EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş.

Transkript

1 EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLARI İNCELEME RAPORU Ser&Berker Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

2 İÇİNDEKİLER BİLANÇO (TL)... 4 GELİR TABLOSU (TL)... 6 KAPSAMLI GELİR TABLOSU (TL)... 7 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 8 NAKİT AKIM TABLOSU ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU FiNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ FİNANSAL BORÇLAR TİCARİ ALACAKLAR / BORÇLAR DİĞER ALACAKLAR / BORÇLAR STOKLAR DİĞER DÖNEN / DURAN VARLIKLAR / DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR DÖNEM KARI VERGİ YÜKÜMLÜLÜĞÜ ÖZKAYNAKLAR SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ FAALİYET GİDERLERİ NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER FİNANSAL GELİRLER FİNANSAL GİDERLER VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ HİSSE BAŞINA KAZANÇ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ ve DÜZEYİ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR

3 EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ A.Ş. 1 OCAK 30 HAZİRAN 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanlığı na Giriş Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin ( İşletme ) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş ara dönem bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait ara dönem gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Şartlı Sonucun Dayanağı 1-Barmek Holding A.Ş, Barmek İnşaat ve Tesisat A.Ş nin, şirkete olan borçlarını üstlenmiş ve Barmek-Azerbaycan MMC ye olan ortaklığından dolayı elde edeceği gelirleri şirkete temlik etmiştir. Barmek Azerbaycan MMC nin bankalardaki mevcut nakit varlığının değerlendirilmesi konusunda Azerbaycan hükümeti ile müzakereler devam etmektedir. Barmek Holding A.Ş ile yapılan TL tutarındaki tarihli alacak ve TL tutarındaki tarihli alacaklara ilişkin birleştirilmiş vadeli alacak temlikinin vadesi bir yıl daha uzatılarak olarak belirlenmiştir. Alacağın nedenleri üzerinde çalışılarak ve tasfiyenin ödeme planına bağlanarak teminatlandırılması üzerine çalışmalar devam etmektedir. Barmek Holding Anonim Şirketinden tarihli Alacağın Temlik Sözleşmesi kapsamında olan TL tutarındaki alacağın TL kısmına ve temlik kapsamı dışında kalan TL diğer alacaklar ile birlikte toplam TL kısmının tahsili için; tarihinde ilamsız icra takibi başlatılmıştır. Şüpheli hale gelen alacak için aynı tarih itibariyle şüpheli alacaklar karşılığı ayrılarak kayıtlara alınmıştır. Rapor tarihi itibariyle 16 Nisan 2011 vadeli birleştirilmiş temlik toplamının vadesi bir yıl daha uzatılarak olarak belirlenmiştir birleştirilmiş temlik toplamı TL sı için cari dönemde karşılık ayrılmamıştır. Alacağın tahsili konusunda, firma önünde belirsizlik yaratmaktadır.(dpn.-26)

4 Şartlı Sonuç İncelememiz sonucunda; yukarıda belirtilen ve inceleme raporumuzda şart oluşturan hususların etkileri dışında, ara dönem finansal tabloların, Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık ara döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayınlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Diğer Husus Şirketin tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının denetimi ve tarihinde sona eren döneme ait özet finansal tablolarının incelenmesi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2011 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş verilmiş ve 11 Ağustos 2010 tarihli inceleme raporunda şartlı sonuç verilmiştir. Ankara, SER&BERKER Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. A Member Firm of DFK International M.Ertuğrul AKKOYUNLU,YMM Sorumlu Ortak Başdenetçi

5 BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Bağımsız Denetim den Geçmiş Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar 0 0 Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar 0 0 Diğer Dönen Varlıklar Ara Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0 Duran Varlıklar Ticari Alacaklar 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar 0 0 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0 Canlı Varlıklar 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0 Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye 0 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR

6 BİLANÇO (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Bağımsız Denetim den Geçmiş Geçmiş KAYNAKLAR Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları 0 0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ara Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 0 0 Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0 Borç Karşılıkları 0 0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 Özkaynaklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Ertelenmiş Vergi Etkisi Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR

7 GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) BRÜT KAR (ZARAR) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri(-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri FAALİYET KARI (ZARARI) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/ Zararlarındaki Paylar Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler Esas Faaliyet Dışı Finansal Giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir (Gideri) Dönemin Vergi Gideri Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI (ZARARI) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı) DÖNEM KARI (ZARARI) Dönem Kar / Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç 25-0,003 0,062 0,052 0,031 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0,00 0,00 0,00 0,00 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 25-0,003 0,062 0,052 0,031 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç

8 KAPSAMLI GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş Dipnot Dönem Kar/ Zararı Diğer Kapsamlı Gelir(Yayınlanmış) Düzeltmeler Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir-Gideri 17d Diğer Kapsamlı Gelir(Düzeltilmiş) Toplam Kapsamlı Gelir Vergi Sonrası

9 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiştir. EMEK ELEKTRİK ENDÜSTRİSİ ANONİM ŞİRKETİ Not Ödenmiş Sermaye Emisyon Primi Değer Artış Fonu Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Net Dönem Karı Geçmiş Yıl Kar-Zararları (Yayınlanmış) Değer Artış Fonların Ertelenen Vergi Etkisi Düzeltmesi 17d Kredi Faizlerinin Düzeltilmesi 17f (Düzeltilmiş) Geçmiş Yıl Kar-Zarar Mahsubu Kurumlar Vergisi Düzeltme Kaydı Değerleme Artış Fonu 17d Net Dönem Kar/Zararı (Yayınlanmış) Değer Artış Fonların Ertelenen Vergi Etkisi Düzeltmesi 17d Kredi Faizlerinin Düzeltilmesi 17f (Düzeltilmiş) Toplam Sermaye Geçmiş Yıl Kar-Zarar Mahsubu Sermaye Artışı Hisse Senedi İhraç Primi Net Dönem Kar/Zararı

10 NAKİT AKIM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiştir A-İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dipnot Vergi Öncesi Net Kar Düzeltmeler 0 0 Duran Varlık Satış Karı 0 0 Amortisman Giderleri Kıdem Tazminatı Karşılıkları İzin Karşılıkları İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı Ticari Alacaklardaki Artış-Azalış Diğer Alacaklardaki Artış-Azalış Stoklardaki Artış Azalış Ticari Borçlardaki Artış-Azalış Diğer Borçlardaki Artış Azalış Esas Faaliyetle İlgili Oluşan Nakit Vergi Ödemeleri(-) B-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Mali Varlık Alımı 0 0 Maddi Varlık Satın Alımları Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları Maddi Varlık Satımları 0 0 Maddi Olmayan Varlık Satımları 0 0 Diğer Yatırım Faaliyetlerindeki Gerçekleşen Değişim C-FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Kısa Vadeli Banka Kredilerinden Nakit Girişleri Uzun Vadeli Banka Kredilerinden Nakit Girişleri Ödenen Temettüler 0 0 Değerleme Artışları net Sermaye Artışı D-NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN ARTIŞ E-DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU F-DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU

11 1. ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş yılında Ankara da kurulmuştur. Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin hisselerinin %23,30 si Barış Elektrik Endüstrisi A.Ş. ye ait olup, %76,77 ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir.şirket, Ankara Ticaret Sicil Memurluğu nda (Akyurt-474) sicil numarası ile tescil edilmiştir. Şirket in ana faaliyet konusu Transformatör, Kondansatör, Ayırıcı, Epoksi Reçine İzolatör ve Elektro mekanik teçhizatı pazarlama üretim ve satışı ile yeni üretim alanları yaratmak için araştırma ve geliştirme faaliyetleridir. Şirket in ticaret sicil adresi: Esenboğa Yolu 23 Km Akyurt-ANKARA Şirketin şubesi bulunmamaktadır. Ortaklık Yapısı ve Şirketin Sermaye Konusu Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, kayıtlı sermaye tavanı TL dir. Şirket Sermaye Piyasası Kurulu ndan almış olduğu tarih 10/95 sayılı izin belgeli ile tamamı nakit karşılanmak üzere TL bedelli sermaye artırımına giderek sermayesini TL.den TL ye çıkarmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarih ve 4/95 sayılı Kurul kararı ile Şirketin TL olan kayıtlı sermaye tavanın TL yükseltilmesini uygun görülmüştür tarihi itibariyle Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Barış Elektrik Endüstrisi A.Ş. %23, %22, Hüseyin ARABUL Özcan KANBUROĞLU Zeynep Ece ARABUL GÜNEL Armağan ARABUL 0 10 Zafer ARABUL 10 0 Halka Arz %76, %77, TOPLAM % %

12 İlgili dönemde ihraç edilmiş olan sermaye piyasası aracı bulunmamaktadır. Şirket in tarihi itibariyle şirkette toplam 172 kişi çalışmaktadır.çalışanların bölümlerine ait detay aşağıdaki gibidir: BÖLÜMLER KİŞİ SAYISI Üretim 90 Transformatör ve Kondansatör 23 Ar-ge 7 Satış Pazarlama 5 Genel Yönetim 47 TOPLAM FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. YASAL DEFTER VE FİNANSAL TABLOLAR Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin mali tabloları Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) ile uyumlu olarak hazırlanmıştır. Türkiye de faaliyetlerini sürdürmekte olan şirket, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını yürürlükteki ticari ve mali mevzuata ve Maliye Bakanlığı nın yayınlamış olduğu Tek Düzen Hesap Planı (TDHP) çerçevesine göre tutmaktadır. Şirket in ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Bundan dolayı Emek Elektrik Endüstrisi A.Ş. nin yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK muhasebe standartlarına uygun olarak cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır Para Ölçüm Birimi ve Raporlama Birimi Şirket faaliyetlerinde kullanılan fonksiyonel Para birimi Türk Lirası (TL) olup, raporlamada aynı para birimi kullanılmıştır YÜKSEK ENFLASYON DÖNEMLERİNDE MALİ TABLOLARIN DÜZELTİLMESİ SPK'nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No'lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıştır ÖNCEKİ DÖNEM MALİ TABLOLARININ KARŞILAŞTIRILMASI Muhasebe ilkeleri Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki dönemlerde uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir. 11

13 2.4. MUHASEBE POLİTİKALARINDAKİ DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ile tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Eğer muhasebe tahminlerinde değişiklikler olursa bunlar içinde bulunulan yılda ileriye de yönelik olarak düzeltilir. Düzeltmeler; i-daha önceki dönemlerde kredilere ve finansal kiralama işlemlerine ilişkin dönemi gelmemiş faiz giderleri; kredinin ilk kullanıldığı dönemde kar/zararla ilişkilendirilmiş ve mali tablolar bu şekilde yayınlanmıştır. Oysa bunun aşağıdaki açıklanan ilgili standart maddelerine göre raporlanması gerekmektedir. Finansman giderleri, kalan borç tutarlarına sabit bir faiz oranı uygulanmasını sağlayacak şekilde kiralama süresi boyunca her bir döneme dağıtılır (UMS 17) İşletmelerce, bir özellikli varlığın elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştiri lir. İşletmeler, diğer borçlanma maliyetlerini oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirirler. (UMS 23) Bu ilgili standart maddelerindeki açıklamalara göre kredi faizleri ve finansal kiralamalara ilişkin faizler oluştukları dönemlerde gider yazılarak cari ve geçmiş dönemlerdeki etkileri düzeltilmiştir Düzeltme Öncesi Düzeltme Sonrası 660 Finansman Giderleri Kambiyo Karları Ums-Vergi Karşılığı Düzeltme Öncesi Düzeltme Sonrası 660 Finansman Giderleri Kambiyo Karları Ums-Vergi Karşılığı Geçmiş Yıl Zararları Düzeltme Öncesi Düzeltme Sonrası 580 Geçmiş Yıl Zararları

14 ii- Önceki dönemde duran varlıkların değerlemesinden kaynaklanan ve öz kaynaklarda raporlanan değer artış fonlarının vergi etkisi hesaplanmamış ve bu mali tablolar bu şekilde yayınlanmıştır. Ancak Uluslararası Muhasebe Standartlarından 12 Gelir Vergilerinin muhasebeleştirilmesi standardının 61 A ve 61 nci maddeleri, diğer kapsamlı gelirlerde veya öz kaynaklarda muhasebeleştirilen gelir ve giderlerin ertelenmiş vergi etkilerinin de öz kaynaklarda muhasebeleştirileceğini öngördüğü için geçmişe yönelik düzeltme yapılmış ve etkileri öz sermaye değişim tablosunda gösterilmiştir. Kurumun muhasebe politikalarının belirlenmesini Uluslararası Muhasebe Standartları/Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki değişiklikler etkilemektedir. Bu standartlar bakımından Kurumun muhasebe politikalarında değişiklik yaratacak veya yaratmayacak değişiklikler bulunmaktadır yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, 30 Haziran 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi nin ( TFRYK ) tüm yorumlarını uygulamıştır. Kurumun muhasebe politikalarının belirlenmesini Uluslararası Muhasebe Standartları/Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarındaki değişiklikleri etkilemektedir. Bu standartlar bakımından Kurumun muhasebe politikalarında değişiklik yaratacak veya yaratmayacak değişiklikler bulun mamaktadır. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasına esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar, UFRS ve UFRYK yorumları dışında 31 aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan finansal raporlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: - UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Kamu iştirakleri için ilişkili taraf açıklamaları güncellenmiştir. 2.FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması (1 Şubat 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Türev aracı olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. - UMS 1 (Değişiklik) Finansal Tabloların Sunulusu (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Öz kaynak kalemlerinin her biri için öz kaynak değişim tablosu düzenlenmesine ilişkin açıklamalar getirilmiştir. - UFRS 1 (Değişiklik) (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir): Karsılaştırmalı UFRS 7 notları için sınırlı muafiyete ilişkin açıklamalar yapılmıştır. 13

15 - UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: Açıklamalar (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirilmektedir. - UFRYK 14 (Değişiklik) Asgari Fonlama Koşullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) işletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin verilmesine ilişkin açıklamalar yer almaktadır. - UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin isletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. Yukarıdaki değişikliklerin Şirket mali tablolarına bir etkisi olmamıştır. Şirket açısından 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulama tercihi kullanılmamış yeni standart, değişiklik ve yorumlara ilişkin özet bilgi: - UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) Finansal varlıkların sınıflanması ve ölçülmesi ile ilgili yeni koşullar getirmektedir. - UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar: (1 Temmuz 2011 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerli olacaktır): Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir şekilde incelenmesine ilişkin açıklamalar yapılmıştır. - UFRYK 9 Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında başlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır). Şirket Yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 3. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ 3.1. HASILAT Gelirler,teslimatı gerçekleştirilen işlemlerle ilgili olarak gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve ekonomik yararların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır.net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve iskontoların düşürülmesi suretiyle bulunmuştur. Aşağıdakilerden doğan ve dönem içinde muhasebeleştirilen her bir önemli hasılat sınıflandırılması aşağıdaki gibidir: 14

16 3.ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) Mal Satışları İşletmenin mal satışları mamul haline getirilmiş kuru transformatör (O.G. -Y.G.), yağlı transformatör (O.G.- Y.G.- Ç.Y.G), kondansatör (Ekovar KS, Trifaze) ve ayırıcı satışlarından ibarettir Hizmet Satışları İşletmenin hizmet satışları verilen hizmet ve yapılan fason işlemlerle ilgilidir STOKLAR Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir.. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. (Dipnot : 8 ) UMS 2 Stoklar standardı stok maliyetlerinin belirlenmesinde mümkün olduğu durumlarda gerçek parti maliyet yönteminin, gerçek maliyetinin belirlenemediği durumlarda ise İlk giren ilk çıkar yöntemi (FIFO) veya Ortalama yönteminin kullanılmasını önermektedir. Maliyet; ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir DURAN VARLIKLAR MADDİ DURAN VARLIKLAR: Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için 31 aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır.maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince basit amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. 15

17 3.ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) Sabit Kıymetler Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Finansal Kiralama Amortisman Oranı yıl 50 yıl 5-15 yıl 3-5 yıl 3-5 yıl 5 yıl 5 yıl Sınırsız ömürleri olması sebebiyle arazi ve arsalar için amortisman ayrılmamaktadır.bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir.geri kazanılabilir değer; ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımındaki değerinin yüksek olanıdır.net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir.kullanımındaki değer ise, ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle tespit edilir.kullanımdaki değer ise, ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariy le indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir.maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR: Maddi Olmayan Duran Varlıklar, maddi olmayan duran varlıkların amortisman uygulamasında alış tarihleri dikkate alınarak 5 yıl içinde itfa edilmektedir. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır.eğer bakım ve onarım gideri ile ilgili varlıkta genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir VARLIKLARIN DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla ol duğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli 16

18 3.ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder BORÇLANMA MALİYETLERİ Finansal borçlardan kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabı veya inşası ile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer borçlanma maliyetleri oluştuğu dönemde gelir tablosuna kaydedilir FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır Hazır Değerler Kasa, bankalar ve yoldaki paralar hazır değerleri oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Aktiflerin değerlemesinde döviz alış kuru, yükü mlülüklerin değerlemesinde döviz satış kuru uygulanır. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki Merkez Bankası döviz alış kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Yabancı para cinsinden hazır değerlerin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Dönem sonu varlık ve yükümlülükler içerisindeki döviz kalemleri ise bilanço tarihinde yürürlükteki döviz kurları kullanılarak çevrilmektedir.kur farklarından doğan kazanç ve zararlar cari dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. Banka mevduatları, kasanın kayıtlı değerlerinin ve alınan çeklerin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. Gerçeğe uygun değer; herhangi bir finansal aracın, alım satıma istekli iki taraf arasında, muvazaadan arındırılmış olarak el değiştirdiği değer olup, öncelikle ilgili varlığın borsa değeri, borsa değerinin oluşmaması durumunda ise değerleme gününde bu tanıma uygun alım satım değeri, gerçeğe uygun değer olarak kabul edilir. 17

19 3.ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, alıcılara doğrudan mal ve hizmet satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların gerçeğe uygun değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır İlişkili Taraflar İlişkili tararlar; Şirket i doğrudan veya dolaylı olarak kontrol eden, Şirket ile ortak kontrol altında bulunan, Şirket üzerinde önemli etkileri bulunan, tüzel veya gerçek kişiler ile.şirket in bağlı ortaklığı, iştiraki veya Şirket in ortak girişimci olduğu iş ortaklığındaki diğer ortaklardır.şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personeli, yukarıda tanımlanan tarafların herhangi bir yakın aile üyesi ve Şirket ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarını temsil eden taraflar da ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri ve Ticari Borçlar Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile bilançoda gösterilmektedir. Gerçeğe Uygun Değer, kısa vadeli banka kredileri, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir Finansal Yatırımlar Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar maliyet değerleriyle raporlanırlar KARŞILIKLAR, KOŞULLU BORÇLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket yönetimi, geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde ta hmin edilebildiği durumlarda, ilişikteki konsolide finansal tablolarda söz konusu yükümlülük tutarı kadar karşılık ayırmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin uzak olduğu durumlar hariç 18

20 3.ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır KURUM KAZANCI ÜZERİNDEN HESAPLANAN VERGİLER Kurumlar Vergisi Türkiye de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi oranı % 20 dir. Türk vergi mevzuatına göre mali zararlar, gelecekte oluşacak kurum kazancından mahsuplaştırılmak üzere beş yıl süre ile taşınabilir. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler Ertelenen Vergi Ertelenen vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların mali tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Tebliğ ile vergi kanunlarına göre değişik mali tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenen vergi alacakları, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Şirket ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini bilanço kalemlerinin Sermaye Piyasası Kurulu nun Tebliğ XI-29 hükümleri ile yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkla rdan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. 19