2013 YILI OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI

Transkript

1 2013 YILI OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI 29 Mayıs 2014

2 Gündem 1. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi 2. Genel Kurul Toplantı Tutanağının Genel Kurul adına Başkanlık Divanı nca imzalanması ve bununla yetinilmesi için yetki verilmesi 2

3 yılı faaliyet ve hesapları hakkında Yönetim Kurulu Raporunun okunması ve müzakeresi AZİZ TORUN Yönetim Kurulu Başkanı 3

4 Gündem 4. Bağımsız Dış Denetim Şirketi Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. rapor özetinin okunması 4

5 faaliyet yılı finansal tablolarının okunması, müzakeresi ve onaya sunulması İsmail Kazanç Genel Müdür Yardımcısı 5

6 Özet Görünüm (000 TL) Satışlar 232, , , ,769 Konut 161,064 37,758 84, ,451 AVM Kira 53,899 91, , ,990 Diğer 17,965 33,182 38,108 34,328 VAFÖK 55,378 82, , ,623 VAFÖK Marjı 23.8% 50.5% 61.9% 45.9% Net Kâr 214, , , ,556 Piyasa Değeri 1,411, ,280 1,610,000 1,380, yılından beri değer yaratan Karma-Kullanım projelerine 1,2 milyar TL yatırımda bulunmuştur Portföy Değeri 3,135,732 3,818,283 4,432,710 5,796,976 Net Aktif Değeri 2,369,083 2,532,906 2,847,035 2,987,591 Düzenli kira geliri elde etmektedir Yatırım Harcamaları 213, , , ,888 Net Borç 344, , ,529 1,537,415 Net Borç / Portföy Değeri 13.40% 14.90% 13.96% 35.75% 6.3 milyar TL Varlık yönetmektedir +41% Yıllık Değişim 6

7 2013 Değerlendirmesi Temmuz 2013 ten beri uygulanan kur sabitlemesine rağmen net AVM kira gelirleri %13,4 artarak 115,9 milyon TL ye ulaştı AVM ziyaretçi sayısı %1,4 düştü, ancak satışlar birebirde %7,3 arttı Yabancılara yapılan önsatışların katkısıyla Mall of İstanbul da 485 milyon TL önsatış geliri elde edildi; 132,1 milyon TL si 2013 yılında teslim edildi ve Torun Center da 228,1 milyon TL değerinde önsatış yapıldı Kuvvetli satış ve maliyet kontrolüyle VAFÖK %13,1 artarak 157,6 milyon TL ye ulaştı. Anlaşması yapılan 610 milyon ABD doları banka kredisinin çekilen 285 milyon ABD dolarlık kısmı ve Torun Center proje ortaklığından devralınan 150 milyon ABD doları tutarındaki banka kredisiyle net borç 1,5 milyar TL dir 2013 yılı yatırım harcamaları %59,6 artarak 495,9 milyon TL ye ulaşmıştır Hisse başına Net Aktif Değer 5.98 TL (4Ç 2012: 5,76 TL) 7

8 Finansal Göstergeler (milyon TL) PORTFÖY DEĞERİ YATIRIMLAR 8

9 Finansal Göstergeler (milyon TL) SATIŞLAR ÖNSATIŞLAR 9

10 Finansal Göstergeler (milyon TL) VAFÖK NET KÂR 10

11 Kilit Göstergeler 2013/ / / /12 Toplam net borç (000 TL) 1,537, , , ,599 Ortalama kredi süresi (yıl) Ortalama faiz oranı* 4.33% 4.85% 5.07% 5.14% Kaldıraç (finansal kredilerin toplam aktifler içindeki % si) 40.5% 21.3% 27.9% 24.4% Net borç / Özkaynak oranı 51.5% 18.4% 17.5% 14.5% Net borç/aktifler (%) 24.2% 11.7% 11.2% 10.8% Özkaynak / Aktifler oranı 47.0% 63.3% 64.2% 73.9% Net borç / Portföy değeri (LTV) 35.7% 14.0% 14.9% 13.4% Faiz karşılama oranı (kere) Net borç/vafök (kere) Net borç/piyasa değeri 111.4% 32.6% 24.4% 50.0% Çalışan sayısı * TL Krediler Hariç TL Karşılığı (000) $ Değişim (%) Net yabancı para (yükümlülük) pozisyonu -173, ,528-1,747, ,

12 Finansal Kredilerin Vade Yapısı (milyon) Finansal krediler*: 2,552 milyon TL TL >%74,8 ABD Doları, %22,4 Avro, %2,8 TL >%44 sabit, %56 değişken ABD Doları Avro Tablo itibarıyla anapara bakiyelerini göstermektedir. Şirketin 1,033 milyar TL nakit ve nakit mevduatı bulunmaktadır. 1Ç 2014, te Şirket 70 milyon TL, 110 milyon ABD Doları ve 15 milyon Avro anapara geri ödemiştir. 12

13 Arsalar PAŞABAHÇE - İSTANBUL Otel & Apart-otel m2 (395,4 milyon TL) BAŞAKŞEHİR - İSTANBUL MOİ Ofis m2 (27,5 milyon TL) MOİ Otel m2 (Değerleme yapılacak) MALTEPE - İSTANBUL Konut m2 (18,4 milyon TL) KAYABAŞI - İSTANBUL Konut m2 (21,2 milyon TL) EYÜP İSTANBUL Konut m2 (Değerleme yapılacak) 13

14 Yatırım Harcamaları (milyon TL) YATIRIM Bütçe Bugüne Kadar Yapılan Yatırım MOİ 791,4 687,7 103,7 Torun Tower 135,6 66,3 69,2 Torun Center 425,2 128,1 134,7 162, Paşabahçe Projesi 286,1 28,6 114,4 143,0 Maltepe Arsası 33,5 6,7 13,4 13,4 Kemankeş Butik Hotel 17,2 0,0 5,1 8,6 3,4 MOİ 2. Faz - Ofis 142,9 57,2 71,5 14,3 0,0 Kiptaş 1.072,4 107,2 321,7 429,0 214,5 Deepo Genişleme Projesi 64,8 19,4 42,1 3,2 0,0 TOPLAM 2.969,1 882,1 526,8 730,7 611,5 217,9 14

15 Projelerin Gelişimi (m2) BKA+BSA (m2) Perakende 224, , , , , ,853 Konut 159, , , , , ,988 Ofis 14,971 81, , , , ,657 Otel 2,907 2,907 2,907 54,907 54,907 54,907 Marina 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 3,431 Diğer 6,718 6,718 19,873 19,873 19,873 19,873 Toplam 411, , , ,358 1,262,709 1,262,709 Arsa 282, , ,454 60,833 60,833 60,833 2 milyar TL Yatırım 15

16 Şehir Kırılımına Göre Brüt Kiralanabilir + Satılabilir Alan Yıllık Birikimli Büyüme m2 Oranı: % m2 16

17 Milyar TL Net Aktif Değer Gelişimi % % 19.00% 20.00% % 15.00% % 10.00% % % % NET AKTİF DEĞER VAFÖK/NET AKTİF DEĞER 17

18 2014 Bütçe Gelir Tablosu (000 TL) 2014 T 2013 Yıllık Değişim 2012 Yıllık Değişim Satışlar 763, , % 225, % Konut & Ofis 548, , % 84, % AVM Kira 166, , % 102, % Diğer 48,493 34, % 38, % Satışların maliyeti (504,960) (177,953) 183.8% (86,339) 106.1% Konut & Ofis (440,127) (132,897) 231.2% (41,145) 223.0% AVM Kira (8,341) (10,693) -22.0% (7,537) 41.9% Diğer (56,491) (34,363) 64.4% (37,657) -8.7% Brüt Kâr 258, , % 138, % Brüt marj 33.9% 48.2% pp 61.6% pp Brüt Marj (Konut & Ofis) 19.8% 31.3% pp 51.4% pp Brüt Marj (AVM) 69.9% 70.0% pp 67.8% 2.23 pp Faaliyet giderleri (35,804) (26,031) 37.5% (16,997) 53.2% Genel yönetim giderleri (26,247) (19,633) 33.7% (11,718) 67.5% Pazarlama ve Satış giderleri (9,557) (6,398) 49.4% (5,279) 21.2% Diğer gelir (gider) 0 1, % (1,161) AD Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları 0 222, % 156, % Esas faaliyet kârı 222, , % 277, % Gayrimenkul değer artışı hariç esas faaliyet kârı 222, , % 120, % İştiraklerden alınan temettü 11,787 15, % 12, % VFOK * 234, , % 133, % VFOK marjı (%) 30.7% 45.6% pp 59.3% pp Amortisman % % VAFÖK 235, , % 133, % VAFÖK marjı (%) 30.9% 45.9% pp 59.5% pp İştiraklerden gelir (gider) 33,000 58, % (1,059) AD Net faiz geliri(gideri) (54,888) (60,639) -9.5% 14,396 AD Net diğer finansal gelir (gider) 0 0 AD 2, % Kur farkı geliri (gideri) (33,069) (184,854) -82.1% 33,628 AD Vergi öncesi kâr 179, , % 339, % Ertelenen vergi 0 0 AD 0 AD Kurumlar vergisi (2,200) (1,321) 66.5% (2,132) -38.0% Net Kâr 177, , % 336, % Net kâr marjı(%) 23.3% 55.4% pp 149.7% pp 18

19 Uzun Vadeli Satışlar & VAFÖK Tahminleri (000 TL) 19

20 Tahmini Nakit Akım Tablosu (TL) Nakit Akım Tablosu (Tahmini) İŞLETME FAALİYETLERİNDEN SAĞLANAN AVM kiralarından 143,079, ,331, ,020, ,581, ,323,366 Ofis kiralarından 7,195,662 42,749,687 44,439,757 44,530,696 44,597,313 Otel kiralarından ( + ) ,028,000 18,730,800 Ön-Satış ve Satışlardan 603,246,289 1,252,227,728 1,731,477, ,506,685 0 Ticari Alacaklardaki Değişimden 110,814,042 44,525,776 10,080,551 1,470, ,917 Faaliyet Giderleri (-) 35,803,977 26,608,389 65,941,927 37,453,026 29,722,431 İşletme Faaliyetlerinden Net Nakit Akışı 828,531,098 1,507,226,355 1,947,075,864 1,117,664, ,225,965 YATIRIM FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKIT AKIMI Yatırım Harcamaları 526,764, ,358, ,959, ,485,976 0 AVM Yenileme Maliyetleri 1,667,329 1,870,478 1,960,213 2,119,155 2,282,317 Yatırım Faaliyetlerinden Net Nakit Akışı -528,431, ,228, ,919, ,605,131-2,282,317 FİNANSAL FAALiYETLERDEN ELDE EDİLEN Elde Edilen Nakit 262,284, ,278, ,557, ,346, ,355,685 Hisse İhracı (+) Mevduattan 93,502, ,312, ,994, ,027, ,104,685 İştirak temettülerinden 11,787,000 15,966,000 17,563,000 19,319,000 21,251,000 Kredilerden 154,860, ,000, Geri alınan hisse satışı (+) 2,135, Ödenen nakit 614,364, ,261, ,168, ,846, ,300,364 Geri alınan hisse ( - ) Banka kredisi geri ödemeleri (-) 564,364, ,239, ,893, ,426, ,260,690 Temettü ( - ) 50,000, ,021, ,274, ,419,505 62,039,674 Finansal Faaliyetlerden Net Nakit Akışı -352,080, ,982, ,610, ,500, ,944,679 Net Nakitte Artış / Azalış -51,981, ,014, ,546, ,559,019-64,001,031 Dönem başı elde bulunan nakit 1,026,387, ,405,801 1,189,420,393 1,666,966,692 2,036,525,711 Dönem sonu elde kalan nakit 974,405,801 1,189,420,393 1,666,966,692 2,036,525,711 1,972,524,680 20

21 Gelir Tablosu (000) TL Yıllık Değişim 2011 Yıllık Değişim Satışlar 343, , % 162, % Konut ve ofis satış gelirleri 193,451 84, % 37, % Kira gelirleri 115, , % 91, % Diğer 34,328 38, % 33, % Satışların maliyeti (177,953) (86,339) 106.1% (62,754) 37.6% Satılan konut ve ofis maliyetleri (132,897) (41,145) 223.0% (20,231) 103.4% Kira ve AVM yönetim komisyonu giderleri (10,693) (7,537) 41.9% (4,790) 57.3% Diğer (34,363) (37,657) -8.7% (37,733) -0.2% Brüt Kâr 165, , % 100, % Brüt marj 48.2% 61.6% pp 61.5% 0.15 pp Brüt marj (Konut ve Ofis) 31.3% 51.4% pp 46.4% 5.00 pp Brüt marj (AVM) 70.0% 67.8% 2.23 pp 66.0% 1.77 pp Faaliyet giderleri (26,031) (16,997) 53.2% (24,515) -30.7% Genel yönetim giderleri (19,633) (11,718) 67.5% (13,777) -14.9% Pazarlama ve Satış giderleri (6,398) (5,279) 21.2% (10,738) -50.8% Diğer gelir (gider) 1,807 (1,161) NA (5,586) -79.2% Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artışları 222, , % 182, % Esas faaliyet kârı 363, , % 252, % Gayrimenkul değer artışı hariç esas faaliyet kârı 141, , % 70, % İstiraklerden alınan temettü geliri 15,295 12, % 6, % VFOK * 156, , % 81, % VFOK marjı (%) 45.6% 61.7% pp 50.3% pp Amortisman % % VAFÖK* 157, , % 82, % VAFÖK marjı (%) 45.9% 61.9% pp 50.5% pp İştiraklerden gelir (gider) 58,280 (1,059) AD 38,731 AD Net faiz geliri (gideri) (60,639) 14,396 AD 1, % Net diğer finansal gelir (gider) 0 2, % 2, % Kur farkı geliri (gideri) (184,854) 33,628 AD (122,414) AD Vergi öncesi kâr 191, , % 179, % Ertelenen vergi 0 0 AD - AD Kurumlar vergisi (1,321) (2,132) % (1,801) 18.38% Net kâr 190, , % 177, % Net kâr marjı (%) 55.4% 149.7% pp 108.8% pp 21

22 Bilanço (000 TL) 2013/ /12 Değişim Nakit ve nakit benzerleri 1,033, , % Ticari Alacaklar 207, ,366 32% Stoklar 485, ,622 0% Peşin ödenmiş giderler 140,282 23, % Diğer dönen varlıklar 7,535 8,152-8% DÖNEN VARLIKLAR 1,874,101 1,111,080 69% Ticari alacaklar 32,868 50,387-35% Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 275, ,960 23% Yatırım amaçlı gayrimenkuller 3,514,788 3,043,707 15% Maddi duran varlıklar 2,297 1,375 67% Maddi olmayan duran varlıklar % Stoklar 24,942 - AD Peşin ödenmiş giderler 549, % Diğer duran varlıklar 77,763 61,897 26% DURAN VARLIKLAR 4,477,871 3,383,335 32% TOPLAM VARLIKLAR 6,351,972 4,494,415 41% Kısa vadeli borçlanmalar 277,719 70, % Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 246, , % Ticari borçlar 103,726 76,209 36% Diğer borçlar 13,506 7,115 90% Dönem kârı vergi yükümlülüğü % Ertelenmiş gelirler 370, ,896-5% Diğer kısa vadeli borçlar 5,788 2, % KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1,018, ,549 53% Uzun vadeli borçlanmalar 2,046, , % Ticari borçlar 299, ,000 40% Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar % Diğer uzun vadeli yükümlülükler % UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 2,346, , % Ödenmiş sermaye 500, ,000 0% Pay ihraç primleri 25,770 25,770 0% Kârdan ayrılmış kısıtlanmış yedekler 16,639 5, % Geri alınmış paylar -1,195-1,195 0% Geçmiş yıl kârları 2,255,821 1,980,336 14% Net dönem kârı (zararı) 190, ,885-43% ÖZKAYNAKLAR 2,987,591 2,847,035 5% TOPLAM KAYNAKLAR 6,351,973 4,494,415 41% 22

23 Gündem 6. Kazançların dağıtılmasına ilişkin teklifin aynen ya da değiştirilerek kabul veya reddi (000 TL) 1.Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 500,000 2.Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 139,558 Esas Sözleşme uyarınca kar dağıtımında imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi: Yok SPK'ya Göre Yasal Kayıtlara Göre 3. Dönem Karı 190,556 80, Ödenecek Vergiler (-) 5. Net Dönem Karı (=) 190,556 80, Geçmiş Yıllar Zararları (-) 7. Genel Kanuni Yedek Akçe (-) 4,045 4, Net Dağıtılabilir Dönem Karı(=) 186,511 76, Yıl içinde yapılan bağışlar (+) Bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem karı 186, Ortaklara Birinci Kar Payı 25,000 -Nakit 25,000 -Bedelsiz -Toplam 15. Ortaklara İkinci Kar Payı 5, Genel Kanuni Yedek Akçe Statü Yedekleri 18. Özel Yedekler 19. OLAĞANÜSTÜ YEDEK 156,011 46, Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar KAR PAYI ORANLARI TABLOSU PAY BAŞINA TEMETTÜ BİLGİLERİ GRUBU TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI TUTARI (TL) 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KAR PAYI TUTARI (TL) ORAN (%) BRÜT 30,000, NET 30,000, DAĞITILAN KAR PAYININ BAĞIŞLAR EKLENMİŞ NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARINA ORANI ORTAKLARA DAĞITILAN KAR PAYI TUTARI (TL) TOPLAM DAĞITILAN KAR PAYI/ NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI (%) 30,000,

24 Gündem 7. Yönetim Kurulu Üyeleri nin 2013 yılı faaliyetinden dolayı ibra edilmeleri Aziz TORUN Mehmet TORUN Ali COŞKUN Y. Emre TORUN Mehmet MUMCUOĞLU Mahmut KARABIYIK Ali ALP 24

25 Gündem 8. Görev süreleri dolmuş bulunan Yönetim Kurulu Üyelerinin tekrar seçilmeleri veya değiştirilmeleri ve görev süresinin tayini, Aziz TORUN Mehmet TORUN Haluk SUR Y. Emre TORUN Aziz YENİAY Mahmut KARABIYIK Ali ALP 25

26 Gündem 9. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerinin huzur hakkına ilişkin tutarın tespiti Net (TL/AY) Yönetim Kurulu 3,500 3,500 26

27 Gündem 10. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde 2014 yılı için Yönetim Kurulu tarafından yapılan bağımsız denetleme kuruluşu seçiminin görüşülmesi ve onaya sunulması, BAŞARAN NAS Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. a member of PriceWaterhouseCoopers 27

28 Gündem yılında yapılan bağış ve yardımlar ve 2013 yılı üst sınırı hakkında yönetim kurulu tarafından alınan kararın genel kurulun onayına sunulması, 2013 te solo TL bağış yapıldı te solo bağış tavanı önerisi TL 28

29 Gündem 12. Daha önce alınan kararlar kapsamında geri alınmış ve henüz satışı gerçekleşmemiş olan ,48 adet hisse senedinin elden çıkarılmasına ilişkin 3 Ocak 2014 Tarih ve Sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun II-22.1 Sayılı Geri Alınan Paylar Tebliği nde öngörülen şartları taşıdığı sürece elde tutulması ve/veya uygun koşulların oluştuğu durumlarda satılması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesinin genel kurulun onayına sunulması. 29

30 Gündem 13. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında ilişkili taraflara 2013 yılı içerisinde yapılan işlemler hakkında Genel Kurula bilgi verilmesi, Yeniden düzenlenmiş (Bin TL) 31 Aralık Aralık 2012 İlişkili taraflara borçlar Torunlar GYO-Torun Yapı-Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı Torunlar-Özyazıcı Torun AVM Torun Turkmall İş Ortaklığı Torunlar Gıda Diğer İlişkili taraflardan alacaklar Torunlar GYO-Torun Yapı-Kapıcıoğlu Proje Ortaklığı Torun AVM Torun Yapı Torunlar Gıda

31 Gündem 14. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliğinin 12. Maddesini 4. Fıkrası uyarınca üçüncü kişiler lehine verilen teminat, rehin ve ipoteklerin Genel Kurul un bilgisine sunulması, Açıklama Tesis Tarihi Tutar Açıklama Vakıfbank USD İstanbul/Şişli-Esentepe deki Torun Tower arsası Akbank USD Paşabahçe arsası T.Akbank A.Ş EUR Korupark AVM.(Bursa) T.İş Bankası A.Ş USD Torium AVM.ve Konutları S.S.MASKO İSTANBUL MOBİLYA VE AHŞAP EŞYA İMALATÇILARI SİTE İŞLETME KOOPERATİFİ TL. İstanbul/İkitelli deki 858 ada, 1 parsel arsa T.İş Bankası A.Ş USD İstanbul Mall Of İstanbul Projesi Garanti Bankası TL Torun Center projesi 31

32 Gündem 15. Sermaye Piyasası Kurulu nun II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği kapsamında Yönetim Kurulu nun tarih ve 2014/23 sayılı toplantısında kabul edilen kar dağıtım politikasının genel kurulun onayına sunulması, 32

33 Gündem 16. Yönetim Kurulunun Tarih ve 1014/13 Sayılı toplantısında, Sermaye Piyasası Kurulu nun II sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği uyarınca düzenlenerek kabul edilen Denetim Komitesi, Kurumsal Yönetim Komitesi, Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi Çalışma Esaslarına ilişkin Yönetmeliklerin Genel Kurul un bilgisine sunulması, 33

34 Gündem 17. Yönetim Kurulu Üyeleri nin Türk Ticaret Kanunu nun Maddeleri gereğince şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapıp yapmadıkları ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olup olmadıkları ve diğer işlemleri yapıp yapmadıkları hususunda bilgi verilmesi, 34

35 Gündem 18. Yönetim Kurulu Üyeleri ne şirket konusuna giren işleri bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlere ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda Türk Ticaret Kanunu nun Maddeleri gereğince izin verilmesi, 35

36 Gündem 19. Dilek ve Temenniler 36

37 Gündem 20. Kapanış KATILIMINIZ İÇİN TEŞEKKÜR EDERİZ 37