AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK HAZİRAN 2016 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU İÇİNDEKİLER

Transkript

1 AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK HAZİRAN 2016 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU İÇİNDEKİLER 1. BÖLÜM SUNUŞ 1.1 DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİ 1.2 SERMAYE ORTAKLIK YAPISI 1.3 OLAĞAN GENEL KURUL 1.4 YÖNETİM KURULU 1.5 GENEL MÜDÜR VE YARDIMCILARI 1.6 İŞLETMENİN FAALİYET KONUSU VE SEKTÖRDEKİ KONUMU 2. BÖLÜM FİNANSAL BİLGİLER 2.1 SON BEŞ YILLIK DÖNEME İLİŞKİN ÖZET FİNANSAL BİLGİLER 2.2 MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN GÖSTERGELER VE ORANLAR HAZIRAN 2016 ÖZET SOLO FİNANSAL TABLOLARI 2.4 MUHASEBE POLİTİKALARI, MUHASEBE TAHMİNLERİNDE DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR

2 1. BÖLÜM SUNUŞ 1.1 DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİ Küresel Gelişmeler Çin e ilişkin büyüme endişeleri ve İngiltere referandumu kaynaklı belirsizlikler 2016 nın ilk yarısında küresel piyasalarda etkili ana risk unsurları olurken, merkez bankalarının büyük ölçüde genişlemeci yönde politikalar izlediği görüldü. Çin başta olmak üzere Asya ülkelerinde, emtia fiyatlarındaki sert değer kayıpları eşliğinde yavaşlayan ekonomiler, küresel büyümeye ilişkin korku yarattı. Ancak, Şubat ayının ortalarında atılan mali ve parasal teşvik adımlarının küresel ekonomik aktiviteye destek olması ve petrol fiyatları başta olmak üzere emtia fiyatlarındaki toparlanma ile birlikte söz konusu endişelerin 2. Çeyrekten itibaren gündemden düştüğü söylenebilir. Amerikan Merkez Bankası Fed Aralık 2015 teki kriz sonrası ilk kez faiz artırımının ardından gerçekleştirdiği toplantılarda çoğunlukla küresel risklere atıfta bulunarak 2016 nın ilk yarısında beklemede kaldı. Avrupa Merkez Bankası ECB varlık alım programının kapsamını genişletirken, varlık alım miktarını aylık 80 milyar euroya yükseltti. Programın vadesini de uzatan ECB bilançosuna ilk defa özel sektör tahvili alımı gerçekleştirdi. Ayrıca, yıllık 80 trilyon yen parasal genişleme hedefi bulunan Japonya Merkez Bankası BOJ Ocak ayından itibaren negatif faize geçti. Çin Merkez Bankası PBOC ise zorunlu karşılıkları indirirken belirli kuruluşlara yönelik likidite maliyetlerini düşürdü. Fed in faiz artırımlarını ötelediği bir dönemde, küresel piyasalara yön veren diğer merkez bankalarının da genişlemeci politikaları piyasalarda risk iştahını artırırken Şubat-Mayıs ayları arasında küresel piyasalarda güçlü değer kazançları izlendi. Mayıs ayına gelindiğinde ise Haziran ayında gerçekleşecek olan İngiltere nin Avrupa Birliği nden ayrılması (Brexit) referandumunun piyassa oyuncularının radarına girmesi kar satışlarına zemin hazırladı. Anket şirketleri ve bahis sitelerinin tahminleri aksine İngiltere referandumundan ayrılma kararı çıkması ise küresel piyasalarda kayıpları derinleştirdi. İlk etapta piyasalarda şok etkisi yaratan Brexit kararının sonrasında ise küresel merkez bankalarının likidite konusunda koordineli aksiyonlar alması söz konusu gelişmenin negatif etkilerini sınırladı. Makro-ekonomik ve siyasi riskler barındıran tüm bu sürecte Merkez bankalarının hamleleri ışığında, likidite koşulları açısından tarihi bir dönemde olduğumuzu söyleyebiliriz. ABD 10 yıllık faizleri rekor dip seviyelere gerilerken, Alman 10 yıllık faizleri bu ay tarihinde ilk defa sıfırın altına geriledi. Japon tahvilleri ise 20 yıla kadar vadede eksi faize inerken, 50 yıl vadeli İsviçre tahvili dahi eksi getiriye düşmüş durumda Yurtiçi Makro Görünüm ve Piyasalar Yurt içi tarafta ise asgari ücretlerde artış, genişlemeci mali politika ve mültecilerin talep kaynaklı pozitif katkısı yılın ilk çeyreğinde büyüme tarafında hayli parlak bir dönem geçirilmesini sağladı. Türkiye de GSYH ilk çeyrekte beklentilerin üzerinde %4,8 büyüdü. Öte yandan, sene başında yaygın olan asgari ücretlerde artış sebebiyle enflasyonun yükseleceği endişeleri boşa çıktı. Manşet enflasyon Nisan ve Mayıs aylarında gıda fiyatlarında yaşanan düşüşün desteğiyle son yılların en düşük düzeyleri %6.5 seviyelerini test etti. Enflasyonun, Haziran ayından itibaren ise gerek baz etkisi gerekse gıda fiyatlarında toparlanmanın katkısıyla dip seviyelerinden yükselmiştir. Petrol fiyatlarının 2014 yılından itibaren tarihi çöküşü ve bu durumun gecikmeli etkileri cari açık tarafına olumlu katkı sunmaya devam etti. Ancak, turizm sektörünün yılın ilk yarısında daralması cari açıkta görülen kuvvetli iyileşmeyi sınırlandırabilir. 1

3 1.1 DÜNYA VE TÜRKİYE EKONOMİSİ (DEVAMI) Küresel bazda gerileyen faiz hadleri, yurt içinde ise iyi yönde gelen enflasyon verileri ve gelişen ülkelere sermaye girişleri, tahvil-bono faizlerini yılın ilk yarısında %11 düzeylerinden %9 lara geriledi. Türk Lirası ise doların diğer gelişmiş ülke para birimlerine karşı değerini ölçen dolar endeksindeki düşüşten yararlandı. Merkez Bankası nın faiz indirimleri TL yi baskılayıcı bir etken olsa da, Fed in faiz artırımlarını ötelediği bir ortamda gelişen ülke para birimlerine ilgi doğması açısından pozitif. Geçtiğimiz 2 yılın aksine sakin bir görünüm sergileyen USD/TL yılın ilk yarısında büyük ölçüde ,95 bandında seyretti. Risk iştahından en çok etkilenen varlık sınıflarından olan hisse senetleri ise Şubat ile Mayıs arasında güçlü bir ralli kaydetti beklenen fiyat-kazanç oranı ve bankacılık fiyat-defter değeri oranının gerek tarihsel ortalamalarına gerekse diğer ülkelere kıyasla hayli cazip düzeyler olması borsaya destek oldu. Ayrıca, global anlamda birçok şirketin karlılık problemi yaşadığı bir ortamda, Borsa İstanbul da hisse başına kar büyümesinin de kuvvetli olması borsaya ilgiyi artırdı. Haziran 2016 sonu itibariyle çeşitli makro-ekonomik göstergelerdeki son durum ve yatırım aracı getirileri aşağıdaki şekildedir. Dönem tüketici enflasyonu yıllık olarak %7,64 düzeyyindedir. İlk 6 aylık dönemde ise %3,63 seviyesindedir. TKYD 365 günlük bono endeksi 6 aylık dönemde %6,95 getiri sağlamıştır. BIST 100 hisse senedi endeksi 6 aylık dönemde %7,10 getiri sağlamıştır. Döviz sepeti TL karşısında (1 USD +1 EUR) %-0,15 getiri sağlamıştır. (USD/TL:%-1,14 ve EUR/TL:%0,75). 1.2 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket in ortaklık yapısı ve sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ortağın Ünvanı TL % HACI ÖMER SABANCI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ ,30 40,0% AVIVA INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED ,30 40,0% DİĞER ,40 20,0% TOPLAM ,00 100,0% Şirket in 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle nominal sermayesi TL olup birim nominal değer 1 kuruş (kr) (0,01 TL) olan 11, adet hisseden oluşmaktadır. Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 12 Ocak 2016 ve 2016/1 numaralı kararı ile, Şirketimiz Esas Sözleşmesi'nin Sermaye başlıklı 6. maddesinin değiştirilerek kayıtlı sermaye tavanının TL'ye (üçyüzmilyon Türk Lirası) çıkarılmasına karar verilmiştir. Diğer Şirket in sermayesinde imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket tarafından veya iştirakleri veya bağlı ortakları tarafından bulundurulan Şirket in kendi hisse senetleri bulunmamaktadır. Şirket in geri satın alınan kendi hisseleri bulunmamaktadır. Şirket in hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 2

4 1.3 OLAĞAN GENEL KURUL 24 Mart 2016 tarihinde 2015 yılı hesap dönemine ilişkin olarak Olağan Genel Kurul Toplantısı gerçekleştirilmiştir. Olağan Genel Kurul Toplantısı karar tutanağı aşağıda yer almaktadır. 24 Mart 2016 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantı Sonucu: 1. Esas Sözleşmenin 27. md gereği Toplantı Başkanlığı görevini, Yönetim Kurulu Başkanı Haluk Dinçer üstlenmiştir. Toplantı Başkanı tarafından Oy Toplama Memurluğu görevi Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş. temsilcisi Şerafettin Karakış'a ve Aviva International Holdings Limited temsilcisi Mustafa Fırat Kuruca'ya, Tutanak Yazmanlığı görevi ise Ayten Selin Özkırım'a verilerek Toplantı Başkanlığı teşekkül etmiştir yılına ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu, Divan Başkanlığına verilen önergenin katılanların oybirliği ile kabul edilmesi neticesinde okunmuş kabul edildi, Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu müzakere edildi yılına ait Denetçi Raporlarının özetleri okundu, müzakere edildi yılına ait finansal tabloların okunması ile ilgili verilen önergenin katılanların oybirliği ile kabul edilmesi neticesinde finansal tabloların müzakere edilerek tasdik edilmesine katılanların oybirliği ile karar verildi. 5. Faaliyet yılı içerisinde yönetim kurulu üyeliğindeki eksilmeye binaen yapılan atamaya ilişkin, Sayın Atıl Saryal'ın istifası ile boşalan bağımsız yönetim kurulu üyeliğine Sayın İsmail Aydın Günter'in atanmasının TL. olumsuz oya karşılık ,486 TL. olumlu oy ile oyçokluğu ile onaylanmasına karar verildi. 6. Yapılan oylama sonucunda, 2015 yılı faaliyetlerinden dolayı Yönetim Kurulu üyelerinin ibra edilmesine katılanların oybirliği ile karar verildi. 7. Yönetim Kurulu kararı kapsamında, Yönetim Kurulu Üyeliklerine 2 (iki) yıl süre ile görev yapmak üzere, Haluk Dinçer, David McMillan, Angus Gordon Eaton, Bariş Oran, Christopher Brian Wei, Hayri Çulhaci, Neriman Ülsever, Nitinbhai Babubhai Maganbhai Amin, Meral Eredenk'in ve Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak; Anthony Feliks Reczek Sitare Sezgin'in seçilmelerine, ,552 TL. olumsuz oya karşılık ,934 TL. olumlu oy ile oyçokluğu ile karar verildi. 8. Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek ücretlere ilişkin Şirketimizin Ücretlendirme Politikası ile uyumlu olarak Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerine aylık brüt 3.500,00 TL ödenmesine ve diğer Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir huzur hakkı ödenmemesine ,552 TL olumsuz oya karşılık ,934 TL olumlu oyla oyçokluğu ile karar verildi. 9. Şirket Yönetim Kurulunun sunduğu Kâr Dağıtım Teklifi doğrultusunda; Şirketimizin 2015 yılı faaliyetleri sonucu oluşan vergi sonrası ,00.- TL net dönem kârından; ,10 TL genel kanuni yedek akçe ve ,90.- TL olağanüstü yedek akçe ayrıldıktan sonra, ortaklara hisseleri mukabilinde beher hisse başına brüt 0, TL olmak üzere toplam ,00- TL kar payının Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yayınlanan "Kar Dağıtım Tablosu" çerçevesinde dağıtılmasına ve ödemelerin 28 Mart 2016 tarihinden itibaren nakden yapılmasına katılanların oybirliği ile karar verildi. 10. Divan Başkanlığına sunulan önerge kapsamında, Esas Sözleşmenin 6. Maddesinin aşağıda yer alan şekilde tadiline, yeni metnin okunmaksızın aynen kabulüne ,894 TL. olumsuz oya karşılık ,592 TL. olumlu oy ile oyçokluğu ile karar verildi yılı içerisinde muhtelif kuruluşlara toplam ,00 TL (ikimilyonüçyüzyetmişüçbinikiyüzkırk türk lirası) tutarında bağış yapıldığı konusunda ortaklara bilgi verildi. 3

5 1.3 OLAĞAN GENEL KURUL (DEVAMI) 11. Divan Başkanlığımıza verilen önerge kapsamında, Şirketin 2016 yılında yapacağı bağışların sınırının ,00 TL (birmilyontürklirası) ve/veya vergi öncesi safi karının % 5'i olarak belirlenmesine ,894 TL. olumsuz oya karşılık ,592 TL. olumlu oy ile oyçokluğu ile karar verildi. 12. Denetimden Sorumlu Komite'nin ve Yönetim Kurulu'nun tavsiyesi dikkate alınarak; DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin Denetçi olarak seçilmesine oybirliği ile karar verildi. 13. Yönetim kurulu başkan ve üyelerine, TTK'nın 395. ve 396. md yazılı muameleleri yapabilmeleri hususunda TL. olumsuz oya karşılık ,486 TL olumlu oy ile katılanların oyçokluğu ile karar verildi. 1.4 YÖNETİM KURULU 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle şirketin Yönetim Kurulu aşağıda tabloda yer almaktadır. Adı Soyadı Haluk Dinçer David John Ramsey McMillan Meral Kurdaş Hayri Çulhacı Nitinbhai Babubhai Maganbhai Amin Neriman Ülsever Barış Oran Angus Gordon Eaton Christopher Brian Wei Sitare Sezgin Antony Feliks Reczek Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) Yönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız) 1 Ocak 2016 ten Olağan Genel Kurul Toplantısı na kadar geçen sürede Sayın İsmail Aydın Günter şirketimiz Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmıştır. Olağan Genel Kurul Toplantısı kararı ile Sayın Sitare Sezgin, Sayın İsmail Aydın Günter den boşalan göreve seçilmiştir. 1.5 GENEL MÜDÜR VE YARDIMCILARI 30 Haziran 2016 tarihi itibariyle şirket üst yönetim yapısı aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Adı Soyadı Meral Kurdaş Mustafa Fırat Kuruca Selim Avşar Ali Önder Lülü Berkant Dişcigil Aziz Fahri Arkan Görevi Genel Müdür Genel Müdür Yardımcısı Finans Genel Müdür Yardımcısı Direkt Satış ve Acenteler Genel Müdür Yardımcısı Banka Sigortacılığı ve Kurumsal Projeler Genel Müdür Yardımcısı Operasyon Genel Müdür Yardımcısı Bilgi Teknolojileri 4

6 1.6 İŞLETMENİN FAALİYET KONUSU VE SEKTÖRDEKİ KONUMU Şirket, bireysel emeklilik, hayat sigortası (hayat koruma ve birikimli hayat olmak üzere) ve ferdi kaza sigortası alanlarında müşterilerinin ihtiyaçlarına uygun çeşitli ürünleri, farklı dağıtım kanalları aracılığı ile sunmaktadır. Söz konusu ürünler i) üst gelir grubuna ve genel kitleye yönelik bireysel emeklilik planlarını, ii) şirketlere ve dernek, vakıf, sandık ve benzeri diğer kuruluşlara yönelik grup emeklilik planlarını, iii) krediye bağlı ve krediye bağlı olmayan hayat sigortası ve iv) ferdi kaza sigortası ürünlerini kapsamaktadır. Son yıllarda, Türkiye de hayat sigortası ve bireysel emeklilik ürünlerine yönelik teşvikler sonucu bireysel emeklilik sistemine yönelik farkındalığın artması, ürünlerin yaygınlaşması, harcanabilir gelir düzeyindeki artışa bağlı olarak artan tasarruf ve yatırım düzeyi, mevzuat değişiklikleri ve vergi teşvikleri gibi pazarın büyümesini destekleyen olumlu gelişmelerin, AvivaSA nın faaliyetlerinin büyümesinde çok önemli rolü olmuştur. Şirket in faaliyetlerinin büyümesini destekleyen en önemli unsurlardan biri de, güçlü sermayedarlık yapısıdır. AvivaSA nın faaliyetlerinin büyümesi ve gelişmesinde, Aviva ve Sabancı Holding markalarının sağladığı güvence, finansal güç ile sektörel ve operasyonel bilgi birikiminin çok önemli rolü bulunmaktadır. AvivaSA, Türkiye hayat sigortası ve emeklilik pazarlarındaki büyüme fırsatlarından daha iyi faydalanmak ve müşteri portföyünü genişletmek için dağıtım kanallarını çeşitlendirmeye ve genişletmeye büyük önem vermektedir. Şirket in faaliyetlerinin büyümesinde ve gelirlerinin artmasında, geniş bir müşteri kitlesine ulaşması ve bunu başarabilmesi için de güçlü ve geniş bir dağıtım ağına sahip olması çok önemlidir. Şirket in çeşitli kanallardan oluşan çoklu dağıtım ağı, Türkiye hayat sigortası ve bireysel emeklilik pazarındaki en gelişmiş satış ağlarından biridir. Özellikle, Sabancı Holding iştiraki olan ve aktif büyüklüğüne göre Türkiye nin en büyük özel sektör bankalarından biri olan Akbank ile Şirket arasındaki münhasır bankasürans işbirliği, AvivaSA nın faaliyetleri açısından stratejik bir öneme sahiptir. Şirket in bireysel emeklilik branşına ait fon büyüklüğü ve katılımcı sayısı ile hayat ve ferdi kaza sigorta branşlarından elde edilen brüt yazılan primlerin yıllar itibarıyla kırılımı aşağıdaki tablolarda yer almaktadır. Bireysel Emeklilik 2016/6 2015/ Fon Büyüklüğü (Milyon TL) Katılımcı Sayısı Kaynak: EGM Şirket Bazında BES Temel Göstergeler Raporu Bireysel Emeklilik: AvivaSA, Türkiye bireysel emeklilik pazarının önde gelen şirketlerinden biridir. Şirket, gelir düzeyi yüksek bireylerden kurumsal müşterilere kadar uzanan geniş bir müşteri portföyüne bireysel emeklilik planları sunmaktadır. AvivaSA, bireysel emeklilik pazarında, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, yaklaşık 850 bin katılımcısına ait fonlar ve devlet katkı payı dâhil olmak üzere toplam 10,6 milyar TL fon büyüklüğü ve %19,2 lik pazar payı ile pazarda lider konumda yer almaktadır (Kaynak: EGM Şirket Bazında BES Temel Göstergeler Raporu). 5

7 1.6 İŞLETMENİN FAALİYET KONUSU VE SEKTÖRDEKİ KONUMU (DEVAMI) Brüt Yazılan Primler (Milyon TL) 2016 / / Hayat 119,7 92,5 194,3 212,9 200,5 165,2 Hayat Koruma 113,9 85,6 181,0 196,9 178,3 134,1 Birikimli Hayat 5,7 6,9 13,3 16,0 22,2 31,1 Ferdi Kaza 27,5 22,0 45,7 45,4 32,4 32,3 Toplam 147,2 114,5 239,9 258,3 232,9 197,5 Hayat Sigortası (Hayat Koruma ve Birikimli Hayat): AvivaSA, hayat sigortası kapsamında hayat koruma ve birikimli hayat olmak üzere iki ayrı branşta faaliyet göstermektedir. Şirket bireysel emeklilik branşı faaliyetlerine odaklanmak amacıyla, 2007 yılından beri birikimli hayat sigortası branşında yeni poliçe satışı gerçekleştirmemektedir. Şirket in birikimli hayat sigortası branşından elde ettiği primler geçmiş yıllardan gelen poliçelerden kaynaklanmaktadır. Bu sebeple, Şirket in hayat sigortası kapsamındaki faaliyetleri ağırlıklı olarak hayat koruma branşı ile ilgilidir. Hayat koruma sigortası ürünleri, yıllık ve uzun süreli hayat sigortası ile geri ödemeli hayat sigortası ürünleri gibi krediye bağlı olan ve krediye bağlı olmayan ürünlerden ve bunların yanı sıra tehlikeli hastalık ve işsizlik sigortası gibi ihtiyaca göre düzenlenebilen hayat koruma ek teminatlarından oluşmaktadır. AvivaSA, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, hayat koruma sigortası pazarında toplam brüt yazılan primlere göre %5,1 pazar payı ile pazarda dokuzuncu sırada yer almıştır (Kaynak: HAYMER Hayat Sektör İstatistikleri Raporu). Şirket, 30 Haziran 2016 tarihi itibari ile hayat koruma sigortası branşında 113,9 milyon TL brüt yazılan prim elde etmiştir. Aynı dönemde yeni satış gerçekleştirilmeyen birikimli hayat sigortası branşında ise 5,7 milyon TL brüt yazılan prim elde etmiştir Ferdi Kaza Sigortası: AvivaSA, hayat dışı sigorta pazarında, vefat, maluliyet ve tedavi masraflarına ilişkin ek teminatlara sahip çeşitli sigorta ürünlerinin sunulduğu ferdi kaza sigortası branşında hizmet vermektedir. AvivaSA, 30 Haziran 2016 itibarıyla, hayat dışı sigorta şirketleri hariç bakıldığında, ferdi kaza sigortası branşında, brüt yazılan primlere göre %16,0 pazar payı ile pazardaki en büyük üçüncü hayat sigortası ve bireysel emeklilik şirketi olmuştur (Kaynak: TSB Prim Üretimleri Sıralama Raporu). Şirket, 30 Haziran 2016 itibarıyla ferdi kaza branşında 27,5 milyon TL brüt yazılan prim elde etmiştir. 6

8 2. BÖLÜM FİNANSAL BİLGİLER 2.1 SON BEŞ YILLIK DÖNEME İLİŞKİN ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ÖZET FİNANSAL BİLGİLER (milyon TL) 2016/6 2015/ % (16/6 vs 15/6) % (15 vs 14) % (14 vs 13) % (13 vs 12) Bireysel Emeklilik Katkı Payı Üretimi (Net) 616,4 806, , ,7 859,3 611,9-23,6% 76,9% 33,3% 40,4% Hayat /Hayat Dışı Prim Üretimi 147,2 114,5 239,9 258,3 232,9 197,5 28,5% -7,1% 10,9% 17,9% Hayat 119,7 92,5 194,3 212,9 200,5 165,2 29,4% -8,8% 6,2% 21,4% Hayat Dışı 27,5 22,0 45,7 45,4 32,4 32,3 25,1% 0,6% 40,2% 0,1% Toplam Prim ve Katkı Payı Üretimi 763,6 921, , , ,2 809,5-17,1% 61,5% 28,5% 34,9% Ölüm Maluliyet (21,3) (15,4) (32,2) (28,1) (24,1) (20,2) -38,3% -14,4% -16,8% -19,3% Istira ve Vade Gelimi (38,0) (41,2) (20,1) (106,6) (148,7) (114,4) 7,6% 81,1% 28,3% -30,0% Toplam Tazminat (59,3) (56,6) (52,3) (134,7) (172,8) (134,6) -4,9% 61,2% 22,0% -28,4% Emeklilik Fon Büyüklüğü , , , , , ,4 29,9% 29,2% 42,0% 23,9% Özkaynak 163,6 172,8 154,9 178,3 157,5 168,7-5,3% -13,1% 13,2% -6,6% Aktif Toplamı , , , , , ,0 27,1% 26,1% 37,6% 18,7% Hayat 25,7 9,4 22,1 39,9 32,1 8,2 171,7% -44,6% 24,5% 293,3% Hayat Dışı 2,4 3,9 6,4 (1,7) (1,2) 5,1-37,0% 463,8% -44,2% 123,8% Bireysel Emeklilik (4,3) (8,5) (16,0) (19,5) (29,8) 20,2 49,5% 17,7% 34,7% 247,7% Toplam Teknik Bölüm Dengesi 23,8 4,9 12,4 18,7 1,0 33,4 389,1% -33,4% 1734,8% -97,0% Yatırım Gelirleri ( Net) 19,1 18,8 2,3 34,2 31,1 21,5 1,4% -93,1% 10,1% 44,4% Diğer Gelir ve Giderler (Net) - 1,8 11,9 23,1 7,6 9,2 (2,0) 115,1% 203,1% -16,6% 563,0% Faaliyet Giderleri (168,6) (160,2) (329,7) (295,8) (254,3) (195,2) -5,3% -11,5% -16,3% -30,2% Vergi Öncesi Kar/Zarar 41,1 35,6 37,9 60,6 41,3 53,0 15,6% -37,4% 46,8% -22,1% Vergi sonrası Net Kar/Zarar 36,1 24,1 17,8 45,9 30,7 38,8 49,9% -61,2% 49,3% -20,7% 2.2 MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN GÖSTERGELER VE ORANLAR Başlıca Rasyolar (%) 2016/6 2015/ Vergi Öncesi Kar/ Özkaynaklar 25,1 20,6 24,5 34,0 26,2 31,4 Sermaye Yeterlilik 1,42 2,01 1,39 2,25 2,37 2,91 Özkaynaklar/ Toplam Aktifler 1,4 1,9 1,5 2,2 2,7 3,4 7

9 HAZIRAN 2016 SOLO FİNANSAL TABLOLARI AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ÖZET SOLO BİLANÇO (Bağımsız İncelemeden Geçmiş) (Para Birimi - Türk Lirası (TL)) VARLIKLAR I- Cari Varlıklar A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar D- İlişkili Taraflardan Alacaklar E- Diğer Alacaklar F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları G- Diğer Cari Varlıklar I- Cari Varlıklar Toplamı II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - C- Diğer Alacaklar D- Finansal Varlıklar E- Maddi Varlıklar F- Maddi Olmayan Varlıklar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı Varlıklar Toplamı (I + II)

10 HAZIRAN 2016 SOLO FİNANSAL TABLOLARI (DEVAMI) AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ÖZET SOLO BİLANÇO (Bağımsız İncelemeden Geçmiş) (Para Birimi - Türk Lirası (TL)) YÜKÜMLÜLÜKLER III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar B- Esas Faaliyetlerden Borçlar C-İlişkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal borçlar - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar C- İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları F- Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye B- Sermaye Yedekleri C- Kar Yedekleri D- Geçmiş Yıllar Karları - - E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) ( ) - F-Dönem Net Karı Özsermaye Toplamı Yükümlülükler Toplamı (III + IV + V)

11 HAZIRAN 2016 SOLO FİNANSAL TABLOLARI (DEVAMI) AVİVASA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. ÖZET SOLO GELİR TABLOSU (Bağımsız İncelemeden Geçmiş) (Para Birimi -Türk Lirası (TL)) I-TEKNİK BÖLÜM A- Hayat Dışı Teknik Gelir B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) ( ) ( ) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A B) D- Hayat Teknik Gelir E- Hayat Teknik Gider ( ) ( ) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D E) G- Emeklilik Teknik Gelir H- Emeklilik Teknik Gideri ( ) ( ) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) ( ) ( ) II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) ( ) ( ) J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) K- Yatırım Gelirleri L- Yatırım Giderleri (-) ( ) ( ) M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) ( ) N- Dönem Net Karı veya Zararı MUHASEBE POLİTİKALARI, MUHASEBE TAHMİNLERİNDE DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket aşağıda detaylı olarak anlatıldığı üzere prim gelirlerinin muhasebeleştirilmesinde bir hata tespit etmiş ve cari dönem içerisinde önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemiştir. Şirket, Geri Ödemeli Hayat Sigortası ürününe ait prim gelirlerini yıllık tahakkuk yöntemi ile ilgili matematik karşılıklarını ise teknik esaslardaki kurallar çerçevesinde aylık vadeler esas alarak hesaplamış ve finansal tablolarına yansıtmıştır. 10

12 2.4 MUHASEBE POLİTİKALARI, MUHASEBE TAHMİNLERİNDE DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR (DEVAMI) Bu yöntem prim gelirlerinde dönem sarkması yaratmış olmakla birlikte bahse konu dönem kayması her bir poliçe bazında 12 ay içerisinde sözleşme yıl dönümlerinde ortadan kalkmıştır. Bu hatanın düzeltilmesi ve mali tabloların karşılaştırılabilir olması açısından, Şirket cari dönem içerisinde prim gelirlerinin yıllık tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmesinden ödeme vadelerine göre muhasebeleştirilmesi yöntemine geçmiştir. Bu sebeple Şirket in önceki dönem finansal tabloları aşağıdaki şekilde yeniden düzenlenmiştir: 31 Aralık 2015 Önceden Raporlanan Yeniden Düzenleme Etkisi Yeniden Düzenlenmiş Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ( ) Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Varlıkları Varlıklar Toplamı ( ) Özsermaye Toplamı ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) Ocak 31 Aralık 2015 Önceden Raporlanan Yeniden Düzenleme Etkisi Yeniden Düzenlenmiş Hayat Branşı Brüt Yazılan Primler ( ) Hayat Branşı Faaliyet Giderleri ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Geliri Dönem Net Karı veya (Zararı) ( ) Hisse başına kazanç/(kayıp) 0,0030 (0,0015) 0, Ocak 30 Haziran 2015 Önceden Raporlanan Yeniden Düzenleme Etkisi Yeniden Düzenlenmiş Hayat Branşı Brüt Yazılan Primler ( ) Hayat Branşı Faaliyet Giderleri ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Geliri Dönem net karı veya (zararı) ( ) Hisse başına kazanç/(kayıp) 0,0029 (0,0009) 0, Nisan 30 Haziran 2015 Önceden Raporlanan Yeniden Düzenleme Etkisi Yeniden Düzenlenmiş Hayat Branşı Brüt Yazılan Primler ( ) Hayat Branşı Faaliyet Giderleri ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Geliri Dönem Net Karı veya (Zararı) ( ) Hisse başına kazanç/(kayıp) 0,0015 (0,0004) 0,