16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000

Transkript

1 Günlük Bülten PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Kapanõş Değişim İMKB ,413 %2.0 TL/$ 1,656,239 %0.1 Bono Faizi (3 Aralõk 2003) %56.3 -%1.7 İMKB ,753 İşlem Hacmi ($ mn) 10,161 İMKB ,226 10,204 10, Oca 08Oca 09Oca 10Oca 13Oca 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) %0.6 Turkcell ADR (TL karşõlõk/günlük Değ.) 10,000 %1.6 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Günlük Hacmi ($ mn) (TL) Değişim TÜPRAŞ 13 7,500 %0.0 İŞ BANKASI (C) 12 4,150 %1.2 KARDEMİR (D) %2.3 YAPI KREDİ BANKASI 9 1,375 %0.0 GARANTI BANKASI 8 2,100 %2.4 EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Günlük Değ. (%) Günlük Değ. (%) BURÇELİK %16 DERİMOD -%11 OKAN TEKSTİL %16 FRİGO PAK GIDA -%8 IŞIKLAR AMBALAJ %16 PENGUEN GIDA -%6 PETKİM %12 ATLAS YAT. ORT. -%5 KARSAN OTOMOTİV %12 MAKİNA TAKIM -%5 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Günlük Piyasa (TL) Değişim Değ. ($ mn) AKBANK 5,800 %3.6 2,858 ÇİMSA 4,100 % DOĞAN YAYIN HOLD. 2,625 % FORD OTOSAN 15,000 % SABANCI HOLDING SABANCI HOLDING 4,350 4,350 % ,101 2,101 BONO & PARA PİYASALARI Spread Fiyat Faiz Repo Oranlarõ (Basit/Bileşik) %44.0 %55.2 Eurobond (30-yõllõk) % %11.3 Ay başõndan bu yana TL/$ artõşõ 1.0% Yõlbaşõndan bu yana TL/$ artõşõ 1.0% PİYASA GÖRÜŞÜ Bugünkü Hazine Bonosu ihalesi öncesinde beklegör stratejisinin hakim olmasõnõ bekliyoruz. Hazine nin bugünkü 154 günlük bono ihalesi öncesinde hisse senedi piyasasõnda bekle-gör stratejisinin hakim olmasõnõ bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi %2 yükselerek 10,413 puandan kapandõ. Piyasa dalgalõ bir seyir izledikten sonra özelleştirme programõnõn açõklanmasõyla yükseldi. HAFTANIN GÜNDEMİ 14 Ocak - Hazine nin 154 günlük Hazine Bonosu ihalesi - Zorunlu tasarruflarõ ödeme planõ teknik komitede görüşülecek 15 Ocak - Merkez Bankasõ 4 haftalõk depo ihalesi - IMF 1. Başkan Yardõmcõsõ Krueger Türkiye ye geliyor POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - Yabancõ yatõrõmlarõ teşvik eden tasarõ, Meclis e sunuldu. - YSK, Siirt seçimini bir ay erteledi - Hazine arazileri satõşa çõkõyor - Dünya Bankasõ Başkan Yardõmcõsõ Linn Perşembe günü geliyor - Vatan Gazetesi nde çõkan bir habere göre IMF program konusunda hükümeti uyardõ - ABD Genel Kurmay Başkanõ Richard Myers 19 Ocak ta Türkiye ye geliyor - S&P Irak savaşõnõn Türkiye nin notunun düşmesine yol açabileceği uyarõsõnda bulundu yõlõ özelleştirme programõnõ açõklandõ ŞİRKET HABERLERİ - Erdemir 2003 te %26 satõş artõşõ hedefliyor - Vestel Japon bir TV üreticisinden 75 milyon $'lõk sipariş aldõ - Ford Otosan 2003 de 800 mn Euro ihracat geliri elde etti Ekonomik Veriler TÜFE (aylõk / yõllõk) Aralõk %1.6 %29.7 TEFE (aylõk / yõllõk) Aralõk %2.6 %30.8

2 ABANCI YATIRIM TEŞVİĞİ Yabancõ yatõrõmlarõ teşvik eden tasarõ, Meclis e sunuldu. Yabancõ yatõrõmlarõ teşvik etmeye yönelik düzenlemeler içeren tasarõ, TBMM Başkanlõğõ'na sunuldu. Tasarõ, bugün Plan ve Bütçe Komisyonu'nda ele alõnacak. SİİRT SEÇİMLERİ YSK, Siirt seçimini bir ay erteledi Yüksek Seçim Kurulu, Siirt te yapõlacak yenileme seçiminin tarihini yapõlan yasal değişiklikler uyarõnca, 9 Mart 2003 Pazar gününe erteledi. Seçime 18 partiden 6 sõ katõlacağõnõ açõkladõ: AKP, CHP, DEHAP, TKP, İP ve Genç Parti. HAZİNE ARAZİLERİ Hazine arazileri satõşa çõkõyor Hükümet, üzerlerinde Sultanbeyli, Ümraniye gibi ilçeler kurulan orman vasfõnõ kaybetmiş Hazine arazilerinin satõşõ için harekete geciyor. DÜNYA BANKASI Dünya Bankasõ Başkan Yardõmcõsõ Linn Perşembe günü geliyor Dünya Bankasõ'nõn Orta Asya ve Avrupa'dan sorumlu Başkan Yardõmcõsõ Johannes Linn'in, çeşitli temaslarda bulunmak üzere Perşembe günü Türkiye'yi ziyaret etmesi bekleniyor. IMF Başkan Yardõmcõsõ Krueger de yarõn Türkiye ye geliyor. IMF Vatan Gazetesi nde çõkan bir habere göre IMF program konusunda hükümeti uyardõ Vatan Gazatesi nde çõkan bir habere göre, IMF 8 Ocak ta hükümete bir uyarõ mesajõ göndererek, faiz dõşõ fazla, vergi affõ, İhale Yasasõ nda olasõ değişiklikler, emekli zammõ gibi konularda rahatsõzlõğõnõ bildirdi. ABD GENEL KURMAY BAŞKANI ABD Genel Kurmay Başkanõ Richard Myers 19 Ocak ta Türkiye ye geliyor ABD Genel Kurmay Başkanõ Richard Myers 19 Ocak ta Türkiye ye gelecek. Myers õn Türk hükümetinden beklentilerini ve takvim sõkõntõsõnõ dile getirmesi bekleniyor. Sayfa 2

3 S&P S&P Irak savaşõnõn Türkiye nin notunun düşmesine yol açabileceği uyarõsõnda bulundu S&P Irak savaşõ halinde Türkiye nin kredi notunda aşağõ doğru bir baskõ olabileceğini bildirdi. ÖZELLEŞTİRME PROGRAMI 2003 yõlõ özelleştirme programõnõ açõklandõ Devlet Bakanõ ve Başbakan Yardõmcõsõ Abdüllatif Şener, 2003 yõlõ özelleştirme programõnõ açõkladõ. Şener, 2003 yõlõ özelleştirme hedefini 4 milyar dolar olarak açõkladõ. PETKİM blok hisse satõşõ yoluyla, Tüpraş Mayõs ta blok satõş yoluyla ihaleye çõkacak, TEKEL varlõk satõşõ ve blok hisse satõşõ birlikte, THY de blok satõş veya halka arzla özelleştirme olacak. Şeker Fabrikalarõ da özelleştirme kapsamõnda olacak. Özelleştirme için hisse senedine çevrilebilir tahvil kullanõlabilecek. Devlet Demir-Çelik İşletmeleri tasfiye edilecek. Otoyollar ve Boğaz köprüleri de özelleştirme programõna alõnarak, işletme hakkõ devri yoluyla özelleştirilecekler. Halk Bankasõ da özelleştirme kapsamõna alõnacak. Ziraat Bankasõ nõn özelleştirmesi ise 2004 yõlõnda düşünülüyor. Enerji üretim tesisleri ve enerji dağõtõm tesisleri de özelleştirme kapsamõna alõnarak, hazõrlõk işlemine tabi tutulacak, ardõndan özelleştirme programõna alõnacak.. Enerji dağõtõm şirketleri özelleştirme programõna alõnacak. İMKB, İstanbul Altõn Borsasõ ve Milli Piyango İdaresi, yasal düzenlemeler yapõlarak özelleştirilecek. Özelleştirme kapsamõndaki kuruluşlarõn bünyelerindeki varlõklarõ satmalarõna izin verilecek. Özelleştirme takvimine göre: 1. Çeyrekte Özelleştirilecekler: Petkim, Gerkonsan, Taksan, TZDK nõn Adapazarõ İşletmesi, Seka nõn Akdeniz, Aksu, Balõkesir, Çaycumu işletmeleri ile Eti Gümüş ve Eti Elektrometalurji 2. Çeyrekte Özelleştirilecekler: Tüpraş, Tekel sigara ve Tekel alköllü içkiler bölümü.sümer Holding in Diyarbakõr, Malatya, Adõyaman, Çanakkale Deri, Van Deri, Tercan, Akdeniz işletmeleri, Sarõkamõş Fabrikasõ ile Adana Çõrçõr fabrikasõ, Gemlik gübre sanayi, 2. Yarõda Özelleştirilecekler: Türk Hava Yollarõ, Ataköy Otelcilik, Ataköy Marina, Seka Taşucu Limanõ, Karadeniz Bakõr İşletmeleri, Eti Bakõr, Seka İzmit işletmeleri. Sayfa 3

4 Analist Yorumu: Sözkonusu özelleştirme programõnõ hükümetin bu konudaki kararlõlõğõnõ göstermesi açõsõndan olumlu buluyoruz. Ayrõca, İMKB ve Milli Piyango İdaresi gibi karlõ işletmelerin programa dahil edilmesi de özelleştirme programõnõ olumlu etkileyecek. Ayrõca, kamu kuruluşlarõna varlõk satõşõ imkanõ verilmesinin özelleştirmeyi hõzlandõrabileceğini düşünüyoruz. Ancak, 4 milyar dolarlõk özelleştirme hedefine ne ölçüde ulaşõlabileceği iç dinamikler kadar global konjonktüre de bağlõ bulunuyor. Özelleştirme elbette Hazine nin finansmanõnõ rahatlatacaktõr ama özelleştirme gelirlerinin IMF tanõmõ gereği bütçede %6.5 faiz dõşõ fazla içinde sayõlmadõğõnõn altõnõ çizmek istiyoruz ERDEMİR TL 18,750 Piyasa Değeri: 502 mn $ Erdemir 2003 te %26 satõş artõşõ hedefliyor Erdemir in Genel Müdürü Şener Macun dün yaptõğõ açõklamada Erdemir in 2002 yõlõnda 874mn ABD$ gelir elde ettiğini belirtti. Son çeyrekteki satõş hacminin beklentimizin üzerinde olmasõ nedeniyle bu rakam bizim tahminimiz olan 800mn ABD$ nõn üzerinde gerçekleşti. Şirket 2002 yõlõnda 206mn ABD$ ihracat geliri elde ederken 2003 yõlõnda 1.1 milyar dolar satõş geliri ve 250mn ABD$ ihracat hedefliyor. Konsolide bazda ise Erdemir gelirlerini %29 artõrarak 2002 yõlõndaki 1.2 milyar ABD$ ndan 2003 yõlõnda 1.6 milyar ABD4 na yükseltmeyi planlõyor. VESTEL TL 3,250 Piyasa Değeri: 312 mn $ Vestel Japon bir TV üreticisinden 75 milyon $'lõk sipariş aldõ Basõnda yeralan habere göre Vestel bir Japon televizyon üreticisinden 75 milyon $'lõk plazma TV siparişi aldõ. Haberde Vestel'in konuyla ilgili önümüzdeki günlerde bir açõklama yapacağõ yeraldõ. Siparişin tutarõ Vestel'in toplam satõşlarõna oranla oldukça küçük, ancak plazma TV şirketin katma değeri yüksek ürünlerinden. Vestel karlõlõğõnõ arttõrmak amacõyla ürün gamõnõ daha büyük ekran ve katma değeri yüksek ürünlere kaydõrmak istiyor. FORD TL 15,000 Piyasa Değeri: 662 mn $ Ford Otosan 2003 de 800 mn Euro ihracat geliri elde etti Ford Otosan õn Genel Müdürü Turgay Durak şirketin 2002 yõlõnda 360 mn Euro ihracat geliri elde ettiğini ve bu tutarõ 2003 yõlõnda 800 mn Euro ya yükseltmeyi hedeflediğini açõkladõ ihracatõ tahminlerimizle aynõ doğrultuda olmasõna rağmen 2003 yõlõ tahminimizi Sayfa 4

5 daha önceki beklentimiz olan 1 milyar Euro dan aşağõya revize edeceğiz. Sayfa 5