: Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. Abdülkadir Bahattin ÖZAL Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ediyor

Transkript

1 1

2 1- Şirket Hakkında Genel Bilgiler Ticaret Unvanı Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Memurluğu : Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. : İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu Ticaret Sicili Numarası : Ticaret Siciline Tescil Tarihi : Vergi Dairesi : Sarıgazi Vergi Dairesi Vergi Numarası : Kayıtlı Sermaye Tavanı Ödenmiş Sermaye : TL : TL 2- Yönetim Kurulu ve Komiteler Yönetim Kuruluna ilişkin bilgiler: Adı Soyadı Görevi/Unvanı Görev Süresi Abdülkadir Bahattin ÖZAL Yönetim Kurulu Başkanı Devam Ediyor Burak ALTAY Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Devam Ediyor Mustafa Ali ÖZAL Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Hafize Ayşegül ÖZAL DİNÇ Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Yavuz BAYLAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Muraf Sefer ZAFER Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Devam Ediyor Abdülkadir Bahattin ÖZAL İlk ve Orta öğretimini TED Ankara Koleji nde tamamlandıktan sonra liseyi Üsküdar Cumhuriyeti lisesinde bitiren Bahattin Özal, 1985 de İTÜ Kontrol ve Bilgisayar Mühendisliği bölümüne, 1988 de Boğaziçi Üniversitesi Fizik Mühendisliği bölümüne girdi. Sayın Özal, 1989 senesinde eğitim hayatını bırakarak iş hayatına atılmış, inşaat, ithalat ihracat ve enerji sektöründe birçok firmada yöneticilik yapmıştır. Halen Aköz İnşaat A.Ş., Aköz Enerji A.Ş., Hidrokontrol Elektrik Üretim A.Ş., Arsın Elektrik Üretim A.Ş., Öztay Elektrik Üretim A.Ş., Voytron Elektrik Toptan Satış A.Ş. ve Mekel Enerji A.Ş. de Yönetim Kurulu üyelikleri bulunmaktadır. Sayın Özal, 2012 yılından bu yana Şirketimizin Yönetim Kurulu Başkanıdır. 2

3 Burak ALTAY Koç Üniversitesi İşletme bölümünden mezun olan Sayın Altay, Marmara Üniversitesi Mali Hukuk bölümünde yüksek lisansını tamamlamış; aynı zamanda Koç Üniversitesi nde maliyet muhasebe dalında asistan olarak ders vermiştir. Enerji sektöründe Sinerji Aktif, Öztay Elektrik Üretim A.Ş., Hidro Kontrol Elektrik Üretim A.Ş., Hidro Enerji, Arsın Elektrik Üretim A.Ş., Ena Elektrik Üretim A.Ş., Karadeniz Elektrik Üretim A.Ş., Atlas Enerji, Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi ve A.Ş., Asa Enerji, Kuzen İnşaat Pazarlama, Mekel Enerji İnşaat Taahhüt Danışmanlık Mühendislik Hiz. ve Tic. A.Ş., Voytron Elektrik Toptan Satış A.Ş., Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. gibi birçok enerji şirketinin kurucu ortağı olup şuan Odaş, Öztay, Hidro Kontrol, Mekel, başta olmak üzere 13 ten fazla firmanın yönetim kurulu üyeliğini sürdürmektedir. Sayın Altay, 2012 yılından bu yana Şirketimizin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve Genel Müdürü olarak görev yapmaktadır. Mustafa Ali ÖZAL Gazi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunu olan Sayın Özal, 1982 yılında iş hayatına girmiştir. Farklı sektörlerde faaliyet gösteren çeşitli şirketlerde yöneticilik ve yönetim kurulu üyeliği görevlerinde bulunmuştur. Sayın Özal, 2012 yılından bu yana şirketimizde Yönetim Kurulu Üyesidir. Hafize Ayşegül ÖZAL DİNÇ 1972 senesinde eğitimini tamamlayan Sayın Özal, 1994 yılında Aköz vakfında göreve başlamış, 1996 senesinde aynı vakıfta Vakıf Müdürlüğü görevine getirilmiştir. Hali hazırda 250 öğrenciye burs veren ve pek çok öğrenci ile yardıma muhtaç kişilere destek sağlayan bu vakfın Yönetim Kurulu Üyesidir. Sayın Özal Dinç, 2012 yılından bu yana şirketimizde Yönetim Kurulu Üyesidir. Yavuz BAYLAN İstanbul Üniversitesi Ekonomi bölümünden mezun olan Sayın Baylan, sekiz yıllık Maliye Bakanlığı Baş Hesap Uzmanlığı görevinin ardından 1981 yılında özel sektörde mali danışman olarak görev yapmaya başlamıştır yılında BDO Türkiye nin kuruluşuna öncülük etmiş ve 1989 yılında Yeminli Mali Müşavir olmuştur. Sayın Baylan, 2013 Mart ayından bu yana şirketimizde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Muraf Sefer ZAFER Ankara Hukuk Fakültesi mezunu olan Sayın Zafer, Amerika Birleşik Devletleri nde avukatlık stajını tamamlamış, ardından enerji sektöründe profesyonel çalışma hayatına başlamıştır yılından bu yana Zafer Hukuk Bürosunda serbest avukatlık faaliyetlerini yürüten Sayın Zafer, 2013 Mart ayından bu yana şirketimizde Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesidir. Komitelere ilişkin bilgiler: Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Denetim Komitesi Yavuz BAYLAN Denetim Komitesi Başkanı Devam Ediyor Muraf Sefer ZAFER Denetim Komitesi Üyesi Devam Ediyor 3

4 Adı Soyadı Görevi Görev Süresi Kurumsal Yönetim Komitesi Muraf Sefer ZAFER Yavuz BAYLAN Kurumsal Yönetim Komitesi Başkanı Kurumsal Yönetim Komitesi Üyesi Devam Ediyor Devam Ediyor 2- Yönetim Takımı Adı Soyadı Görevi Mesleki Tecrübe Adeviye DEMİR PEKMEZCİ İç Denetim Müdürü ve Finansal Kontrolörlük Deniz YILDIRIM Grup Muhasebe Müdürü 20 Melih YÜCEYURT Grup Finans Müdürü 9 Av. Nilay NALÇA MALKOÇ Hukuk ve Resmi İlişkiler Yönetmeni 5 Aysın KOŞAN Grup İnsan Kaynakları Müdürü 21 Ali Kemal KAZANCI İnşaat ve Taahhüt İşleri Koordinatörü Murat DUMAN İşletme Müdürü 17 Ali ZONTURLU İşletme Sorumlusu Adeviye DEMİR PEKMEZCİ Anadolu Üniversitesi Muhasebe Bölümü nde eğitimine devam eden Sayın Demir Pekmezci, çalışma hayatına 1998 yıllında Aköz Vakfında Muhasebe Sorumlusu olarak başlamış, yılları arasında da Hidro Kontrol Şirketler Grubunda Muhasebe Müdürü olarak görev yapmıştır yılı sonu itibariyle Odaş Elektrik Üretim San. Tic. A.Ş. de Muhasebe Müdürü olarak görevine devam eden Sayın Demir Pekmezci, 2013 Ekim itibariyle Şirketimizde İç Denetim ve Finansal Kontrolörlük görevine atanmıştır. Deniz YILDIRIM Anadolu Üniversitesi İşletme Bölümü mezunu olan Sayın Yıldırım, yılları arasında Stock Yapı Marketleri Genel Müdürlüğü nde Muhasebe Şefi olarak görev yapmıştır döneminde Cansu Elektrik Üretim A.Ş. de Muhasebe Müdürlüğü görevini yürütmüş, Mayıs döneminde de Keramik Makine San. ve Tic. A.Ş. de Mali ve İdari İşler sorumlusu olarak görev yapmıştır. Sayın Yıldırım, 2013 Ekim ayı itibariyle Şirketimizde Grup Muhasebe Müdürü olarak göreve başlamıştır. Melih YÜCEYURT Abant İzzet Baysal Üniversitesi İşletme Bölümü nden mezun olduktan sonra Galatasaray Üniversitesi Finansal Ekonomi Bölümü nde Yüksek Lisans eğitimini tamamlayan Sayın Yüceyurt, çalışma hayatına 2004 yılında Dun & Bradstreet Türkiye de Finansal Enformasyon Sorumlusu olarak başladı

5 yılları arasında Zorlu Enerji Grubu nda Finans Yöneticisi olarak görev yaptıktan sonra 2011 Kasım ayı itibari ile Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Grup Finans Müdürü olarak göreve başlayan Sayın Yüceyurt, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Grup Finans Müdürü olarak görev yapmaktadır. Av. Nilay NALÇA MALKOÇ Marmara Üniversitesi Hukuk Fakültesi Bölümü mezunu olan Sayın Nalça Malkoç, çalışma hayatına 2008 yılında Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Avukat olarak başlamış olup, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Hukuk ve Resmi İlişkiler Yönetmeni olarak görev yapmaktadır. Aysın KOŞAN Yıldız Teknik Üniversitesi Matematik bölümü mezunu olan Sayın Koşan, çalışma hayatına özel ders vererek başlamış olup, kariyerine 1997 yılında Denge & Mazars ta İnsan Kaynakları alanında göreve başlayarak devam etmiştir. Çeşitli sektörlerde insan kaynakları alanında serbest danışmanlık yapmış olan Sayın Koşan, 2011 yılında Hidro Kontrol Şirketler Grubu nda Grup İnsan Kaynakları Müdürü olarak göreve başlamış olup, 2012 Aralık ayından bu yana Şirketimizde Grup İnsan Kaynakları Müdürü olarak görevine devam etmektedir. Ali Kemal KAZANCI Karadeniz Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği Bölümü mezunu olan Sayın Kazancı, çalışma hayatına 2003 yılında Limak İnşaat ta Kesin Hesap Şefi olarak başlamıştır yılında Öztay Enerji de Şantiye Şefi görevine getirilen Sayın Kazancı, 2011 Mart ayından bu yana Şirketimizde İnşaat ve Yatırım İşleri Koordinatörü olarak görev yapmaktadır. Murat DUMAN Yıldız Teknik Üniversitesi Gemi İnşaatı ve Makineleri Mühendisliği Bölümünden mezun olan Sayın Duman, çalışma hayatına 1995 yılında Yenal Denizcilik te başlamış, yılları arasında Ulusoy Deniz Yolları nda görev yapmıştır. Daha sonrasında benzeri deniz yolu şirketlerinde kariyerine devam eden Sayın Duman, yılları arasında Wartsila Enpa da Makine Enspektörü olarak kariyerine devam etmiş olup, 2012Mart ayından bu yana Şirketimizde Doğalgaz Santrali İşletme Müdürü olarak görev yapmaktadır. Ali ZONTURLU Ege Üniversitesi Elektrik Elektronik Mühendisliği Bölümü mezunu olan Sayın Zonturlu, Harran Üniversitesi Elektrik ve Elektronik Bölümü nde Yüksek Lisans eğitimine devam etmektedir yılları arasında Akman Enerji Tesisleri San. ve Tic. Ltd. Şti de Elektrik Saha Şefi olarak görev yapan Sayın Zonturlu, 2011 Ekim ayından bu yana Şirketimizde İşletme Şefi olarak görev yapmaktadır. 3- Ortaklık Yapısı tarihi itibariyle TL olan Şirketimiz sermayesinin halka açıklık oranı %28,6 dır. Şirketimizin kayıtlı sermaye tavanı TL dir tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. 5

6 Hisse Sahibi Hisse Adedi Hisse Oranı Hisse Değeri (TL) Korkut ÖZAL %28, TL Abdulkadir Bahattin ÖZAL %21, TL Burak ALTAY %21, TL Halka Açık %28, TL Toplam %100, TL 4- İştiraklerimiz Hakkında Bilgiler tarihi itibari ile iştiraklerimizde sahip olduğumuz pay ve ortaklık oranlarımız aşağıdaki gibidir. Unvanı Voytron Elektrik Toptan Satış Dış Ticaret A.Ş. Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş. Ağrı Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. Küçük Enerji Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. Merkezi Mevcut Sermayesi (TL) Sermayedeki Pay Tutarı (TL) Sermayedeki Pay Oranı İstanbul %100 İstanbul %100 İstanbul %70 İstanbul %90 Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti. İstanbul %80 Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi A.Ş. Odaş Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş. İstanbul %75 İstanbul %50 Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. İstanbul %92 5- Bağımsız Denetim: tarihli Şirket 2012 olağan genel kurul toplantısında, As Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. bağımsız denetçi olarak seçilmiştir. 6

7 6- Dönem Boyunca Finansal ve Operasyonel Durum Finansal Verilerde Öne Çıkanlar Özet Gelir Tablosu (milyon TL) 2Ç Ç Ç 13/2Ç 13 Gelir 148,4 186,8 %25,9 Üretim 46,5 64,1 %37,8 Voytron 101,9 122,7 %20,4 Brüt Kar 11,1 26,4 %137,8 Brüt Marj %7,5 %14,1 6,7yp FAVÖK 1 10,7 25,5 %138,3 FAVÖK Marjı %7,2 %13,7 6,4yp Net Finansal Giderler 15,2 17,0 %11,8 Net Kar (11,8) 9,0 a.d. 1 Faiz, İtfa ve Tükenme Payları, Amortisman ve Vergi öncesi Kar (FAVÖK), Uluslararası Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan bir finansal değerdir. Uluslararası Genel Kabul Görmüş Muhasebe Standartları nda olmayan finansal değerler ile ilgili açıklamamız için sayfa 3 e bakınız yılı üçüncü çeyreğinde geçen çeyreğe göre %25,9 oranında artışla 186,8 milyon TL gelir kaydettik. Çeyreklik bazdaki artışın sebebi hem ortalama ODAŞ fiyatlarındaki artış hem de kapasite kullanım oranındaki artıştı. Bu çeyrekte Şanlıurfa doğalgaz santralimizin toplam gelirlerimize olan katkısı %34,3 oldu. Sene başından bu yana bakıldığında, gelirlerimiz 439,7 milyon TL ye ulaştı. Sonuç olarak, 2013 yılında yaklaşık 600 milyon TL gelir elde etmeyi hedefliyoruz. Üçüncü çeyrekte 25,5 milyon FAVÖK elde ettik. Böylece sene başından bu yana dokuz aylık dönemde 44,5 milyon TL FAVÖK kaydetmiş olduk. Geçen çeyrekle kıyaslandığında, güçlü fiyatlandırma politikamız sayesinde FAVÖK iki kattan daha fazla büyüdü. Dolayısyla, FAVÖK marjımız %13,7 lik oran ile sene başından bu yana çeyreklik bazda en yüksek seviyesine ulaştı yılında 52,4 milyon TL FAVÖK elde etmeyi hedefliyoruz. Aynı dönemde, temel olarak EUR cinsi kredilerimiz nedeniyle yazdığımız 12,8 milyon TL tutarındaki net kur farkı giderimiz sonucu 17,0 milyon TL net finansal gider kaydettik. 30 Eylül 2013 itibariyle 164,2 milyon TL olan EUR bazlı kredilerimiz, 139,9 milyon TL tutarında net kısa pozisyona işaret etmektedir. Haziran sonu itibariyle 2,5137 olan EUR/TL kurunun Eylül sonu itibariyle 2,7484 olması sonucu üçüncü çeyreğe ait mali tablolarımızda 12,8 milyon TL tutarında net kur farkı gideri yazdık. Yazmış olduğumuz yüksek tutarlı kur farkı giderlerine rağmen, güçlü operasyonel performansımız sayesinde üçüncü çeyrekte 9,0 milyon TL net kar elde ettik. Bu sayede dokuz aylık dönemde net karımız 2,4 milyon TL oldu. EUR/TL kurunun halka arz dönemindeki seviyesinde kaldığı varsayıldığında net kur farkı giderimiz yaklaşık 5,0 milyon TL olacaktı. 7

8 Operasyonel Verilerde Öne Çıkanlar Temel Performans Göstergeleri 3Ç Ç Ç Ç 13/3Ç 12 3Ç 13/2Ç 13 Kapasite (MW) Kapasite Kullanım Oranı %57,6 %41,8 %56,7 (0,9yp) 14,9yp Üretim ('000 MW) 155,1 117,0 160,3 %3,4 %37,0 Spot Fiyat (TL/MWh) 161,0 143,3 155,1 (%3,7) %8,2 Ortalama ODAŞ Fiyatı (TL/MWh) 276,9 255,5 350,4 %26,5 %37,1 Fiyat Primi %72,0 %78,3 %125,9 53,9yp 47,6yp Doğalgaz Maliyeti (TL/MWh) 167,1 189,9 185,8 %11,2 (%2,2) Voytron Eletrik Satışı (MWh) %1,8. Şanlıurfa doğalgaz santralimizin toplam kurulu gücü 30 Eylül 2013 itibariyle 128 MW dır. Mevcut kapasitemiz Ekim ayında 12 MW buhar türbininin devreye alınmasıyla beraber 140 MW a ulaşmıştır yılı üçüncü çeyreğinde kapasite kullanım oranı önceki çeyreğe göre 14,9 baz puan artarak %56,7 ye ulaştı. Geçen yılın aynı dönemine göre 0,9 baz puanlık hafif düşüş görüldü. Kapasite kullanım oranındaki artışa paralel olarak üçüncü çeyrekte toplam üretim önceki çeyreğe göre %37,0 lik artışla MW a ulaşmıştır. Yıllık bazdaki hafif kapasite düşüşüne rağmen, toplam kurulu gücü 128 MW a çıkartan 12 MW lık ikinci faz kapasite artışının Ağustos 2012 de devreye alınmış olması nedeniyle 2013 yılının üçüncü çeyreğinde üretim %3,4 oranında arttı yılının üçüncü çeyreğinin öne çıkan yönü ise Şirket çalışanlarının ve yönetiminin becerileri, santralimizin teknolojik açıdan sahip olduğu avantajlar ve faaliyette bulunduğumuz bölgenin ideal koşulları sayesinde başarıyla uyguladığımız fiyat stratejimizdir. Üçüncü çeyrekte özellikle Temmuz ve Haziran aylarında sırasıyla 362,9 TL/MWh ve 382,5 TL/MWh lik rekor fiyat seviyelerine ulaştık. Sonuç olarak bu çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre 53,9 baz puanlık ve geçen çeyreğe göre 47,6 baz puanlık artışla %125,9 seviyesinde fiyat primi elde ettik. Sözkonusu fiyat primi yukarıda belirttiğimiz faktörler sayesinde elde edilse de, diğer taraftan esnek üretim tekniğimiz nedeniyle doğalgaz maliyetlerimiz geçen senenin %11,2 üzerinde gerçekleşmiş olup nispeten yüksek seyretmektedir. Bunun yanı sıra BOTAŞ ın doğalgaz tarifelerine 2012 Ekim ayında yaptığı %10 luk zam da maliyetleri olumsuz yönde etkilemiştir. Tüm bunlara rağmen önceki çeyreğe göre kıyasladığımızda doğalgaz maliyetlerini önceki çeyreğe göre %2,2 oranında azaltmayı başardık. Elektrik toptan satış şirketimiz Voytron un son kullanıcıya olan elektrik satışları önceki çeyreğe göre %1,8 artışla MWh oldu. Sözkonusu rakamın içinde ikili anlaşmalar dahilinde yapılan elektrik satışları yer almamaktadır. 7- Temettü Politikası Şirketimizin temettü politikası ile ilgili açıklamalar esas sözleşmemizin 14. bölümünde belirtilmiştir. Esas sözleşmemize linkinden ulaşılabilir. 8

9 8- Personel Bilgileri Şirketimizin personel sayısı tarihi itibariyle yurtdışı dahil 38 dir. Şirketimizde toplu sözleşme uygulaması bulunmamakta olup, personel ve işçilerimize İş Kanunu çerçevesinde tüm hak ve menfaatler sağlanmaktadır. 9- İlgili Dönem İçinde Yapılan Bağışlar Şirketin dönemine toplam TL tutarında bağış ve yardımda bulunmuştur. 10- Yapılan araştırma ve geliştirme faaliyetleri Şirketin dönemine ait araştırma-geliştirme gideri bulunmamaktadır. 11- Şirket Tarihçesi ve Gelişimi ODAŞ, Şalıurfa da kurmuş olduğu 30 Eylül 2013 itibariyle 128 MW kurulu güce sahip doğalgaz kombine çevrim santrali ile enerji sektöründe faaliyet gösteren elektrik üretim ve satış şirketidir. Sahip olduğu bağlı ortaklığı toptan elektrik alım satımı ile iştigal eden Voytron ile elektrik sektöründe dikey entegrasyonunu tamamlamış ve tedarik tarafında portföyünü çeşitlendirerek risk minimizasyonu yapmak adına da 10 MW HES lisansına sahip, 10 MW HES lisans başvurusu bulunan toplam üç şirketi, 63 MW doğalgaz lisansına sahip bir şirketi bünyesine katmıştır. Doğalgaz tedariğinde sıkıntı yaşanmamasının yanısıra Voytron un sahip olduğu müşterilere doğalgaz satmak amacıyla Doğalgaz Toptan Ticareti şirketi bünyeye dahil edilmiştir. Hızlı büyüme stratejisi içerisinde, elektrik üretimine Urfa da doğalgaz çevrim santraliyle Kasım 2011 tarihinde 54 MW olarak başlamış olmasına karşın Nisan 2012 de 128 MW a çıkmış ve büyüme trendine devam etmiştir. Bunun yanı sıra Şanlıurfa'da bulunan 12 MW kurulu gücündeki buhar türbininin Bakanlık kabulü alınarak devreye alınmış ve toplam kurulu güç 140MW a ulaşmıştır. Bu organik ve inorganik büyüme trendine 2012 Eylül ayında Voytron Elektrik Toptan Satış Dış Ticaret A.Ş. ile devam edilmiş, 2012 Aralık ayında Küçük Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret Ltd. Şti., Ağrı Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş., Hidro Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş., Ena Elektrik Üretim Ltd. Şti. (Ena Elektrik), 2013 Ocak ayında da Yel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. Odaş Doğalgaz Toptan Satış Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. yi bünyesine katma süreciyle hızla devam etmektedir. Bu süreçte ana üretim kaynağı olarak Güneydoğu bölgesinde konumlamış olan Odaş, bünyesine kattığı bağlı ortaklıkları ile Konya, Bilecik, Çanakkale ve Trabzon da da piyasa şartları çerçevesinde yapmayı planladığı ilave termik ve hidro kaynaklarla elektrik üretimi gerçekleştirerek Voytron un oluşturduğu satış ağına elektrik tedariği sağlayacaktır. Odaş Doğalgaz firması da doğalgaz ticareti ile enerji tedarik zincirine destek olması hedeflenmektedir. Enerji ihtiyacının yoğun olduğu zamanlarda santralde enerji üretimi devamlılığı sağlandığı için verimlilik artmaktadır. Diğer bir ayrışma konusu ise santralin 2011 yılında inşa edilmesinden dolayı Türkiye deki mevcut doğalgaz santrallerine göre daha yeni bir teknolojiye sahip olmasıdır. Yeni teknolojinin vermiş olduğu 9

10 üstünlükle kısa sürede elektrik sistemine girip çıkma imkanı sağlamış, Türkiye enterkonnekte sistemi ihtiyacına hızlı cevap vererek avantaj sağlamıştır. Doğal Gaz Kombine Çevrim Santrali Şanlıurfa ili Harran Ovası Nokta Köyü Mevkiinde yer alan ODAŞ I Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali, 2012 itibariyle ikinci aşamada 128 MW kurulu güce sahiptir. Enerji verimliliği kapsamında değerlendirilen ve 2013 Ekim ayında devreye alınan 12MW gücünde kombine çevrim ünitesi ile kapasite 140 MW kurulu güce ulaşmıştır. Mevcut doğalgaz santralimizde üretim esnasında elde edilen buharın tekrar üretimde kullanılması yoluyla elektrik üretilecek 12MW kapasiteli türbinlerin, yıllık gelirimize olan katkısının 6-7 milyon TL civarında olması beklenmektedir. Aynı zamanda buhar türbinlerinin doğalgaz santralimizdeki mevcut üretim maliyetlerimize %7 ile %8 arası olumlu katkısının olması beklenmektedir. Doğal Gaz Kombine Çevrim Santralinin lisansı 150 MW olup, eksik kalan 10 MW lık kısmın atıl ısı ve güneş enerjisi kullanılarak değerlendirilmesi ile ilgili ön çalışmalar yapılmaktadır. Bu kapsamda, Türkiye'de ilk olarak hem üretim için gerekli olan iç tüketim ihtiyacını karşılayacak hem de ürettiği fazla elektrik enerjisini sisteme satacak olan 0,25 MW kapasiteli güneş enerjisi santralinin de 2013 yılı içinde devreye alınması planlanmaktadır. Bu şekilde santral verimliliğinin artırılması hedeflenmektedir. Elektrik santralinin üretim birimleri, yedi adet yaklaşık 19 MW lık gaz motoru ve bir adet yaklaşık 12 MW lık buhar türbininden oluşmaktadır. Üretim santrali basit çevrim üretimde yaklaşık %46,5 verimlilik ile Türkiye deki diğer doğalgaz çevrim santralleri arasında ön plana çıkmaktadır. Basit çevrimde ulaştığı bu verimlilik oranı ile hem bölgesel hem de ulusal enterkonnekte sisteminin elektrik ihtiyacına çok hızlı ve verimli şekilde cevap vermektedir. Bu esnek kabiliyet üretim karlılığını arttırmaktadır. 12- Şirket in Sektördeki Yeri TEİAŞ verilerine göre 2011 yılında brüt üretim gwh olarak gerçekleşirken 2012 yılında üretim %4,2 oranında artarak GWh olarak gerçekleşmiştir. Türkiye gayrisafi milli hasılanın %2,2 büyüdüğü 2012 yılında sektördeki üretim artışı dikkat çekicidir. Son 12 yılın verilerine bakıldığında elektrik tüketim büyüme hızının reel ekonomik büyümenin genel olarak üzerinde olduğu görülmektedir. Stok maliyetinin yer almadığı ve alacak tahsilatının özellikle üreticiler için hızlı olduğu sektör ekonomik büyümede savunmacı bir yapıya sahip olduğu son 10 yılda ekonomik büyüme ile olan ilişkisinden görülmektedir. 12% GSYH & Elektrik Büyüme Hızı 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% GSYH Büyümesi Elektrik Tüketim Büyümesi 10

11 BYBO %7,1 Kurulu Güç Gelişimi (MW) % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kurulu Güç Dağılımı Termik Kamu Termik Özel Hidro Kamu Hidro Özel Termik Kamu Termik Özel Hidro Kamu Hidro Özel Kurulu Güç Dağılımı (2011 vs 2012) % % % % % % % %16 %0 % %47 %3 % EÜAŞ ve Bağlı Ort. Yİ & YİD Serbest Üretim Şirketleri Otoprodüktörler Jeotermal 0% Rüzgar 4% Kömür & Fuel-Oil 24% Hidro Nehir 9% 2012 Kurulu Güç (1.000 MW) 2,3 13,8 4,9 14,7 Hidro Baraj 26% 21,3 Doğalgaz 37% Kaynak: TEİAŞ & TUİK 2012 yılında sektördeki toplam kurulu güç önceki seneye göre %8 artarak MW olarak gerçekleşirken doğalgazın toplam kurulu güçteki payı %37 olarak gerçekleşmiştir. Kurulu güç gelişimine bakıldığında özel sektör payının en hızlı şekilde büyüdüğü ve yatırımların daha çok özel sektörden kaynaklandığı görülmektedir. ODAŞ ın ise 2012 sonu kurulu gücü 128 MW olarak gerçekleşmiştir. Bu anlamda Odaş ın doğalgaz santralinin sektörde kurulu güç payı %0,22 olarak gerçekleşmiştir. 13- İlgili Ara Dönem İçerisinde Şirket Faaliyetlerinde Meydana Gelen Önemli Gelişmeler Halka Arzdan Elde Edilen Fonların Kullanım Yerleri Sermaye Piyasası Kurulu' nun tarih ve 5/143 sayılı kararı uyarınca halka açılan ortaklığın halka arzdan elde ettiği fonların izahnamede belirtilen esaslara uygun bir şekilde kullanılıp kullanılmadığına ilişkin olarak, ortaklık tarafından paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren kamuya açıklanan ve halka arz dönemini içeren ilk iki finansal tablolarının ilanını takip eden on iş günü içinde bir özel durum açıklaması yapması zorunludur. Bu kapsamda Şirketimizin halka arz izahnamesinin 1.6 numaralı "İhracın Gerekçesi ve Halka Arzdan Elde Edilecek Net Nakit Girişinin Kullanım Yerleri" 2013 Yılı Döviz Pozisyonu Şirketimiz 2013 yılının ikinci yarısında planlanan yabancı para birimi cinsinden ödemeleri için, kurlar son yükselişlerini gerçekleştirmeden önce döviz satın alarak mevduat yapmıştır Yılının ikinci 11

12 yarısında bütçelenen Euro ödemelerini ortalama 2,4905 Euro/TL kurundan Dolar ödemelerini ise 1,9155 USD/TL kurundan aktiflerinde tutmaktadır. Kurlarda ki artış, her ne kadar bilançoda bulunan uzun vadeli banka borcunun oluşturduğu kur farkı gideri olarak mali tablolara yansımış olsa da, 2013 yılı içerisinde oluşan nakit akımında herhangi bir negatif tesir yaratmayacaktır. Termik Santral Yapım Amaçlı Şirket Hissesi Alımı Bilindiği üzere şirketimiz iştiraklerinin müşteri ağına orta ve uzun vadeli baz yük elektrik sağlayabilmek için termik santral yatırımı yapmayı planlamaktaydı. Baz yük üretimi sağlayacak alternatifler arasında doğalgaz, ithal kömür ve yerli kömür kaynaklarına dayalı santraller yer almaktadır. Şirketimiz, mevcut sektör koşullarında en avantajlı yöntemleri değerlendirmek amacıyla, kalori değeri yüksek yerli kömür kaynaklarına yönelmiştir. Bu amaçla, tarihinde yapmış olduğumuz duyuru ile Çanakkale İli, Çan İlçesi sınırı içerisinde bulunan sahada termik santrali kurulmasının fizibilitesi kapsamında aynı sahada yerli kömür rezervlerinin yeterliliğinin araştırılması çalışmalarının başlatıldığını duyurmuştuk. Yapılan çalışmaların sonucunda, Çanakkale İli Çan İlçesinde bedeli ödenmiş Rödovans hakkı bulunan, Çan Kömür ve İnşaat A.Ş. şirketinin %92' sini TL bedelle satın almış bulunmaktayız. İlk etapta MW gücünde termik santral yatırımı yapılması planlanmakta olup, Türkiye deki en yüksek kalorili linyit kaynaklarla çalışan termik santraller arasında yer alacak santral ile ilgili çalışmalarımızın başladığını kamuoyuna duyururuz. Halka Arzdan Elde Edilen Fonların Kullanım Yerleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun tarih ve 5/143 sayılı kararı uyarınca halka açılan ortaklığın halka arzdan elde ettiği fonların izahnamede belirtilen esaslara uygun bir şekilde kullanılıp kullanılmadığına ilişkin olarak, ortaklık tarafından paylarının borsada işlem görmeye başlamasından itibaren kamuya açıklanan ve halka arz dönemini içeren ilk iki finansal tablolarının ilanını takip eden on iş günü içinde bir özel durum açıklaması yapması zorunludur. Bu kapsamda Şirketimizin halka arz izahnamesinin 1.6 numaralı "İhracın Gerekçesi ve Halka Arzdan Elde Edilecek Net Nakit Girişinin Kullanım Yerleri" Şirket bünyesine katılmış olan yeni yatırımlar için özkaynak, Mevcut üretim santrali kapasite ve verimlilik artırımı için özkaynak, Şu anda mevcut olmayan inorganik büyüme fırsatları şeklinde ifade edilmektedir. Mayıs ayında gerçekleştirilen halka arzımızda toplam adet hissenin 5,00 TL/adet fiyatından yatırımcılara satışı yapılmış olup bunun tamamı sermaye artırımı şeklinde gerçekleşmiştir. Şirketimiz sermaye artırımı yoluyla ihraç edilen hisselerin satışından TL brüt gelir elde etmiştir. Mevcut santrallerin güç artırımı ile ilgili olarak TL, Lisanssız Güneş Enerjisi Santrali yatırımı için TL, yerli kömür termik santrali yatırımı için TL ve Köprübaşı Hidroelektrik Santrali yatırımı için TL olmak üzere halka arzdan bu yana toplamda TL yatırım harcaması yapılmıştır. Kamuoyuna saygı ile duyurulur. 12 MW Kurulu Gücündeki Buhar Türbini Yaz Döneminde devreye almayı planladığımız 12 MW kurulu gücündeki buhar türbininin devreye alınışı yaz süresince bölgedeki elektrik talebinin çok yüksek seyretmesi sebebiyle üretime kısa süreli de olsa ara verilememesinden dolayı Eylül dönemine alınmıştır. Bakanlık kabulü beklenen buhar türbinimizin deneme üretimleri başlamıştır. 12

13 İski İhalesi Şirketimizin katıldığı tarihinde İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ihale iptal edilmiştir. Grubumuz müşterileri tarifeye bağımlı değişken fiyatlı müşteriler olup, iptal edilen ihalenin birim fiyatının ihalenin yapıldığı tarihte geçerli olan döviz kuru üzerinden sabit olduğu yatırımcılarımızın bilgilerine sunulur. 14- İlgili Ara Dönem İçerisinde ve Sonrasında Meydana Gelen Önemli Gelişmeler Lisanslı Personel Bildirimi Sn. Özge AYDEMİR, tarihi itibariyle şirketimizde "Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi" olarak göreve başlamıştır. Sn. Aydemir, Sermaye Piyasası Faaliyetleri ileri Düzey Lisansı ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı Lisansına sahiptir. Yeni görev ataması ve işe giriş bildirimi Sn. Deniz Yıldırım, tarihi itibariyle şirketimizde "Grup Muhasebe Müdürü" olarak göreve başlamıştır. Şirketimizde tarihinden bu yana "Grup Muhasebe Müdürü" olarak görev yapmakta olan Sn. Adeviye DEMİR PEKMEZCİ "İç Denetim Müdürü ve Finansal Kontrolörlük" görevine atanmıştır. Buhar Türbininin Devreye Alınması tarihli açıklamamızda deneme üretimlerine başladığımızı duyurduğumuz Şanlıurfa'da bulunan 12 MW kurulu gücündeki buhar türbinimiz Bakanlık kabulü alınarak devreye alınmıştır. Mevcut 128 MW kapasiteli doğalgaz santralimizde üretim esnasında elde edilen buharın tekrar üretimde kullanılması yoluyla elektrik üretilecek 12 MW kapasiteli türbinlerin, yıllık gelirimize olan katkısının 6-7 milyon TL civarında olması beklenmektedir. Aynı zamanda buhar türbinlerinin doğalgaz santralimizdeki mevcut üretim maliyetlerimize %7 ile %8 arası olumlu katkısının olması beklenmektedir. Aynı sahada yer alan doğalgaz kombine çevrim santralinin Türkiye'de ilk olarak hem üretim için gerekli olan iç tüketim ihtiyacını karşılayacak hem de ürettiği fazla elektrik enerjisini sisteme satacak olan 0,25 MW kapasiteli güneş enerjisi santralinin de 1 ay içinde devreye alınması planlanmaktadır. Bu şekilde santral verimliliğinin artırılması hedeflenmektedir. Termik Santral Lisans Başvurusu tarihinde yapmış olduğumuz açıklamada, Çanakkale ili Çan ilçesinde bedeli ödenmiş rödovans hakkı bulunan, Çan Kömür ve İnşaat A.Ş.'nin %92'sini TL bedelle satın aldığımızı duyurmuştuk. Söz konusu sahada yapılan teknik çalışmaların yeterli olumlu sonuçları vermeye başlamasıyla beraber, 140 MW kurulu güçte yerli kömüre dayalı Termik Santral kurulumu için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na lisans başvurusu yapılmıştır. Teknik değerleme çalışmalarının neticelenmesinin ardından kamuoyu bilgilendirilecektir. 15- Merkez ve Merkez Dışı İrtibat Bilgileri 13

14 Merkez Adres ve İletişim : Fatih Sultan Mehmet Mah. Poligon Cad. Buyaka2 Sitesi No:8B 2.Kule K Tepeüstü/Ümraniye/İSTANBUL Tel: Faks: Şube Adres ve İletişim : Nokta Köyü, Kesmetepe Mevkii Merkez/İstanbul Tel: Faks: Şirket İnternet Sitesinin Adresi : Mali Tablolar 14

15 15

16 16

17 17

18 İlgili rapor Odaş Elektrik Üretim Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun İşletmeler Tarafından Düzenlenecek Finansal Raporlar ile Bunların Hazırlanması ve İlgililere Sunulmasına İlişkin İlke, Usul ve Esasları Hakkında Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği nin 8. madde hükmü uyarınca düzenlenmiştir. Bu paralelde hazırlanmış olan Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu yatırımcılarımızın bilgisine sunulur. 18