı) Finansal varlıklarda deer düüklüü (devamı) tfa edilmi deerinden gösterilen finansal varlıklar için deer düüklüü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlıın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri ile defter deeri arasındaki farktır. Bir karılık hesabının kullanılması yoluyla defter deerinin azaltıldıı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, deer düüklüü dorudan ilgili finansal varlıın kayıtlı deerinden düülür. Ticari alacaın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karılık hesabından düülerek silinir. Karılık hesabındaki deiimler gelir tablosunda muhasebeletirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı, deer düüklüünün iptal edilecei tarihte yatırımın deer düüklüü hiçbir zaman muhasabeletirilmemi olması durumunda ulaacaı itfa edilmi maliyet tutarını amayacak ekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçee uygun deerinde deer düüklüü sonrasında meydana gelen artı, dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riski taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. 15

18 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal yükümlülükler irket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözlemeye balı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüün ve özkaynaa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. irket in tüm borçları düüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleme özkaynaa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynaa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aaıda belirtilmitir. Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler, finansal borçlar dahil, balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle muhasebeletirilir. Dier finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüün itfa edilmi maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüün net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Kur Deiiminin Etkileri irket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dıındaki para birimleri) gerçekleen ilemler, ilem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Gerçee uygun deeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmi olanlar, gerçee uygun deerin belirlendii tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Kur farkları olutukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeletirilirler. 16

19 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Hisse Baına Kazanç irket in gelir tablosunda belirtilen hisse baına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin aırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmutur. Türkiye de irketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmi yıl karlarından daıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse daıtımları, hisse baına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmi hisse gibi deerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan aırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi daıtımlarının geçmie dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmutur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar irket geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüün bulunması, yükümlülüün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir ekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karılık ayırır. Karılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüe ilikin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karılıın, mevcut yükümlülüün karılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karılıın defter deeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü deerine eittir. Karılıın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karılanmasının beklendii durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir ekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeletirilir. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 17

20 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) likili Taraflar Ekteki finansal tablolarda irket in hissedarları, onların sahibi olduu irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili irketler olarak tanımlanmılardır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Kurumlar vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmi vergi girdinin toplamından oluur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, dier yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. irket in cari vergi yükümlülüü bilanço tarihi itibarıyla yasallamı ya da önemli ölçüde yasallamı vergi oranı kullanılarak hesaplanmıtır. Ertelenmi vergi Ertelenmi vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmi vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenmi vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması artıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen ileme ilikin geçici fark, erefiye veya dier varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (iletme birlemeleri dıında) kaynaklanıyorsa muhasebeletirilmez. Ertelenmi vergi yükümlülükleri, irket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildii ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılıının düük olduu durumlar haricinde, balı ortaklık ve itiraklerdeki yatırımlar ve i ortaklıklarındaki paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. 18

21 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Bu tür yatırım ve paylar ile ilikilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmi vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması artlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmi vergi varlıının kayıtlı deeri, bir kısmının veya tamamının salayacaı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadıı ölçüde azaltılır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleecei veya yükümlülüklerin yerine getirilecei dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallamı veya önemli ölçüde yasallamı vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, irket in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter deerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettii yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmi vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilikilendirilmesi ya da irket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netletirmek sureti ile ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmi vergisi Dorudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeletirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilikin ertelenmi vergi de dorudan özkaynakta muhasebeletirilir) ile ilikilendirilen ya da iletme birlemelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmi vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeletirilir. letme birlemelerinde, erefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan balı ortaklıın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve arta balı borçlarının gerçee uygun deerinde elde ettii payın satın alım maliyetini aan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmi olan UMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmı emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeletirilen kıdem tazminatı yükümlülüü, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve finansal tablolara yansıtılmıtır. 19

22 2. FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, irket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, irket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandıı ve elde ettii nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilikin nakit akımları, irket in finansman faaliyetlerinde kullandıı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır deerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riskini taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, temettü kararının alındıı dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. 2.6 Önemli Muhasebe Deerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Not 2.5 te belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda muhasebeletirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan aaıdaki yorumları yapmıtır: Ekonomik ömürlerin belirlenmesi, hukuki ilemlere ilikin karılık ayrılması (Not 22), stok deer düüklüü karılıının ve üpheli alacak karılıının belirlenmesi (Not 10) sırasında Yönetim tarafından bazı öngörüler yapılmıtır. üpheli alacak karılıının belirlenmesi esnasında irket vadesini 90 günden fazla geçen alacaklarını deerlendirerek karılık tutarını belirlemektedir. Ertelenen vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı deerleri ile vergi deerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması artıyla hesaplanmaktadır (Dipnot 35). 3. LETME BRLEMELER Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 4. ORTAKLIKLARI Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 20

23 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 6. NAKT VE NAKT BENZERLER 31 Mart 31 Aralık Kasa Vadesiz mevduatlar Vadeli mevduatlar - - Ters repo ilemlerinden alacaklar Vadeli Mevduatlar ve Repolar: Faiz oranı 31 Aralık Döviz cinsi % Vade 2008 TL 10,5 Nisan Faiz oranı 31 Aralık Döviz cinsi % Vade 2007 TL 15,0 Ocak Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin nitelii ve düzeyine ilikin açıklamalar 38. notta açıklanmıtır. 21

24 7. FNANSAL YATIRIMLAR Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar Satılmaya hazır finansal yatırımlar Pay 31 Mart Pay 31 Aralık % 2009 % 2008 Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A.. 0, , Bu finansal duran varlıa ilikin deer düüklüü karılıı olup olmadıı, elde edilecek getirilerinin bugünkü deeri ve indirgenmi nakit akımı deeri ile hesaplanmaktadır. irket, bu finansal varlıı rayiç deerinin yeniden deerlenmi maliyet deerinden yüksek olduundan emin olduktan sonra enflasyona göre düzeltilmi maliyet bedelleri ile bilançoya yansıtmaktadır. 8. FNANSAL BORÇLAR Aırlıklı ortalama 31 Mart 2009 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli USD 5,90% TL 11,90% TL (*) Aırlıklı ortalama 31 Aralık 2008 Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli Uzun vadeli USD 9,42% TL (*) (*) Akbank T.A.. den kullanılan spot kredilerden olumaktadır. 8. FNANSAL BORÇLAR (devamı) 22

25 Finansal borçların vadeleri aaıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık yıl içerisinde ödenecek DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır. 10. TCAR ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacak senetleri likili taraflardan alacaklar (Not 37) üpheli ticari alacaklar karılıı ( ) ( ) Mart 2009 tarihi itibariyle, ticari alacakların TL (2008: TL) tutarındaki kısmı için üpheli alacak karılıı ayrılmıtır. Ticari alacaklar için ayrılan üpheli alacak karılıı, geçmi tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmitir. üpheli ticari alacak karılıı hareketleri Açılı bakiyesi, 1 Ocak ( ) ( ) Dönem gideri ( ) (45.416) Tahsilatlar Kapanı bakiyesi, 31 Mart ( ) ( ) Ticari alacaklardaki risklerin nitelii ve düzeyine ilikin açıklamalar 38. notta açıklanmıtır. 23

26 10. TCAR ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Bilanço tarihi itibariyle irket in ticari borçlarının detayı aaıdaki gibidir: 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar likili taraflara ticari borçlar (Not 37) Uzun vadeli ticari borçlar Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 11. DER ALACAKLAR VE BORÇLAR 31 Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Dier Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Mart 31 Aralık Kısa Vadeli Dier Borçlar Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Dier çeitli borçlar FNANS SEKTÖRÜ FAALYETLERNDEN ALACAK VE BORÇLAR Bulunmamaktadır (31 Aralık 2008 : Bulunmamaktadır). 13. STOKLAR 24

27 31 Mart 31 Aralık lk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Ticari mallar Dier stoklar Yoldaki mallar Stok deer düüklüü karılıı ( ) ( ) ve 2008 ilgili dönemde gerçekleen stok deer düüklüü karılıı hareketleri aaıdaki gibidir: Stok deer düüklüü karılıı hareketleri Açılı bakiyesi, 1 Ocak ( ) ( ) Dönem geliri/( gideri) (61.107) Kapanı bakiyesi, 31 Mart ( ) ( ) 14. CANLI VARLIKLAR Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 15. DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 25

28 16. ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN VARLIKLAR 31 Mart 2009 tarihi itibariyle irket in itirakinin detayı aaıdaki gibidir: tirak Kurulu ve faaliyet yeri Payı % 31 Mart 2009 Payı % 31 Aralık 2008 Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri San. ve Tic. A.. stanbul 29, , Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.. özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilmitir. Dönkasan, 1978 yılında kurulmu olup ana faaliyet konusu kaıt atıklarının toplanması ve geri kazanımını yaygınlatırarak, global kaynakların verimli kullanılmasını salamaktır. Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.. ile ilgili özet mali bilgiler aaıda açıklanmıtır: 31 Mart 31 Aralık Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler ( ) ( ) Net varlıklar tiraklerin net varlıklarında irket in payı Ocak- 1 Ocak- 31 Mart 31 Mart Hasılat Dönem karı tiraklerin dönem karında irket in payı YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 26

29 18. MADD DURAN VARLIKLAR Maliyet Deeri Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taıtlar Demirbalar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Açılı bakiyesi, 1 Ocak Alımlar Çıkılar ( ) - - ( ) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler ( ) - Kapanı bakiyesi, 31 Mart Birikmi Amortismanlar Açılı bakiyesi, 1 Ocak ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Dönem gideri - (16.187) ( ) ( ) (40.524) (57.867) - ( ) Çıkılar Kapanı bakiyesi, 31 Mart ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Mart 2009 itibariyle net defter deeri

30 18. MADD DURAN VARLIKLAR (devamı) Maliyet Deeri Arazi ve arsalar Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taıtlar Demirbalar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam Açılı bakiyesi, 1 Ocak Alımlar Çıkılar ( ) (98.605) - - ( ) Yapılmakta olan yatırımlardan transferler ( ) - Kapanı bakiyesi, 31 Mart Birikmi Amortismanlar 1 Ocak 2008 itibariyle açılı bakiyesi - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) Dönem gideri - (12.361) ( ) ( ) (58.204) (54.729) - ( ) Çıkılar Kapanı bakiyesi, 31 Mart ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) 31 Mart 2008 itibariyle net defter deeri

31 18. MADD DURAN VARLIKLAR (devamı) Amortisman giderlerinin TL si (2008: TL) satılan malın maliyetine, TL si (2008: TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmitir. Maddi duran varlıkların ekonomik ömürleri ömürleri aaıda belirtilmitir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar Taıtlar Döeme ve demirbalar Özel maliyetler Faydalı ömür yıl yıl yıl 4-5 yıl 8-10 yıl 5 yıl 19. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıkların 31 Mart 2009 tarihi itibariyle net defter deeri TL dir ( 2008: TL). Dönem içi maddi olmayan duran varlık alımı TL dir (2008: TL). Maddi olmayan duran varlıkların döneme ilikin itfa gideri TL dir (2008: TL) ve genel yönetim giderlerine dahil edilmitir. 20. EREFYE Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 21. DEVLET TEVK VE YARDIMLARI Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 22. KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Karılıklar: 31 Mart 31 Aralık Kısa vadeli karılıklar Dava karılıı Ciro primi karılıı Dier karılıklar

32 22. KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER(devamı) a) Karılıklar (devamı): Dava karılıı Vergi cezası karılıı Ciro pirimi karılıı Toplam Açılı bakiyesi, 1 Ocak lave karılık Ödemeler - - (44.142) (44.142) ptal edilen karılık Kapanı bakiyesi, 31 Mart Dava karılıı Vergi cezası karılıı Ciro pirimi karılıı Toplam Açılı bakiyesi, 1 Ocak lave karılık Ödemeler - ( ) - ( ) Kapanı bakiyesi, 31 Mart irket aleyhine açılan TL tutarında dava bulunmaktadır. irket aleyhine açılan davalar, irketin hukuk müavirleri tarafından deerlendirilmi ve nakit çıkıı öngörülen davalar ile ilgili olarak TL karılık ayrılmıtır. b) Koullu Varlık ve Yükümlülükler: 31 Mart 31 Aralık Koullu varlık ve yükümlülükler Verilen teminat mektupları Alınan teminat mektupları Alınan teminat çek ve senetleri Alınan teminat ipotekler Alınan teminat dier TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR Bulunmamaktadır ( 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır). 30